Bitcoin s-a stabilizat joi peste nivelul de 78.000 de dolari, investitorii echilibrând tensiunile geopolitice actuale din Strâmtoarea Hormuz cu prelungirea armistițiului dintre Statele Unite și Iran.

Cea mai mare criptomonedă din lume se tranzacționa în ușoară creștere cu 0,2%, ajungând la 78.166,2 dolari, la ora 02:46 AM ET (06:46 GMT). Prețurile depășiseră anterior pragul de 79.000 de dolari miercuri, marcând cele mai ridicate niveluri de la începutul lunii februarie.

Tensiunile continue dintre Washington și Teheran susțin piața petrolului

Președintele Donald Trump a prelungit marți armistițiul cu Iranul, renunțând la planurile pentru noi atacuri militare. Cu toate acestea, incertitudinea persistă, deoarece Teheranul nu a fost oficial de acord cu prelungirea și a criticat blocada navală americană continuă a rutelor sale comerciale.

Garda Revoluționară Iraniană a confiscat miercuri două nave container în Strâmtoarea Hormuz, întărindu-și astfel controlul asupra coridorului energetic vital. În plus, forțele iraniene au deschis focul asupra a trei nave din zonă. Această tensiune susținută a menținut piețele energetice globale în alertă, prețurile petrolului stabilizându-se peste 100 de dolari pe baril. În schimb, piețele bursiere asiatice și contractele futures de pe Wall Street au scăzut joi dimineață.

Sprijinul instituțional stimulează criptomonedele

În ciuda presiunii asupra activelor cu risc ridicat, criptomonedele au primit un sprijin relativ, determinat de revenirea cererii instituționale. MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) și-a continuat politica de cumpărare de criptomonede, anunțând o nouă tranzacție de miliarde de dolari săptămâna aceasta.

GSR lansează primul ETF multi-active

GSR a anunțat miercuri lansarea primului său fond tranzacționat la bursă (ETF), numit Crypto Core3 ETF (BESO), marcând intrarea sa în domeniul administrării activelor.

Fondul listat la bursa americană oferă o expunere gestionată activ la Bitcoin, Ethereum și Solana.

- Include potențialul de randamente suplimentare prin mecanisme de staking.

Compania a explicat că fondul va fi reechilibrat săptămânal pe baza semnalelor de cercetare, cu un comision de administrare de 1%, vizând cererea tot mai mare de produse de investiții diversificate pe piața monedelor digitale.

Altcoins scad pe măsură ce petrolul crește

În schimb, majoritatea criptomonedelor alternative au scăzut joi, deoarece creșterea prețurilor petrolului a afectat apetitul pentru riscul pieței.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă, a scăzut cu 1,7%, ajungând la 2.350,41 dolari.

Ripple, a treia cea mai mare companie, a scăzut cu 2,3%, ajungând la 1,42 dolari.

Prețurile petrolului s-au stabilizat joi, menținându-și câștigurile din sesiunea precedentă, pe măsură ce negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran au stagnat și restricțiile comerciale prin Strâmtoarea Hormuz au persistat.

Contractele la țițeiul Brent pentru livrare luna viitoare au scăzut ușor cu 19 cenți, sau 0,2%, la 101,72 dolari pe baril la ora 12:17 GMT, după ce au închis peste pragul de 100 de dolari miercuri pentru prima dată în peste două săptămâni. Contractele West Texas Intermediate (WTI) din SUA au scăzut, de asemenea, cu 19 cenți, sau 0,2%, la 92,77 dolari pe baril.

Ambele prețuri de referință au crescut cu peste 3 dolari miercuri, determinate de o scădere mai mare decât se aștepta a stocurilor de benzină și distilate din SUA, coroborată cu lipsa de progres în negocierile de pace.

Bjarne Schieldrop, analist la banca SEB, a remarcat: „Piața ar putea fi pe punctul de a trece de la așteptarea unui acord iminent la realizarea faptului că acesta ar putea dura mult mai mult. Dacă așteptările privind redeschiderea strâmtorii la începutul lunii mai se prăbușesc, este probabil ca prețurile să crească din nou atât pentru țiței, cât și pentru produse.”

Deși președintele Donald Trump a prelungit armistițiul în urma unei cereri din partea mediatorilor pakistanezi, atât Iranul, cât și SUA continuă să impună restricții privind trecerea navelor prin strâmtoare. Înainte de izbucnirea războiului pe 28 februarie, această cale navigabilă gestiona aproximativ 20% din aprovizionarea zilnică globală cu petrol.

Tensiunile au escaladat după ce Iranul a confiscat miercuri două nave pe calea navigabilă, întărindu-și astfel controlul asupra pasajului strategic. Ca răspuns, Trump menține o blocadă navală americană asupra comerțului iranian, în timp ce președintele Parlamentului iranian și negociatorul-șef, Mohammad Bagher Ghalibaf, a afirmat că un armistițiu complet este ilogic dacă blocada nu este ridicată.

În ciuda acestor restricții, datele de la Vortexa au arătat că aproximativ 10,7 milioane de barili de țiței iranian exportat au traversat Strâmtoarea Hormuz și au părăsit zona de blocadă a SUA între 13 și 21 aprilie.

În plus, surse maritime și de securitate au raportat că armata americană a interceptat cel puțin trei petroliere sub pavilion iranian în apele asiatice, redirecționându-le departe de locații din apropierea Indiei, Malaeziei și Sri Lankăi.

Purtătoarea de cuvânt a Casei Albe, Karoline Leavitt, a declarat că Trump nu a stabilit un termen limită definitiv pentru prelungirea armistițiului.

Exporturile de energie ale SUA au atins un nivel record

În evoluția comerțului cu energie, exporturile SUA de țiței și produse petroliere au crescut cu 137.000 de barili pe zi (bpd), atingând un nivel record de 12,88 milioane bpd. Națiunile asiatice și europene s-au orientat din ce în ce mai mult către aprovizionarea cu energie americană în urma perturbărilor cauzate de războiul cu Iranul.

Administrația pentru Informații Energetice din SUA (EIA) a raportat miercuri că, în timp ce stocurile de țiței au crescut, stocurile de benzină și distilate au scăzut.

Stocurile de țiței au crescut cu 1,9 milioane de barili, contrar unui sondaj Reuters care preconiza o scădere de 1,2 milioane de barili.

Stocurile de benzină au scăzut cu 4,6 milioane de barili, depășind scăderea așteptată de 1,5 milioane de barili.

Stocurile de distilate au scăzut cu 3,4 milioane de barili, comparativ cu o scădere prognozată de 2,5 milioane de barili.

Dolarul american s-a îndreptat joi spre prima sa creștere săptămânală din ultima lună, pe măsură ce tensiunile dintre Iran și Statele Unite s-au escaladat pe fondul conflictului din Orientul Mijlociu. Negocierile de pace blocate au împins prețurile petrolului înapoi peste 100 de dolari pe baril, diminuând optimismul investitorilor.

Teheranul a intensificat impasul prin confiscarea a două nave în Strâmtoarea Hormuz miercuri. Aceasta a urmat deciziei președintelui Donald Trump de a prelungi pe termen nelimitat încetarea focului cu Iranul, fără semne clare că negocierile de pace ar putea fi reluate.

Cele două părți rămân blocate în ceea ce privește termenii armistițiului, blocadele reciproce, dosarul nuclear și controlul strâmtorii. Acest lucru a menținut calea navigabilă strategică aproape închisă, declanșând un șoc pe piețele energetice care continuă să afecteze economia globală.

Jeremy Stretch, șeful strategiei FX G10 la CIBC Capital Markets, a remarcat că „calea cu cea mai mică rezistență în acest moment este o ușoară creștere a deținerilor de dolari, pe măsură ce prima de pace care revenise pe piețe se estompează”.

Performanța valutară

Euro a scăzut sub 1,17 dolari, atingând cel mai scăzut nivel din 13 aprilie, mai devreme în cursul zilei. Se pare că va înregistra o scădere săptămânală de 0,7%, prima scădere din ultimele patru săptămâni.

Lira sterlină a scăzut cu 0,1%, ajungând la 1,3488 dolari, fără a lua în considerare datele care arată că, în Marea Britanie, consumatorii au început deja să reducă cheltuielile cu combustibilul din cauza efectelor timpurii ale conflictului dintre SUA și Israel împotriva Iranului.

Yenul japonez a slăbit ușor la 159,73 per dolar, apropiindu-se de nivelul de 160 - un prag pe care mulți participanți la piață îl consideră un potențial declanșator pentru o intervenție oficială. Se așteaptă ca Banca Japoniei să mențină ratele dobânzilor constante săptămâna viitoare, semnalând în același timp o posibilă creștere în iunie.

Indicele dolarului și sentimentul pieței

Indicele dolarului american, care urmărește moneda în raport cu șase rivali majori, a crescut cu 0,17%, ajungând la 98,78 puncte. Se preconizează o creștere săptămânală de aproximativ 0,4%, prima sa într-o lună.

Deși dolarul a beneficiat semnificativ de volatilitatea inițială de la izbucnirea războiului în martie, speranțele pentru un acord de pace la începutul acestei luni i-au împins pe investitori către monede cu risc mai mare, ștergând o mare parte din aceste câștiguri. Cu toate acestea, conflictul care durează de aproape două luni a provocat o creștere bruscă a prețurilor la combustibili și o scădere a încrederii consumatorilor, eliminând efectiv așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor în acest an.

Dezvoltări financiare regionale

Marți, președintele Trump a menționat că se are în vedere un acord de swap valutar cu Emiratele Arabe Unite. Aceasta a urmat unui articol din Wall Street Journal care afirma că guvernatorul Băncii Centrale a Emiratelor Arabe Unite a propus ideea secretarului Trezoreriei SUA și oficialilor Rezervei Federale de la Washington săptămâna trecută.

„În perioade de instabilitate, apar întrebări cu privire la accesul la finanțare și lichidități”, a adăugat Stretch. „Aceste țări sunt, de asemenea, afectate de scăderea fluxurilor de venituri, ceea ce justifică aceste măsuri de precauție.”

Perspectivele ratei dobânzii

Piețele arată în prezent că traderii văd doar o probabilitate de 25% ca Rezerva Federală să reducă rata dobânzii în acest an, în timp ce două majorări de rate ale Băncii Centrale Europene sunt luate în considerare pentru 2026.

Michael Brown, strateg de piață la Pepperstone, a comentat: „Părerea mea rămâne că economia SUA este cea mai capabilă să reziste acestui șoc, mai ales dacă alte bănci centrale, precum BCE, decid să continue cu înăsprirea politicii monetare.” El a adăugat că orice scădere a dolarului rămâne o oportunitate de cumpărare, mai ales că indicele ezită să scadă sub nivelul de 98.

Investitorii își îndreaptă acum atenția către cererile săptămânale de șomaj din SUA și către datele indicelui managerilor de achiziții (PMI), care vor fi publicate joi, pentru a evalua dacă creșterea costurilor energiei începe să aibă un impact asupra economiei în general.

Prețurile aurului au scăzut pe piața europeană joi, reluând pierderile care s-au oprit scurt ieri. Metalul s-a tranzacționat sub pragul de 4.700 de dolari pe uncie, presat de creșterea dolarului american și a prețurilor petrolului pe fondul escaladării tensiunilor dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz, în ciuda prelungirii acordului de încetare a focului.

Deși prețurile la benzină sunt în creștere în Statele Unite, iar presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Rezerva Federală sunt în creștere, probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii în SUA în aprilie rămâne foarte scăzută.

Prezentare generală a prețurilor

- Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu 1,0%, ajungând la (4.692,68 USD), de la un nivel inițial de (4.739,32 USD), înregistrând în același timp un maxim de (4.753,79 USD).

La închiderea sesiunii de tranzacționare de miercuri, prețurile aurului au înregistrat o creștere de peste 0,4%, marcând prima creștere din ultimele trei zile, ca parte a unei reveniri de la minimul de o săptămână de 4.668,74 dolari pe uncie.

Dolarul american

Indicele dolarului a crescut cu peste 0,1% joi, continuându-și câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și atingând cel mai înalt nivel din ultima săptămână. Aceasta reflectă ascensiunea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Această creștere vine în contextul în care investitorii se concentrează pe cumpărarea dolarului american ca refugiu sigur, în contextul în care Statele Unite și Iranul rămân în dezacord cu privire la armistițiu, blocadă, dosare nucleare și controlul strâmtorii.

Aceste dispute mențin calea navigabilă strategică închisă practic și amenință cu un șoc în sectorul energetic care ar putea dăuna economiilor globale.

Analiză și perspective

Skye Masters, șefa departamentului de cercetare de piață de la National Australia Bank, a declarat: „În ciuda prelungirii armistițiului de către Trump, tensiunile rămân ridicate din cauza refuzului Iranului de a redeschide Strâmtoarea Hormuz și a continuării blocadei navale americane, ceea ce crește riscul unor întreruperi prelungite ale aprovizionării.”

Masters a adăugat că riscurile economice și comerciale extreme sunt în prezent subevaluate, iar presiunile inflaționiste sunt așteptate să persiste până la sfârșitul anului.

Actualizări despre războiul din Iran

Statele Unite au interceptat trei petroliere iraniene în apele asiatice.

Iranul a confiscat miercuri două nave de marfă în Strâmtoarea Hormuz.

Traficul maritim în Strâmtoarea Hormuz este aproape blocat.

Regatul Unit a anunțat că două nave au fost atacate în Strâmtoarea Hormuz.

Trump a sugerat posibilitatea unei a doua runde de negocieri în Pakistan mâine, vineri.

Președintele Parlamentului iranian și negociatorul-șef, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că un armistițiu complet are sens doar dacă blocada este ridicată.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au crescut cu peste 4% joi, continuând creșterile pentru a patra zi consecutiv și atingând un maxim al ultimelor două săptămâni. Aceasta vine în urma temerilor tot mai mari privind întreruperile aprovizionării cu energie din regiunea Golfului Persic, deoarece Strâmtoarea Hormuz rămâne închisă petrolierelor.

Creșterea prețurilor globale ale petrolului reînnoiește temerile privind accelerarea inflației, ceea ce ar putea împinge băncile centrale globale să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt - o schimbare bruscă față de așteptările de dinainte de război privind reducerile ratelor dobânzilor sau menținerea acestora pe termen lung.

Ratele dobânzilor din SUA

Kevin Warsh, nominalizat pentru o funcție de conducere în cadrul Rezervei Federale, a declarat marți că nu i-a făcut nicio promisiune lui Trump cu privire la reducerea ratelor dobânzii.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group: probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor americane neschimbate la reuniunea din aprilie este în prezent stabilă la 99%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază este de 1%.

Investitorii monitorizează îndeaproape publicarea unor date economice suplimentare din Statele Unite pentru a reevalua aceste probabilități.

Așteptări de performanță a aurului

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat: „Revenirea prețurilor țițeiului Brent la niveluri ridicate menține temerile legate de inflație în prim-planul atenției și slăbește poziția aurului astăzi”.

Waterer a adăugat: „Investitorii se tem că actualul status quo de «încetare a focului cu o blocadă continuă» ar putea dura luni de zile, transformând o creștere bruscă pe termen scurt într-o povară inflaționistă pe termen lung, ceea ce ar avea un impact negativ asupra randamentelor aurului.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut cu aproximativ 8,85 tone metrice miercuri. Totalul a scăzut la 1.050,91 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 14 aprilie.