Bitcoin (BTC) continuă să se tranzacționeze într-un interval îngust, stabilizându-se puțin sub nivelul de 118.000 de dolari. În momentul scrierii acestui articol, Bitcoin se situează la 116.709 dolari, după ce s-a mișcat într-un interval zilnic de la 116.074 la 117.596 de dolari. Această acțiune moderată a prețului reflectă ezitarea mai generală a pieței, fără un impuls puternic în niciuna dintre direcții.

Analiștii indică un suport imediat la 116.000 de dolari, care a fost testat de mai multe ori în timpul sesiunii și s-a menținut ferm. Pe partea ascendentă, nivelul de 117.500 de dolari a apărut ca o rezistență cheie pe care cumpărătorii trebuie să o depășească pentru a reactiva impulsul ascendent. Dacă unul dintre aceste două niveluri nu este depășit decisiv, Bitcoin este probabil să rămână într-o fază de consolidare pe termen scurt.

În absența unei creșteri bruște a volumului tranzacțiilor sau a unor creșteri bruște ale volatilității, indicatorii tehnici tradiționali, cum ar fi Indicele Forței Relative (RSI) și Convergența Divergenței Mediilor Mobile (MACD), se așteaptă să rămână neutri. RSI se va situa probabil în jurul valorii de 50, semnalând absența unor condiții de supracumpărare sau supravânzare, în timp ce valorile MACD se așteaptă să rămână constante, în conformitate cu intervalul actual de tranzacționare strâns.

Din perspectiva analizei tehnice, o rupere peste 117.600 USD ar putea deschide calea către niveluri mai ridicate, 118.000 USD și 120.000 USD fiind considerate următoarele ținte optimiste. În schimb, o scădere sub 116.000 USD ar putea crește presiunea de vânzare, împingând prețul în jos spre zona de 115.000 USD.

Participanții la piață monitorizează îndeaproape factorii macroeconomici, indicatorii sentimentului de risc și evenimentele viitoare din spațiul cripto care ar putea declanșa o spargere a prețului. Deocamdată, Bitcoin rămâne într-un mod de așteptare și observare, iar traderii ar trebui să fie atenți la o mișcare clară dincolo de intervalul actual între 116.000 și 117.600 de dolari pentru a confirma următoarea direcție. O spargere decisivă este probabil să dea tonul pentru traiectoria pe termen scurt a Bitcoin - fie într-o încercare de a recâștiga impulsul ascendent, fie pentru a apăra nivelurile cheie de suport.

123.000 USD: Următoarea oprire pentru Regele Criptomonedelor?

Analiza tehnică arată că Bitcoin a format mai multe modele grafice extrem de optimiste, care se așteaptă să genereze câștiguri suplimentare în această lună. De exemplu, criptomoneda a format un triunghi ascendent, marcat de o rezistență orizontală la 111.822 USD și o linie de trend ascendentă.

Bitcoin a dezvoltat, de asemenea, un model de steag bull, constând dintr-un catarg și un canal descendent - o configurație care duce adesea la câștiguri suplimentare. Această perspectivă devine mai probabilă în urma recentei retestări cu succes a Bitcoin a nivelului de suport de 111.822 USD.

În plus, Bitcoin continuă să primească suport din partea mediei mobile pe 100 de perioade și rămâne peste linia de trend ascendent care a fost intactă din aprilie. Pe baza acestei configurații, cel mai probabil scenariu este o continuare a trendului ascendent, cu o țintă inițială a rezistenței psihologice la 120.000 de dolari, urmată de 123.118 dolari - maximul istoric.

Prețurile petrolului au crescut ușor vineri, dar erau pe cale să înregistreze cele mai mari pierderi săptămânale de la sfârșitul lunii iunie, pe fondul îngrijorărilor economice legate de tarife și al posibilității unei întâlniri între președintele american Donald Trump și președintele rus Vladimir Putin.

Până la ora 11:04 GMT, contractele futures pentru țițeiul Brent erau în creștere cu 52 de cenți, sau 0,78%, la 66,95 dolari pe baril, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut cu 43 de cenți, sau 0,67%, la 64,31 dolari pe baril.

Prețul țițeiului Brent este așteptat să scadă cu 3,9% în cursul săptămânii, în timp ce WTI se îndreaptă spre o pierdere săptămânală de 4,5% față de închiderea de vinerea trecută.

Analiștii de la ANZ Bank au menționat într-o notă că noile tarife americane impuse mai multor parteneri comerciali, care au intrat în vigoare joi, au stârnit îngrijorări cu privire la activitatea economică și cererea de țiței.

Tarifele vin pe fondul unei piețe a muncii din SUA mai slabe decât se aștepta, alături de anunțul Kremlinului de joi că Putin și Trump se vor întâlni în următoarele zile, pe fondul creșterii tensiunilor comerciale dintre SUA și cumpărătorii de petrol rusesc.

La începutul acestei săptămâni, Trump a amenințat că va majora tarifele pentru India dacă aceasta va continua să cumpere petrol rusesc - o mișcare văzută de piețe ca o presiune suplimentară asupra Rusiei pentru a ajunge la un acord cu SUA, potrivit analistei independente Tina Teng.

Trump a avertizat, de asemenea, că China - cel mai mare cumpărător de țiței rusesc - s-ar putea confrunta cu tarife similare cu cele impuse importurilor din India.

Perspectiva unei întâlniri Trump-Putin a stârnit speranțe pentru o rezoluție diplomatică a războiului din Ucraina, ceea ce ar putea duce la o relaxare a sancțiunilor împotriva Rusiei. Bursele rusești au crescut brusc în urma anunțului.

Analiștii de la Commerzbank au scris într-o notă: „Este posibil să aibă loc o întâlnire între Trump și Putin în viitorul apropiat, ceea ce ar putea semnala că Trump adoptă o abordare de tip „așteptător și observator” în ceea ce privește sancțiuni suplimentare împotriva Rusiei și aliaților săi.” Totuși, unii analiști rămân prudenți.

Tamas Varga, analist la PVM Oil, a declarat: „Se așteaptă ca liderul rus să insiste asupra revendicărilor sale teritoriale, care sunt greu de acceptat pentru țara invadată, în timp ce omologul său american va face probabil presiuni pentru un armistițiu.”

El a adăugat: „Un progres în negocieri este puțin probabil, iar amenințarea sancțiunilor secundare ale SUA asupra oricărei părți care are afaceri în sectorul energetic rusesc - inclusiv China și India - rămâne pe masă.”

Dolarul american a crescut ușor vineri, dar se îndrepta spre o scădere săptămânală după ce alegerea interimară a președintelui american Donald Trump pentru un membru al Consiliului Rezervei Federale a stârnit așteptări cu privire la un succesor moderat al lui Jerome Powell la încheierea mandatului său.

Yenul a scăzut ușor față de dolar, acesta scăzând cu 0,31%, ajungând la 147,560 yeni. Dolarul a crescut cu 0,25% față de euro, ajungând la 1,163775 dolari și a urcat cu 0,29% față de francul elvețian, ajungând la 0,80840 franci.

Pe fondul îngrijorărilor legate de încetinirea creșterii economice a SUA, în special pe piața muncii – alimentând speranțele de reduceri ale ratelor dobânzii de către Fed – dolarul a scăzut cu 0,6% până în prezent în această săptămână față de un coș de valute majore. Vineri, indicele dolarului american a crescut ușor cu 0,1%, ajungând la 98,15.

Piețele s-au concentrat pe nominalizarea de către Trump a președintelui Consiliului Consilierilor Economici, Stephen Miran, pentru a ocupa un post vacant recent în Consiliul Rezervei Federale, în timp ce Casa Albă continuă să caute un înlocuitor permanent. Miran va prelua funcția de la guvernatoarea Adriana Kugler, care a demisionat pe neașteptate săptămâna trecută.

Michael Brown, strateg șef de cercetare la Pepperstone, a comentat: „În multe privințe, acest lucru confirmă ceea ce bănuiam deja: ne uităm la o Rezervă Federală mai influențată politic și mai puțin independentă.” El a adăugat că acest lucru îi consolidează perspectiva pe termen lung pe dolar, deși a remarcat că Miran are o credibilitate relativ scăzută pe piață.

Brown a adăugat: „Cu toții ne așteptăm ca la reuniunea FOMC din septembrie – și la orice reuniuni viitoare la care participă Miran – să fie extrem de moderat, pledând pentru reduceri semnificative ale ratelor dobânzii, urmând în esență directiva președintelui.”

Deși investitorii rămân îngrijorați de independența și credibilitatea Fed în urma criticilor repetate ale lui Trump la adresa lui Powell pentru că nu a redus ratele dobânzilor, unii analiști consideră că numirea lui Miran este puțin probabil să aibă un impact major.

Reeza Rashid, strateg pentru piețele globale la JPMorgan Asset Management din Singapore, a declarat: „Încă credem că independența băncii centrale va rămâne în mare parte intactă”, anticipând că Fed va rămâne concentrată pe datele viitoare și pe sănătatea generală a economiei americane.

Trump l-a criticat aspru pe Powell, iar așteptările privind un succesor moderat au afectat dolarul săptămâna aceasta - chiar dacă Trump și-a retras recent amenințările de a-l concedia pe Powell înainte de încheierea mandatului său, pe 15 mai.

Bloomberg a relatat joi că guvernatorul Fed, Christopher Waller, care a votat în favoarea unei reduceri a ratei dobânzii la ultima ședință, se impune ca unul dintre principalii candidați pentru a-l înlocui pe Powell.

Investitorii își îndreaptă acum atenția către datele privind inflația prețurilor de consum din SUA, care vor fi publicate săptămâna viitoare, respondenții la sondajul Reuters anticipând o creștere a inflației de bază cu 0,3% față de luna precedentă în iulie. Aceste cifre vor oferi indicii cu privire la apariția unor presiuni inflaționiste induse de tarife și vor ajuta la conturarea traiectoriei de politică monetară a Fed.

Președintele Rezervei Federale din Atlanta, Raphael Bostic, a declarat joi că, deși riscurile pe piața muncii sunt în creștere, este încă prea devreme pentru a ne angaja la o reducere a ratei dobânzii, subliniind că mai multe date vor fi disponibile înainte de următoarea reuniune de politică monetară din 16-17 septembrie.

Traderii prevăd o probabilitate de 93% a unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie, fiind așteptate cel puțin două reduceri înainte de sfârșitul anului.

Dolarul s-a slăbit în general în acest an, scăzând cu 9,5% față de un coș de valute majore, investitorii căutând alternative pe fondul îngrijorărilor legate de politicile comerciale volatile ale lui Trump. Analiștii se așteaptă la o presiune continuă asupra dolarului, dar nu prevăd o prăbușire bruscă.

Rashid a adăugat: „Ne așteptăm la un scenariu de îndoire, dar nu de rupere, pentru dolar.”

În ceea ce privește lira sterlină, aceasta a atins un nou maxim al ultimelor două săptămâni, la 1,34515 dolari, menținând câștigurile puternice de joi, după ce Banca Angliei a redus ratele dobânzilor. Cu toate acestea, votul cu 5-4 a relevat un consens slab cu privire la traiectoria de relaxare a pieței.

Analiștii Goldman Sachs au declarat că votul divizat „sugerează una dintre cele mai agresive reduceri de 25 de puncte de bază care ar putea fi așteptate în mod rezonabil”. Lira sterlină pare să se îndrepte spre cea mai bună performanță săptămânală de la sfârșitul lunii iunie.

Prețurile aurului au scăzut vineri pe piața europeană, revenind de la un maxim al ultimelor două săptămâni atins anterior în timpul tranzacțiilor asiatice. Scăderea a survenit pe fondul activității de încasare a profitului și al presiunii exercitate de o revenire a nivelului dolarului american pe piața valutară.

În ciuda scăderii, metalul prețios este pe cale să înregistreze a doua creștere săptămânală consecutivă, susținut de cererea de active refugiu pe fondul creșterii tensiunilor comerciale și al așteptărilor tot mai mari privind o reducere a ratei dobânzii din SUA în septembrie.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu aproximativ 0,5%, ajungând la 3.381,23 USD, față de prețul de deschidere de 3.397,13 USD. A înregistrat un maxim intraday de 3.409,10 USD - cel mai ridicat nivel din 23 iulie.

• Joi, aurul a crescut cu 0,85%, reluându-și câștigurile după o scurtă pauză, marcând a patra creștere în cinci zile, ca parte a unei faze de consolidare.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,25% vineri, revenind de la minimul ultimelor două săptămâni de 97,95, reflectând o redresare a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Președintele Donald Trump a anunțat că îl va nominaliza pe Stephen Miran, șeful Consiliului Consilierilor Economici, pentru a ocupa postul vacant de la Rezerva Federală.

Un raport Bloomberg News a dezvăluit că guvernatorul Fed, Christopher Waller, este acum principalul candidat pentru a-l succeda pe Jerome Powell la expirarea mandatului său, pe 15 mai 2026.

Futures pe aur

Contractele futures pe aur din SUA cu livrare în decembrie au crescut cu 0,9%, ajungând la 3.484,10 dolari, după ce au atins un maxim record de 3.534,10 dolari pe uncie. Aceasta a mărit diferența dintre prețurile futures din New York și prețurile spot la peste 100 de dolari.

Financial Times a relatat joi că SUA au impus tarife vamale la importurile de lingouri de aur de un kilogram, citând o scrisoare de la Vama și Protecția Frontierelor.

Scrisoarea, datată 31 iulie, preciza că lingourile de aur de un kilogram și de 100 de uncii trebuie acum clasificate sub un cod tarifar supus unor taxe vamale mai mari - o mișcare care ar putea afecta Elveția, principalul centru mondial de rafinare a aurului.

Performanță săptămânală

La data încheierii tranzacțiilor de vineri, prețurile aurului au crescut cu aproximativ 0,55% pe parcursul săptămânii, plasând metalul pe calea celei de-a doua creșteri săptămânale consecutive.

Perspectivele ratei dobânzii din SUA

• Președintele Rezervei Federale din Minneapolis, Neel Kashkari, a declarat că Rezerva Federală ar putea fi nevoită să reducă ratele dobânzilor pe termen scurt, ca răspuns la încetinirea creșterii economice a SUA.

• Președinta Rezervei Federale din San Francisco, Mary Daly, a declarat luni că, având în vedere dovezile tot mai mari ale slăbiciunii pieței muncii și lipsa semnelor unei inflații susținute determinate de tarife vamale, este timpul să se reducă ratele dobânzilor.

• În urma acestor remarci, instrumentul FedWatch al CME Group arată că probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie a crescut de la 88% la 94%, în timp ce probabilitatea menținerii ratelor la nivel constant a scăzut de la 12% la 6%.

• Așteptările privind o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în octombrie au crescut, de asemenea, de la 95% la 98%, în timp ce șansele ca rata dobânzii să nu se modifice au scăzut de la 5% la 2%.

• Investitorii urmăresc cu atenție comentariile suplimentare ale oficialilor Fed pe parcursul zilei pentru a reevalua aceste probabilități.

Perspectivele pieței aurului

Bryan Lan, directorul general al GoldSilver Central, cu sediul în Singapore, a declarat că tarifele pentru lingourile de aur vor perturba probabil - sau cel puțin vor complica - procesele de decontare între băncile importante. „Acest lucru a afectat deja prețurile lichidității în această dimineață, prețurile aurului crescând brusc în toate sectoarele”, a adăugat el.

Trustul de aur SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust - cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume - au crescut cu 6,3 tone metrice joi, marcând cea mai mare creștere zilnică din 22 iulie. Totalul deținerilor a crescut la 959,09 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 16 septembrie 2022.