Bitcoin (BTC) a înregistrat o revenire modestă în timpul tranzacțiilor de joi, urcând din nou peste pragul de 63.000 de dolari, după ce nu a reușit să depășească zona de rezistență cheie din apropierea valorii de 64.000 de dolari la începutul acestei săptămâni.

Fluxurile mixte către fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) Bitcoin spot de la începutul săptămânii reflectă prudența continuă în rândul investitorilor instituționali, în timp ce tensiunile reînnoite dintre Statele Unite și Iran au afectat apetitul pentru risc, limitând creșterea celei mai mari criptomonede din lume.

Tensiuni geopolitice și așteptări de creștere a ratelor dobânzii

Relațiile dintre Washington și Teheran s-au escaladat din nou săptămâna aceasta, după ce forțele americane au lansat un nou val de atacuri împotriva Iranului, ca răspuns la atacurile asupra navelor comerciale din Strâmtoarea Hormuz.

Iranul a ripostat prin atacarea instalațiilor și activelor militare americane din Bahrain și Kuweit, în timp ce președintele american Donald Trump a declarat miercuri că acordul de încetare a focului cu Iranul s-a „încheiat”.

În același timp, minutele ședinței Comitetului Federal pentru Piața Deschisă din 16-17 iunie, publicate miercuri, au relevat diviziuni în rândul oficialilor Rezervei Federale cu privire la traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor.

Procesele-verbale au arătat o îngrijorare crescândă cu privire la inflație, în timp ce îngrijorările legate de piața muncii s-au atenuat ușor.

În urma publicării, piețele instrumentelor derivate au majorat probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală la reuniunea din iulie la peste 27%, față de mai puțin de 20% joia trecută, potrivit instrumentului FedWatch al CME Group.

Aceste evoluții, combinate cu creșterea riscurilor geopolitice, au diminuat apetitul investitorilor pentru risc, lăsând Bitcoin incapabil să se stabilească peste nivelul cheie de rezistență de 64.000 de dolari.

Cererea instituțională rămâne prudentă, în ciuda unor semnale pozitive modeste

Așa cum s-a menționat într-un raport anterior, cererea instituțională s-a îmbunătățit modest în primele două sesiuni de tranzacționare ale săptămânii, după câteva săptămâni de ieșiri nete.

Cu toate acestea, datele de la SoSoValue au arătat că ETF-urile spot Bitcoin au înregistrat ieșiri nete de 84,86 milioane de dolari miercuri, ceea ce evidențiază prudența continuă în rândul investitorilor instituționali pe fondul escaladării tensiunilor geopolitice.

Analiștii avertizează că, dacă tendința de ieșire se reia și se accelerează, Bitcoin s-ar putea confrunta cu un nou val de corecție a prețului.

Pe de altă parte, raportul săptămânal al CryptoQuant, publicat miercuri, a indicat mai multe semnale modest pozitive.

Conform raportului, performanța Bitcoin în iulie ar putea beneficia de o redresare a cererii generale, care a revenit la niveluri apropiate de neutru după ce a înregistrat cea mai accentuată contracție din 2022.

Datele au arătat că modificarea pe 30 de zile a cererii totale, incluzând atât piețele spot, cât și cele futures perpetue, a scăzut la aproximativ -650.000 BTC la începutul lunii iunie, cea mai slabă valoare din 2022, Bitcoin scăzând la aproximativ 58.000 de dolari.

De atunci, cererea și-a revenit treptat spre niveluri neutre, cererea speculativă pe piața futures devenind ușor pozitivă, în timp ce contracția cererii de pe piața spot a încetinit la cel mai slab ritm de la mijlocul lunii mai.

Un analist CryptoQuant a declarat că o schimbare a cererii în teritoriu pozitiv ar confirma că impulsul cererii de Bitcoin începe să se redreseze.

Din punct de vedere tehnic, Bitcoin s-a tranzacționat joi la 63.018 dolari, după o revenire modestă de la respingerea din apropierea nivelului de 64.000 de dolari.

Criptomoneda menține în continuare o perspectivă pe termen scurt descendentă, tranzacționându-se sub o serie de medii mobile exponențiale cheie. Media mobilă exponențială mobilă (EMA) pe 50 de zile se situează la 65.445 USD, cea pe 100 de zile la 69.086 USD, iar cea pe EMA pe 200 de zile la 75.139 USD, ceea ce sugerează că orice revenire va rămâne probabil parte a unei tendințe corective mai ample.

Indicatorii de impuls, însă, s-au îmbunătățit modest. Indicele de Forță Relativă (RSI) și-a revenit spre nivelul neutru de 49, în timp ce indicatorul de Convergență-Divergență a Mediilor Mobile (MACD) rămâne în teritoriu pozitiv, reflectând o diminuare a presiunii de vânzare mai degrabă decât un semnal clar că a început un nou trend ascendent.

Prețurile petrolului au scăzut ușor joi, pe măsură ce piețele au evaluat implicațiile atacurilor americane asupra Iranului, care ar putea submina eforturile de a pune capăt conflictului dintre cele două țări și ar putea întârzia redeschiderea completă a transportului maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

Contractele futures la țițeiul Brent au scăzut cu 16 cenți, sau 0,21%, la 77,86 dolari pe baril la ora 09:38 GMT.

Contractele futures pentru țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) au scăzut, de asemenea, cu 15 cenți, sau 0,20%, la 73,37 dolari pe baril.

Atât Brent, cât și WTI au urcat atingând cele mai înalte niveluri din 22 iunie în cursul sesiunii de miercuri.

Cele două indice de referință au câștigat, de asemenea, peste 1 dolar în tranzacțiile de după bursă de miercuri, după ce armata americană a lansat atacuri împotriva Iranului, care a răspuns cu atacuri îndreptate spre Kuweit și Bahrain.

Piețele monitorizează transportul maritim din Strâmtoarea Hormuz, deoarece negocierile rămân incerte

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că traderii reevaluează perspectivele, în special având în vedere incertitudinea continuă din jurul fluxurilor de petrol prin Strâmtoarea Hormuz.

El a adăugat că așteptările privind dezescaladarea împiedică în prezent prețurile petrolului să își continue creșterea.

Surse din industria asigurărilor au declarat miercuri că unii asigurători de riscuri de război au sfătuit companiile de transport maritim să suspende temporar călătoriile prin Strâmtoarea Hormuz, în timp ce alții își revizuiesc termenii polițelor de asigurare în urma atacurilor repetate asupra navelor și a îngrijorărilor crescânde cu privire la revenirea la război.

Goldman Sachs: Brent s-ar putea tranzacționa între 75 și 85 de dolari în următoarea lună

Înainte de ultima escaladare a conflictului dintre SUA și Israel cu Iranul, prețurile petrolului se aflau în scădere, pe măsură ce piața a analizat perspectiva unei creșteri a ofertei din Orientul Mijlociu în condițiile unui armistițiu fragil, alături de semne de creștere a stocurilor.

Înainte de izbucnirea războiului cu Iranul la sfârșitul lunii februarie, aproximativ 20% din aprovizionarea globală cu petrol și gaze naturale lichefiate trecea prin Strâmtoarea Hormuz, care rămâne cea mai puternică sursă de influență a Teheranului în conflict.

Goldman Sachs a declarat că riscurile pe termen scurt pentru fluxurile și prețurile petrolului din Golf rămân în general echilibrate între scenarii în creștere și în scădere.

Banca se așteaptă ca fluxurile de petrol să revină la normal până la sfârșitul lunii iulie, dacă negocierile continuă, dacă derogările de la sancțiunile pentru petrolul iranian sunt reinstituite, iar companiile de transport maritim primesc garanții de securitate adecvate. Acest scenariu ar necesita o creștere cu aproximativ 6,6 milioane de barili pe zi a fluxurilor de petrol prin Strâmtoarea Hormuz.

În schimb, banca a avertizat că o întrerupere a negocierilor, escaladarea atacurilor asupra petrolierelor și posibilitatea unei blocade americane asupra exporturilor de petrol iranian ar putea duce la perturbări suplimentare ale fluxurilor de petrol.

Annika Gupta, directoarea departamentului de cercetare macroeconomică de la WisdomTree, a declarat că scenariul de bază indică un preț al Brentului cuprins între 75 și 85 de dolari pe baril în următoarea lună, cu o ușoară tendință ascendentă.

Ea a adăugat că redresarea aprovizionării globale cu petrol a devenit realitate, deși rămâne incompletă. În același timp, narațiunea unui surplus semnificativ de aprovizionare globală și-a pierdut credibilitatea deocamdată, în timp ce eforturile diplomatice, în ciuda eșecurilor recente, nu au eșuat complet.

Separat, Rusia a anunțat miercuri o interdicție asupra exporturilor de motorină pentru a sprijini piața internă de combustibili, după ce atacurile cu drone ucrainene asupra rafinăriilor de petrol au cauzat penurii de combustibil și au dus la creșterea prețurilor.

Dolarul american a scăzut ușor joi, după ce a atins cele mai ridicate niveluri ale săptămânii, în contextul în care Statele Unite și Iranul au efectuat noi lovituri militare. Măsura a avut loc în ciuda recentei creșteri a prețurilor petrolului, care a reaprins îngrijorările legate de inflație și a consolidat așteptările că Rezerva Federală ar putea majora ratele dobânzilor pe termen scurt.

Temerile privind inflația și așteptările de creștere a ratelor mențin piețele în alertă

Procesul-verbal al ședinței Rezervei Federale din iunie, publicat miercuri, a arătat că factorii de decizie politică au lăsat deschisă ușa unei alte majorări a ratei dobânzii în acest an, în ciuda diviziunilor continue cu privire la momentul realizării unei astfel de măsuri.

Lee Hardman, strateg valutar la MUFG, a declarat într-o notă că, dacă tensiunile din regiune escaladează și mai mult și prețurile petrolului continuă să crească brusc, impulsul ascendent recent al dolarului s-ar putea consolida, în special după ce Fed și-a semnalat disponibilitatea de a majora ratele dobânzilor în acest an.

Indicele dolarului a scăzut cu 0,2%, la 100,91, fiind afectat de o creștere de 0,2% a euro, la 1,1435 dolari.

Între timp, yenul japonez a crescut ușor, dar a rămas aproape de cel mai slab nivel din ultimii 40 de ani, la 162,32 per dolar, un nivel care ar putea determina autoritățile japoneze să intervină pe piața valutară pentru a sprijini moneda.

Cea mai recentă creștere a prețurilor petrolului, determinată de noul schimb de atacuri dintre Statele Unite și Iran, continuă să afecteze yenul, având în vedere dependența puternică a Japoniei de combustibilul importat și presiunea asupra poziției sale fiscale.

Volatilitatea pe piețele valutare a crescut, de asemenea, considerabil în cursul săptămânii.

Kyle Rodda, analist senior al piețelor financiare la Capital.com, a declarat că tensiunile reînnoite din Orientul Mijlociu au perturbat din nou piețele globale și au restabilit prima de risc legată de război pentru prețurile activelor.

El a adăugat că cel mai semnificativ efect indirect al creșterii prețurilor petrolului este impactul acestora asupra inflației și a ratelor dobânzilor globale, menționând că o creștere susținută a prețurilor țițeiului ar putea accelera momentul următoarei majorări a ratei dobânzii în SUA.

Piețele au majorat probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii la 87%

Armata americană a anunțat miercuri că a lansat o nouă rundă de atacuri împotriva Iranului, la câteva ore după ce președintele american Donald Trump a declarat „încheiat” acordul temporar de încheiere a războiului, ceea ce a dus la o creștere bruscă a prețurilor petrolului.

Investitorii consideră escaladarea retoricii dintre cele două părți ca un semn de avertizare că presiunile inflaționiste s-ar putea intensifica, împingând randamentul obligațiunii de trezorerie americane pe 10 ani la cel mai înalt nivel din ultimele șapte săptămâni și semnalând așteptări tot mai mari pentru o nouă majorare a ratei dobânzii în acest an.

Procesul-verbal al ședinței din iunie a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă, prima prezidată de Kevin Warsh, a arătat, de asemenea, o îngrijorare crescândă în rândul factorilor de decizie politică cu privire la inflație.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele au majorat probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în acest an la aproximativ 87%.

Pe piețele energetice, contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut la aproximativ 77 de dolari pe baril, în scădere cu 1,5% în timpul sesiunii de joi, după ce au crescut cu peste 5% miercuri, atingând cel mai ridicat nivel din ultimele aproape două săptămâni.

Printre alte valute importante, dolarul neozeelandez a condus creșterile, crescând cu 0,7% la 0,574 USD, după ce Banca Rezervei Noii Zeelande a majorat ratele dobânzilor în ziua precedentă și a semnalat că o altă creștere rămâne posibilă, dacă este justificată.

Dolarul australian a crescut, de asemenea, cu 0,14%, ajungând la 0,694 dolari americani, în timp ce lira sterlină a câștigat 0,2%, ajungând la 1,342 dolari americani.

Prețurile aurului au crescut joi în tranzacțiile europene, îndreptându-se spre prima creștere din ultimele patru sesiuni, susținute de un dolar american mai slab și de o scădere a prețurilor globale ale petrolului după ce Comandamentul Central al SUA a anunțat încetarea atacurilor militare asupra Iranului.

Piețele urmăresc îndeaproape publicarea mai multor date economice cheie din Statele Unite, precum și comentariile oficialilor Rezervei Federale, pentru indicii noi privind traiectoria ratelor dobânzilor din SUA.

Prețul

• Prețurile aurului au crescut cu 1,0%, ajungând la 4.117,80 dolari pe uncie, de la nivelul de deschidere de 4.077,01 dolari, după ce au atins un minim de 4.054,36 dolari.

• La încheierea de miercuri, prețurile aurului au pierdut 0,7%, înregistrând a treia scădere zilnică consecutivă, sub presiunea prețurilor mai mari ale petrolului și a temerilor reînnoite privind inflația.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,3% joi, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând niveluri mai slabe ale monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Scăderea a avut loc pe fondul unei cumpărări mai lente de titluri de refugiu pentru moneda respectivă, mai ales după ce unele rapoarte au sugerat că actualele încălcări militare dintre SUA și Iran nu ar duce la un nou război în Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut joi cu peste 2,0%, revenind de la maximele ultimelor două săptămâni pe fondul corecțiilor și al încasărilor de profit, în timp ce rapoartele au indicat, de asemenea, continuarea activității de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a anunțat sfârșitul rundei actuale de atacuri aeriene asupra unor ținte militare din interiorul Iranului.

• Bombardamentul american s-a concentrat asupra orașelor și instalațiilor de coastă de-a lungul Strâmtorii Hormuz, distrugând două turnuri de control al traficului maritim și două debarcadere din portul strategic Chabahar.

• Armata americană a declarat că a distrus peste 60 de ambarcațiuni de atac naval ale Corpului Gărzilor Revoluționare Islamice și a vizat sisteme de apărare aeriană și instalații radar de coastă.

• Garda Revoluționară iraniană a răspuns lansând rachete balistice și drone care au vizat 85 de baze militare americane din Bahrain și Kuweit.

• Președintele Parlamentului iranian, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că Teheranul nu va da înapoi și că strâmtoarea va fi deschisă doar în baza „aranjamentelor și procedurilor iraniene”, nu a amenințărilor SUA.

• Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că atacurile americane au avut loc ca răspuns la atacurile iraniene asupra navelor comerciale din Strâmtoarea Hormuz.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele estimează în prezent o probabilitate de 73% ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința din iulie și o probabilitate de 27% a unei majorări a ratei cu 25 de puncte de bază.

• Piețele prevăd, de asemenea, o probabilitate de 17% ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința sa din decembrie și o probabilitate de 83% a unei majorări a ratei cu 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii monitorizează îndeaproape publicarea mai multor date economice americane, împreună cu comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspectiva aurului

Kelvin Wong, analist senior de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a declarat că catalizatorul care susține tendința descendentă a aurului este reevaluarea posibilității unei a doua majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, așteptată în primul trimestru al anului viitor.

Wong a adăugat că, după ciocnirile de ieri, acordul temporar de încetare a focului dintre Statele Unite și Iran este acum pe punctul de a se prăbuși, ceea ce ar putea duce la o volatilitate accentuată a pieței.

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas puțin modificate miercuri, totalul ajungând la 1.002,51 tone metrice.