Bitcoin (BTC) a continuat luni să se tranzacționeze sub media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile, în apropierea nivelului de 65.000 de dolari, un prag tehnic cheie care ar putea determina următoarea mișcare direcțională a criptomonedei.

Deși cererea instituțională s-a îmbunătățit prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF-uri) Bitcoin spot săptămâna trecută, escaladarea confruntării militare dintre Statele Unite și Iran a continuat să diminueze apetitul investitorilor pentru risc, menținând presiunea asupra celei mai mari criptomonede din lume.

Tensiunile geopolitice limitează câștigurile Bitcoin

Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a anunțat la postul X că a încheiat a noua noapte consecutivă de atacuri împotriva Iranului, operațiunile încheindu-se la ora 22:00, ora estică a SUA, pe 19 iulie.

Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că ultimele atacuri au fost efectuate în onoarea militarilor americani uciși în ultimele zile, în timp ce CENTCOM a declarat că atacurile au avut ca scop degradarea capacităților militare iraniene folosite pentru a viza navele comerciale și civilii care tranzitează Strâmtoarea Hormuz.

Iranul a răspuns lansând rachete balistice și drone de atac care vizau aliații SUA din regiune, în timp ce Bahrain, Iordania, Kuweit și Irak au raportat un nou val de atacuri.

Statele Unite au reimpus recent o blocadă navală asupra porturilor iraniene și au înăsprit restricțiile asupra unei licențe anterioare care permitea vânzarea de petrol iranian, în timp ce Garda Revoluționară din Iran a intensificat supravegherea traficului maritim și eforturile de restricționare a navigației prin Strâmtoarea Hormuz.

Aceste evoluții au amplificat îngrijorările că conflictul s-ar putea extinde în regiune, determinând investitorii să prevadă o primă de risc geopolitic mai mare și reducând cererea de active cu risc mai mare, inclusiv criptomonede.

Creșterea din nou a prețurilor petrolului a reaprins, de asemenea, îngrijorările legate de inflația determinată de energie, consolidând atractivitatea dolarului american ca activ refugiu și limitând potențialul de creștere al Bitcoin.

Cererea instituțională prezintă o îmbunătățire modestă

Datele de la SoSoValue au arătat că ETF-urile spot Bitcoin au atras intrări nete de 75,67 milioane de dolari săptămâna trecută, marcând a doua săptămână consecutivă de intrări pozitive după o perioadă de ieșiri susținute.

Revenirea continuă a banilor instituționali sugerează că investitorii reintră treptat pe piață, o tendință care ar putea susține o redresare mai amplă a Bitcoin dacă intrările se vor accelera și mai mult în această săptămână.

Simon-Peter Mesabni, directorul de dezvoltare a afacerilor de la XS.com, a declarat că intrările de fonduri ETF s-au reluat, dar rămân insuficiente pentru a declanșa o creștere decisivă a pieței.

El a adăugat că sentimentul pieței s-a îmbunătățit pe fondul reducerii inflației din SUA și al reînnoirii fluxurilor de ETF-uri, dar eșecul Bitcoin de a depăși intervalul 65.000-65.500 de dolari sugerează că presiunea actuală de cumpărare este suficientă doar pentru a limita scăderile, mai degrabă decât pentru a confirma o nouă tendință ascendentă.

„Intervalul 65.000-65.500 de dolari rămâne zona de rezistență cheie pe termen scurt. Dacă Bitcoin reușește să depășească acest interval și să mențină aceste câștiguri, redresarea s-ar putea extinde spre 67.000-68.000 de dolari. Cu toate acestea, dacă presiunea de vânzare persistă și intrările de ETF-uri slăbesc din nou, criptomoneda ar putea retesta zona de 62.000 de dolari, urmată de nivelul psihologic important de 60.000 de dolari”, a spus Mesabni.

El a adăugat că piața nu duce lipsă de motive pentru ca investitorii să cumpere Bitcoin, dar ceea ce are nevoie în continuare este un catalizator puternic și susținut, cel mai probabil sub forma unor intrări semnificative de capital capabile să transforme revenirea actuală într-un trend ascendent autentic.

O închidere peste 65.000 de dolari ar putea deschide calea pentru noi câștiguri

Bitcoin se tranzacționa în apropierea prețului de 64.200 de dolari, menținându-se peste un important nivel de suport orizontal de 64.004 dolari, dar rămânând sub câteva medii mobile majore.

Media mobilă mobilă pe 50 de zile (EMA) de aproape 65.000 de dolari, împreună cu media mobilă pe 100 de zile de 68.128 de dolari și media mobilă pe 200 de zile de 74.074 de dolari, reprezintă niveluri cheie de rezistență care continuă să mențină perspectiva tehnică generală înclinată spre scădere.

Indicele Relative Strength (RSI) se situa în jurul valorii de 52, indicând un impuls în general neutru, în timp ce indicatorul Moving Average Divergence (MACD) a rămas în teritoriu pozitiv, dar începuse să piardă din impuls, semnalând că forța bullish se estompează.

Dacă Bitcoin se închide peste nivelul de 65.000 de dolari zilnic, ar putea deschide calea către câștiguri spre 68.128 de dolari și apoi 74.074 de dolari, cu o rezistență suplimentară în apropierea nivelului de 84.410 dolari.

Totuși, dacă suportul de la 64.004 dolari este rupt, criptomoneda și-ar putea prelungi scăderea până la 62.000 de dolari, urmată de nivelul psihologic cheie de la 60.000 de dolari.

Prețurile petrolului și-au încetat creșterea inițială luni, după ce Ministerul de Externe al Iranului a declarat că negocierile cu Statele Unite ar putea fi reluate dacă acestea se bazează pe interese naționale, o declarație interpretată de investitori ca un semn că eforturile diplomatice ar putea fi reluate.

Prețurile țițeiului urcaseră anterior la cele mai ridicate niveluri din ultima lună, pe fondul îngrijorărilor că transporturile de petrol prin Strâmtoarea Hormuz ar putea rămâne perturbate.

Contractele futures pe țiței Brent au scăzut cu 16 cenți, sau 0,18%, la 87,94 dolari pe baril la ora 09:22 GMT, după ce anterior atinseseră 91,42 dolari, cel mai ridicat nivel din 11 iunie.

Contractele futures pe petrolul american West Texas Intermediate au scăzut cu 68 de cenți, sau 0,82%, la 81,81 dolari pe baril, după ce au atins 85,39 dolari, cel mai ridicat nivel din 12 iunie.

Semnalele diplomatice de la Teheran afectează prețurile

Purtătorul de cuvânt al Ministerului iranian de Externe, Esmaeil Baghaei, a declarat că mediatorii au transmis noi mesaje Teheranului în ultimele zile, dar nu a dezvăluit natura propunerilor.

Giovanni Staunovo, analist pe mărfuri la UBS, a declarat că comentariile care indicau faptul că Iranul a primit noi propuneri de la mediatori au determinat prețurile petrolului să renunțe la toate câștigurile inițiale, chiar dacă activitatea de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz a rămas scăzută.

Încetinirea traficului de petroliere menține îngrijorările legate de aprovizionare

Prețurile petrolului au continuat creșterile bruște de săptămâna trecută la începutul sesiunii de luni, în contextul în care escaladarea confruntării dintre Statele Unite și Iran a continuat să perturbe transporturile de petrol prin Strâmtoarea Hormuz.

Criza s-a intensificat în weekend, după ce Statele Unite au efectuat a noua noapte consecutivă de atacuri împotriva Iranului, în timp ce Kuweitul și Bahrainul, ambii aliați ai SUA, au raportat noi atacuri iraniene.

Garda Revoluționară din Iran a anunțat luni că două petroliere s-au defectat în urma unor explozii în timp ce încercau să traverseze ceea ce au descris drept „ruta sudică nesigură” prin Strâmtoarea Hormuz, susținând că armata americană a încurajat navele să folosească acest pasaj.

Reuters a declarat că nu a putut verifica independent afirmațiile.

Analiștii ANZ au declarat într-o notă că narațiunea despre întreruperea aprovizionării a devenit și mai îngrijorătoare, redresarea așteptată a traficului maritim stagnând efectiv, deoarece numărul navelor care tranzitează Strâmtoarea Hormuz a scăzut la o singură cifră.

Datele LSEG au arătat că doar patru nave au trecut prin strâmtoare duminică, comparativ cu opt în ziua precedentă.

Datele au mai arătat că trei petroliere pentru produse rafinate și un transportator de țiței foarte mare (VLCC) au intrat în strâmtoare de vineri pentru a încărca încărcături de petrol.

Într-o informație separată, Operațiunile Comerciale Maritime din Regatul Unit (UKMTO) au anunțat luni dimineață că o navă a luat foc la nord-vest de Khasab, Oman.

Datele privind transportul maritim au arătat, de asemenea, că producătorii din Golf și-au mărit exporturile de țiței și condensat în prima jumătate a lunii iulie, ajungând la cele mai înalte niveluri de dinaintea izbucnirii conflictului irano-american de la sfârșitul lunii februarie, deși fluxurile de petrol prin Strâmtoarea Hormuz au început să încetinească pe măsură ce luptele s-au intensificat.

Prăbușirea armistițiului dintre Statele Unite și Iran a reaprins îngrijorările cu privire la securitatea aprovizionării cu energie care trece prin strâmtoare, care gestiona aproximativ 20% din aprovizionarea globală cu petrol înainte de izbucnirea conflictului.

Iranul a continuat, de asemenea, să facă presiuni asupra houthilor din Yemen pentru a închide ruta de transport al petrolului de la Marea Roșie dacă Statele Unite vizează infrastructura electrică a Iranului.

Dolarul american s-a tranzacționat cu puține schimbări luni, investitorii rămânând prudenți pe fondul incertitudinii legate de conflictul din Orientul Mijlociu, în timp ce lira sterlină a crescut pe măsură ce Andy Burnham se pregătea să-l succeadă pe Keir Starmer în funcția de prim-ministru al Regatului Unit.

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană în raport cu un coș de șase valute majore, a scăzut cu 0,1%, ajungând la 100,72.

Piețele au rămas concentrate pe schimbul continuu de atacuri militare dintre Statele Unite și Iran, în urma prăbușirii unui armistițiu temporar încheiat luna trecută. Conflictul reînnoit a intensificat tensiunile pentru controlul Strâmtorii Hormuz, perturbând aprovizionarea cu energie și alimentând îngrijorările legate de creșterea inflației globale.

Nick Rees, șeful departamentului de cercetare macroeconomică de la Monex Europe, a declarat că piețele par să fi devenit mai confortabile cu gama de riscuri pe care trebuie să le ia în considerare în prețuri.

„Dacă investitorii nu sunt luați prin surprindere de ceva neașteptat, este puțin probabil să asistăm la o volatilitate majoră determinată de Orientul Mijlociu”, a spus Rees.

„Va rămâne o sursă de îngrijorare și va menține piețele prudente, dar probabil ne întoarcem la mediul pe care l-am văzut în mai, când volatilitatea s-a diminuat treptat, deoarece nu exista o convingere clară cu privire la următoarea direcție a pieței.”

Contractele futures pentru petrolul Brent au rămas la mică diferență, la 88,16 dolari pe baril, după ce au crescut peste 90 de dolari la începutul sesiunii.

Atenția se îndreaptă către următorul ministru de finanțe al Marii Britanii

Euro a rămas stabil la 1,1441 dolari, în timp ce lira sterlină a crescut cu 0,13%, ajungând la 1,3470 dolari, pe măsură ce Andy Burnham se apropia de preluarea mandatului de prim-ministru al Marii Britanii.

Investitorii sunt atenți la alegerea lui Burnham în ceea ce privește ministrul finanțelor, având în vedere situația fiscală dificilă cu care se confruntă Regatul Unit.

Activiștii britanici au primit sprijin săptămâna trecută, după ce rapoartele sugerau că rolul ar putea reveni Shabanei Mahmood, considerată o candidată de centru, mai degrabă decât o candidată cu o agendă politică mai degrabă de stânga.

Chris Turner, director global de piețe la ING, a declarat într-o notă că, deși lira sterlină ar putea continua să beneficieze de optimismul inițial din jurul noului guvern, poziția fiscală dificilă a Regatului Unit înseamnă că administrația ar putea fi nevoită în cele din urmă să majoreze impozitele dacă intenționează să îmbunătățească serviciile publice, cum ar fi asistența socială.

Pe alte piețe valutare, dolarul american a scăzut cu 0,17% față de yuanul chinezesc offshore, ajungând la 6,7663, după ce Banca Populară Chineză și-a menținut ratele dobânzilor de referință neschimbate pentru a 14-a lună consecutiv, în conformitate cu așteptările pieței.

Față de yenul japonez, dolarul a rămas puțin modificat, la 162,34 ¥, deoarece volumele tranzacțiilor au rămas scăzute din cauza sărbătorii Zilei Marinei din Japonia.

Piețele se așteaptă ca Fed să mențină ratele neschimbate

Piețele continuă să se aștepte ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la următoarea sa ședință din 29 iulie.

Contractele futures pe fonduri federale implică în prezent o probabilitate de 85,6% ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate, în creștere de la 61,5% în urmă cu o lună, potrivit instrumentului CME FedWatch.

Între timp, președinta Rezervei Federale din Cleveland, Beth Hammack, s-a alăturat vineri unui număr tot mai mare de factori de decizie politică care au susținut că ratele dobânzilor ar putea fi nevoite să crească în continuare pentru a controla inflația persistentă.

Comentariile ei au pregătit scena pentru ceea ce ar putea fi o dezbatere politică atent urmărită la următoarea reuniune a Fed, existând posibilitatea ca opinii diferite să apară în timpul celei de-a doua întâlniri a lui Kevin Warsh în calitate de președinte al Rezervei Federale.

Prețurile aurului au scăzut luni în tranzacțiile europene, reluând pierderile după revenirea de vineri și revenind la minimul ultimelor două săptămâni, pe măsură ce un dolar american mai puternic și prețurile globale la petrol au pus presiune pe metalul prețios pe fondul escaladării atacurilor militare dintre Statele Unite și Iran.

Pe măsură ce conflictul s-a intensificat, țițeiul Brent a crescut peste 90 de dolari pe baril, alimentând îngrijorările legate de inflație, după ce mai mulți factori de decizie de la Rezerva Federală au semnalat că ar putea fi necesare creșteri suplimentare ale ratelor dobânzilor pentru a limita presiunile asupra prețurilor.

Prețul

• Prețul aurului spot a scăzut cu 0,9%, ajungând la 3.982,77 dolari pe uncie, după deschiderea la 4.017,45 dolari și atingerea unui maxim intraday de 4.030,85 dolari.

• Aurul s-a stabilizat vineri în creștere cu peste 1%, după ce anterior a atins minimul ultimelor două săptămâni de 3.959,72 dolari pe uncie.

• Metalul prețios a pierdut 2,5% săptămâna trecută, înregistrând a doua scădere săptămânală consecutivă pe măsură ce tensiunile militare dintre Statele Unite și Iran au escaladat.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu aproximativ 0,2% luni, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Un dolar american mai puternic face ca aurul denominat în dolari să fie mai scump pentru deținătorii altor valute, reducându-i atractivitatea.

Investitorii continuă să favorizeze dolarul ca activ refugiu, pe măsură ce atacurile militare dintre Statele Unite și Iran se intensifică, iar traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz scade.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut luni cu aproximativ 3%, menținând creșterea pentru a doua sesiune consecutivă și atingând cel mai înalt nivel din ultimele șase săptămâni, pe măsură ce tensiunile din Orientul Mijlociu s-au intensificat, iar Iranul a amenințat că va opri tot traficul prin Strâmtoarea Hormuz.

Creșterea prețurilor petrolului readuce la supraîncălzire îngrijorările legate de accelerarea inflației, determinând băncile centrale să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Statele Unite au lansat un nou val de atacuri aeriene împotriva unor ținte din interiorul Iranului pentru a noua zi consecutiv.

• Atacurile SUA au vizat situri militare legate de capacitățile de rachete și apărare ale Iranului, în încercarea de a slăbi capacitatea Teheranului de a controla Strâmtoarea Hormuz.

• Garda Revoluționară din Iran a lansat atacuri coordonate de represalii folosind rachete balistice și drone împotriva bazelor militare care găzduiesc forțe americane în întreaga regiune.

• Iranul a declarat că „nicio picătură” de petrol sau gaze nu va trece prin Strâmtoarea Hormuz dacă operațiunile militare americane vor continua, ceea ce va escalada amenințările la adresa uneia dintre cele mai importante rute energetice ale lumii.

• Traficul maritim prin Strâmtoarea Hormuz a scăzut brusc, pe măsură ce riscurile de securitate, inspecțiile și atacurile reciproce au continuat.

• Marina SUA a declarat că a interceptat și redirecționat șase nave comerciale și a scos din funcțiune o a șaptea, ca parte a eforturilor de a impune o blocadă navală strictă asupra porturilor iraniene și de a izola coasta țării.

Ratele dobânzilor din SUA

• Președinta Rezervei Federale din Cleveland, Beth Hammack, s-a alăturat unui număr tot mai mare de factori de decizie politică care susțin că rate ale dobânzilor mai mari ar putea fi necesare pentru a ține sub control inflația persistentă.

• Conform instrumentului CME FedWatch, piețele estimează în prezent o probabilitate de 86% ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința din iulie, cu o probabilitate de 14% de majorare a ratei cu 25 de puncte de bază.

• Pentru întâlnirea din decembrie, piețele atribuie o probabilitate de 20% ca ratele să rămână neschimbate și o probabilitate de 80% de creștere cu 25 de puncte de bază.

• Investitorii urmăresc cu atenție datele economice americane viitoare pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspectiva aurului

Kelvin Wong, analist senior de piață pentru Asia Pacific la OANDA, a declarat că evoluțiile militare din weekend au crescut riscul escaladării conflictului într-o confruntare mai amplă între Statele Unite și Iran, ceea ce ar putea crea noi obstacole pentru aur.

„Dacă preocupările actuale legate de stagflație devin mai profund înrădăcinate pe piețe, costul de oportunitate al deținerii metalului prețios va crește”, a spus Wong.

Pe termen lung, Wong a declarat că rămâne precaut în privința aurului și urmărește nivelul cheie de suport de 3.886 de dolari. O scădere sub acest nivel ar putea declanșa o scădere suplimentară până la 3.500 de dolari pe uncie.

Trustul de aur SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut vineri cu 2,86 tone metrice, ajungând la 999,02 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 25 septembrie 2025.