Bitcoin a atins cel mai înalt nivel din ultima lună, depășind 74.000 de dolari marți, revenindu-și după pierderile de weekend, susținut de creșterea apetitului pentru risc și de scăderea prețurilor petrolului, care au susținut piețele financiare în general.

Cea mai mare monedă digitală din lume se tranzacționa în creștere cu 4,7%, ajungând la 74.193,7 dolari, până la ora 01:58 AM, ora de est a SUA, apropiindu-se din nou de nivelurile de la mijlocul lunii martie, înainte de escaladarea conflictului cu Iranul.

Această creștere a venit pe fondul unei reveniri mai ample a activelor cu risc ridicat, acțiunile americane înregistrând luni câștiguri puternice, indicele S&P 500 crescând cu peste 1%, în timp ce Nasdaq a urcat, investitorii s-au îndreptat către acțiunile tehnologice, susținute de optimismul continuu privind cererea de inteligență artificială.

Piețele asiatice au crescut și ele în primele ore ale tranzacțiilor de marți, semn al îmbunătățirii percepției generale a investitorilor la nivel global.

Piețele criptomonedelor au primit sprijin suplimentar din cauza scăderii prețurilor petrolului sub 100 de dolari pe baril, după o creștere bruscă, care a stimulat cererea de active cu risc ridicat.

Semnele continuării canalelor diplomatice dintre Statele Unite și Iran au contribuit, de asemenea, la calmarea piețelor, în ciuda eșecului discuțiilor de la sfârșitul săptămânii de a realiza un progres. Rapoartele au indicat că ambele părți iau în considerare organizarea unei noi runde de discuții în zilele următoare, menite să extindă fragilul armistițiu.

Această mișcare diplomatică are loc într-un moment în care tensiunile rămân ridicate, Statele Unite impunând o blocadă navală porturilor iraniene, iar Teheranul avertizând asupra unui răspuns.

Operațiunile short de acoperire a pozițiilor (short coverage) au contribuit, de asemenea, la susținerea creșterii, deoarece traderii și-au închis pariurile bearish pe măsură ce prețurile au crescut, ceea ce a consolidat impulsul ascendent.

Într-un context similar, compania listată la Nasdaq, MicroStrategy (MSTR), a anunțat că a achiziționat 13.927 de unități Bitcoin în valoare de aproximativ 1 miliard de dolari în ultima săptămână, finanțate parțial prin vânzarea de acțiuni preferențiale.

Compania a explicat că a vândut aproximativ 10,03 milioane de acțiuni preferențiale perpetue de Clasa A cu randament variabil, realizând venituri nete de aproximativ 1 miliard de dolari, care au fost folosite pentru a achiziționa Bitcoin la un preț mediu de aproximativ 71.902 dolari pe unitate.

După această tranzacție, deținerile companiei au crescut la 780.897 Bitcoin, la un cost total de 59,02 miliarde de dolari.

În ceea ce privește alte monede digitale, Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă, a înregistrat o creștere de 8%, ajungând la 2.361,92 dolari, în timp ce Ripple a crescut cu 3,6%, ajungând la 1,36 dolari.

Prețurile petrolului au scăzut marți, pe măsură ce au apărut semne ale posibilității reluării discuțiilor pentru a pune capăt războiului dintre Statele Unite, Israel și Iran, ceea ce a atenuat îngrijorările legate de deficitul de aprovizionare rezultat din blocada impusă Strâmtorii Hormuz.

Contractele pentru țițeiul Brent au scăzut cu 64 de cenți, sau aproximativ 0,6%, la 98,72 dolari pe baril, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a scăzut cu 2,43 dolari, sau 2,5%, la 96,65 dolari pe baril.

Ambele valori de referință înregistraseră câștiguri în sesiunea precedentă, Brent-ul crescând cu peste 4%, iar WTI-ul cu aproximativ 3%, în urma începerii blocadei de către armata americană asupra porturilor iraniene. Prețurile petrolului au crescut, de asemenea, cu aproximativ 50% în ultima lună, ceea ce reprezintă un nivel record.

Tamas Varga, analist la PVM Oil Associates, a declarat că discuțiile despre reluarea negocierilor dintre Washington și Teheran au împins prețurile în jos, dar au ignorat pierderea cantităților fizice de petrol care nu mai ajung pe piețe.

Agenția Internațională pentru Energie a raportat că atacurile asupra infrastructurii energetice din Orientul Mijlociu și închiderea efectivă a Strâmtorii Hormuz de către Iran au dus la cea mai mare perturbare a aprovizionării cu petrol din istorie, cu pierderi de aproximativ 10,1 milioane de barili pe zi în martie.

Agenția a subliniat că reluarea fluxurilor de petrol prin Strâmtoarea Hormuz rămâne cel mai important factor în reducerea presiunilor asupra aprovizionării, prețurilor și economiei globale.

Armata americană a anunțat luni că aria de acoperire a blocadei se va extinde spre est, până la Golful Oman și Marea Arabiei, în timp ce datele de urmărire a navelor au arătat că două petroliere și-au schimbat cursul odată cu începerea implementării blocadei. În schimb, țările NATO, inclusiv Marea Britanie și Franța, s-au abținut de la participarea la blocadă, solicitând redeschiderea căii navigabile.

Iranul a răspuns amenințând că va viza porturile țărilor riverane Golfului, după eșecul discuțiilor de weekend de la Islamabad, care vizau rezolvarea crizei din strâmtoare, prin care trec aproximativ o cincime din aprovizionarea globală cu petrol și gaze naturale lichefiate, în condiții normale.

În ciuda acestui fapt, datele privind transportul maritim au arătat că trei petroliere legate de Iran au intrat în Golf și li s-a permis să treacă, deoarece destinațiile lor nu erau porturi iraniene.

Într-un context similar, surse au raportat că echipele de negociere americane și iraniene s-ar putea întoarce la Islamabad la sfârșitul acestei săptămâni, în timp ce un oficial american a confirmat că eforturile de a ajunge la un acord continuă, iar prim-ministrul pakistanez Shehbaz Sharif a indicat că demersurile sunt încă în desfășurare.

Varga a adăugat că, în cazul eșecului discuțiilor, nu se poate exclude o revenire a prețurilor la nivelurile maxime înregistrate în martie, mai ales având în vedere posibilitatea scăderii continue a stocurilor globale de petrol în al treilea trimestru și ulterior.

În previziunile sale, Agenția Internațională pentru Energie și-a redus drastic estimările privind creșterea cererii și ofertei globale de petrol, anticipând o scădere a cererii cu aproximativ 80.000 de barili pe zi în 2026, iar aprovizionarea cu 1,5 milioane de barili pe zi în același an.

Pe de altă parte, exporturile de produse petroliere rusești din portul Tuapse de la Marea Neagră pentru luna aprilie au fost revizuite în creștere cu aproximativ 60%, ajungând la 1,27 milioane de tone, față de 794.000 de tone în planul inițial, conform datelor comerciale și calculelor Reuters. Rosneft a deviat, de asemenea, livrările către rafinărie din portul Novorossiisk după ce terminalul a suferit avarii.

În Statele Unite, cheltuielile medii ale flotelor de camioane pentru motorină au ajuns luni la 5,52 dolari pe galon, depășind recordul anterior de 5,50 dolari înregistrat în iunie 2022 în urma invaziei rusești a Ucrainei, un indicator care reflectă presiunile tot mai mari asupra economiei, mai ales că sectorul transporturilor se bazează în mare măsură pe întreprinderile mici.

Dolarul american a scăzut marți, îndreptându-se spre a șaptea pierdere zilnică consecutivă, pe măsură ce speranțele investitorilor de a ajunge la o soluție diplomatică la conflictul din Orientul Mijlociu cresc, în ciuda faptului că armata americană a început să implementeze o blocadă asupra porturilor iraniene.

Indicele dolarului, care măsoară performanța monedei americane față de un coș de șase valute principale, a scăzut cu 0,28% la 98,061, tranzacționându-se aproape de cele mai slabe niveluri din 2 martie, prima zi de tranzacționare după izbucnirea războiului dintre Statele Unite, Israel și Iran.

Dacă această tendință continuă, aceasta va fi cea mai lungă serie de pierderi zilnice pentru indice din decembrie, când investitorii pariau pe un an în care se vor înregistra o reducere a ratelor dobânzilor din SUA și o slăbiciune generală a monedei de rezervă globale.

Cinci surse au relatat marți că echipele de negociere din Statele Unite și Iran s-ar putea întoarce la Islamabad la sfârșitul acestei săptămâni, după ce discuțiile de cel mai înalt nivel dintre cele două țări din ultimele decenii s-au încheiat în weekend fără a se realiza niciun progres.

Președintele american Donald Trump a declarat că Iranul a contactat-o luni și și-a exprimat dorința de a ajunge la un acord, dar a subliniat că nu va fi de acord cu niciun acord care să permită Teheranului să dețină o armă nucleară.

Blocada amplifică perturbările Strâmtorii Hormuz

În același timp, blocada impusă de armata americană porturilor iraniene a stârnit furie la Teheran și a sporit incertitudinea cu privire la redeschiderea Strâmtorii Hormuz, care este un coridor vital pentru transportul unui procent mare din petrolul și gazele mondiale.

Închiderea strâmtorii a dus la o creștere a prețurilor petrolului în dolari, ceea ce a avut un efect de susținere asupra mișcărilor monedei americane.

Nick Rees, șeful departamentului de cercetare macroeconomică de la Monex Europe, a declarat că factorul de risc rămâne principalul motor al piețelor, explicând că acestea au devenit, pe de o parte, mai puțin receptive la datele economice care anterior le mișcau puternic și, pe de altă parte, mai sensibile la zvonurile și evoluțiile venite din Orientul Mijlociu, în special în ceea ce privește posibilitatea ajungerii la o soluție sau continuarea escaladării.

Euro a crescut cu 0,35% față de dolar, ajungând la 1,1798 dolari, iar lira sterlină a urcat și ea cu 0,46%, ajungând la 1,3564 dolari, revenind la nivelurile de dinaintea izbucnirii războiului.

În altă parte, dolarul a scăzut cu aproximativ 0,4% față de yenul japonez, ajungând la 158,75 yeni.

Yenul rămâne vulnerabil la presiunile de vânzare pe fondul îngrijorărilor legate de deteriorarea balanței comerciale a Japoniei și a probabilității ridicate ca prețurile petrolului să rămână la niveluri ridicate, potrivit lui Keiichi Iguchi, strateg senior la Resona Holdings.

Probabilitatea ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor în această lună a scăzut, de asemenea, după ce anterior fusese considerată puternică, deoarece războiul a sporit volatilitatea pieței și a afectat negativ claritatea previziunilor economice.

Ray Attrill, șeful departamentului de strategie valutară de la National Australia Bank, a declarat că menținerea poziției Băncii Japoniei la sfârșitul lunii aprilie ar putea împinge cursul de schimb dolar-yen să depășească nivelul de 160 de yeni, un nivel considerat pe piețe ca o linie roșie care ar putea necesita intervenția guvernului pe piața valutară.

Prețurile aurului au crescut cu peste 1% pe piețele europene marți, pe cale să înregistreze cel mai ridicat nivel din ultimele săptămâni, susținute de scăderea generală a nivelului dolarului american pe piața valutară, care vine după un progres în negocierile dintre Statele Unite și Iran, în ciuda blocadei navale pe care Marina SUA a început să o implementeze asupra Strâmtorii Hormuz și a porturilor iraniene.

Odată cu încetinirea actuală a prețurilor globale ale petrolului, îngrijorările privind accelerarea inflației globale se diminuează, reducând presiunea asupra Rezervei Federale de a majora ratele dobânzilor pe termen scurt.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile metalului aurifer au crescut cu 1,2%, ajungând la (4.796,42 USD), față de nivelul de deschidere a tranzacționării de (4.741,03 USD), și au înregistrat un minim de (4.741,03 USD).

• La încheierea prețului de luni, prețurile aurului au scăzut cu 0,2%, a doua pierdere zilnică consecutivă, din cauza operațiunilor de corecție și de luare de profit de la un maxim al ultimelor trei săptămâni de 4.857,56 dolari pe uncie.

Dolarul american

Indicele dolarului a scăzut marți cu 0,25%, adâncindu-și pierderile pentru a șaptea sesiune consecutivă și înregistrând un minim al ultimelor șase săptămâni, reflectând scăderea continuă a nivelurilor monedei americane față de un coș de valute globale.

După cum știm, scăderea nivelului monedei americane face ca lingourile de aur evaluate în dolari americani să fie mai atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Această scădere vine pe fondul îmbunătățirii sentimentului de risc de pe piețe, după ce relatările din presă au confirmat continuarea negocierilor dintre Statele Unite și Iran privind ajungerea la un acord de pace durabil în Orientul Mijlociu.

Eforturi diplomatice

Eforturile diplomatice continuă, sponsorizate de Pakistan și Turcia, pentru a apropia punctele de vedere dintre Statele Unite și Iran și pentru a face progrese în direcția unei noi runde de negocieri, după eșecul rundei anterioare care a avut loc vineri în capitala Pakistanului, Islamabad.

Rapoartele din mass-media au confirmat că o nouă rundă de negocieri între Washington și Teheran ar putea avea loc la Islamabad joia viitoare, capitala Elveției, Geneva, fiind propusă ca o posibilă alternativă pentru a doua rundă de negocieri americano-iraniene.

Keiichi Iguchi, strateg senior la Resona Holdings, a declarat: „Seria de declarații a creat o oarecare ușurare pe piețe, deoarece a reînnoit posibilitatea de a ajunge la o soluție diplomatică.”

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut în medie cu 1%, existând semne că Washingtonul și Teheranul ar putea relua discuțiile de pace după ce Statele Unite au început blocada Strâmtorii Hormuz.

Ratele dobânzilor din SUA

• După scăderea prețurilor petrolului și conform instrumentului „FedWatch” al CME Group: estimarea probabilității de menținere a ratelor dobânzilor americane neschimbate la reuniunea din aprilie a crescut de la 96% la 99%, iar estimarea probabilității de creștere a ratelor dobânzilor cu aproximativ 25 de puncte de bază a scăzut de la 4% la 1%.

• Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii urmăresc îndeaproape publicarea mai multor date economice din Statele Unite.

Așteptările privind performanța aurului

Phillip Streible, analist șef de piață la Blue Line Futures, a declarat: „Piața este puternic influențată de știri. Privirile sunt ațintite asupra prețului țițeiului, deoarece acesta va afecta direct inflația, iar aceasta, la rândul ei, va afecta politica Rezervei Federale.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut luni cu aproximativ 5,23 tone metrice, totalul ajungând la 1.047,19 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 30 martie.