Bitcoin a rămas sub presiune joi, tranzacționându-se sub nivelul de 64.000 de dolari, pe măsură ce investitorii au reacționat la semnalele agresive din partea Rezervei Federale a SUA și la indicațiile mixte privind cererea instituțională pentru criptomonedă.

Cea mai mare criptomonedă din lume după capitalizarea de piață continuă să se chinuie să câștige teren, deoarece apetitul pentru risc pe piețele financiare slăbește în urma trecerii Fed către o poziție de politică mai restrictivă, în ciuda faptului că ratele dobânzilor au rămas neschimbate.

Rezerva Federală menține ratele dobânzilor constante, dar adoptă un ton agresiv

Rezerva Federală a SUA a menținut rata dobânzii de referință neschimbată, într-un interval de 3,50% - 3,75%, în cadrul ultimei sale ședințe, prima prezidată de Kevin Warsh.

Deși decizia în sine era așteptată pe scară largă, piețele s-au concentrat mai mult pe orientările actualizate și proiecțiile economice ale băncii centrale.

Fed a eliminat formularea care sugerase anterior o tendință spre o relaxare monetară suplimentară, semnalând în schimb că ratele dobânzilor ar putea rămâne ridicate pentru mai mult timp.

De asemenea, factorii de decizie politică au majorat previziunile privind rata dobânzii pentru sfârșitul anului la 3,8%, față de 3,4% proiectat în martie.

Perspectiva revizuită i-a determinat pe traderi să își mărească pariurile pe o nouă înăsprire monetară, piețele preconizând acum o probabilitate de aproximativ 85% a unei majorări a ratei dobânzii în decembrie.

Prin urmare, randamentele obligațiunilor Trezoreriei SUA au crescut, iar dolarul s-a apreciat, reducând atractivitatea activelor cu risc mai mare, cum ar fi criptomonedele.

Cererea instituțională pentru Bitcoin rămâne mixtă

Cererea instituțională continuă să ofere doar un sprijin limitat pentru o redresare susținută a Bitcoin.

Conform datelor CoinGlass, fondurile tranzacționate la bursă spot Bitcoin au înregistrat ieșiri nete de 82,2 milioane de dolari miercuri.

Modelul inegal al fluxurilor, combinat cu o ușoară tendință negativă, sugerează că investitorii instituționali rămân prudenți pe fondul incertitudinii macroeconomice persistente.

Dacă ieșirile continuă sau se accelerează în sesiunile următoare, Bitcoin s-ar putea confrunta cu presiuni suplimentare de scădere.

Perspectivă tehnică: revenire slabă în cadrul unui trend descendent mai larg

Mișcarea recentă a prețurilor sugerează că revenirea Bitcoin din condițiile de supravânzare ar fi putut fi determinată mai mult de epuizarea vânzătorului decât de o revenire semnificativă a interesului de cumpărare.

Criptomoneda rămâne blocată într-o structură bearish pe termen scurt și continuă să se tranzacționeze sub câteva medii mobile cheie.

Bitcoin se tranzacționează în prezent la următoarele prețuri:

Media mobilă exponențială pe 50 de zile este de 70.042 USD.

Media mobilă exponențială pe 100 de zile este de 72.839 USD.

Media mobilă exponențială pe 200 de zile este de 78.174 USD.

Eșecul de a atinge aceste niveluri consolidează tendința descendentă mai generală și evidențiază presiunea persistentă de vânzare la prețuri mai mari.

În plus, nivelul de suport ascendent de aproape 73.833 USD, anterior depășit, a devenit acum o zonă de rezistență majoră.

Indicatorii tehnici impun prudență

Indicatorii tehnici continuă să indice o perspectivă prudentă.

Indicele Relative Strength (RSI) de pe graficul de patru ore rămâne sub nivelul de 50, indicând faptul că impulsul bearish persistă fără a atinge încă teritoriul unei supravânzări profunde.

Între timp, histograma MACD rămâne ușor pozitivă, sugerând că revenirile recente ar putea reprezenta mișcări corective în cadrul unui trend descendent mai larg, mai degrabă decât începutul unei faze bullish susținute.

Niveluri cheie de rezistență

Dacă Bitcoin încearcă o altă revenire, traderii se vor concentra probabil pe câteva niveluri importante de rezistență:

* 64.004 dolari, prima zonă cheie de rezistență.

* 70.042 USD, corespunzând mediei mobile exponențiale pe 50 de zile.

O depășire decisivă a acestor niveluri ar fi necesară pentru a îmbunătăți imaginea tehnică și a reduce presiunea de vânzare care domină în prezent piața.

Prețurile petrolului au scăzut joi cu peste 1%, atingând cele mai scăzute niveluri de la prima sesiune de tranzacționare de după începerea războiului din Iran, în contextul în care acordul temporar dintre Statele Unite și Iran pentru încheierea conflictului, redeschiderea Strâmtorii Hormuz și relaxarea sancțiunilor impuse Teheranului a consolidat așteptările privind creșterea ofertei globale de țiței.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 1,02 dolari, sau 1,28%, la 78,53 dolari pe baril la ora 10:36 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut cu 1,48 dolari, sau 1,93%, la 75,31 dolari pe baril.

Brent a atins cel mai scăzut nivel din 2 martie, prima zi de tranzacționare după atacurile inițiale americane și israeliene asupra Iranului, în timp ce WTI a scăzut la cel mai scăzut nivel din 4 martie.

„Vânzările masive de petrol au continuat, pe măsură ce piețele energetice au continuat să prevadă o revenire mai rapidă decât se aștepta a petrolului iranian pe piețele globale, în urma celui mai recent memorandum de înțelegere dintre Statele Unite și Iran”, a declarat Tony Sycamore, analist de piață la IG.

O perioadă de negociere de 60 de zile

Memorandumul de înțelegere în 14 puncte prevede o perioadă de negocieri de 60 de zile, timp în care Iranul va permite navelor să treacă prin Strâmtoarea Hormuz fără taxe de tranzit. Strâmtoarea este una dintre cele mai importante rute din lume pentru transporturile de petrol și gaze.

Acordul prevede, de asemenea, ca activitatea de transport maritim prin strâmtoare să fie reluată la capacitate maximă în termen de 30 de zile.

Acordul preliminar amână câteva dintre cele mai complexe probleme, în special programul nuclear al Iranului. De asemenea, acesta impune Statelor Unite și partenerilor săi să stabilească un plan de finanțare de 300 de miliarde de dolari pentru a sprijini reconstrucția și redresarea economiei Iranului.

Așteptările unei redresări treptate a exporturilor

Analiștii se așteaptă ca fluxurile de petrol prin Strâmtoarea Hormuz să se redreseze treptat, în timp ce experții din industrie au avertizat că prețurile s-ar putea să nu se prăbușească brusc pe măsură ce cererea globală se îmbunătățește și țările își reconstituie stocurile de petrol epuizate în timpul războiului.

Goldman Sachs se așteaptă ca exporturile din Golf să revină la nivelurile de dinainte de război până la sfârșitul lunii iulie, iar producția de petrol să se redreseze complet până în octombrie.

Banca estimează că restabilirea exporturilor la nivelurile de dinainte de război ar necesita o creștere a fluxurilor de petrol prin Strâmtoarea Hormuz cu aproximativ 13 milioane de barili pe zi față de nivelurile actuale, readucând traficul la aproximativ 70% din volumele de dinainte de război.

75 USD este considerat un minim de preț puternic

BNP Paribas nu se așteaptă ca prețurile să revină la nivelurile de dinainte de război, considerând nivelul de 75 de dolari pe baril drept „un minim de preț puternic și sustenabil pentru viitorul previzibil”, din cauza pierderilor continue de ofertă și a cererii globale mai puternice.

Țițeiul Brent se tranzacționase între 60 și 70 de dolari pe baril în primele două luni ale anului, înainte de începerea războiului din Iran.

Cererea chineză mai lentă

În China, al doilea cel mai mare consumator de petrol din lume, un raport al unității de cercetare a PetroChina a arătat că se așteaptă ca consumul de petrol al țării în 2026 să ajungă la 753 de milioane de tone metrice, în scădere cu 4,9% față de 2025.

Scăderea este atribuită trecerii accelerate către noi surse de energie și creșterii prețurilor petrolului.

Evoluții geopolitice suplimentare

Între timp, dronele ucrainene au vizat o rafinărie de petrol din capitala Rusiei, Moscova, pentru a doua oară în această săptămână, ceea ce, potrivit Kievului, reflectă capacitatea sa militară tot mai mare de a efectua atacuri la distanță lungă pe teritoriul rus.

Banca Angliei a emis joi decizia sa privind rata dobânzii, la finalul ședinței din 18 iunie, menținând ratele neschimbate la 3,75%, cel mai scăzut nivel din decembrie 2022, în conformitate cu așteptările pieței și marcând a patra ședință consecutivă fără modificări.

Această afirmație este pozitivă pentru lira sterlină.

Dolarul american a urcat joi la cel mai înalt nivel din ultimul an, după ce Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor neschimbate, adoptând un ton mai agresiv, consolidând așteptările investitorilor că ar putea fi efectuate majorări suplimentare ale ratelor dobânzilor în lunile următoare. Între timp, slăbiciunea yenului japonez a determinat noi avertismente verbale din partea oficialilor japonezi.

Rezerva Federală semnalează o posibilă înăsprire a situației

Rezerva Federală a menținut ratele dobânzilor neschimbate în intervalul 3,50%-3,75%, în timp ce noul președinte Kevin Warsh și-a început mandatul cu o analiză amplă a cadrului de politici al băncii centrale. Proiecțiile actualizate au arătat că aproape jumătate dintre factorii de decizie politică se așteaptă ca ratele dobânzilor să crească în acest an, deoarece preocupările legate de inflație rămân ridicate.

Piețele futures ale fondurilor federale prevăd acum pe deplin o creștere a ratei dobânzii până în octombrie, conform datelor LSEG, în timp ce cifrele vânzărilor cu amănuntul din SUA, mai bune decât se aștepta, au întărit și mai mult așteptările agresive.

Euro a scăzut cu 0,3%, la 1,146 dolari, în timp ce lira sterlină a scăzut cu 0,54%, la 1,322 dolari, ambele monede ajungând la cele mai scăzute niveluri din ultimele peste două luni.

Indicele dolarului american, care măsoară dolarul american în raport cu un coș de valute majore, inclusiv yenul, euro și lira sterlină, a crescut cu 0,36%, ajungând la 100,71, cel mai ridicat nivel din mai 2025.

Indicele crescuse deja cu 0,85% în sesiunea precedentă, marcând cea mai mare creștere zilnică din ultimele peste trei luni.

„Actualizarea optimistă a Rezervei Federale crește riscul unei creșteri semnificative a dolarului american”, a declarat Lee Hardman, analist valutar senior la MUFG.

„Dolarul a fost susținut de o creștere bruscă a așteptărilor privind ratele dobânzilor pe termen scurt din SUA, compensând cu prisosință impactul negativ al anunțului acordului SUA-Iran din weekend”, a adăugat el.

Pe piețele energetice, prețurile petrolului au scăzut joi, după ce Statele Unite și Iranul au semnat un acord temporar care vizează încheierea conflictului, redeschiderea Strâmtorii Hormuz și scutirea exporturilor de petrol iranian de sancțiunile americane, reducând o parte din cererea pentru dolar ca refugiu sigur.

Cu toate acestea, prețurile mai mici ale petrolului nu au fost suficiente pentru a opri avansul dolarului, deoarece piețele au anticipat din ce în ce mai mult o nouă înăsprire monetară.

„Piețele evaluează în prezent dacă Strâmtoarea Hormuz poate fi cu adevărat redeschisă pentru transportul maritim nerestricționat”, a declarat Kimi Tong, strateg pentru piețe globale și valute la Everbright Securities International.

„Până când acest lucru va fi cert, sentimentul care susține creșterea dolarului va rămâne probabil dominant, mai ales având în vedere poziția din ce în ce mai agresivă a Rezervei Federale”, a adăugat ea.

Între timp, dolarul australian, adesea considerat o monedă sensibilă la risc, a scăzut cu 0,1%.

Yen japonez

Yenul japonez a slăbit la 160,90 per dolar, cel mai scăzut nivel din iulie 2024, ștergând câștigurile înregistrate după intervenția autorităților japoneze pe piața valutară pe 30 aprilie.

Noul declin a declanșat un alt răspuns din partea oficialilor japonezi, care și-au reiterat disponibilitatea de a sprijini moneda, dacă va fi necesar.

„Suntem pregătiți să luăm măsuri adecvate în ceea ce privește mișcările pieței valutare ori de câte ori este necesar”, a declarat joi secretarul șef al cabinetului, Minoru Kihara, reporterilor, când a fost întrebat despre slăbiciunea yenului.

În altă parte, atenția se îndreaptă către Banca Angliei, despre care se așteaptă ca, în general, să mențină ratele dobânzilor neschimbate la 3,75% la ședința de politică monetară de joi, în timp ce factorii de decizie evaluează impactul armistițiului temporar din conflictul din Iran asupra perspectivelor inflației.