Bitcoin a crescut vineri, menținându-se pe cale să înregistreze câștiguri săptămânale, în timp ce investitorii au evaluat ultima reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală și perspectivele economice actualizate.

Până la ora 08:10 ET (13:05 GMT), cea mai mare criptomonedă din lume se tranzacționa cu 2,5% în creștere, la 92.399,0 dolari.

Bitcoin se îndreaptă spre o creștere săptămânală de peste 3%, recuperându-și o parte din pierderi după un declin în săptămâna precedentă și o scădere bruscă în noiembrie.

Rezerva Federală

Cea mai populară monedă digitală din lume s-a chinuit să obțină un avânt susținut pe parcursul lunii decembrie, în ciuda faptului că Rezerva Federală a continuat o nouă rundă de relaxare monetară.

Bitcoin a continuat să se tranzacționeze într-un interval cuprins între 88.000 și 93.000 de dolari, o bandă care i-a dominat performanța pe tot parcursul lunii decembrie.

Rezerva Federală a redus miercuri ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază, marcând a treia reducere din acest an, și a semnalat o abordare prudentă față de o relaxare suplimentară în 2026.

Analiștii au declarat că tonul băncii centrale, deși susține activele de risc, nu a atins nivelul moderat la care sperau unii traderi, limitându-i impactul asupra piețelor criptomonedelor.

În ciuda mediului monetar mai acomodativ, Bitcoin nu a înregistrat încă o creștere clară în ascensiune.

Analiștii au subliniat, de asemenea, incertitudinea macroeconomică persistentă, deoarece Fed anticipează o creștere mai lentă și a recunoscut diviziuni interne în cadrul comitetului de politică monetară.

Reacția moderată a prețurilor în urma deciziei Fed contrastează cu perioadele anterioare în care ciclurile de relaxare au alimentat creșteri puternice ale activelor digitale.

Prețurile criptomonedelor astăzi: Majoritatea altcoin-urilor cresc pe fondul unei îmbunătățiri mai ample

Majoritatea criptomonedelor alternative s-au tranzacționat în creștere vineri, dar au rămas în intervale înguste, pe fondul unui ton general prudent al pieței.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 1,7%, ajungând la 3.244,49 dolari.

XRP, a treia cea mai mare criptomonedă, a crescut și ea cu 1,7%, ajungând la 2,0437 dolari.

Prețurile petrolului au scăzut ușor vineri și se îndreptau spre o scădere săptămânală, investitorii concentrându-se pe îngrijorările legate de supraabundența de ofertă și pe perspectivele unui acord de pace între Rusia și Ucraina, pe fondul temerilor privind potențiale perturbări ale aprovizionării cu petrol din Venezuela.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 19 cenți, sau 0,31%, la 61,09 dolari pe baril la ora 11:25 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate a scăzut cu 15 cenți, sau 0,26%, la 57,45 dolari pe baril. Ambele valori de referință scăzuseră cu aproximativ 1,5% joi.

Analistul Janiv Shah de la Rystad Energy a declarat că există în continuare anumiți factori care susțin prețurile, inclusiv tensiunile crescânde dintre Statele Unite și Venezuela, precum și atacurile cu drone ucrainene asupra unei platforme petroliere rusești din Marea Caspică.

Potrivit a șase surse familiarizate cu situația, Statele Unite se pregătesc să intercepteze mai multe nave care transportă petrol venezuelean, după ce au reținut un petrolier la începutul acestei săptămâni.

Între timp, datele din surse industriale și calculele Reuters au arătat că exporturile maritime de produse petroliere ale Rusiei au scăzut cu doar 0,8% în noiembrie față de octombrie, deoarece finalizarea lucrărilor de întreținere a rafinăriei a contribuit la compensarea scăderii exporturilor de combustibil de pe rutele sudice, cum ar fi Marea Neagră și Marea Azov.

Brent și WTI au pierdut peste 4% de la începutul săptămânii, reflectând incertitudinea mai generalizată pe piețe.

Tamas Varga, analist la PVM Oil Associates, a declarat că, deși unele presiuni din partea ofertei pot oferi un sprijin limitat și intermitent pentru prețuri, sentimentul general al pieței indică faptul că oferta depășește cererea, iar orice creștere a prețurilor se așteaptă să fie de scurtă durată.

Datele de la Organizația Țărilor Exportatoare de Petrol au arătat că oferta globală de petrol s-ar putea alinia cu cererea în 2026, o perspectivă care contrastează cu estimările Agenției Internaționale pentru Energie, dar este mai pesimistă decât perspectivele OPEC de la începutul acestui an, când se aștepta ca cererea să depășească oferta.

Dolarul american a fost stabil vineri, dar a rămas pe cale să înregistreze o a treia scădere săptămânală consecutivă, afectat de așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor anul viitor, în timp ce lira sterlină a rămas puțin modificată după ce datele au arătat că economia britanică s-a contractat neașteptat în cele trei luni până în octombrie.

Indicele dolarului — care măsoară moneda americană în raport cu șase monede majore — s-a menținut la 98,34 puncte, îndreptându-se spre o scădere săptămânală de 0,64%. Indicele a scăzut acum cu peste 9% de la începutul anului, pe cale să înregistreze cea mai mare scădere anuală din 2017.

Pe fondul slăbiciunii dolarului, euro a crescut până la 1,1737 dolari, după ce joi a câștigat 0,37%, când a atins cel mai înalt nivel din ultimele două luni. Lira sterlină a crescut, de asemenea, la 1,3383 dolari, situându-se în apropierea unui maxim al ultimelor șapte săptămâni, susținută de datele economice care au consolidat așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de către Banca Angliei.

Ambele monede europene sunt pe cale să înregistreze o a treia creștere săptămânală consecutivă față de dolar.

Incertitudine privind politica Fed de anul viitor

Rezerva Federală a redus ratele dobânzilor săptămâna aceasta, așa cum era de așteptat, însă comentariile președintelui Jerome Powell și declarația însoțitoare au fost mai puțin agresive decât anticipaseră investitorii, consolidând presiunea asupra vânzărilor de dolari.

„Dolarul american se stabilizează după vânzările masive de după Fed, dar rămâne sub presiunea așteptărilor de reducere a ratei dobânzii și a factorilor sezonieri”, a declarat Frantisek Taborsky, strateg valutar la ING.

Investitorii se confruntă cu o incertitudine semnificativă cu privire la traiectoria politicii monetare a SUA de anul viitor, deoarece tendințele inflației și soliditatea pieței muncii rămân neclare. Piețele prevăd în prezent două reduceri de rate în 2026, comparativ cu proiecțiile factorilor de decizie politică care atestă o reducere anul viitor și o alta în 2027.

Perspectivele politice vor depinde de datele economice viitoare, care au fost amânate de impactul închiderii guvernului federal de 43 de zile din octombrie și noiembrie. Aceasta se întâmplă în contextul în care Statele Unite se îndreaptă spre alegerile de la jumătatea mandatului, care se așteaptă să se concentreze în mare măsură pe performanța economică, pe fondul apelurilor președintelui Donald Trump pentru reduceri mai ample ale ratelor dobânzilor.

Piețele urmăresc, de asemenea, îndeaproape cine îi va succeda lui Powell la președinția Fed și cum ar putea această tranziție să afecteze îngrijorările tot mai mari cu privire la independența băncii centrale sub administrația Trump.

Recesiunea economică a Regatului Unit

Lira sterlină a scăzut ușor după ce datele au arătat că produsul intern brut al Marii Britanii s-a contractat cu 0,1% în cele trei luni din august până în octombrie, comparativ cu așteptările privind o valoare constantă dintr-un sondaj Reuters în rândul economiștilor.

„Nu este complet clar în acest moment dacă slăbiciunea recentă indică o încetinire subiacentă sau reflectă cheltuieli reduse înainte de anunțul bugetar și în ce măsură aceste mișcări sunt temporare”, a declarat Philip Shaw, economist-șef la Investec.

Ministrul Finanțelor, Rachel Reeves, a prezentat pe 26 noiembrie un buget de majorare a impozitelor.

Datele au întărit pariurile că Banca Angliei va reduce ratele dobânzilor săptămâna viitoare, deși o astfel de mișcare fusese deja în mare parte prevăzută de piețe timp de câteva săptămâni.

Yenul și francul înaintea ședințelor băncilor centrale

Yenul japonez s-a depreciat cu 0,2%, ajungând la 155,87 per dolar, înainte de reuniunea Băncii Japoniei de săptămâna viitoare, unde așteptările indică, în general, o creștere a ratei dobânzii. Piețele sunt concentrate pe previziunile factorilor de decizie privind traiectoria ratei dobânzii în 2026.

Reuters a relatat că Banca Japoniei își va menține probabil angajamentul de a crește în continuare ratele dobânzii, subliniind totodată că ritmul viitoarelor majorări va depinde de modul în care economia va reacționa la fiecare mișcare.

Între timp, francul elvețian s-a menținut stabil la 0,7951 per dolar, după ce a crescut joi la cel mai puternic nivel din ultima lună. Banca Națională a Elveției a menținut ratele dobânzilor la 0%, afirmând că un acord recent de reducere a tarifelor americane la bunurile elvețiene a îmbunătățit perspectivele economice, chiar dacă inflația a fost sub așteptări.

Prețurile aurului au scăzut vineri în tranzacțiile europene pentru prima dată în ultimele patru zile, depășind maximul ultimelor șapte săptămâni, pe fondul unor mișcări corective și al încasărilor de profit, pe lângă presiunea exercitată de revenirea dolarului american față de un coș de valute globale.

În ciuda scăderii, metalul prețios, aurul, este așteptat să înregistreze o creștere săptămânală, susținută de rezultatul ședinței de politică monetară a Rezervei Federale, care a fost mai puțin agresivă decât se așteptau piețele.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu aproximativ 0,4%, ajungând la 4.264,77 USD, de la un nivel de deschidere de 4.280,46 USD, înregistrând în același timp un maxim al sesiunii de 4.282,44 USD.

• La încheierea tranzacției de joi, prețurile aurului au crescut cu 1,25%, marcând a treia creștere zilnică consecutivă, și au atins un maxim al ultimelor șapte săptămâni, la 4.285,93 dolari pe uncie, susținute de un dolar american mai slab în urma datelor săptămânale slabe privind cererile de șomaj din SUA.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu aproximativ 0,1% vineri, revenind de la minimul ultimelor două luni de 98,13 puncte, reflectând o revenire a monedei americane față de un coș de valute principale și secundare.

Dincolo de cumpărăturile la prețuri avantajoase de la niveluri mai scăzute, redresarea dolarului vine în contextul în care investitorii așteaptă dovezi mai clare și mai solide privind traiectoria ratelor dobânzilor din SUA în 2026.

Performanță săptămânală

Pe parcursul tranzacțiilor din această săptămână, care se încheie oficial la încheierea de astăzi, prețurile aurului au crescut cu aproximativ 1,7%, pe cale să înregistreze o a doua creștere săptămânală din ultimele trei săptămâni.

Rezerva Federală

• În conformitate cu așteptările, Rezerva Federală a decis miercuri să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază, aducându-le la 3,75%, cel mai scăzut nivel din septembrie 2022, marcând a treia reducere consecutivă a ratei în SUA.

• Decizia nu a fost unanimă, deoarece 9 membri au votat în favoarea reducerii, în timp ce 3 s-au opus acesteia. Doi membri au preferat să mențină ratele neschimbate, în timp ce un membru a pledat pentru o reducere mai mare de 50 de puncte de bază.

• În declarația sa de politică monetară, Rezerva Federală a afirmat că indicatorii disponibili sugerează că activitatea economică se extinde într-un ritm moderat, că numărul locurilor de muncă a încetinit în acest an, iar rata șomajului a crescut ușor până în septembrie.

• Cea mai mare bancă centrală din lume a confirmat, de asemenea, că indicatorii economici recenți ai SUA sunt în concordanță cu aceste evoluții, menționând că inflația rămâne oarecum ridicată.

• Rezerva Federală și-a menținut proiecția ratei țintă a dobânzii la 3,75% pentru acest an, 3,5% pentru 2026 și 3,25% pentru 2027.

• Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, a declarat miercuri că majoritatea membrilor Fed au susținut reducerea ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, adăugând că accentul se pune acum pe atingerea stabilității prețurilor și a unui nivel maxim de ocupare a forței de muncă.

• Powell a mai spus că nu se așteaptă ca majorările ratelor dobânzilor să fie scenariul de bază în viitor, subliniind că Fed este bine poziționată pentru a determina momentul și amploarea oricăror ajustări suplimentare pe baza datelor noi și a echilibrului evolutiv al riscurilor.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului CME FedWatch, prețul probabilității de menținere a ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 este în prezent stabil la 76%, în timp ce prețul pentru o reducere a ratei cu 25 de puncte de bază este de 24%.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii monitorizează îndeaproape viitoarele publicații de date economice din SUA, pe lângă comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspectiva aurului

Soni Kumari, strateg în domeniul materiilor prime de la ANZ, a declarat că aurul rămâne într-o poziție foarte pozitivă, menționând că investitorii se inspiră din faptul că piața încă preconizează două reduceri ale ratei dobânzii din SUA anul viitor, chiar dacă diagrama punctuală a Rezervei Federale a indicat o singură reducere.

SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut cu aproximativ 4,01 tone metrice joi, ridicând deținerile totale la 1.050,83 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 22 octombrie.