Contractele futures pentru grâu au scăzut la Bursa de Comerț din Chicago în timpul tranzacțiilor de vineri, încheind săptămâna în scădere cu 1,1%, deoarece oferta globală abundentă provenită din recoltele în curs din emisfera nordică a umbrit puterea exporturilor americane.

Contractele futures pentru porumb au scăzut și ele după ce vânzările la export din SUA au declanșat o rundă de acoperire a pozițiilor short în sesiunea precedentă, înregistrând o pierdere săptămânală de 1,7% pe fondul așteptărilor unei recolte abundente în Statele Unite.

Și soia a scăzut cu 1,3% în cursul săptămânii, după ce vânzările săptămânale la export ale SUA s-au situat la limita inferioară a estimărilor comerciale.

Vânzări puternice de grâu în SUA

Vânzările nete de grâu la export din SUA pentru săptămâna încheiată pe 17 iulie au totalizat 712.000 de tone metrice, o cifră situată la limita superioară a intervalelor de estimări comerciale.

Grâul american este acum mai ieftin decât grâul european sau rusesc (acesta din urmă a început să intre pe piață încă de la recolta sa principală), observându-se că prețurile grâului CBOT au scăzut în mai la cel mai scăzut nivel din ultimii cinci ani, la 5,06¼ dolari pe bushel.

În același context, participanții la turneul anual de cultivare a culturilor din Dakota de Nord se așteptau ca randamentul mediu de grâu roșu tare de primăvară în statul cu cea mai mare producție să ajungă la aproximativ 49,0 bușeli pe acru, ceea ce reprezintă o scădere față de recordul de 54,5 bușeli raportat anul trecut.

Cu toate acestea, aceste cifre rămân peste media pe cinci ani, potrivit analistului Vitor Pistoua de la Rabobank, care a adăugat: „Încă există recolte puternice care provin din acea regiune”.

Pistoua a menționat că, pe măsură ce sezonul de recoltare din emisfera nordică avansează, este „puțin probabil ca așteptările privind oferta să se schimbe”, subliniind că oferta abundentă de porumb și prețurile scăzute pun, de asemenea, presiune pe piața grâului.

El a spus: „Nimeni nu se așteaptă la o creștere a prețurilor”.

Exporturile de porumb și soia

În ceea ce privește porumbul, Departamentul Agriculturii din SUA (USDA) a anunțat joi vânzări la export de 135.000 de tone către Coreea de Sud și 284.196 de tone către destinații necunoscute.

Soia a fost supusă unei presiuni suplimentare din cauza slăbiciunii pieței făinii de soia joi, în urma rapoartelor conform cărora cumpărătorii chinezi au achiziționat volume suplimentare de făină de soia argentiniană, deși prețurile și-au recăpătat oarecare creștere vineri.

Porumb

În tranzacționare, contractele futures pe porumb cu livrare în decembrie au încheiat sesiunea în scădere cu 0,4%, la 4,19 dolari pe bushel.

Soia

Contractele futures pentru soia cu livrare în noiembrie au scăzut cu 0,2%, ajungând la 10,21 dolari pe bushel.

Grâu

Contractele futures pe grâu cu livrare în septembrie s-au stabilizat în scădere cu 0,4%, la 5,38 dolari pe bushel.

Majoritatea criptomonedelor au scăzut în timpul tranzacțiilor de vineri, în ciuda îmbunătățirii apetitului pentru risc pe piețe în urma anunțării acordurilor comerciale dintre Statele Unite și partenerii săi.

Aceasta declarație vine pe fondul optimismului cu privire la progresul negocierilor comerciale dintre SUA și Uniunea Europeană, Comisia Europeană anunțând că ajungerea la un acord cu Statele Unite este acum posibilă, în urma anunțului făcut de Washington la începutul acestei săptămâni privind un acord comercial cu Japonia.

În ceea ce privește câștigurile corporative, datele de la FactSet au arătat că 82% dintre companiile listate pe S&P 500 care și-au raportat rezultatele până acum au depășit așteptările de pe Wall Street, inclusiv Alphabet, care a anunțat profituri trimestriale care au depășit estimările.

La rândul său, președintele american Donald Trump a declarat vineri că a avut o întâlnire bună cu președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, și a rămas cu impresia că șeful băncii centrale ar putea fi pregătit să reducă ratele dobânzilor.

Trump a vizitat ieri sediul Fed la Washington, unde a vizitat lucrările de renovare a două clădiri din sediul băncii.

Trump a profitat de ocazie pentru a-și reînnoi apelul public adresat lui Powell de a reduce imediat ratele dobânzilor. Președintele le-a declarat reporterilor vineri: „Am avut o întâlnire foarte bună... Cred că a fost o întâlnire foarte bună pe tema ratelor dobânzilor”.

El a adăugat: „[Powell] mi-a spus: «Felicitări, economia merge foarte bine» și am înțeles din asta că ar putea începe să recomande reduceri ale ratelor dobânzii pe baza acelei conversații.”

Ethereum

În ceea ce privește tranzacționarea, Ethereum a scăzut cu 2,5%, ajungând la 3.643,7 dolari la ora 21:08 GMT pe CoinMarketCap, deși moneda digitală a înregistrat o creștere săptămânală de 3,5%.

Președintele Rezervei Federale, Jerome Powell, le-a spus mai multor consilieri și aliați că nu există nicio șansă să cedeze apelurilor președintelui Donald Trump de a demisiona, afirmându-și hotărârea de a îndura luni întregi de atacuri fără precedent din partea președintelui din cauza refuzului său de a reduce ratele dobânzilor.

Powell a declarat în conversații private că menținerea în funcție nu este doar o alegere personală, ci o apărare a independenței instituționale a Rezervei Federale, potrivit unor persoane familiarizate cu aceste discuții. El consideră că o demisie acum ar submina tradiția îndelungată de neamestec politic în sistemul bancar central.

Senatorul republican Mike Rounds din Dakota de Sud, care a vorbit personal cu Powell despre această problemă, a declarat: „El crede cu tărie că este responsabilitatea sa să păstreze această independență. L-am întrebat, iar el a spus nu, pentru că o demisie ar slăbi independența Fed.”

Insistența lui Powell de a-și îndeplini mandatul integral până în mai 2026 înseamnă că acesta rămâne o țintă a atacurilor Casei Albe, menite să facă presiuni asupra Rezervei Federale pentru a reduce ratele dobânzilor. Această campanie coordonată a supus deciziile tradiționale ale Rezervei Federale unui control intens și a stârnit noi îngrijorări cu privire la consecințele economice ale imixtiunii politice în politica monetară.

Cunoscut ca un economist calm, axat pe date, care a servit sub președintele George H.W. Bush, Powell și-a menținut o reputație nepartizană. Distanța sa față de politica cotidiană și înclinațiile moderat conservatoare l-au ajutat să obțină sprijin bipartizan în Senat atunci când Trump l-a numit în funcție în 2017.

Totuși, abordarea pragmatică care odinioară l-a atras pe Trump a devenit acum o sursă de frustrare. Trump și-a exprimat în repetate rânduri dezamăgirea față de refuzul lui Powell de a ține cont de apelurile sale de reducere a ratelor dobânzii și nu a încercat să-l câștige personal.

La începutul acestei luni, Trump a spus: „Cred că e groaznic. Să vorbești cu el e ca și cum ai vorbi cu un scaun. Nu are personalitate.”

Sari sau fierbe

Trump și-a intensificat atacurile în ultima vreme, dorindu-i în mod deschis demisia lui Powell și acuzându-l că îi sabotează președinția. L-a numit pe Powell „prost”, „un nebun” și „una dintre cele mai proaste numiri pe care le-am făcut”.

Consilierii și aliații lui Trump au reiterat aceste critici și au răspândit zvonuri nefondate despre demisia iminentă a lui Powell. Casa Albă s-a concentrat recent asupra proiectului de renovare de 2,5 miliarde de dolari al Rezervei Federale, lansând anchete bugetare și insinuând că acesta ar putea servi drept motiv pentru demitere.

Joi, Trump a vizitat sediul Fed pentru a inspecta renovările și a fost ghidat personal de Powell. În timpul turului, Trump a cerut din nou reduceri ale ratelor dobânzilor, chiar bătându-l pe Powell pe spate și glumind: „Mi-ar plăcea să reduci ratele”.

Trump a spus ulterior: „Îmi doresc un singur lucru: ratele dobânzilor trebuie să scadă”.

În ciuda criticilor sale dure, Trump a reafirmat că nu intenționează să-l concedieze pe Powell, în urma avertismentelor consilierilor că o astfel de mișcare ar putea zdruncina piețele financiare și ar declanșa o criză economică.

Totuși, consilierii lui Trump depun eforturi pentru a face mandatul lui Powell „cât mai inconfortabil posibil”, sperând să-i afecteze credibilitatea sau să-i forțeze demisia.

Aliații lui Trump consideră renovarea Fed ca pe un punct de presiune, comparând costul cu „americanul obișnuit care se luptă să își permită o casă” - o criză pe care susțin că reducerile ratelor dobânzilor ar putea contribui la atenuarea acesteia.

Un consilier al lui Trump a spus: „Fiecare zi în care Jerome Powell stă la Washington este un cadou pentru președinte”. Comparând presiunea cu metafora broaștei clocotite, el a adăugat: „Ori sare Powell, ori fierbe”.

Un purtător de cuvânt al Fed a refuzat să comenteze raportul, referindu-se doar la declarațiile anterioare ale lui Powell în care se angaja să își îndeplinească mandatul.

Rămânând profesional

În ciuda presiunilor, Powell le-a spus confidenților că se concentrează exclusiv pe îndeplinirea sarcinilor sale și ignoră drama politică.

În timpul vizitei lui Trump, interacțiunea a părut să destindă tensiunile pentru scurt timp, Trump numind întâlnirea „foarte productivă”.

Trump a adăugat ulterior: „Nu vreau să fiu unul dintre cei care se plâng după ce s-a întâmplat fapta. A scăpat de sub control și se întâmplă asta.”

Însă calmul ar putea fi de scurtă durată, deoarece se așteaptă ca Fed să mențină ratele dobânzilor neschimbate săptămâna viitoare, amânând eventual orice schimbări de politică monetară până în toamnă - o mișcare care ar putea să-l supere pe Trump, care caută stimulente economice înaintea viitoarelor alegeri de la jumătatea mandatului.

Cu toate acestea, Powell continuă să insiste că deciziile Fed ar trebui să se bazeze exclusiv pe considerații economice, libere de influențe politice.

Bill English, profesor de economie la Yale și fost director de afaceri monetare al Fed, a declarat: „Cea mai bună apărare pentru Fed este luarea deciziilor corecte de politică monetară”.

„Îl înțeleg, dar cel mai bun lucru pe care îl poate face acum este să rămână pe drumul cel bun și să-și facă treaba bine”, a adăugat el.

Democrații se adună în jurul lui Powell

În afara orbitei lui Trump, Powell a primit sprijin reînnoit din partea democraților - chiar și din partea celor care l-au criticat cândva pentru majorarea ratelor dobânzilor sub președintele Biden pentru a combate inflația.

Deși aceste creșteri ale ratelor dobânzilor au stârnit anterior îngrijorări în rândul oficialilor de la Casa Albă și al celor democrați cu privire la declanșarea unei recesiuni, foștii oficiali îl apără acum pe Powell, temându-se de consecințele unei demisii bruște.

Jared Bernstein, fostul șef al Consiliului Consilierilor Economici al lui Biden, a declarat: „Pune interesele instituției mai presus de ale sale. Dacă aș avea 72 de ani și aș fi insultat de președinte în fiecare zi, pensionarea ar fi tentantă. Dar cred că Powell se vede cu adevărat ca protejând instituția.”

Unii republicani au îndemnat, de asemenea, Casa Albă să înceteze atacurile, argumentând că reducerea presiunii politice ar face ca orice viitoare reduceri ale ratelor dobânzii să fie mai eficiente și mai puțin controversate.

Senatorul Rounds a declarat: „Majoritatea senatorilor înțeleg dinamica pieței și cât de dăunătoare ar fi dacă ar exista semne că Fed-ul ar fi constrâns.” „Powell este în locul potrivit. Este o poziție dificilă, dar îl respect pentru că a rămas ferm.”

Indicii bursieri americani au crescut în cursul tranzacțiilor de vineri, apropiindu-se de maxime record, pe măsură ce câștigurile companiilor au continuat să se înregistreze.

Acțiunile Intel au scăzut cu peste 9%, investitorii evaluând remarcile CEO-ului Pat Gelsinger privind planurile companiei de a-și reduce operațiunile de producție de cipuri de la terți.

Datele de la FactSet au arătat că 82% dintre companiile listate la indicele S&P 500 care și-au raportat până acum câștigurile au depășit așteptările de pe Wall Street, inclusiv Alphabet, care a înregistrat profituri trimestriale care au depășit estimările.

În tranzacționare, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0,1% (echivalentul a 50 de puncte) până la 44.744 de puncte, la ora 16:43 GMT, în timp ce indicele S&P 500, în general, a crescut cu 0,2% (echivalentul a 14 puncte) până la 6.377 de puncte, iar indicele Nasdaq Composite a crescut cu 0,2% (echivalentul a 48 de puncte) până la 21.105 puncte.