Bitcoin (BTC) și-a extins corecția de preț în timpul tranzacțiilor de miercuri, scăzând sub nivelul de 63.000 de dolari, după ce nu a reușit să depășească rezistența cheie de 64.000 de dolari, pe măsură ce tensiunile reînnoite din Orientul Mijlociu au diminuat apetitul investitorilor pentru risc.

Contracția pieței de stablecoin-uri pune presiune pe cea mai mare criptomonedă

O contracție accentuată a pieței stablecoin în cursul lunii iunie a indicat, de asemenea, o scădere a lichidității și o putere de cumpărare mai slabă pe piața criptomonedelor.

Forțele americane au lansat marți un nou val de atacuri împotriva Iranului, în urma rapoartelor conform cărora trei petroliere au fost atacate în Strâmtoarea Hormuz, adăugând o presiune suplimentară asupra fragilului acord de încetare a focului dintre cele două țări.

Ca răspuns, Garda Revoluționară iraniană a declarat că a vizat 85 de baze militare americane din Bahrain și Kuweit, acuzând Washingtonul de încălcarea acordului de încetare a focului. De asemenea, a susținut că a doborât o dronă americană MQ-9 deasupra sudului Iranului.

În același timp, Statele Unite au revocat o derogare cheie care permisese Iranului să vândă petrol pe piețele globale.

Ultimele evoluții au amplificat îngrijorările cu privire la potențialele perturbări ale transporturilor prin Strâmtoarea Hormuz, ceea ce a dus la creșterea prețurilor țițeiului.

Analiștii cred că escaladarea reînnoită amenință fragilul acord temporar dintre Washington și Teheran, afectând activele cu risc ridicat, în special Bitcoin, care a scăzut sub pragul de 63.000 de dolari. Aceștia au avertizat că orice escaladare suplimentară în această săptămână ar putea declanșa o corecție mai profundă a criptomonedei.

Contracția pieței de stablecoin-uri ridică îngrijorări în ciuda cererii instituționale modeste

Într-un alt semn al slăbiciunii pieței, datele distribuite de Walter Bloomberg pe X au arătat că piața stablecoin s-a contractat cu 2,4%, sau 7,7 miliarde de dolari, în cursul lunii iunie, reducând valoarea totală de piață la 312 miliarde de dolari și marcând cel mai mare declin lunar de la prăbușirea TerraUSD în 2022.

Contracția a coincis cu o scădere de aproximativ 20% a prețului Bitcoin pe parcursul lunii, semnalând o lichiditate mai scăzută și o slăbire a puterii de cumpărare pe piața activelor digitale.

Raportul a menționat că, dacă această tendință continuă până în iulie, Bitcoin și piața criptomonedelor în general s-ar putea confrunta cu presiuni suplimentare de vânzare, deoarece o ofertă în scădere de stablecoin indică de obicei că capital proaspăt părăsește ecosistemul cripto, crescând riscurile de scădere.

Între timp, cererea instituțională a înregistrat o îmbunătățire modestă de la începutul săptămânii.

Datele de la SoSoValue au arătat că ETF-urile spot Bitcoin au înregistrat intrări nete de 21,44 milioane de dolari marți, marcând a treia sesiune consecutivă de intrări pozitive.

Cu toate acestea, aceste intrări rămân modeste în comparație cu amploarea ieșirilor înregistrate în ultimele săptămâni, ceea ce le face insuficiente pentru a compensa presiunea asupra prețurilor Bitcoin.

Raportul a adăugat că, dacă fluxurile ETF-urilor devin din nou negative, Bitcoin s-ar putea confrunta cu un alt val de corecție a prețurilor pe termen scurt.

Prețurile petrolului au crescut miercuri cu peste 5%, atingând cele mai ridicate niveluri din ultimele două săptămâni, după ce președintele american Donald Trump a declarat că memorandumul de înțelegere care viza încheierea conflictului cu Iranul s-a „încheiat”, reaprinzând temerile privind întreruperile aprovizionării cu petrol din Orientul Mijlociu.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 4,27 dolari, sau 5,76%, la 78,43 dolari pe baril la ora 11:27 GMT, în timp ce contractele futures pentru țițeiul american West Texas Intermediate au crescut cu 3,91 dolari, sau 5,55%, la 74,35 dolari pe baril.

Riscurile revin pe piața petrolului

Ambele indici de referință au urcat la cele mai înalte niveluri din 22 iunie, după ce au închis marți cu aproape 3% în creștere, în urma deciziei SUA de a revoca licența generală care permisese vânzarea de țiței iranian.

Trump a declarat miercuri că memorandumul de înțelegere semnat cu Iranul pentru a pune capăt conflictului s-a „încheiat”, adăugând că nu mai dorește nicio relație cu Teheranul.

Acordul, mediat de Pakistan luna trecută, acordase ambelor părți 60 de zile pentru a purta negocieri, dar a fost supus unei presiuni crescânde după ce Statele Unite au efectuat noi atacuri împotriva Iranului.

„Piața este din nou forțată să își asume riscul ca noi atacuri asupra transportului maritim sau o prăbușire mai amplă a relațiilor dintre SUA și Iran să întârzie normalizarea fluxurilor de aprovizionare prin Strâmtoarea Hormuz”, a declarat Ole Hansen, șeful departamentului de strategie pentru mărfuri de la Saxo Bank.

Comandamentul Central al SUA a declarat marți că ultimele atacuri aeriene americane au fost lansate ca răspuns la atacurile iraniene care au vizat trei nave comerciale care tranzitează Strâmtoarea Hormuz. Garda Revoluționară iraniană a anunțat ulterior că a atacat situri militare americane din Bahrain și Kuweit miercuri dimineață.

Ultimele evoluții au reaprins îngrijorările cu privire la traficul petrolierelor prin Strâmtoarea Hormuz, care a gestionat aproximativ o cincime din aprovizionarea globală cu energie înainte de izbucnirea conflictului la sfârșitul lunii februarie.

Între timp, diferența dintre contractele prompte Brent și cele cu scadență mai târziu de trei luni s-a mărit la 2,36 dolari pe baril, cel mai ridicat nivel din 16 iunie, pe măsură ce piața a revenit la o stare de inversare după ce a rămas în contango până pe 6 iulie. Această mișcare reflectă reevaluarea de către traderi a riscurilor pe termen scurt legate de aprovizionare în Orientul Mijlociu.

Retrogradarea, în care prețurile prompte se tranzacționează peste contractele futures pe termen lung, semnalează de obicei oferte limitate pe termen scurt.

Îngrijorările legate de aprovizionare revin, pe măsură ce traficul de petroliere încetinește, în ciuda așteptărilor privind prețuri mai mici în 2026

„Declarația lui Trump conform căreia memorandumul de înțelegere s-a încheiat crește probabilitatea ca Strâmtoarea Hormuz să fie închisă din nou, pe măsură ce escaladarea intră într-o nouă fază”, a declarat Saul Kavonic, șeful departamentului de cercetare energetică de la MST Marquee.

Datele de urmărire a navelor au arătat că cel puțin patru petroliere și gaziere și-au modificat cursul și au abandonat încercările de a traversa strâmtoarea, pe măsură ce atacurile reînnoite asupra navelor au sporit preocupările legate de securitate.

În urma acordului de încetare a focului semnat luna trecută de Statele Unite și Iran, prețurile petrolului au revenit la nivelurile de dinainte de război, în timp ce traderii și-au intensificat pozițiile pesimiste pe contractele futures pe petrol, mizând pe noi scăderi de prețuri.

De la începutul conflictului, mai multe țări au apelat la rezervele lor strategice de petrol pentru a compensa deficitul de aprovizionare.

Separat, HSBC și-a redus previziunile pentru țițeiul Brent la o medie de 80 de dolari pe baril în 2026, față de o estimare anterioară de 95 de dolari, invocând așteptările că exporturile de petrol din regiunea Golfului vor reveni la normal până la sfârșitul lunii septembrie.

Între timp, surse comerciale au declarat miercuri că China a relaxat restricțiile asupra exporturilor de combustibil rafinat pentru restul lunii iulie și a permis, de asemenea, unei rafinării independente să reia livrările după o suspendare de patru luni.

Dolarul american s-a stabilizat miercuri aproape de maximul ultimei săptămâni, după ce președintele Donald Trump a declarat că memorandumul temporar de înțelegere cu Iranul, care viza încheierea conflictului dintre cele două țări, „a ajuns la sfârșit”, în timp ce dolarul neozeelandez a crescut în urma deciziei băncii centrale de a majora ratele dobânzilor.

Indicele dolarului american, care urmărește dolarul american în raport cu un coș de șase valute majore, a rămas la o valoare de 101,17, rămânând aproape de cel mai înalt nivel din 2 iulie, investitorii continuând să favorizeze moneda refugiu pe fondul incertitudinii geopolitice sporite.

Tensiunile geopolitice susțin dolarul american

Jane Foley, șefa departamentului de strategie valutară de la Rabobank, a declarat că dolarul american a reacționat la ultimele evoluții, deși piețele s-au obișnuit să trateze remarcile lui Trump cu o oarecare prudență.

„Aceste comentarii ar putea avea scopul de a readuce cealaltă parte la masa negocierilor, dar este totuși probabil să crească anxietatea pieței”, a spus ea.

Pe piețele energetice, contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 6,24%, ajungând la 78,82 dolari pe baril, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă.

Comentariile lui Trump au venit după ce Garda Revoluționară din Iran a anunțat miercuri că a vizat baze militare americane din Bahrain și Kuweit, în urma unui val de atacuri aeriene americane împotriva Iranului ca răspuns la atacurile asupra petrolierelor din Strâmtoarea Hormuz.

Majorarea ratei dobânzii din Noua Zeelandă și minutele Fed în centrul atenției

Între timp, dolarul neozeelandez a crescut cu 0,26%, ajungând la 0,5691 USD, după ce a redus o parte din câștigurile anterioare, în urma deciziei Băncii Centrale a Noii Zeelande de a majora rata dobânzii de referință cu 25 de puncte de bază, la 2,50%, în conformitate cu așteptările generale ale pieței, pe măsură ce factorii de decizie au continuat eforturile de a limita presiunile inflaționiste.

Banca centrală a declarat că „este probabil necesară o eliminare suplimentară a stimulentelor monetare” pentru a ține inflația sub control.

Analiștii Westpac au scris într-o notă de cercetare că unul dintre principalele motive din spatele majorării ratei dobânzii a fost îngrijorarea că condițiile financiare ar fi devenit mai acomodative dacă rata oficială a dobânzii ar fi rămas neschimbată.

Mai târziu, miercuri, investitorii își vor îndrepta atenția asupra procesului-verbal al ședinței de politică monetară a Rezervei Federale din iunie, prima ținută sub conducerea noului președinte al Fed, Kevin Warsh.

Francesco Pesole, strateg valutar la ING, a declarat că procesul-verbal ar trebui să ofere o imagine mai clară a cât de serios iau factorii de decizie politică majorări suplimentare ale ratelor dobânzii.

„Pe baza remarcilor oficialilor după întâlnire, vedem o posibilitate limitată pentru o surpriză moderată și ne așteptăm ca procesul-verbal să consolideze mesajul agresiv al Fed, oferind un sprijin suplimentar pentru dolarul american”, a spus el.

Cu toate acestea, Pesole a adăugat că nu se așteaptă la o creștere majoră a dolarului american, deoarece piețele ar putea fi reticente în a crește semnificativ așteptările privind creșterea ratei dobânzii în urma datelor privind ocuparea forței de muncă din SUA, care au fost mai slabe decât se așteptau, publicate săptămâna trecută.

Alte valute

Dolarul american a crescut cu 0,24% față de yenul japonez, ajungând la 162,48 ¥, prelungind câștigurile pentru a patra sesiune consecutivă, în timp ce traderii au continuat să monitorizeze posibilitatea unei intervenții din partea autorităților japoneze.

Euro a rămas puțin modificat, la 1,1405 dolari, în timp ce lira sterlină a scăzut cu 0,1%, la 1,3334 dolari.

Prețurile aurului au scăzut miercuri în tranzacțiile europene, prelungind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă sub presiunea unui dolar american mai puternic și a creșterii prețurilor petrolului, în contextul escaladării din nou a tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran, iar președintele american Donald Trump a declarat încheierea armistițiului cu Teheranul.

Mai târziu astăzi, piețele așteaptă procesul-verbal al primei ședințe de politică monetară a Rezervei Federale sub conducerea lui Kevin Warsh, care se așteaptă să ofere indicii mai decisive despre traiectoria viitoare a politicii monetare a SUA.

Prețul

Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu 1,35%, ajungând la 4.050,48 dolari pe uncie, de la un nivel de deschidere de 4.106,09 dolari, după ce a atins un maxim intraday de 4.134,05 dolari.

La încheierea tranzacțiilor de marți, aurul a pierdut 1,45%, marcând al doilea declin zilnic consecutiv, în timp ce încasările de profit au continuat de la un maxim al ultimelor două săptămâni de 4.203,06 dolari pe uncie.

Pe lângă încasările de profit, prețurile aurului au fost supuse presiunilor din cauza unui dolar american mai apreciat și a creșterii prețurilor globale ale petrolului.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% miercuri, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Dolarul a câștigat sprijin din cauza cererii reînnoite ca activ refugiu preferat, în special pe măsură ce tensiunile militare dintre Statele Unite și Iran s-au intensificat și riscul prăbușirii unui armistițiu a crescut.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut cu aproximativ 4,0% miercuri, prelungind creșterile pentru a doua sesiune consecutivă și atingând cel mai înalt nivel din ultimele două săptămâni, determinate de temerile reînnoite privind întreruperile aprovizionării prin Strâmtoarea Hormuz și potențialele întreruperi ale traficului maritim.

Evoluțiile conflictului din Iran

• Statele Unite au lansat un val masiv de atacuri aeriene intensive care au vizat peste 80 de situri militare din Iran, inclusiv locații din Bandar Abbas, Sirik și insula Qeshm din sudul țării.

• Reacția vehementă a SUA a venit după ce Garda Revoluționară din Iran a atacat trei petroliere comerciale, inclusiv un transportator de gaze qatarez și o altă navă sub pavilion saudit, în timp ce acestea tranzitau Strâmtoarea Hormuz.

• Teheranul a efectuat atacurile cu rachete pe motiv că navele nu au urmat „rutele maritime aprobate de Iran” și au încercat să folosească culoare mai apropiate de Oman pentru a evita taxele de tranzit pe care Iranul încearcă să le impună.

• Trezoreria SUA a revocat oficial o licență temporară care permisese Iranului să producă și să vândă țiței, descriind atacurile maritime drept o încălcare clară a memorandumului de înțelegere semnat pe 17 iunie.

• Teheranul a promis un „răspuns decisiv și puternic” la bombardamentul american, în timp ce ministrul iranian de externe, Abbas Araghchi, a declarat că nu pot exista negocieri finale atâta timp cât amenințările și atacurile militare continuă.

• Pakistanul urma să găzduiască o nouă rundă de discuții tehnice între Statele Unite și Iran pe 11 iulie, pentru a discuta trei probleme complexe: sancțiunile împotriva Teheranului, eliberarea fondurilor înghețate și dosarul nuclear.

• Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că este încrezător că armistițiul cu Iranul s-a încheiat și că memorandumul de înțelegere cu Teheranul a luat sfârșit.

Ratele dobânzilor din SUA

• Pe fondul creșterii prețurilor petrolului, prețurile CME FedWatch au arătat că probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința din iulie a scăzut de la 75% la 65%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a crescut de la 25% la 35%.

• Pentru luna decembrie, probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor la fel de neschimbate a scăzut de la 23% la 15%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a crescut de la 77% la 85%.

• Mai târziu astăzi, vor fi publicate minutele primei ședințe de politică monetară a Rezervei Federale sub conducerea noului președinte Kevin Warsh, investitorii așteptând semnale mai clare privind direcția ratelor dobânzilor din SUA în acest an.

Perspectiva aurului

Strateg de piață Ilya Spivak a declarat că ultimele 24 de ore au fost dominate de îngrijorări ușoare legate de inflație. Drept urmare, prețurile obligațiunilor au scăzut, dolarul a crescut ușor, iar aurul a scăzut.

Trustul de aur SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut marți cu 0,28 tone metrice, aducând deținerile totale la 1.002,51 tone metrice.