Bitcoin (BTC) se tranzacționează în prezent într-un interval strâns, după o creștere puternică de săptămâna trecută, deoarece traderii rămân prudenți înaintea evoluțiilor macroeconomice cheie viitoare.

Rapoartele indică faptul că termenul limită pentru „One Big Beautiful Bill” (Legea Unică, Mare și Frumoasă) a președintelui american Donald Trump cade vineri, în timp ce suspendarea temporară a tarifelor se încheie la începutul lunii iulie, ceea ce ar putea adăuga un nou nivel de incertitudine pe piață.

Această precauție s-a reflectat în datele provenite de la fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) Bitcoin, care au înregistrat ieșiri de peste 340 de milioane de dolari marți, punând capăt unei serii de 15 zile de intrări pozitive începând cu 9 iunie.

La ora 12:29 GMT, bitcoin a crescut cu 1,2%, ajungând la 107.800 de dolari, pe CoinMarketCap.

Traderii reduc riscul pe fondul incertitudinii comerciale

Un raport publicat marți de K33 a menționat că bitcoinul a rămas într-un interval excepțional de strâns pe tot parcursul săptămânii, volatilitatea pe 7 zile scăzând la 0,79%, cea mai mică volatilitate săptămânală înregistrată din 14 octombrie 2023, conform graficului inclus în raport.

Încetarea focului de săptămâna trecută dintre Iran și Israel a declanșat o creștere a prețului bitcoinului cu peste 7%, închizându-se la peste 108.000 de dolari. Cu toate acestea, creșterea s-a oprit, iar bitcoinul a scăzut sub 106.000 de dolari marți, pe măsură ce discuțiile politice au reapărut în jurul proiectului de lege bugetar al lui Trump și a dezbaterilor tarifare aferente.

Senatul SUA a adoptat marți „One Big Beautiful Bill” cu un vot restrâns de 51-50. Proiectul de lege ajunge acum în Cameră, în timp ce Trump încearcă să-și finalizeze bugetul până vineri. În plus, suspendarea tarifelor este programată să expire pe 9 iulie. Ambele evenimente ar putea avea un impact asupra bitcoinului, în funcție de prevalența politicii fiscale expansive sau a incertitudinii comerciale.

Pe lângă factura și termenul limită de plată a tarifelor, lichiditatea scăzută din cauza sărbătorii Zilei Independenței SUA din 4 iulie ar putea amplifica și mai mult incertitudinea pieței, determinându-i pe traderi să reducă expunerea la risc.

Date economice importante din SUA sunt așteptate și în această săptămână, în special raportul privind salariile din sectorul non-agricol (NFP) de joi, care ar putea influența din nou așteptările pieței privind traiectoria ratei dobânzii.

Semne timpurii ale slăbirii cererii instituționale pentru Bitcoin

Date noi arată semne timpurii ale slăbirii cererii instituționale pentru bitcoin. Potrivit SoSoValue, ETF-urile americane de bitcoin au înregistrat marți ieșiri de 342,25 milioane de dolari, cel mai ridicat nivel de retrageri din 30 mai. Aceasta a pus capăt, de asemenea, unei serii de intrări pozitive care a început pe 9 iunie. Dacă ieșirile instituționale persistă, acestea ar putea duce la o scădere suplimentară a prețurilor bitcoin.

Într-o evoluție similară, proiectul de lege privind rezerva de bitcoin din Arizona (HB2324) a fost reluat luna trecută. Proiectul de lege își propune să înființeze un fond de active digitale confiscate în cazuri penale. Cu toate acestea, nu a reușit să devină lege după ce a fost respins de guvernatorul Katie Hobbs marți.

Hobbs și-a justificat decizia argumentând că proiectul de lege ar putea descuraja forțele de ordine locale să coopereze cu autoritățile statului în ceea ce privește confiscarea activelor digitale.

Bitwise: Bitcoin va ajunge la 136.000 de dolari în iulie din trei motive

Bitwise Asset Management a declarat că bitcoin ar putea urca la 136.000 de dolari în iulie din trei motive.

Într-un raport publicat marți, firma a declarat că bitcoinul ar putea depăși stagnarea tipică de vară și ar putea înregistra o creștere de 30% în această lună.

În primul rând, Bitcoin a înregistrat o creștere istorică după tensiuni geopolitice precum recentul conflict care a implicat SUA, Israel și Iran.

În al doilea rând, instituțiile cumpără mai mulți bitcoini decât aduc minerii pe piață.

În al treilea rând, reducerile ratelor dobânzilor la nivel global injectează lichiditate pe piețe, creând un mediu favorabil pentru bitcoin și pentru spațiul cripto în general.

Analiștii Andrei Dragos și Ayush Tripathi de la Bitwise au scris: „Acești factori favorabili creează un fundal constructiv pentru bitcoin și activele digitale, odată cu intrarea în iulie.”

Cotațiile futures la petrol au crescut miercuri, după ce Iranul a anunțat că va suspenda cooperarea cu Agenția Internațională pentru Energie Atomică (AIEA), în timp ce investitorii evaluează așteptările privind creșterea ofertei din partea principalilor producători luna viitoare, pe fondul slăbiciunii continue a dolarului american.

Prețul țițeiului Brent a crescut cu 60 de cenți, sau 0,9%, la 67,71 dolari pe baril, la ora 10:17 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a crescut cu 55 de cenți, sau 0,8%, la 66 de dolari pe baril.

Prețul țițeiului Brent s-a tranzacționat între un maxim de 69,05 dolari pe baril și un minim de 66,34 dolari din 25 iunie, pe măsură ce îngrijorările legate de întreruperile de aprovizionare în Orientul Mijlociu, producător de petrol, s-au diminuat în urma acordului de încetare a focului dintre Iran și Israel.

Miercuri, a intrat în vigoare o lege iraniană care prevede ca orice inspecții viitoare ale amplasamentelor sale nucleare de către AIEA să obțină aprobarea „Consiliului Suprem de Securitate Națională” de la Teheran. Iranul a acuzat agenția de părtinire față de țările occidentale și de furnizarea de justificări pentru atacurile aeriene efectuate de Israel.

Giovanni Staunovo, analist pe mărfuri la UBS, a declarat: „Piața include în preț o anumită primă de risc geopolitic ca urmare a acțiunii Iranului împotriva AIEA.” El a adăugat: „Dar este vorba despre sentimente și temeri - până acum nu există perturbări reale ale aprovizionării cu petrol.”

Priyanka Sachdeva, analist senior de piață la Phillip Nova, a remarcat că creșterile planificate ale ofertei de către Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol (OPEC) și aliații săi, inclusiv Rusia - cunoscuți colectiv sub numele de OPEC+ - par deja să fie incluse în prețurile investitorilor și este puțin probabil să surprindă piețele în acest moment.

Patru surse din OPEC+ au declarat săptămâna trecută pentru Reuters că grupul intenționează să crească producția cu 411.000 de barili pe zi în august, o cifră similară cu creșterile convenite pentru mai, iunie și iulie.

Staunovo a declarat: „Toată lumea vorbește despre livrări suplimentare care vor veni pe piață, dar, în realitate, acele barile nu au sosit încă”, subliniind că „acest lucru se poate datora faptului că aceste volume sunt consumate pe plan intern, în țările producătoare”.

Datele de la Kpler au arătat că Arabia Saudită, liderul de facto al OPEC+, și-a majorat exporturile de petrol în iunie cu 450.000 de barili pe zi față de luna mai, marcând cel mai rapid ritm din ultimul an. Cu toate acestea, Staunovo a adăugat că exporturile totale OPEC+ au rămas stabile sau au scăzut ușor din martie și se așteaptă ca această tendință să continue pe parcursul verii, pe măsură ce consumul de energie crește din cauza temperaturilor ridicate.

Între timp, dolarul american și-a continuat scăderea, atingând cel mai scăzut nivel față de principalele valute din ultimii trei ani și jumătate, miercuri dimineața. Un dolar slab este considerat un factor de susținere a prețurilor petrolului, deoarece sporește atractivitatea țițeiului pentru cumpărătorii care utilizează alte valute.

Tony Sycamore, analist de piață la IG, a declarat că datele privind salariile din sectorul non-agricol din SUA, care vor fi publicate joi, vor juca un rol cheie în modelarea așteptărilor investitorilor cu privire la momentul și amploarea reducerilor ratelor dobânzii ale Rezervei Federale în a doua jumătate a acestui an.

El a adăugat că reducerile ratelor dobânzilor ar stimula activitatea economică, ceea ce ar putea, la rândul său, să crească cererea de petrol.

Administrația pentru Informații Energetice din SUA (USA) urmează să publice datele oficiale privind stocurile de țiței din SUA miercuri, la ora 10:30, ora estică.

Datele publicate marți seară de Institutul American al Petrolului au arătat că stocurile de țiței din SUA au crescut cu 680.000 de barili săptămâna trecută, o perioadă în care stocurile scad de obicei din cauza cererii maxime din timpul verii, potrivit unor surse bine informate.

Dolarul american a continuat să scadă până la minimele din februarie 2022 față de un coș de rivali majori, în timp ce traderii evaluează impactul proiectului de lege fiscal masiv și al termenului limită tarifar impus de președintele american Trump.

Acum, traderii așteaptă și date cruciale privind salariile din SUA pentru luna iunie, programate pentru vineri.

Euro a scăzut astăzi cu 0,3%, ajungând la 1,1774 dolari, încă aproape de maximele din septembrie 2021, în timp ce lira sterlină a pierdut 0,15%, ajungând la 1,3722 dolari, departe de maximele ultimilor 3⅕ ani.

Dolarul a crescut cu 0,3% față de yenul japonez, ajungând la 143,8, ducând indicele dolarului ușor în sus, spre 96,744.

Prima jumătate a anului 2025 a fost cea mai proastă pentru dolar de la anii șaptezeci încoace, din cauza unor factori precum:

Incertitudinea politică i-a determinat pe administratorii de fonduri să își protejeze deținerile în dolari

Poziții de cumpărare pe termen lung reduse pe dolar

Se cresc pariurile că Fed va începe relaxarea politicilor monetare în acest an.

Recenta lege fiscală a președintelui american Donald Trump a stârnit îngrijorări cu privire la stabilitatea financiară a Americii, existând și incertitudini persistente cu privire la acordurile comerciale cu SUA.

Investitorii pariază acum pe un ritm mai rapid al reducerilor ratelor dobânzilor de la Fed în acest an, așteptând în același timp date cruciale despre SUA în această săptămână, inclusiv raportul privind salariile de vineri.

Trump a continuat să facă presiuni asupra Rezervei Federale pentru a reduce ratele dobânzilor și i-a trimis președintelui Fed, Powell, o listă cu ratele dobânzilor emise de băncile centrale globale, precizând că ratele americane ar trebui să se situeze între rata japoneză de 0,5% și rata daneză de 1,75%.

Tarife SUA

Investitorii au interpretat mărturia președintelui Fed, Jerome Powell, din fața Congresului, ca fiind prudentă, după ce au afirmat că reducerile ratelor dobânzilor sunt probabile dacă inflația nu crește în această vară ca răspuns la tarife.

Conform instrumentului Fedwatch, șansele unei reduceri a ratei dobânzii de 0,25% de către Fed în iulie erau de 20%.

Probabilitatea unei astfel de reduceri în septembrie era mult mai bună, de 93%.

Prețurile aurului au scăzut miercuri în tranzacțiile europene pentru prima dată în trei zile, sub presiunea dolarului mai apreciat.

Dolarul s-a menținut peste minimele ultimilor trei ani după datele privind oportunitățile de muncă din SUA, care au crescut în mai, traderii așteptând date mai importante privind forța de muncă ulterior.

Prețul

Prețurile aurului au scăzut astăzi cu 0,35%, ajungând la 3327 dolari pe uncie, atingând un maxim al sesiunii de 3345 dolari.

Marți, prețurile aurului au crescut cu 1,1% față de minimele recente din ultimele cinci săptămâni, de 3.247 de dolari.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut miercuri cu 0,3%, de la minimul ultimelor trei săptămâni de 96,38, pe calea cea bună pentru primul profit din ultimele opt zile.

Datele recente din SUA au arătat că oportunitățile de angajare au crescut la 7,77 milioane până la sfârșitul lunii mai, depășind estimările de 7,32 milioane.

Datele demonstrează flexibilitatea pieței muncii din SUA înaintea noilor date cruciale privind salariile din sectorul privat și guvernamental, care vor fi publicate în această săptămână.

Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a declarat că banca ar fi redus ratele dobânzilor dacă nu ar fi fost planurile tarifare ale președintelui Trump.

Ca răspuns la o întrebare adresată la Forumul Băncii Centrale Europene din Portugalia, el a declarat că Fed și-a întrerupt măsurile privind ratele dobânzilor atunci când a văzut amploarea tarifelor, previziunile privind inflația crescând după anunțul acestora.

Piețele monitorizează, de asemenea, amploarea proiectului de lege fiscal al președintelui american Trump, care a fost adoptat de Senat și a ajuns în Cameră și se așteaptă să adauge 3,3 trilioane de dolari la datoria publică totală.

Tarife SUA

Investitorii au interpretat mărturia președintelui Fed, Jerome Powell, din fața Congresului, ca fiind prudentă, după ce au afirmat că reducerile ratelor dobânzilor sunt probabile dacă inflația nu crește în această vară ca răspuns la tarife.

Conform instrumentului Fedwatch, șansele unei reduceri a ratei dobânzii de 0,25% de către Fed în iulie erau de 20%.

Probabilitatea unei astfel de reduceri în septembrie era mult mai bună, de 93%.

SPDR

Rezervele de aur de la SPDR Gold Trust au scăzut ieri cu 4,3 tone, ajungând la un total de 948,23 tone, cel mai scăzut nivel din 18 iunie.