Bitcoin a fost tranzacționat în mare parte stabil marți, dar și-a extins pierderile după o scădere masivă de 1,5 miliarde de dolari pe piața instrumentelor derivate digitale în timpul sesiunii anterioare, în timp ce traderii se pregăteau pentru o volatilitate sporită înaintea uneia dintre cele mai mari expirări de opțiuni din istoria pieței.

Investitorii așteptau, de asemenea, discursul președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, care va avea loc mai târziu în cursul zilei, discurs care ar putea oferi semnale noi privind direcția politicii monetare după reducerea ratei dobânzii de săptămâna trecută.

La ultima verificare, cea mai mare criptomonedă din lume a scăzut cu 0,1%, ajungând la 112.711,6 dolari, până la ora 01:55 ET (05:55 GMT), situându-se în apropierea unui minim al ultimelor două săptămâni.

Lichidare de 1,5 miliarde de dolari... și Powell în centrul atenției

Bitcoin a scăzut luni cu peste 3%, trecând pentru scurt timp sub 112.000 de dolari înainte de a-și reduce o parte din pierderi. Datele de la Coinglass au arătat că poziții lungi în valoare de aproximativ 1,5 miliarde de dolari pe piețele cripto au fost lichidate într-o singură zi, marcând cea mai mare schimbare din ultimele luni.

Peste 400.000 de traderi au văzut pariurile lor cu efect de levier șterse. Ether a scăzut cu până la 9%, în timp ce altcoin-urile precum Dogecoin au suferit, de asemenea, scăderi accentuate.

Rapoartele au indicat că vânzarea masivă de active a fost alimentată de pozițiile supra-îndatorate și de lichiditatea redusă, care au amplificat fluctuațiile de preț. Pierderile au fost agravate și mai mult de poziționarea traderilor de opțiuni pentru mișcări supradimensionate ale pieței.

Opțiuni masive expiră în curând

Piața se confruntă acum cu o expirare majoră a opțiunilor cripto vineri. Datele de la Deribit sugerează că peste 23 de miliarde de dolari în contracte Bitcoin și Ether urmează să expire, ceea ce îl face unul dintre cele mai mari evenimente de acest gen înregistrate vreodată.

Politica Fed și datele privind inflația în centrul atenției

Rezerva Federală rămâne în centrul atenției săptămâna aceasta. Discursul lui Powell vine în urma remarcilor de luni ale guvernatorului Stephen Miran, urmând ca și alți oficiali ai Fed să vorbească în zilele următoare.

Fed a redus ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază săptămâna trecută, în timp ce „diagrama punctuală” a indicat posibilitatea altor două reduceri în acest an. Cu toate acestea, oficialii au adus un ton prudent, subliniind că inflația rămâne peste țintă și că ritmul relaxării va depinde de datele viitoare.

Piețele așteaptă, de asemenea, publicarea de vineri a indicelui de bază al prețurilor cheltuielilor de consum personale (PCE), indicatorul preferat al inflației de către Fed.

Avertisment discret al Beijingului privind tokenizarea în Hong Kong

Separat, Reuters a relatat că autoritatea de reglementare a valorilor mobiliare din China a cerut informal unor case de brokeraj din China continentală să oprească activitățile de tokenizare a activelor din lumea reală (RWA) din Hong Kong, subliniind îngrijorările Beijingului cu privire la creșterea rapidă a produselor digitale dincolo de granițele sale.

Îndrumările, emise în ultimele săptămâni, au avut ca scop asigurarea faptului că astfel de produse sunt susținute de companii autentice și că practicile de gestionare a riscurilor se îmbunătățesc.

Tokenizarea RWA implică convertirea activelor tradiționale, cum ar fi obligațiunile sau proprietățile imobiliare, în token-uri bazate pe blockchain. Hong Kong-ul a promovat sectorul ca parte a efortului său de a deveni un centru global de finanțe digitale, atrăgând case de brokeraj chineze care doresc să lanseze produse noi.

Prețurile petrolului au crescut marți, chiar dacă investitorii au continuat să evalueze așteptările privind oferta globală, după ce guvernul irakian și guvernul regional din Kurdistan au ajuns la un acord preliminar pentru repornirea unei conducte cheie de țiței.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 14 cenți, ajungând la 66,71 dolari pe baril până la ora 09:19 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a urcat cu 21 de cenți, ajungând la 62,49 dolari pe baril, ștergând pierderile minore anterioare.

Atât Brent, cât și WTI au scăzut în ultimele patru sesiuni, pierzând aproximativ 3% din valoare.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat: „Există încă factori de susținere, cum ar fi stocurile scăzute de petrol din țările OCDE. Dar, pe de altă parte, creșterea exporturilor de țiței din OPEC+ rămâne un impediment pentru prețuri, alături de absența unor noi sancțiuni care să vizeze exporturile de petrol rusești.”

Comercianții urmăresc îndeaproape evoluțiile din Orientul Mijlociu după ce Bagdadul și guvernul regional kurd au ajuns luni la un acord cu companiile petroliere pentru a relua exporturile de țiței prin Turcia, potrivit Reuters, citând oficiali din domeniul petrolului. Oficialii au adăugat că acordul este în așteptarea aprobării guvernului irakian, marți.

Această descoperire ar permite exporturi de aproximativ 230.000 de barili pe zi din regiunea Kurdistan din Irak, care au fost oprite din martie 2023.

Per total, piața globală a petrolului se pregătește pentru o ofertă excedentară și o cerere slăbită, afectată de adoptarea rapidă a vehiculelor electrice și de consecințele economice ale tarifelor americane.

În cel mai recent raport lunar al său, Agenția Internațională pentru Energie a declarat că oferta globală de petrol va crește într-un ritm mai rapid în acest an, surplusul fiind așteptat să se mărească în 2026, pe măsură ce producția OPEC+ se extinde odată cu creșterea ofertei din afara OPEC.

Totuși, riscurile planează asupra pieței, traderii urmărind dacă Uniunea Europeană va impune sancțiuni mai stricte asupra exporturilor de petrol rusesc, precum și orice escaladare a tensiunilor geopolitice în Orientul Mijlociu.

Un sondaj preliminar Reuters realizat luni a arătat că stocurile de țiței din SUA au crescut probabil săptămâna trecută, în timp ce stocurile de benzină și distilate erau de așteptat să scadă.

Prețurile argintului au crescut pe piața europeană marți, prelungind câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă, după ce au depășit 44 de dolari pe uncie pentru prima dată din 2011, stabilind un nou record. Creșterea a fost susținută de slăbiciunea continuă a dolarului american.

Mișcarea a fost alimentată și de creșterea cererii din partea investitorilor individuali, care consideră argintul ca fiind subevaluat în comparație cu aurul, care continuă să atingă noi maxime istorice.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile argintului astăzi: Metalul a urcat cu 0,6%, ajungând la 44,34 dolari pe uncie, cel mai ridicat nivel din mai 2011, de la un nivel de deschidere de 44,07 dolari, după ce a atins un minim de 43,64 dolari.

La încheierea tranzacțiilor de luni, prețurile argintului au crescut cu 2,3%, a treia creștere zilnică consecutivă, susținute de cererea robustă pentru metalul alb.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,1% marți, marcând o a doua scădere consecutivă și depășind maximul ultimelor două săptămâni de 97,82, reflectând slăbiciunea continuă față de un coș de valute globale majore.

Dincolo de încasările de profit și de măsurile corective, dolarul rămâne sub presiune din cauza așteptărilor tot mai mari privind noi reduceri ale ratelor dobânzii ale Rezervei Federale în lunile următoare.

Ratele dobânzilor din SUA

Guvernatorul Fed, Steven Miran, a declarat luni că banca centrală subestimează cât de restrictivă este actuala sa poziție de politică monetară, avertizând că piața muncii va fi în pericol dacă nu se vor realiza reduceri semnificative ale ratelor dobânzilor.

Conform instrumentului FedWatch al CME, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 90% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea Fed din octombrie, cu o probabilitate de doar 10% să nu se producă nicio schimbare.

Jerome Powell

Investitorii așteaptă declarațiile președintelui Fed, Jerome Powell, care vor avea loc astăzi, la prânzul de perspective economice al Camerei de Comerț Greater Providence din Rhode Island, unde se așteaptă ca acesta să ofere mai multe clarificări cu privire la perspectivele politicii monetare a SUA.

Cererea de retail

Pe măsură ce investitorii individuali caută active sigure în contextul schimbării globale continue către o politică monetară mai relaxată, argintul a apărut ca o opțiune eficientă din punct de vedere al costurilor.

Creșterea actuală a prețurilor argintului reflectă recunoașterea tot mai mare în rândul investitorilor individuali a faptului că metalul alb rămâne semnificativ subevaluat în comparație cu aurul, care continuă să atingă maxime istorice.

Dolarul american a crescut ușor marți, înaintea unui discurs programat al președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, care va fi susținut ulterior în cadrul sesiunii, în urma deciziei recente a băncii centrale de a reduce ratele dobânzilor.

La ora 03:00 AM ET (08:00 GMT), indicele dolarului, care măsoară dolarul american în raport cu un coș de alte șase valute, a crescut ușor cu 0,1%, ajungând la 97,012, revenind ușor după o scădere din sesiunea precedentă.

Concentrați-vă pe discursul lui Powell

Dolarul s-a tranzacționat într-un interval îngust săptămâna aceasta, după fluctuațiile bruște de săptămâna trecută, atenția îndreptându-se către remarcile lui Powell de mai târziu astăzi.

Discursul lui Powell vine după ce Fed a redus ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la ultima sa ședință de săptămâna trecută. Cu toate acestea, îndrumările băncii centrale privind traiectoria viitoare a costurilor de împrumut au lăsat loc de dezbateri cu privire la posibilitatea unor reduceri suplimentare înainte de sfârșitul anului 2025, punând mai mult accent pe orice semnale pe care Powell le-ar putea oferi cu privire la direcția politicii monetare.

Noul guvernator al Rezervei Federale, Steven Miran, a cerut luni o reducere drastică a ratei dobânzii, însă mai mulți dintre colegii săi au adoptat un ton mai prudent, subliniind că prioritatea ar trebui să rămână asigurarea revenirii inflației la ținta de 2% a Rezervei Federale.

Analiștii de la ING au remarcat: „Atât Alberto Musalem, cât și Raphael Bostic și Beth Hammack se află pe partea agresivă a spectrului, ceea ce nu este deosebit de surprinzător, dar remarcile lor sugerează că frontul agresiv rămâne relativ ferm în ciuda presiunii crescânde pentru relaxare.”

Conform instrumentului FedWatch al CME, piețele estimează în prezent o probabilitate de aproximativ 90% ca Fed să își reducă rata țintă cu 25 de puncte de bază față de intervalul actual de 4%–4,25% la reuniunea sa din octombrie. Piețele anticipează, de asemenea, o probabilitate de aproximativ 75% a unei alte reduceri de 25 de puncte de bază la reuniunea ulterioară din decembrie.

Euro scade în ciuda datelor PMI puternice

În Europa, perechea EUR/USD a scăzut cu 0,1%, ajungând la 1,1789, euro reducându-și creșterea după cea mai bună performanță zilnică din ultima săptămână, în timpul sesiunii de luni.

Datele publicate marți au arătat că activitatea economică din Germania - cea mai mare economie a zonei euro - s-a accelerat în septembrie, înregistrând cel mai rapid ritm din ultimele 16 luni, datorită unei reveniri în sectorul serviciilor.

Indicele PMI compozit preliminar al Germaniei, calculat de S&P Global, a crescut la 52,4 în septembrie, de la 50,5 în august, depășind așteptările de 50,6.

Septembrie a marcat a patra lună consecutivă în care indicele, care urmărește serviciile și industria prelucrătoare și reprezintă peste două treimi din economia zonei euro, a depășit pragul de 50, care semnalează o creștere.

ING a comentat: „Acesta poate nu este un motiv de entuziasm major cu privire la euro, dar este probabil suficient pentru a menține moneda unică bine poziționată pentru a beneficia de viitoare îndepărtări de dolar.”

Banca a adăugat: „Ne așteptăm ca perechea EUR/USD să oscileze în jurul nivelului de 1,1800 astăzi, cu potențialul unor câștiguri mai moderate la sfârșitul acestei săptămâni.”