Bitcoin s-a tranzacționat în apropierea nivelurilor cheie de rezistență pe 5 mai, în timp ce traderii au monitorizat datele on-chain, fluxurile spot ale ETF-urilor Bitcoin și structura generală a pieței pentru semne că declinul recent s-ar putea apropia de sfârșit.

Primul test pentru un semnal de fund Bitcoin

Bitcoin se tranzacționa în apropierea a 80.870 de dolari, analiștii de piață concentrându-se pe un set de niveluri de „preț realizat” poziționate peste prețul actual de piață.

Aceste niveluri sunt acum considerate zone critice care ar putea determina dacă piața a reușit să atingă un minim după luni de presiune.

Datele publicate de analistul „IT Tech” au arătat că investitorii din trei perioade diferite de timp rămân într-o poziție de pierdere.

Primul grup include cumpărătorii de Bitcoin din ultimele trei până la șase luni, al căror preț mediu de achiziție realizat este de 88.880 de dolari, considerat acum primul nivel major de rezistență deasupra pieței.

Al doilea grup, format din investitori care au cumpărat între 12 și 18 luni în urmă, are un preț mediu de achiziție de aproape 93.450 USD.

Cea mai mare zonă de presiune se situează și mai sus, deoarece investitorii care au cumpărat între șase și 12 luni în urmă dețin un preț mediu realizat de 111.850 USD, cu aproximativ 29% peste prețul spot actual.

Aceste niveluri sunt importante deoarece mulți traderi care au cumpărat în timpul creșterilor anterioare ar putea încerca să iasă odată ce prețurile revin la nivelurile de intrare, creând o presiune semnificativă de vânzare peste piață în timpul oricărei tentative de redresare.

„IT Tech” a declarat că confirmarea unui minim real al pieței necesită ca Bitcoin să revină la nivelul de 88.880 de dolari și să mențină tranzacționarea peste acesta.

El a explicat că o rupere temporară nu ar fi suficientă, deoarece traderii doresc să vadă cumpărătorii menținând forța peste acel nivel înainte de a considera corecția complet încheiată.

Deocamdată, analiștii cred că orice creștere între 85.000 și 88.000 de dolari ar putea continua să atragă presiune de vânzare din partea investitorilor care încearcă să iasă din poziții fără pierderi, menținând piața prudentă în ciuda îmbunătățirii sentimentului.

În același timp, unii analiști tehnici consideră că structura pieței a început deja să se schimbe pozitiv.

Traderul „CW” a declarat că Bitcoin a finalizat cu succes un test după ce a ieșit dintr-un model de convergență, adăugând că ciclurile anterioare au arătat un comportament similar înainte de începerea unor noi creșteri.

Modelul de convergență susține impulsul ascendent

Traderii tehnici se concentrează, de asemenea, pe mișcările de lichiditate și structura de spargere a pieței, pe măsură ce Bitcoin încearcă să se recupereze de la minimele recente.

Analistul de piață „Ali Charts” a declarat că Bitcoin pare să fi eliberat o zonă extinsă de lichiditate în poziții short, între 80.000 și 84.000 de dolari.

Acest lucru ar putea ajuta la reducerea presiunii de vânzare din partea traderilor care pariaseră pe scăderi suplimentare în timpul corecției recente.

Conform analizei, următoarele zone majore de lichiditate se situează acum sub prețurile actuale, la 75.000 USD, 73.000 USD și 70.000 USD.

Peste 55 de milioane de dolari în lichiditate sunt concentrate în jurul acestor niveluri, creând două scenarii de piață posibile.

Dacă Bitcoin reușește să mențină suportul actual și să depășească zona de 88.000 de dolari, traderii ar putea considera acest lucru ca o confirmare a revenirii pieței pe un trend ascendent.

Totuși, dacă prețurile nu reușesc să se mențină la nivelurile actuale, Bitcoin ar putea scădea din nou către zone de lichiditate mai scăzută, unde cumpărătorii ar putea încerca din nou să își apere nivelurile de suport.

Fluxurile de ETF-uri Bitcoin stimulează sentimentul pieței

Intrările spot de ETF-uri Bitcoin au continuat să susțină încrederea pieței în această săptămână.

Datele publicate de „Wu Blockchain” au arătat că ETF-urile spot Bitcoin au înregistrat intrări nete de 46,33 milioane de dolari pe 6 mai, marcând a cincea zi consecutivă de intrări pozitive.

ETF-urile spot Ethereum au continuat, de asemenea, să înregistreze fluxuri pozitive, atrăgând investiții noi în valoare de 11,57 milioane de dolari în aceeași perioadă.

Investitorii monitorizează îndeaproape fluxurile de ETF-uri pe criptomonede, deoarece acestea reflectă cererea instituțională care intră pe piață prin intermediul produselor de investiții reglementate.

Intrările pozitive consecutive contribuie adesea la îmbunătățirea sentimentului pieței, în special în perioadele de incertitudine cu privire la direcția prețurilor.

Deși cererea de ETF-uri poate să nu fie suficientă pentru a împinge Bitcoin peste nivelurile majore de rezistență, intrările continue pot oferi în continuare sprijin în timpul fazelor de consolidare.

Deocamdată, traderii rămân concentrați pe nivelul de 88.000 de dolari, deoarece o rupere clară și tranzacționare susținută peste acesta ar putea consolida pariurile că piața a format cu succes un minim de preț.

Până când se va întâmpla acest lucru, analiștii consideră că prudența rămâne necesară, în ciuda semnalelor de îmbunătățire a impulsului.

Prețurile petrolului au redus creșterile inițiale vineri, la o zi după ce luptele reluate în apropierea strâmtorii Hormuz au ridicat noi semne de întrebare cu privire la viitorul armistițiului dintre Statele Unite și Iran.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 22 de cenți, ajungând la 100,28 dolari pe baril la ora 09:47 GMT, după ce anterior a urcat cu până la 3%.

Contractele futures pentru țițeiul american West Texas Intermediate au crescut, de asemenea, cu 5 cenți, ajungând la 94,86 dolari pe baril.

În ciuda câștigurilor limitate, ambele țițeiuri de referință rămân pe drumul cel bun pentru pierderi săptămânale de peste 7%.

Golful a fost martorul unor ciocniri între forțele americane și iraniene, în timp ce Emiratele Arabe Unite au fost supuse unor noi atacuri, în timp ce Washingtonul aștepta răspunsul Teheranului la o propunere americană de a pune capăt conflictului, care a început cu atacuri aeriene comune americano-israeliene asupra Iranului pe 28 februarie.

Ulterior, președintele american Donald Trump a declarat reporterilor că armistițiul rămâne în vigoare, încercând să minimalizeze ultimul schimb de focuri.

John Evans, analist la PVM Oil Associates, a declarat: „Există multe întrebări importante, cum ar fi cât de repede se pot recupera aprovizionarea din țările din Golf, starea stocurilor pe măsură ce se apropie sezonul de vârf al benzinei și forma sancțiunilor după orice înțelegere.”

El a adăugat: „Însă niciuna dintre aceste probleme nu poate fi abordată înainte de a se ajunge la o rezoluție pe termen lung a ostilităților.”

Vandana Hari, fondatoarea firmei de analiză a pieței petroliere Vanda Insights, a declarat: „Administrația SUA continuă să promoveze excesiv perspectivele de dezescaladare, în timp ce piețele optimiste îmbrățișează această narațiune.”

Ea a adăugat: „Ceea ce este interesant este că fiecare revenire a prețurilor vine treptat și incomplet, ceea ce face ca aceste mișcări înșelătoare să fie oarecum eficiente.”

Într-o evoluție separată, Reuters a relatat joi că Comisia de Tranzacționare cu Contracte Futures pe Mărfuri din SUA investighează tranzacții cu petrol în valoare de 7 miliarde de dolari executate înainte de anunțurile majore legate de războiul din Iran făcute de Trump.

Reuters a explicat că majoritatea acestor tranzacții au fost poziții short – pariuri pe scăderea prețurilor – și au fost executate la Bursa Intercontinentală și la Bursa Comercială din Chicago înainte de declarațiile lui Trump privind amânarea atacurilor, anunțarea unui armistițiu sau efectuarea altor modificări ale politicii SUA față de Iran, toate acestea contribuind ulterior la scăderea prețurilor petrolului.

Dolarul american a scăzut vineri după reluarea confruntărilor dintre Statele Unite și Iran, în ciuda faptului că președintele american Donald Trump a confirmat că armistițiul rămâne în vigoare.

Cele două părți au avut schimburi de focuri intermitente de la intrarea în vigoare a armistițiului pe 7 aprilie, Iranul vizând locații din țările din Golf, inclusiv Emiratele Arabe Unite.

Având în vedere că prețurile petrolului cresc doar modest, investitorii au rămas prudent optimiști cu privire la posibilitatea unei rezolvări rapide a conflictului, în contextul unui armistițiu în mare parte fragil și al unor rapoarte care indică faptul că discuțiile dintre Washington și Teheran continuă.

Analiștii au remarcat că poziționarea investitorilor pe piețele valutare a revenit la mediile istorice și nu mai susține dolarul la fel de puternic ca în urmă cu câteva săptămâni.

Francesco Pesole, strateg valutar la ING, a declarat: „Speranța traderilor care pariază pe active cu risc ridicat rămâne că China va face presiuni asupra Statelor Unite pentru a ajunge la o formă de acord în Golf înainte de summitul Trump-Xi așteptat din 14 și 15 mai.”

El a adăugat că „perspectiva pentru dolar pare acum în mod clar bilaterală, reacțiile pieței bursiere putând avea un impact mai mare asupra monedei americane decât fluctuațiile prețurilor petrolului”.

Acțiunile europene au scăzut, în timp ce contractele futures pe acțiunile americane au crescut cu 0,30%, după ce indicele S&P 500 a scăzut cu 0,38% joi.

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană în raport cu un coș de valute majore, a scăzut cu 0,14%, ajungând la 98,195 puncte, după ce la începutul acestei săptămâni a înregistrat 97,623 puncte, cel mai scăzut nivel din 27 februarie, cu o zi înainte de izbucnirea războiului.

Investitorii s-au grăbit spre dolar ca refugiu sigur, în timp ce au vândut monede ale economiilor dependente de petrol, cum ar fi Japonia și țările din zona euro, în urma creșterii prețurilor petrolului după închiderea efectivă a Strâmtorii Hormuz de către Iran.

Piețele așteaptă, de asemenea, publicarea raportului privind salariile din sectorul non-agricol din SUA, care va avea loc vineri. Pesole a declarat că ar putea fi nevoie de „un număr excepțional, în special unul suficient de slab, pentru a genera o mișcare reală a volatilității dolarului”.

Euro a crescut cu 0,16%, ajungând la 1,1743 dolari, îndreptându-se spre încheierea săptămânii cu ușoare câștiguri.

Yenul a fost susținut de riscurile intervenției

Traderii au rămas concentrați asupra yenului japonez în urma intervențiilor recente și a avertismentelor verbale din partea Tokyo, care au limitat vânzările bruște ale monedei japoneze. Yenul a rămas aproape stabil la 156,85 față de dolar, îndreptându-se spre un final de săptămână relativ neschimbat.

Înaltul diplomat valutar al Japoniei a declarat joi că Tokyo nu se confruntă cu restricții în ceea ce privește numărul de intervenții pe piețele valutare și că rămâne în contact zilnic cu autoritățile americane, semnalând hotărârea guvernului japonez de a apăra yenul.

Tony Sycamore, analist de piață la IG, a declarat: „Intervenția japoneză, în contextul actual de creștere a prețurilor și randamentelor energiei, poate acționa doar ca o centură de siguranță care încetinește declinul yenului, dar nu îl poate salva complet.”

El a adăugat că, dacă nu se schimbă condițiile economice și tehnice, yenul va continua probabil să pună la încercare disponibilitatea Băncii Japoniei de a interveni.

În Marea Britanie, lira sterlină a crescut vineri atât față de euro, cât și față de dolar, după ce rezultatele alegerilor locale au confirmat până acum așteptările că Partidul Laburist va suferi pierderi semnificative, determinându-i pe investitori să se concentreze asupra viitorului premierului britanic Keir Starmer.

Lira sterlină a crescut cu 0,26%, ajungând la 1,3584 dolari.

Dolarul australian a crescut, de asemenea, la 0,7221 dolari, în timp ce dolarul neozeelandez s-a tranzacționat la 0,5943 dolari, ambele valute îndreptându-se spre câștiguri săptămânale, susținute de îmbunătățirea apetitului pentru risc din ultimele zile.

Prețurile aurului au crescut vineri pe piața europeană, reluând creșterile care fuseseră oprite temporar ieri, apropiindu-se din nou de un maxim al ultimelor două săptămâni și îndreptându-se spre înregistrarea unui câștig săptămânal, impulsionate de slăbiciunea reînnoită a dolarului american, pe fondul speranțelor crescânde că armistițiul de război din Iran va rezista și că negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran vor continua.

Având în vedere așteptările tot mai mari privind reducerile ratelor dobânzilor în SUA în perioada următoare, investitorii așteaptă publicarea, mai târziu, a raportului privind salariile din sectorul non-agricol din SUA pentru luna aprilie, pe care Rezerva Federală se bazează în mare măsură pentru a determina cursul politicii monetare din țară.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au crescut cu 1,0% la 4.746,65 USD, de la nivelul inițial de 4.685,77 USD, și au înregistrat un minim de 4.678,45 USD.

La încheierea tranzacțiilor de joi, prețurile aurului au pierdut 0,1%, marcând prima scădere din ultimele trei zile, din cauza operațiunilor de corecție și de preluare a profitului, după ce anterior au înregistrat un maxim al ultimelor două săptămâni, la 4.764,85 dolari pe uncie.

Pe lângă vânzările cu scop de a obține profit, prețurile aurului au scăzut din cauza tensiunilor reînnoite de pe piețele globale în urma schimburilor de focuri dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz.

Tranzacționare săptămânală

Pe parcursul tranzacțiilor din această săptămână, care se încheie oficial cu decontarea de astăzi, prețurile aurului sunt în creștere în prezent cu peste 2,5%, îndreptându-se spre înregistrarea primei creșteri săptămânale din ultimele trei săptămâni.

Dolarul american

Indicele dolarului a scăzut vineri cu 0,2%, reluând pierderile oprite temporar în sesiunea precedentă și apropiindu-se din nou de cel mai scăzut nivel din ultimele trei luni, reflectând scăderea nivelurilor monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Această scădere vine pe fondul unei îmbunătățiri relative a sentimentului de risc al pieței, cu speranțe tot mai mari că armistițiul de război din Iran va continua să fie valabil, mai ales în lumina calmului actual dintre forțele navale americane și Garda Revoluționară a Iranului în Strâmtoarea Hormuz.

Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a anunțat joi că trei distrugătoare navale au fost atacate cu rachete, drone și ambarcațiuni rapide în timp ce traversau strâmtoarea, forțele americane răspunzând prin atacuri de „autoapărare” care au vizat baze de lansare de rachete și drone, precum și instalații militare din Bandar Abbas și insula Qeshm.

Președintele Trump a descris ultimele atacuri americane drept doar „o palmă ușoară”, subliniind că acordul de încetare a focului rămâne „în vigoare și eficient” în ciuda acestor ciocniri.

Teheranul a acuzat Washingtonul că a încălcat armistițiul și a vizat două nave iraniene și zone civile, anunțând în același timp că sistemele sale de apărare aeriană au interceptat ținte ostile deasupra Teheranului și a regiunilor de coastă.

Chris Weston, șeful departamentului de cercetare de la Pepperstone, a declarat: „Calea către un acord de pace durabil nu este deloc ușoară.” El a adăugat: „Comercianții au fost nevoiți să reconsidere presupunerile formulate în timpul sesiunilor recente privind cursul conflictului și normalizarea traficului maritim prin Strâmtoarea Hormuz.”

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME Group: probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor americane neschimbate la reuniunea din iunie este în prezent stabilă la 96%, în timp ce probabilitatea reducerii ratelor dobânzilor cu 25 de puncte de bază este de 4%.

Locuri de muncă în SUA

Pentru a reevalua probabilitățile de mai sus, piețele așteaptă, mai târziu, raportul lunar privind locurile de muncă din SUA, care va include date importante despre piața muncii, în special numărul de angajați în sectorul non-agricol adăugați în aprilie, alături de rata șomajului și câștigurile medii orare.

La ora 12:30 GMT vor fi publicate datele privind salariile din afara sectorului agricol, estimările indicând o creștere a 65.000 de locuri de muncă în economia SUA în aprilie, față de 178.000 de locuri de muncă create în martie, în timp ce rata șomajului este așteptată să rămână stabilă la 4,3%, iar câștigurile orare medii sunt așteptate să crească cu 0,3%, comparativ cu o creștere anterioară de 0,2%.

Perspectiva performanței aurului

Kyle Rodda, analist la Capital.com, a declarat: „Declarațiile administrației Trump făcute în această dimineață, conform cărora armistițiul este încă în vigoare și că există în continuare optimism cu privire la posibilitatea ajungerii la un acord între Statele Unite și Iran, susțin în prezent piața aurului.”

Rodda a adăugat: „Așteptăm doar următorul titlu important despre dacă Statele Unite și Iranul se apropie de un acord. Cred că am putea asista la o oarecare volatilitate a prețurilor în următoarele 24 de ore, pe măsură ce se apropie weekendul.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut joi cu aproximativ 0,29 tone metrice, aducând totalul la 1.033,48 tone metrice, revenind de la un total de 1.033,19 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 15 octombrie 2025.