Bitcoin a scăzut brusc luni, revenind de la maximul ultimei luni atins săptămâna trecută, în timp ce investitorii au ignorat reducerea ratei dobânzii de către Rezerva Federală și au așteptat semnale mai clare privind economia SUA, împreună cu un avalanș de remarci din partea oficialilor băncii centrale privind politica monetară.

Cea mai mare criptomonedă din lume a fost tranzacționată ultima dată la 112.843 de dolari, în scădere cu 2,5% până la ora 02:11, ora de est (06:11 GMT), după ce a scăzut de la vârful de săptămâna trecută, de aproape 118.000 de dolari, cel mai puternic nivel de la mijlocul lunii august.

Bitcoin a încheiat săptămâna trecută în mare parte stabil, deoarece prudența cu privire la viitoarea cale de relaxare monetară a compensat câștigurile determinate de optimismul privind reducerea ratei dobânzii de către Fed. Între timp, criptomonedele alternative au suferit pierderi mai abrupte luni, Ethereum scăzând cu aproape 10%.

Sentimentul de pe piețele cripto a fost, de asemenea, sub presiune după ce Praetorian Group International, o companie de tranzacționare a criptomonedelor, a pledat vinovată în fața Departamentului de Justiție al SUA pentru operarea unei scheme Ponzi care a costat peste 90.000 de investitori cel puțin 62 de milioane de dolari.

Piețele cripto se confruntă, de asemenea, cu îndoieli din partea investitorilor cu privire la titlurile de trezorerie corporative precum Strategy (cunoscută anterior ca MicroStrategy – NASDAQ:MSTR), pe fondul creșterii semnelor de întrebare cu privire la sustenabilitatea lor pe termen lung.

Traderii așteaptă discursurile Fed pentru a trasa traiectoria ratei dobânzii

Scăderea a venit după ce Fed a redus ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază săptămâna trecută, ceea ce a susținut inițial cererea de active de risc prin slăbirea dolarului și reducerea costurilor de finanțare.

Însă remarcile echilibrate ale președintelui Fed, Jerome Powell, făcute după decizie, subliniind că orice măsuri viitoare vor depinde de datele economice viitoare, au redus așteptările de intrare într-un ciclu puternic de relaxare monetară.

Investitorii așteaptă acum comentarii în această săptămână din partea a peste 10 oficiali ai Fed, inclusiv Powell, care ar putea oferi mai multă claritate asupra perspectivelor politicii monetare. Publicarea indicelui de bază al prețurilor Cheltuielilor de Consum Personal (PCE) - indicatorul preferat al inflației de către Fed - este, de asemenea, programată pentru vineri.

Un ton agresiv va pune presiune pe Bitcoin și alte active de risc, în timp ce indiciile unor reduceri suplimentare ar putea reaprinde avântul.

În ciuda recentei scăderi, Bitcoin a rămas în creștere cu aproximativ 5% în septembrie, susținut de îmbunătățirea condițiilor de lichiditate. De asemenea, a câștigat peste 20% de la începutul anului 2025, datorită intrărilor instituționale și optimismului cu privire la adoptarea pe scară largă, dar este încă mult sub maximul său istoric de peste 124.000 de dolari de la începutul acestui an.

Prețurile petrolului au înregistrat mici schimbări luni, îngrijorările legate de evoluțiile din Rusia și Orientul Mijlociu fiind echilibrate de îngrijorările legate de supraofertă.

Contractele futures pentru țițeiul Brent, care s-au tranzacționat între aproximativ 65,50 și 69 de dolari pe baril de la începutul lunii august, au scăzut cu 12 cenți sau 0,2%, ajungând la 66,56 dolari pe baril până la ora 10:00 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) pentru livrare în octombrie a scăzut cu 3 cenți sau 0,1%, ajungând la 62,65 dolari pe baril.

Contractul WTI din octombrie expiră luni, în timp ce contractul mai activ din noiembrie a scăzut cu 18 cenți sau 0,3%, până la 62,22 dolari pe baril.

Forțele armate poloneze, membră NATO, au declarat că aeronave poloneze și aliate au fost desfășurate sâmbătă dimineață pentru a securiza spațiul aerian al țării, după ce Rusia a efectuat atacuri aeriene care vizau vestul Ucrainei, în apropierea graniței cu Polonia.

Desfășurarea a avut loc vineri, când trei aeronave militare rusești au încălcat spațiul aerian al Estoniei, membră NATO, timp de 12 minute.

În Orientul Mijlociu, patru țări occidentale au recunoscut un stat palestinian, ceea ce a provocat un răspuns furios din partea Israelului și a amplificat îngrijorările din regiunea bogată în petrol.

Brent și WTI au încheiat sesiunea de vineri în scădere cu peste 1%, înregistrând o ușoară scădere săptămânală sub presiunea ofertei ample și a cererii în scădere.

Analiștii de la SEB Bank au declarat: „Starea actuală a pieței petrolului indică faptul că cererea globală de petrol va scădea din trimestrul al treilea până în trimestrul al patrulea și din nou în primul trimestru al anului 2026. În același timp, producția OPEC+ este pe o traiectorie ascendentă.”

Ei au adăugat: „Marea întrebare, desigur, este dacă China va absorbi surplusul tot mai mare în stoc sau dacă prețurile petrolului vor scădea în jurul valorii de 50 de dolari. Noi suntem în favoarea celui de-al doilea scenariu.”

SOMO, distribuitorul de petrol de stat din Irak, a declarat că țara, al doilea cel mai mare producător din OPEC, și-a majorat exporturile de petrol în cadrul acordului OPEC+.

SOMO se așteaptă ca exporturile din septembrie să fie în medie între 3,4 și 3,45 milioane de barili pe zi.

Bagdadul a dat, de asemenea, aprobarea preliminară unui plan de reluare a exporturilor de petrol prin conducte din regiunea semi-autonomă Kurdistan prin Turcia, după întârzierile așteptate în reluarea activității, potrivit unor surse familiare cu discuțiile, citate de Reuters.

Prețurile argintului au crescut luni pe piața europeană, prelungindu-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv, înregistrând un nou maxim al ultimilor 14 ani, pe cale să depășească pragul de 44 de dolari pe uncie pentru prima dată din 2011, susținute de scăderea actuală a nivelului dolarului american.

Această creștere este susținută și de accelerarea cererii din partea comercianților cu amănuntul, deoarece metalul alb este considerat subevaluat în comparație cu aurul, care continuă să înregistreze noi recorduri.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile argintului astăzi: Argintul a crescut cu 1,6% până la 43,79 USD, cel mai ridicat nivel din septembrie 2011, de la nivelul de deschidere de 43,09 USD, cu un minim de 43,03 USD.

La încheierea tranzacțiilor de vineri, argintul a câștigat 3,4%, a doua creștere zilnică consecutivă, pe fondul unei cereri puternice pentru metalul alb.

În ultima săptămână, argintul a crescut cu 2,15%, a cincea creștere săptămânală consecutivă.

Dolarul american

Indicele dolarului a scăzut luni cu 0,25%, de la un maxim al ultimelor două săptămâni de 97,8 puncte, reflectând niveluri mai scăzute ale monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Dincolo de corecții și încasări de profit, nivelurile dolarului american rămân sub presiune din cauza așteptărilor tot mai mari privind reduceri suplimentare ale ratelor dobânzii de la Rezerva Federală în perioada următoare.

Mai mulți oficiali ai Fed urmează să vorbească în această săptămână, președintele Jerome Powell urmând să facă un discurs marți, în timp ce investitorii le urmăresc îndeaproape comentariile pentru indicii despre traiectoria viitoare a politicii monetare. Piața se concentrează, de asemenea, pe publicarea datelor privind prețurile PCE de bază din SUA, vineri, pentru indicații privind ritmul viitoarelor reduceri ale ratelor dobânzii.

Cererea de retail

Întrucât comercianții cu amănuntul caută active financiare pentru a se proteja împotriva riscurilor legate de trecerea actuală a băncilor centrale globale către politici monetare mai acomodative, argintul este considerat alegerea optimă și cea mai subevaluată în prezent.

Creșterea actuală a prețurilor argintului reflectă recunoașterea tot mai mare în rândul comercianților cu amănuntul a faptului că metalul alb rămâne departe de valoarea sa justă în comparație cu aurul, care continuă să înregistreze noi maxime istorice.

Dolarul american a crescut ușor luni, în timp ce traderii așteptau o serie de discursuri ale oficialilor Rezervei Federale pe parcursul săptămânii, care ar putea oferi semnale suplimentare cu privire la perspectivele ratelor dobânzilor din SUA după ce banca centrală și-a reluat ciclul de relaxare săptămâna trecută.

Dolarul s-a apropiat de nivelurile înregistrate înainte de ultima decizie a Fed. Analiștii au declarat că prețurile actuale se aliniază cu mesajele băncii centrale, care au evidențiat îngrijorări crescânde cu privire la piața muncii ca factor cheie al politicii monetare.

Datele economice americane de săptămâna trecută au arătat o scădere a numărului de noi cereri de indemnizație de șomaj, inversând creșterea înregistrată în săptămâna precedentă.

Bob Savage, șeful departamentului de strategie macroeconomică pentru piețe la BNY Mellon, a declarat: „Absența unor date economice majore până la publicarea indicelui prețurilor PCE de bază, vineri, îi lasă pe investitori pregătiți să reconsidere traiectoria reducerilor ratelor dobânzii și planurile de viitor.”

El a adăugat: „Discursurile oficialilor Fed vor fi extrem de importante, fiind programate peste 18 evenimente”, arătând spre președintele Fed, Jerome Powell, Beth Hammack de la Fed din Cleveland și Alberto Musalem de la Fed din St. Louis, având în vedere poziția lor agresivă dinaintea ultimei ședințe a Fed.

Noul guvernator al Rezervei Federale, Steven Miran, s-a apărat vineri în calitate de factor de decizie independent, după ce s-a opus consensului în favoarea unei reduceri mai mari de 50 de puncte de bază, promițând să ofere argumente detaliate pentru poziția sa într-un discurs de luni.

Analiștii au remarcat că singura opinie negativă a lui Miran a fost un pas calculat făcut de restul membrilor FOMC pentru a demonstra unitate în spatele lui Powell și a consolida independența instituției.

Între timp, președintele american Donald Trump a criticat Fed, îndemnând banca centrală să reducă ratele dobânzilor mai agresiv.

Dolarul a scăzut ușor după ce și-a revenit săptămâna trecută, când Fed a semnalat că nu se grăbește să relaxeze politica monetară în lunile următoare. Dolarul a crescut cu 0,05%, ajungând la 97,66, față de un coș de valute.

Euro s-a menținut constant la 1,1748 dolari. Coroana suedeză a scăzut cu 0,10%, ajungând la 9,4140 dolari, înainte de ședința de politică monetară a Riksbank de marți.

Giada Giani, economist-șef la Citi, a declarat: „Dacă o reducere a ratei dobânzii este aprobată, este probabil să fie ultima din acest ciclu pentru Riksbank”.

Yenul a scăzut cu 0,10%, ajungând la 148,06 față de dolar, reducând câștigurile de săptămâna trecută alimentate de tonul agresiv al Băncii Japoniei, care stârnise speculații privind o majorare pe termen scurt.

Lira sterlină a scăzut la minimul ultimelor două săptămâni, la 1,3453 dolari, presată de dificultățile interne după o creștere a împrumuturilor publice din Marea Britanie și decizia Băncii Angliei, care a subliniat provocarea cu care se confruntă factorii de decizie în echilibrarea creșterii economice și a inflației.

Jane Foley, șefa departamentului de strategie valutară de la Rabobank, a declarat: „Ne-am amânat așteptările privind următoarea mișcare până în 2026. Cu toate acestea, întrucât acest lucru a fost deja în mare parte inclus în prețuri și având în vedere concentrarea asupra lirei sterline asupra perspectivelor fiscale ale Regatului Unit, considerăm că lira sterlină va fi în continuare sub presiune în toamnă și, eventual, și după aceea.”

Pe alte piețe, dolarul australian a scăzut cu 0,17%, ajungând la 0,6575 dolari, cel mai scăzut nivel din 8 septembrie.

Yuanul chinezesc a crescut ușor la 7,1136 față de dolar, susținut de atenuarea tensiunilor comerciale dintre Beijing și Washington și de decizia Chinei de a menține ratele dobânzilor de referință neschimbate.