Bitcoin și-a menținut stabilitatea miercuri, după ce a depășit nivelul de 74.000 de dolari în sesiunea precedentă, susținut de îmbunătățirea apetitului pentru risc la nivel global și de speranțele pentru reluarea unei căi diplomatice între Statele Unite și Iran.

Moneda digitală se tranzacționa în ușoară scădere cu 0,7%, la 74.018,7 dolari, până la ora 02:48 AM ET (06:48 GMT), după ce a atins recent niveluri apropiate de 76.000 de dolari în ultimele 24 de ore, înainte ca ritmul creșterii să încetinească din cauza operațiunilor de preluare a profitului.

Mișcările Bitcoin au fost în concordanță cu creșterea piețelor bursiere globale, Wall Street-ul închizându-se cu câștiguri puternice, S&P 500 apropiindu-se de maxime record, iar Nasdaq înregistrând o creștere notabilă, în timp ce acțiunile asiatice și-au continuat câștigurile miercuri.

Investitorii au fost încurajați de anunțul președintelui american Donald Trump privind posibila reluare a discuțiilor cu Iranul, care a amplificat speranțele de calmare a tensiunilor din Orientul Mijlociu, în ciuda fricțiunilor continue, deoarece Statele Unite impun o blocadă navală navelor care pleacă din porturile iraniene, iar Teheranul amenință că va riposta împotriva porturilor țărilor vecine din Golf.

Datele privind inflația din SUA, mai slabe decât se așteptau, au contribuit, de asemenea, la susținerea piețelor după ce datele privind prețurile de producție au arătat o încetinire a presiunilor asupra prețurilor, consolidând așteptările că ratele dobânzilor ar putea să nu rămână ridicate pentru o perioadă lungă de timp.

Rapoartele de piață au indicat continuarea cumpărărilor de către investitorii majori, datele on-chain arătând fluxuri stabile către portofelele primare, reflectând acumularea continuă.

Recent, Bitcoin a evoluat din ce în ce mai mult în paralel cu piețele bursiere, reflectând sensibilitatea sa la evoluțiile macroeconomice și geopolitice.

Analiștii avertizează că orice deteriorare a discuțiilor dintre Washington și Teheran sau o nouă creștere a prețurilor petrolului ar putea pune presiune pe apetitul pentru risc și ar putea afecta negativ piața criptomonedelor.

În ceea ce privește altcoin-urile, majoritatea au scăzut ușor după câștigurile puternice din sesiunea precedentă, Ethereum scăzând cu 2,4% la 2.317,92 dolari, în timp ce Ripple a scăzut cu 1,2% la 1,35 dolari.

Prețurile petrolului au crescut cu peste 1% pe fondul restricțiilor continue asupra traficului maritim prin Strâmtoarea Hormuz, care au eclipsat așteptările privind reluarea discuțiilor dintre Statele Unite și Iran, menite să pună capăt războiului din Orientul Mijlociu.

După 45 de zile de când Garda Revoluționară Iraniană a anunțat închiderea strâmtorii – prin care trec aproximativ 20% din transporturile globale de petrol și gaze naturale lichefiate (GNL) – navigația rămâne instabilă în ciuda unui armistițiu de două săptămâni. Sursele indică faptul că numărul navelor în tranzit reprezintă doar o fracțiune din cele peste 130 de călătorii zilnice înregistrate înainte de izbucnirea războiului.

Contractele pentru țițeiul Brent au crescut cu 1,30 dolari, sau 1,4%, ajungând la 96,09 dolari pe baril, după ce au scăzut cu 4,6% în sesiunea precedentă. Țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut, de asemenea, cu 1,01 dolari, sau 1,1%, ajungând la 92,29 dolari pe baril, după o scădere de aproape 7,9% în sesiunea precedentă.

Această creștere a venit în ciuda creșterii indicilor bursieri de marți, pe măsură ce optimismul a crescut cu privire la o posibilă rezolvare a conflictului, indicele S&P 500 apropiindu-se de maxime record.

Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că discuțiile cu Teheranul ar putea fi reluate săptămâna aceasta, după ce s-au încheiat fără un acord în weekend. Între timp, Statele Unite au impus, de asemenea, o blocadă navală asupra porturilor iraniene, iar forțele lor au confirmat că a oprit complet comerțul maritim către și dinspre Iran.

Susannah Streeter, șefa departamentului de monedă și piețe de la Hargreaves Lansdown, a remarcat că optimismul generat de speranțele unui acord a început să se estompeze. Ea a subliniat că, chiar și în cazul unei descoperiri rapide și al redeschiderii Strâmtorii Hormuz, blocajele de aprovizionare cu mărfuri esențiale, cum ar fi petrolul, gazele, îngrășămintele și heliul, ar putea dura mult timp până se vor reduce.

Pe fondul acestor perturbări, rafinăriile caută urgent surse alternative de țiței, ceea ce duce la o creștere a primelor de preț, în special pentru petrolul din regiuni precum Coasta Golfului SUA și Marea Nordului. Un transport de WTI Midland pentru livrare în Rotterdam a fost tranzacționat la o primă record de 22,80 dolari peste valorile de referință europene.

Într-o altă evoluție, un distrugător american a oprit marți două petroliere care încercau să părăsească Iranul, potrivit unui oficial american.

Un analist de la banca SEB a declarat că redeschiderea Strâmtorii nu depinde doar de Washington, deoarece Iranul are propriile calcule. Teheranul ar putea considera restricțiile continue asupra fluxurilor de petrol ca un instrument strategic de pârghie, fie pentru a obține compensații, garanții de securitate, fie pentru a obține câștiguri politice înaintea alegerilor de la jumătatea mandatului din SUA.

Piața s-ar putea confrunta, de asemenea, cu noi deficite de aprovizionare, după ce doi oficiali ai administrației americane au indicat că Washingtonul nu va reînnoi o derogare de 30 de zile de la sancțiunile pentru petrolul iranian transportat pe mare, care expiră săptămâna aceasta, pe lângă expirarea unei derogări similare pentru petrolul rusesc în weekend.

Mai târziu, investitorii așteaptă datele oficiale privind stocurile din SUA de la Administrația pentru Informații Energetice (EIA). Așteptările indică o ușoară creștere a stocurilor de țiței săptămâna trecută, în contextul unei potențiale scăderi a stocurilor de benzină și distilate.

Surse familiarizate cu datele Institutului American al Petrolului (API) au raportat, de asemenea, că stocurile de țiței din Statele Unite au înregistrat o creștere pentru a treia săptămână consecutiv.

Dolarul american a atins miercuri cel mai scăzut nivel din ultimele șase săptămâni, cedând majoritatea câștigurilor obținute de la izbucnirea războiului cu Iranul, pe fondul semnelor privind o posibilă reluare a unei noi runde de discuții între Washington și Teheran, ceea ce a stimulat apetitul pentru risc al investitorilor.

De la începutul războiului dintre Statele Unite și Israel, pe de o parte, și Iran, pe de altă parte, pe 28 februarie, Teheranul a închis efectiv Strâmtoarea Hormuz, o cale navigabilă vitală prin care trec aproximativ o cincime din transporturile globale de petrol și gaze, ceea ce a dus la o creștere bruscă a prețurilor la energie și la îngrijorări sporite cu privire la impactul asupra creșterii economice globale și a inflației.

Washingtonul a impus o blocadă asupra porturilor iraniene după eșecul discuțiilor de la sfârșitul săptămânii, însă președintele american Donald Trump a declarat marți că discuțiile pentru încheierea războiului ar putea fi reluate în Pakistan în următoarele zile, ceea ce a contribuit la consolidarea încrederii investitorilor și la reducerea cererii pentru dolar ca monedă refugiu.

În ceea ce privește alte valute, euro a scăzut ușor cu 0,1%, ajungând la 1,177 dolari, aproape de cele mai ridicate niveluri din 2 martie, iar lira sterlină a scăzut, de asemenea, ușor, la 1,355 dolari.

În ceea ce privește indicele dolarului, care măsoară performanța monedei americane față de un coș de șase valute principale, acesta a revenit la nivelul său de la sfârșitul lunii februarie, după ce crescuse cu aproximativ 3% la începutul lunii martie.

Deși discuțiile care au avut loc la Islamabad weekendul trecut nu au dus la niciun progres, ridicând îndoieli cu privire la sustenabilitatea unui armistițiu de două săptămâni, căruia mai i-a mai rămas o săptămână, investitorii încă își păstrează speranța că eforturile diplomatice vor duce la o soluție.

Dolarul a beneficiat semnificativ de fluxurile de valori refugiu în martie; cu toate acestea, optimismul privind armistițiul și posibilitatea de a ajunge la o înțelegere l-au împins să scadă cu aproximativ 2% în această lună față de principalele monede.

Având în vedere continuarea stării de incertitudine, Lee Hardman, strateg valutar la MUFG Bank, a avertizat împotriva grăbirii de a paria pe o nouă scădere a dolarului, menționând că piețele ar putea fi prea optimiste în ceea ce privește o revenire rapidă la normalitate.

El a adăugat că există riscul ca piețele să subestimeze amploarea șocului prețurilor la energie și impactul său potențial asupra economiei globale.

Investitorii se concentrează în prezent pe amploarea pagubelor care ar putea afecta economia globală din cauza șocului energetic, în special având în vedere că prețurile fizice ale petrolului se tranzacționează peste 140 de dolari pe baril, deși contractele futures au revenit sub 100 de dolari.

Fondul Monetar Internațional și-a redus previziunile de creștere globală din cauza creșterii prețurilor la energie, avertizând că lumea se îndreaptă deja spre un scenariu mai negativ, cu o încetinire mai accentuată a creșterii.

În cele mai pesimiste scenarii, Fondul estimează că economia globală se apropie de pragul recesiunii, cu prețuri medii ale petrolului ajungând la 110 dolari pe baril în 2026 și 125 de dolari în 2027.

Pe de altă parte, yenul japonez a scăzut cu 0,14%, ajungând la 158,95 față de dolar, și rămâne sub nivelurile de dinainte de război, afectat de creșterea costurilor energiei importate.

Creșterea prețurilor la petrol și gaze naturale a determinat, de asemenea, piețele să ia în considerare posibilitatea ca atât Banca Centrală Europeană, cât și Banca Angliei să majoreze ratele dobânzilor în acest an pentru a reduce inflația, în timp ce chiar și o singură reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală a devenit o chestiune de îndoială.

Fosta secretară a Trezoreriei SUA, Janet Yellen, a considerat că o reducere a ratei dobânzii de către Fed este încă posibilă în acest an, în ciuda presiunilor inflaționiste rezultate din șocurile ofertei asociate cu războiul, menționând că banca centrală va continua să monitorizeze îndeaproape așteptările inflaționiste, menținându-și în același timp opțiunile deschise.

Prețurile aurului au scăzut miercuri pe piețele europene, atingând un maxim al ultimelor patru săptămâni înregistrat anterior în tranzacțiile asiatice, din cauza activității operațiunilor de corecție și de luare de profit, coincidând cu presiunea exercitată de redresarea nivelului dolarului american pe piața valutară.

Nivelurile monedei americane și-au revenit în așteptarea noilor evoluții privind discuțiile dintre Statele Unite și Iran, în contextul în care eforturile diplomatice intense continuă să impulsioneze o nouă rundă de negocieri de pace, după eșecul rundei anterioare găzduite de Pakistan.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile metalului aurifer au scăzut cu 1,0% la (4.792,82 USD), față de nivelul de deschidere a tranzacțiilor de (4.841,30 USD) și au înregistrat un maxim de (4.871,34 USD), cel mai ridicat nivel din 18 martie.

• La încheierea tranzacțiilor de marți, prețurile aurului au înregistrat o creștere de 2,2%, prima creștere din ultimele trei zile, pe fondul optimismului privind discuțiile dintre SUA și Iran.

Dolarul american

Indicele dolarului a crescut miercuri cu aproximativ 0,2%, menținându-se peste minimul ultimelor șase săptămâni de 97,97 puncte, pe cale să atingă prima creștere din ultimele opt zile, reflectând o redresare a nivelului monedei americane față de un coș de valute globale.

După cum știm, creșterea nivelului monedei americane face ca lingourile de aur evaluate în dolari americani să fie mai puțin atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Pe lângă operațiunile de cumpărare de la niveluri mici, nivelurile dolarului american se redresează, pe măsură ce investitorii se abțin de la riscuri, așteptând apariția unor indicatori mai pozitivi privind discuțiile dintre Statele Unite și Iran.

Eforturi diplomatice

Eforturile diplomatice continuă, sponsorizate de Pakistan, Turcia și alte câteva țări, pentru a apropia punctele de vedere dintre Statele Unite și Iran și pentru a face progrese în direcția unei noi runde de negocieri, după eșecul rundei anterioare care a avut loc vineri în capitala pakistaneză, Islamabad.

Rapoartele din mass-media au confirmat că o nouă rundă de negocieri între Washington și Teheran ar putea avea loc la Islamabad în următoarele zile, capitala Elveției, Geneva, fiind propusă ca o posibilă alternativă pentru a doua rundă de negocieri americano-iraniene.

Președintele american Donald Trump a declarat marți că discuțiile pentru încheierea războiului cu Iranul ar putea fi reluate în Pakistan în următoarele două zile, după eșecul rundei anterioare de negocieri, care a determinat Washingtonul să impună o blocadă asupra porturilor iraniene.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului „FedWatch” al CME Group: prețul probabilităților de menținere a ratelor dobânzilor americane neschimbate la reuniunea din aprilie este în prezent stabil la 99%, iar prețul probabilităților de creștere a ratelor dobânzilor cu aproximativ 25 de puncte de bază este la 1%.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii urmăresc îndeaproape publicarea mai multor date economice din Statele Unite.

Așteptările privind performanța aurului

Edward Meir, analist la Marex, a declarat: „Prețurile aurului sunt afectate pe termen scurt de știrile din Orientul Mijlociu, pe fondul speranțelor ca cele două țări să intre în negocieri.”

Meir a adăugat: „Dacă lucrurile se înrăutățesc din nou, s-ar putea să revenim la modelul de dinainte de armistițiu, când prețurile aurului scădeau, dolarul creștea și prețurile acțiunilor scădeau.”

Fondul SPDR

Rezervele de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut marți cu aproximativ 2,29 tone metrice, ajungând la un total de 1.049,48 tone metrice, revenind de la un total de 1.047,19 tone metrice, „ceea ce reprezintă cel mai scăzut nivel din 30 martie”.