Bitcoin și-a extins pierderile miercuri, ajungând la un minim al ultimelor două săptămâni, în contextul în care investitorii au redus pozițiile înaintea simpozionului Rezervei Federale de la Jackson Hole și au evaluat riscurile geopolitice legate de potențialele discuții dintre Rusia și Ucraina.

Cea mai mare criptomonedă din lume a scăzut cu 1,1%, ajungând la 113.728,5 dolari, până la ora 2:03 dimineața, ora de Est (06:03 GMT). Prețul a fost aproape de minimul ultimelor șase săptămâni, după ce a scăzut la 112.668 dolari la începutul sesiunii.

Bitcoin a depășit un record de 124.000 de dolari săptămâna trecută, dar a scăzut brusc după ce datele economice solide din SUA au redus pariurile privind o reducere majoră a ratei dobânzii luna viitoare.

Simpozionul de la Jackson Hole și posibile discuții Rusia-Ucraina

Piețele sunt acum concentrate pe simpozionul anual al Fed de la Jackson Hole, unde președintele Jerome Powell urmează să vorbească vineri.

Un ton decisiv agresiv sau îndrumări care contrazic așteptările privind o reducere a ratei dobânzii în septembrie ar putea pune presiune suplimentară asupra activelor de risc, cum ar fi Bitcoin.

Traderii au redus deja așteptările privind o reducere semnificativă a prețurilor în septembrie, contractele futures anticipând în prezent o reducere de doar 25 de puncte de bază.

Evoluțiile geopolitice au sporit și ele presiunea. Luni, președintele Donald Trump l-a primit pe președintele ucrainean Volodimir Zelenski și pe liderii europeni pentru a discuta despre viitoarele eforturi de pace. Trump a declarat că organizează discuții directe atât cu Moscova, cât și cu Kievul, sugerând un posibil summit trilateral.

Deși orice cale credibilă de negociere ar susține sentimentul global de risc pe termen lung, incertitudinea actuală a afectat piața criptomonedelor.

Comentarii ale oficialilor Fed privind proprietatea asupra activelor digitale

Michelle Bowman, vicepreședinta responsabilă de supraveghere a Fed, a declarat marți că personalul băncii centrale ar trebui să aibă voie să dețină cantități mici „de minimis” de criptomonede și active digitale.

Ea a adăugat că o astfel de schimbare ar oferi autorităților de reglementare experiență practică și le-ar consolida capacitatea de a supraveghea tehnologiile financiare emergente.

Bowman a subliniat că, deși riscurile sunt inerente acestor active, acestea trebuie echilibrate în raport cu beneficiile potențiale și nu ignorate din cauza unei precauții excesive.

Observațiile ei reflectă o abordare de reglementare mai angajată față de activele digitale sub actuala administrație.

Ce urmează după declinul Bitcoinului?

Perspectiva Bitcoin pare mai slabă după o corecție de aproximativ 10% față de maximele sale recente. Criptomoneda a atins un nou record de 124.544 de dolari pe 14 august, dar a scăzut după o scurtă creștere, înregistrând un minim săptămânal de 112.555 de dolari, pe măsură ce încasările de profit s-au răspândit pe piață, alături de semnale macroeconomice slabe.

Scăderea de marți a făcut ca Bitcoin să scadă sub suportul critic al mediei mobile de 50 de zile, care ar putea acum acționa ca rezistență.

Deși scăderea este o reacție naturală la creșterea anterioară, viitoarea întâlnire a Fed ar putea influența semnificativ prețul Bitcoin. Piața cripto a fost într-o stare optimistă, determinată de așteptările unor reduceri abrupte ale ratelor dobânzii, dar aceste speranțe se estompează după datele mixte privind inflația și cifrele puternice privind locurile de muncă.

Odată cu intrarea pieței în general într-o fază de corecție din cauza dificultăților și a incertitudinii macroeconomice, proiectele de infrastructură de nivel 2 câștigă teren - inclusiv prima soluție Layer-2 a Bitcoin, Bitcoin Hyper, care îmbunătățește utilitatea și scalabilitatea criptomonedei.

Prețurile petrolului au crescut miercuri, după ce datele Institutului American al Petrolului au arătat o scădere a stocurilor de țiței din SUA, în timp ce investitorii așteptau evoluții suplimentare în discuțiile de pace privind războiul din Ucraina, sancțiunile asupra țițeiului rusesc fiind încă în vigoare deocamdată.

Prețul țițeiului a scăzut cu peste 1% marți, pe fondul optimismului că un acord de pace ar putea fi aproape. Cu toate acestea, președintele american Donald Trump a recunoscut că președintele rus Vladimir Putin ar putea să nu fie dispus să ajungă la o înțelegere.

Contractele futures la țițeiul Brent au crescut cu 44 de cenți, sau 0,7%, la 66,23 dolari pe baril până la ora 10:00 GMT. Contractele futures West Texas Intermediate din SUA cu livrare în septembrie, care expiră miercuri, au crescut cu 65 de cenți, sau 1%, la 63 de dolari pe baril.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat: „Prețurile petrolului par să fie supuse presiunilor într-o zi și să-și revină în următoarea. Raportul API a fost oarecum pozitiv, așa că presupun că o parte din susținerea prețurilor provine de aici.”

Datele API au arătat că stocurile de țiței din SUA au scăzut cu 2,42 milioane de barili, potrivit surselor de pe piață, marți, înainte de cifrele oficiale care vor fi publicate la ora 14:30 GMT.

Staunovo a adăugat: „Nu sunt prea sigur în privința acordului de pace – va trebui să vedem dacă se vor face progrese în zilele următoare.”

Trump a declarat marți că SUA ar putea oferi sprijin aerian ca parte a unui acord de încheiere a războiului rusesc din Ucraina. Anterior, el declarase că aranjează o întâlnire între Putin și președintele ucrainean Volodimir Zelenski, urmată de un summit trilateral cu cei trei lideri. Însă Rusia nu a confirmat participarea la discuțiile cu Zelenski.

Daniel Hynes, strateg senior pe mărfuri la ANZ, a declarat într-o notă miercuri: „Șansele unei rezolvări rapide a conflictului cu Rusia par acum puțin probabile”.

Petrolul a fost, de asemenea, susținut de o întrerupere a producției la o importantă rafinărie din SUA din cauza inundațiilor.

BP a anunțat marți că operațiunile rafinăriei sale din Whiting, Indiana, cu o capacitate de 440.000 de barili pe zi, au fost afectate de inundațiile provocate de o furtună puternică, ceea ce ar putea afecta cererea de țiței la această instalație - un furnizor cheie de combustibil pe piața din Midwestul american.

Dolarul american s-a menținut stabil miercuri, în timp ce traderii așteptau discursul președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, la simpozionul anual de la Jackson Hole de la sfârșitul acestei săptămâni, căutând indicii despre traiectoria politicii monetare.

În schimb, dolarul neozeelandez a scăzut după ce banca centrală și-a redus rata dobânzii la dobândă cu un sfert de punct procentual, la 3,0%, și a dezvăluit că consiliul său de administrație a discutat chiar o reducere mai mare, cu jumătate de punct.

Indicele dolarului, care măsoară dolarul american în raport cu șase cotații majore, a rămas stabil la 98,319, după ce a atins cel mai ridicat nivel din ultima săptămână, la 98,441, mai devreme în cursul zilei. Piața se concentrează în mod ferm pe remarcile lui Powell de vineri, în timp ce traderii caută semnale cu privire la posibilitatea ca acesta să se opună prețurilor pieței pentru o reducere a ratei dobânzii la reuniunea Fed din 16-17 septembrie.

Așteptările actuale arată că traderii atribuie o probabilitate de aproximativ 85% unei reduceri de un sfert de punct luna viitoare, cu un total de aproximativ 54 de puncte de bază de relaxare anticipată până la sfârșitul anului.

Kirstine Kundby-Nielsen, analist valutar la Danske Bank, a declarat: „Powell va încerca probabil să adopte un ton echilibrat, dar există riscul să pară a fi o poziție agresivă vineri. Unele dintre dinamicile inflaționiste pe care le-am observat vor face Fed mai precaută.”

Traderii își măriseră pariurile pe reduceri de rate după datele privind locurile de muncă din SUA, mai slabe decât se aștepta, de la începutul acestei luni, iar datele privind prețurile de consum, care arătau doar presiuni limitate din partea tarifelor. Cu toate acestea, prețurile de producție mai mari decât cele prevăzute săptămâna trecută au complicat perspectivele.

Powell însuși a ezitat să reducă ratele, invocând așteptări de prețuri mai mari din cauza tarifelor din această vară.

Miercuri, Fed urmează să publice procesul-verbal al ședinței sale din 29-30 iulie, când a menținut ratele dobânzilor constante. Însă acestea ar putea oferi puține îndrumări, având în vedere că au precedat raportul slab privind locurile de muncă.

Dolarul neozeelandez a scăzut cu 1,3%, ajungând la 0,5815 dolari, cel mai scăzut nivel din 11 aprilie, după ce factorii de decizie politică și-au redus, de asemenea, previziunile privind rata dobânzii terminale la 2,55%, de la 2,85% în mai.

Prashant Newnaha, strateg în domeniul ratelor dobânzii la TD Securities, a scris într-o notă adresată clientului: „Piața nu se aștepta ca banca să transmită un semnal atât de moderat privind reducerile suplimentare.” Acum, el se așteaptă ca rata dobânzii la scadență la 2,5% până în noiembrie.

În Europa, coroana suedeză s-a stabilizat după ce banca centrală și-a menținut rata de politică monetară neschimbată la 2%, în conformitate cu așteptările.

Euro a scăzut cu 0,1%, ajungând la 1,1636 dolari, în timp ce dolarul a crescut cu 0,1% față de francul elvețian, ajungând la 0,8078, dar a scăzut cu 0,1% față de yen, ajungând la 147,61.

Lira sterlină a crescut ușor atât față de euro, cât și față de dolar, după ce datele privind inflația în Marea Britanie au depășit așteptările, plasând Marea Britanie cu cea mai mare problemă legată de inflație dintre principalele economii avansate. Cea mai mare parte a creșterii inflației în domeniul serviciilor a fost determinată de creșterea tarifelor aeriene, pe care unii economiști au atribuit-o perioadei în care au avut loc vacanțele școlare.

Chris Turner, șeful departamentului de cercetare de la ING, a declarat: „Banca Angliei este mai îngrijorată de inflația prețurilor la alimente, care nu s-a schimbat prea mult în raportul de astăzi. Ne îndoim că datele IPC vor modifica semnificativ poziția de politică monetară a Băncii.”

În ceea ce privește criptomonedele, Bitcoin s-a stabilizat în jurul valorii de 113.897 de dolari, după ce anterior a scăzut la 112.578,38 de dolari, cel mai scăzut nivel din 3 august, sub presiunea dolarului mai puternic.

Prețurile argintului au scăzut miercuri pe piața europeană la cel mai scăzut nivel din ultimele două săptămâni, adâncind pierderile pentru a doua zi consecutiv și scăzând sub 37 de dolari pe uncie, sub presiunea creșterii dolarului american pe piața valutară.

Cererea pentru moneda americană rămâne puternică, fiind considerată cea mai bună investiție disponibilă, în special pe fondul îndoielilor tot mai mari cu privire la probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în septembrie.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă publicarea, mai târziu, a minutelor ultimei ședințe a Rezervei Federale, împreună cu viitorul simpozion de la Jackson Hole.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile argintului au scăzut cu aproximativ 1,2%, ajungând la 36,96 dolari pe uncie, cel mai scăzut nivel din 4 august, de la nivelul de deschidere de 37,39 dolari, după ce au atins un maxim de 37,44 dolari la începutul sesiunii.

• La încheierea tranzacției de marți, argintul a pierdut 1,7%, cea mai mare scădere zilnică din 30 iulie, sub presiunea câștigurilor dolarului american și a randamentelor obligațiunilor de trezorerie.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,15% miercuri, extinzând câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă la cel mai înalt nivel din ultima săptămână, la 98,44 puncte, reflectând creșterea continuă a dolarului american față de un coș de valute majore și minore.

Această creștere vine în contextul în care investitorii consideră dolarul cel mai atractiv activ, așteptând comentariile președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, vineri, la Jackson Hole, unde piețele anticipează o respingere a prețurilor în cazul unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 83% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie și o probabilitate de 17% ca rata dobânzii să nu se schimbe.

• Pentru luna octombrie, piețele prevăd o probabilitate de 92% a unei reduceri de 25 de puncte de bază și o probabilitate de 8% ca ratele să rămână neschimbate.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape minutele de astăzi ale Fed și viitoarele declarații ale principalilor factori de decizie politică ai Fed.

Perspective de argint

La Economies.com, ne așteptăm ca, dacă comentariile Fed se dovedesc mai agresive decât anticipează piețele, șansele unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie să scadă, punând o presiune descendentă suplimentară asupra activelor neperformante, în special asupra metalelor prețioase precum aurul și argintul.