Bitcoin s-a menținut joi peste 118.700 de dolari, pe măsură ce piețele globale de active digitale s-au confruntat cu o presiune tot mai mare din cauza încasărilor de profit și a ieșirilor continue din fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) Bitcoin.

Cea mai mare criptomonedă din lume ca capitalizare de piață a fost supusă unei noi presiuni de vânzare, deoarece investitorii pe termen lung au înregistrat profituri, în timp ce ETF-urile Bitcoin cu sediul în SUA au continuat să înregistreze ieșiri nete. Acest amestec de factori macroeconomici și specifici pieței a afectat prețurile, în ciuda cererii de bază susținute.

În același timp, Tesla (TSLA) a raportat câștiguri nerealizate din deținerile sale de Bitcoin pentru al doilea trimestru, marcând prima sa creștere a câștigurilor legate de criptomonede în conformitate cu noile reguli contabile din SUA, care permit acum evaluarea activelor digitale la prețul pieței.

Tesla deține în prezent aproximativ 11.509 Bitcoin, majoritatea achiziționate în 2021. Având în vedere creșterea cu 30% a Bitcoin în trimestrul 2, aceste dețineri sunt acum evaluate la aproximativ 1,2 miliarde de dolari.

Ieșirile de fonduri ETF se accelerează pe măsură ce piața intră în faza de consolidare

Datele de la Farside Investors au arătat că ETF-urile Bitcoin listate în SUA au înregistrat ieșiri nete pentru a treia zi consecutiv. Numai miercuri, investitorii au retras 86 de milioane de dolari din aceste fonduri, ceea ce a dus la ieșirile săptămânale totale de peste 285 de milioane de dolari.

Cu toate acestea, nu toate ETF-urile au înregistrat pierderi. iShares Bitcoin Trust (IBIT) al BlackRock a înregistrat intrări nete de 143 de milioane de dolari. Totuși, aceste câștiguri au fost depășite de o ieșire semnificativă de 227 de milioane de dolari din fondul Bitcoin al Fidelity, alături de retrageri moderate din fondurile Bitwise (BITB) și ARK Invest (ARKB).

Adrian Fritz, directorul de cercetare de la 21Shares, a declarat că Bitcoin rămâne fundamental puternic în ciuda volatilității pe termen scurt. „După ce a atins un nou record istoric de aproape 123.000 de dolari la mijlocul lunii iulie - impulsionat de o cruce de aur tehnică și de intrări instituționale susținute - Bitcoin s-a stabilizat de atunci într-un interval strâns între 115.000 și 120.000 de dolari.”

El a adăugat că această mișcare laterală este susținută de un interes puternic de cumpărare de aproape 115.000 de dolari, creând o bătălie sănătoasă pentru lichiditate de ambele părți ale pieței.

Fritz a subliniat, de asemenea, un context macroeconomic mai complex, făcând referire la semnarea de către președintele Trump, la 4 iulie, a controversatei legi „One Big Beautiful Bill”, care a majorat plafonul datoriei SUA cu 5 trilioane de dolari și a extins reducerile de impozite și cheltuielile militare.

Deși prevederile favorabile criptomonedelor, precum scutirile de taxe pentru staking și airdrop, au fost eliminate din versiunea finală, Fritz a spus că implicațiile mai largi ar putea susține în continuare Bitcoin pe termen lung.

„Creșterea împrumuturilor și a cheltuielilor fiscale duc de obicei la presiuni inflaționiste pe termen lung, ceea ce, la rândul său, stimulează cererea de active tangibile precum aurul și Bitcoin.”

De asemenea, el a citat datele IPC din SUA recent publicate, care au arătat o creștere a inflației la 2,7% în iunie, față de 2,4% în mai, ca o dovadă suplimentară a tendințelor inflaționiste susținute.

Tesla anunță câștiguri în Bitcoin pe fondul unui trimestru dificil

Câștigurile Tesla din trimestrul 2 au fost sub așteptările pieței, cu venituri de 22,5 miliarde de dolari, față de o prognoză de 22,64 miliarde de dolari. Câștigul pe acțiune ajustat a fost de 0,40 dolari, puțin sub valoarea așteptată de 0,42 dolari. Aceasta marchează o scădere a veniturilor de 12% față de anul precedent - cea mai abruptă scădere a companiei din ultimul deceniu.

Veniturile operaționale au scăzut, de asemenea, la 923 de milioane de dolari, mult sub nivelul estimat de 1,23 miliarde de dolari. Veniturile din vânzările de credite reglementate au scăzut la 439 de milioane de dolari, față de 890 de milioane de dolari în același trimestru al anului trecut.

Cu toate acestea, deținerile de Bitcoin ale Tesla au apărut ca un punct luminos. Compania a înregistrat câștiguri nerealizate conform noilor standarde contabile din 2024, iar acestea au fost incluse în situațiile financiare raportate, oferind un impuls modest pe fondul vânzărilor mai slabe de vehicule.

Prețurile petrolului au crescut cu peste 1% joi, susținute de optimismul din jurul negocierilor comerciale din SUA, care ar putea reduce presiunea asupra economiei globale, pe lângă o scădere mai accentuată decât se aștepta a stocurilor de țiței din SUA.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 79 de cenți, sau 1,15%, ajungând la 69,30 dolari pe baril la ora 09:34 GMT. Contractele futures pentru țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) au crescut cu 83 de cenți, sau 1,3%, ajungând la 66,08 dolari pe baril.

Yaniv Shah, analist la Rystad Energy, a declarat: „Reducerea stocurilor de țiței din SUA, împreună cu progresele înregistrate în negocierile comerciale, oferă un anumit sprijin prețurilor.”

Doi diplomați europeni au declarat miercuri că Uniunea Europeană și Statele Unite se apropie de un acord comercial care ar putea include un tarif de bază de 15% pentru importurile europene în SUA, cu posibilitatea de a scuti anumite bunuri - o mișcare care ar putea deschide calea pentru un alt acord comercial major în urma recentului pact cu Japonia.

Sprijin din partea ofertei

Datele furnizate miercuri de Administrația pentru Informații Energetice din SUA au arătat că stocurile de țiței din SUA au scăzut săptămâna trecută cu 3,2 milioane de barili, ajungând la 419 milioane de barili - o scădere care a depășit așteptările analiștilor dintr-un sondaj Reuters, care prognozaseră o scădere de doar 1,6 milioane de barili.

În același timp, rapoartele privind întârzierile la încărcarea exporturilor de țiței CPC din Kazahstan prin Marea Neagră din cauza obstacolelor administrative rusești, împreună cu știrile despre contaminarea transporturilor de țiței azer în portul Ceyhan din Turcia, au susținut și mai mult prețurile, potrivit unei note a analistului John Evans de la PVM Associates.

Evans a adăugat că continuarea acestui sprijin depinde de cât timp persistă aceste perturbări.

Cu toate acestea, Ministerul Energiei din Kazahstan a declarat joi — conform Interfax — că țara nu a oprit încărcarea petrolului prin porturile rusești.

Hiroyuki Kikukawa, strateg șef la Nissan Securities Investment, a declarat: „Incertitudinea din jurul negocierilor comerciale dintre SUA și China, împreună cu discuțiile de pace dintre Rusia și Ucraina, limitează creșterea în continuare a prețurilor.” El se așteaptă ca țițeiul WTI să rămână în intervalul 60-70 de dolari pe baril.

Rusia și Ucraina au purtat miercuri discuții de pace la Istanbul, unde au discutat despre operațiuni suplimentare de schimb de prizonieri, deși între cele două părți rămân divergențe majore în ceea ce privește condițiile de încetare a focului și posibilitatea unei întâlniri directe între lideri.

Shah a adăugat că următorul indicator cheie de urmărit este cererea, mai ales că piața se află în prezent în sezonul de vârf al consumului, declarând: „Orice creștere sau scădere a cererii se va reflecta asupra marjelor de rafinare”.

Dolarul american s-a apreciat joi față de euro, susținut de progresele înregistrate în negocierile comerciale dintre Statele Unite și principalii săi parteneri, în timp ce a scăzut față de yenul japonez, care a câștigat teren pe fondul așteptărilor privind o creștere a ratei dobânzii în Japonia.

Shinichi Uchida, viceguvernatorul Băncii Japoniei, a declarat că acordul comercial cu Washingtonul a redus incertitudinea economică, stimulând optimismul pieței cu privire la o posibilă reluare a majorărilor ratelor dobânzilor.

Cu toate acestea, unii analiști consideră că yenul se confruntă în continuare cu provocări din cauza instabilității politice interne în urma alegerilor de duminică pentru camera superioară a Japoniei.

În Europa, se pare că Uniunea Europeană este aproape de finalizarea unui acord comercial cu Washingtonul care ar impune un tarif general de 15% asupra mărfurilor europene care intră în Statele Unite - o mișcare în mare măsură în conformitate cu așteptările economiștilor.

Între timp, activele de risc au crescut pe măsură ce temerile pieței cu privire la războiul comercial global s-au diminuat în urma progreselor înregistrate în negocieri.

Dolarul australian, sensibil la risc, a atins un maxim al ultimelor opt luni de 0,6625 dolari.

Euro a scăzut cu 0,1%, ajungând la 1,1760 dolari, apropiindu-se de vârful său anterior din această lună, de 1,1830 dolari - cel mai ridicat nivel pentru moneda unică din ultimii trei ani.

Mohit Kumar, economist la Jefferies, a comentat: „Continuăm să credem că activele de risc s-ar putea confrunta cu o oarecare volatilitate în august, din cauza unei posibile încetiniri a datelor privind locurile de muncă din SUA.”

El a adăugat: „Până acum, tarifele nu au arătat un impact semnificativ asupra datelor concrete, dar asta nu înseamnă că efectul nu va apărea. Credem că impactul real va dura aproximativ trei luni pentru a apărea în indicatorii economici.”

Dolarul a scăzut cu 0,10% față de yen, ajungând la 146,35 ¥, prelungindu-și pierderile față de moneda japoneză pentru a patra sesiune consecutivă.

Olivier Korber, strateg valutar la Société Générale, a prezis că yenul își va menține puterea, susținut de acordul comercial și de perspectiva unor rate ale dobânzii mai mari.

Korber a declarat: „Ziarele locale relatează că prim-ministrul Shigeru Ishiba va decide asupra demisiei până la sfârșitul lunii august. Dacă se întâmplă acest lucru, este probabil ca un nou lider de partid să fie ales în septembrie, ceea ce ar asigura o tranziție politică mai lină și ar contribui la reducerea incertitudinii pieței.”

Ishiba a negat miercuri că a luat decizia de a demisiona, în urma relatărilor din presă și a surselor care sugerau intenția sa de a demisiona pentru a-și asuma responsabilitatea pentru înfrângerea dureroasă a partidului de guvernământ în alegerile pentru camera superioară.

În ceea ce privește politica monetară, atenția se concentrează acum pe reuniunea Băncii Centrale Europene, programată pentru mai târziu astăzi. Piețele se așteaptă ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate, în timp ce investitorii se vor concentra pe orientările prospective ale factorilor de decizie politică. În general, piețele anticipează încă o reducere a ratei dobânzii din partea BCE înainte de sfârșitul anului, cel mai probabil în decembrie.

Datele au arătat că activitatea economică din Germania a continuat să crească modest în luna iulie.

Într-o evoluție surprinzătoare, monedele au ignorat în mare măsură vestea că președintele american Donald Trump - cunoscut pentru criticile sale vocale la adresa președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell - a vizitat joi sediul băncii centrale. Această mișcare neașteptată ar putea intensifica tensiunile dintre Casa Albă și Fed.

La ora 11:32 GMT, indicele dolarului american a crescut cu 0,2%, ajungând la 97,3 puncte, cu un maxim al sesiunii de 97,4 și un minim de 97,1.

Prețurile aurului au scăzut pe piețele europene joi, prelungind pierderile pentru a doua zi consecutiv și depășind maximul ultimelor cinci săptămâni. Scăderea a venit ca parte a activității continue de corecție și de încasare a profitului, alături de slăbirea cererii de active refugiu pe fondul atenuării tensiunilor comerciale globale.

Între timp, dolarul american a început să se redreseze pe piața valutară înaintea publicării principalelor date economice din Statele Unite, care se așteaptă să ofere dovezi suplimentare privind probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie.

Prețul

Aurul a scăzut cu 0,65%, ajungând la 3.365,98 dolari pe uncie, față de nivelul de deschidere de 3.387,51 dolari. Maximul sesiunii a atins 3.393,48 dolari.

Miercuri, aurul a închis în scădere cu 1,3% - prima sa pierdere din ultimele patru sesiuni - din cauza corecției și a încasării de profit, după ce anterior atinsese un maxim al ultimelor cinci săptămâni de 3.438,94 dolari pe uncie.

Evoluții comerciale

În urma acordului comercial major dintre Statele Unite și Japonia, unii oficiali ai Comisiei Europene au confirmat că UE și SUA sunt aproape de a ajunge la un acord similar. Acesta ar impune un tarif de 15% asupra importurilor europene, scutind în același timp anumite bunuri de taxele vamale americane.

Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Besant, a declarat că oficiali americani și chinezi se vor întâlni la Stockholm săptămâna viitoare pentru a discuta prelungirea termenului limită pentru negocierile comerciale până la 12 august.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu aproximativ 0,15% joi, începând o revenire de la minimul ultimelor două săptămâni de 97,10, reflectând revenirea continuă a dolarului față de un coș de valute globale.

Această revenire vine pe fondul unor rapoarte conform cărora președintele Donald Trump va vizita Rezerva Federală mai târziu astăzi. Rămâne neclar dacă Trump - care l-a criticat în repetate rânduri pe Jerome Powell pentru că nu a redus ratele dobânzilor din SUA mai agresiv - se va întâlni cu președintele Fed.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME: Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în cadrul reuniunii din iulie rămâne constantă la 3%, în timp ce probabilitatea menținerii ratelor neschimbate este de 97%.

Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în cadrul reuniunii din septembrie este estimată în prezent la 64%, față de o probabilitate de 36% ca rata dobânzii să nu se modifice.

Investitorii așteaptă datele cheie din SUA care vor fi publicate mai târziu astăzi, inclusiv cererile săptămânale de șomaj și indicatorii de performanță pentru sectoarele cheie ale economiei americane în luna iulie, pentru a reevalua așteptările privind ratele dobânzilor.

Perspective despre aur

Bryan Lan, director general la GoldSilver Central, cu sediul în Singapore, a declarat: „Am observat ieri că prețurile aurului păreau pregătite pentru o nouă creștere, până când știrile legate de comerț au declanșat unele încasări de profit.”

El a adăugat: „Am observat, de asemenea, o scădere notabilă a dolarului, care, bineînțeles, susține aurul. Așadar, cred că aceasta este doar o ușoară scădere deocamdată - de fapt, rămânem foarte optimisți în privința aurului.”

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au rămas neschimbate ieri, menținând totalul la 954,80 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 27 iunie.