Prețurile aluminiului au scăzut la cele mai scăzute niveluri din ultimele peste două luni, după ce acordul temporar dintre Statele Unite și Iran a deschis calea pentru reluarea transporturilor de metale prin Strâmtoarea Hormuz.

Metalul ușor utilizat pe scară largă în industria metalelor a scăzut cu 4,4%, ajungând la 3.379,50 dolari pe tonă metrică la Bursa de Metale din Londra, cel mai scăzut nivel din 27 martie.

Acordul cu Iranul

Statele Unite și Iranul au ajuns la un acord preliminar pentru redeschiderea Strâmtorii Hormuz, odată cu semnarea oficială a acordului, care va avea loc vineri, deși detaliile finale sunt încă în curs de negociere.

Conflictul cu Iranul a cauzat perturbări semnificative ale aprovizionării cu aluminiu după ce topitoriile de metal din Orientul Mijlociu au fost lovite de atacuri cu rachete, în timp ce închiderea căii navigabile strategice a perturbat fluxurile de materii prime la intrare și transporturile de metal către piețele globale.

Producătorii au apelat la soluții logistice alternative pentru a-și menține operațiunile în funcțiune, dar conflictul a lăsat industria confruntată cu un deficit substanțial de aprovizionare.

„Prețurile aluminiului par vulnerabile pe termen scurt, pe măsură ce riscurile legate de aprovizionare se diminuează, în timp ce îngrijorările legate de cerere rămân”, au declarat analiștii Bank of America, conduși de Michael Widmer, într-o notă.

Aceștia au adăugat că producția din Orientul Mijlociu, care reprezintă aproximativ 10% din oferta globală, a scăzut cu 35% față de anul precedent în aprilie, deși o parte din această pierdere ar putea fi compensată de creșterea producției din China, cel mai mare producător de aluminiu din lume.

Presiuni suplimentare asupra prețurilor

Analiștii băncii au indicat și alți factori negativi, inclusiv potențiala eliberare a stocurilor de aluminiu din Orientul Mijlociu în cazul redeschiderii Strâmtorii Hormuz, precum și creșterea ofertei de la topitoriile din Indonezia.

Președintele american Donald Trump a declarat duminică că autorizează redeschiderea Strâmtorii Hormuz „fără taxe de tranzit”.

Cu toate acestea, agenția de știri iraniană Fars, citând o sursă bine informată, a relatat că Iranul va permite libera trecere prin strâmtoare doar 60 de zile.

Chiar și așa, armatorii au declarat că au nevoie de mai multe detalii înainte de a evalua dacă navigația comercială poate fi reluată în siguranță, în timp ce unii analiști cred că industria aluminiului va continua să se chinuie să reconstruiască stocurile epuizate pe fondul constrângerilor continue de aprovizionare.

China și-a mărit exporturile de la începutul conflictului, dar producătorii se confruntă acum cu plafoane de producție impuse de guvern.

Producătorii au redus, de asemenea, stocurile deținute în depozitele de bursă și în spațiile private de depozitare, iar aceste stocuri vor continua probabil să scadă atâta timp cât fluxurile din Orientul Mijlociu rămân restricționate, potrivit lui Gregory Shearer, șeful departamentului de cercetare a metalelor prețioase și de bază de la JPMorgan Chase.

„Dacă strâmtoarea este redeschisă, am putea asista la o scădere bruscă a prețurilor, deoarece aluminiul este strâns legat de piețele energetice”, a spus Shearer.

„Cu toate acestea, credem în continuare că piața se confruntă cu un deficit semnificativ de aprovizionare. Întrebarea cheie este cât timp va dura până când stocurile invizibile se vor epuiza înainte ca stocurile vizibile să înceapă să scadă”, a adăugat el.

Bitcoin și-a revenit luni, depășind 67.000 de dolari, pe măsură ce sentimentul investitorilor s-a îmbunătățit și apetitul pentru risc s-a consolidat pe piețele de criptomonede în urma rapoartelor privind un acord preliminar între Statele Unite și Iran.

Cea mai mare criptomonedă din lume a crescut cu 5%, tranzacționându-se peste 67.000 de dolari, revenindu-și după pierderile puternice suferite în ultimele săptămâni, investitorii reacționând pozitiv la semnele că tensiunile geopolitice din Orientul Mijlociu s-ar putea atenua.

Statele Unite și Iranul au ajuns la un acord preliminar care se așteaptă să intre în vigoare vineri.

Președintele american Donald Trump a declarat că acordul va include ridicarea blocadei navale asupra porturilor iraniene și redeschiderea Strâmtorii Hormuz, una dintre cele mai importante rute de transport energetic din lume.

Textul integral al acordului nu a fost încă publicat.

Rapoartele au indicat, de asemenea, că acordul de încetare a focului încheiat la începutul acestui an va fi prelungit cu încă 60 de zile, oferind ambelor părți mai mult timp pentru a continua negocierile privind programul nuclear al Iranului.

În același timp, Consiliul Suprem de Securitate Națională al Iranului a declarat că blocada navală americană va fi ridicată imediat și că se așteaptă ca ostilitățile să înceteze pe mai multe fronturi, inclusiv în Liban.

Strategia continuă să își mărească deținerile de Bitcoin

Într-o evoluție separată, Strategy a continuat să-și extindă investițiile în Bitcoin.

Compania a dezvăluit că a achiziționat aproximativ 1.587 Bitcoin între 8 și 14 iunie pentru aproximativ 100 de milioane de dolari, la un preț mediu de achiziție de 63.024 de dolari per monedă.

Achizițiile au fost finanțate prin vânzarea a 1,73 milioane de acțiuni clasa A în cadrul programului său de ofertă de acțiuni la piață, generând venituri nete de aproximativ 209 milioane de dolari.

În urma celei mai recente achiziții, deținerile totale de Bitcoin ale Strategy au crescut la 846.842 de monede.

Compania a declarat că prețul total al acestor dețineri a fost de aproximativ 64,07 miliarde de dolari, cu un preț mediu de achiziție de 75.656 de dolari per Bitcoin.

Strategy a raportat, de asemenea, rezerve de numerar de aproximativ 1,1 miliarde de dolari la 14 iunie.

Prețurile petrolului au scăzut marți cu peste 2%, atingând cele mai scăzute niveluri din ultimele trei luni, în contextul în care piețele au evaluat perspectivele reluării fluxurilor de energie prin Strâmtoarea Hormuz, pe lângă cererea fizică slabă și incertitudinea persistentă cu privire la acordul preliminar care vizează încheierea conflictului cu Iranul.

Contractele futures la țițeiul Brent au scăzut cu 2,02 dolari, sau 2,4%, la 81,15 dolari pe baril la ora 10:59 GMT, după ce au atins 80,89 dolari, cel mai scăzut nivel din 4 martie.

Prețul țițeiului american West Texas Intermediate a scăzut cu 2,22 dolari, sau 2,8%, la 78,53 dolari pe baril, după ce a scăzut la 78,27 dolari, cel mai scăzut nivel din 10 martie.

Prețurile petrolului scăzuseră deja cu aproximativ 5% luni, după ce președintele american Donald Trump a anunțat un acord temporar pentru a pune capăt conflictului americano-israelian cu Iranul, deși detaliile complete ale înțelegerii nu au fost încă dezvăluite.

Ministrul iranian de externe, Abbas Araghchi, a declarat marți că Iranul și Statele Unite vor începe vineri o nouă rundă de negocieri în Elveția, în vederea ajungerii la un acord final.

Ole Hansen, șeful departamentului de strategie pentru mărfuri de la Saxo Bank, a declarat:

„Riscurile de scădere persistă pe termen scurt, deoarece piețele continuă să prevadă o redeschidere mai rapidă a Strâmtorii Hormuz și revenirea barilurilor de petrol blocate pe piețele globale.”

Cu toate acestea, el a adăugat că stocurile scăzute, cererea sezonieră puternică, eforturile de reconstruire a rezervelor strategice și incertitudinea geopolitică persistentă sugerează că o revenire la prețurile petrolului de dinainte de război ar putea să nu fie atât de simplă pe cât sugerează optimismul actual al pieței.

Piețele așteaptă redeschiderea orașului Hormuz, deoarece riscurile persistă

Conflictul a dus la închiderea Strâmtorii Hormuz, o rută care în mod normal gestionează aproximativ o cincime din aprovizionarea globală cu petrol.

De la anunțarea acordului-cadru, doar un număr limitat de petroliere au traversat strâmtoarea, deși unele nave au continuat să transporte petrol în liniște pe apele Omanului în ultimele săptămâni, navigând fără sisteme de urmărire active și cu sprijinul Marinei SUA.

Companiile de transport maritim așteaptă încă asigurări privind trecerea în siguranță prin strâmtoare, inclusiv confirmarea faptului că minele navale au fost îndepărtate.

Armata americană ar fi supravegheat zeci de transferuri de petrol între nave pentru a menține exporturile de energie din Golf, folosind drone aeriene și maritime, precum și elicoptere, pentru a ghida convoaiele către cisternele care așteptau.

Primele indicii sugerează că acordul dintre SUA și Iran va redeschide strâmtoarea și va prelungi armistițiul cu 60 de zile, oferind timp pentru negocieri pe teme precum programul nuclear al Iranului.

Unii analiști se așteaptă ca fluxurile de petrol prin strâmtoare să se reia în curând, sporind presiunea descendentă asupra unei piețe care se confruntă deja cu o cerere fizică slabă.

Analiștii de la Morgan Stanley au declarat într-o notă către clienți că mai mulți indicatori au indicat o slăbiciune a piețelor fizice de petrol în ultimele săptămâni.

Între timp, Goldman Sachs și-a redus previziunile pentru Brent pe trimestrul al patrulea de la 90 de dolari pe baril la 80 de dolari și previziunile medii pentru 2027 de la 80 de dolari la 75 de dolari, presupunând că exporturile din Golf vor reveni la nivelurile de dinainte de război până la sfârșitul lunii iulie, mai degrabă decât la sfârșitul lunii august.

În China, importurile de țiței au scăzut cu 29% în mai, atingând cel mai scăzut nivel din ultimii opt ani, continuând o tendință descendentă accentuată a celui mai mare importator de petrol din lume. De asemenea, se așteaptă ca livrările de petrol din Arabia Saudită să scadă în iulie.

Fawad Razaqzada, analist de piață la Forex.com, a declarat:

„De asemenea, am observat date chineze mai slabe decât se așteptau, ceea ce sugerează că cererea din partea celei de-a doua mari economii a lumii și a unuia dintre cei mai mari consumatori de petrol ar putea încetini, la fel cum se așteaptă ca oferta globală să crească din nou odată cu relaxarea restricțiilor impuse Iranului.”

În ciuda scăderii accentuate a prețurilor, analiștii consideră că riscurile de volatilitate rămân ridicate din cauza absenței unui acord permanent și a incertitudinii continue cu privire la termenii finali ai oricărei înțelegeri mai ample.

Dolarul american s-a menținut marți aproape de cel mai scăzut nivel din ultimele zece zile, pe măsură ce apetitul pentru risc s-a îmbunătățit în urma anunțării unui acord preliminar pentru a pune capăt conflictului dintre Statele Unite și Iran. Între timp, yenul japonez a rămas aproape de nivelul psihologic cheie de 160 de dolari pentru un dolar, după ce Banca Japoniei a majorat ratele dobânzilor, așa cum era de așteptat pe scară largă.

Președintele american Donald Trump a anunțat luni că Washingtonul și Teheranul au ajuns la un acord preliminar pentru a pune capăt conflictului din Orientul Mijlociu. Cu toate acestea, incertitudinea încă înconjoară acordul temporar, în timp ce companiile de transport maritim au avertizat că restabilirea încrederii ar putea dura săptămâni chiar și după redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Atenția investitorilor în această săptămână este concentrată și asupra unei serii de întâlniri importante ale băncilor centrale din întreaga lume.

Banca Japoniei a majorat ratele dobânzilor la cel mai înalt nivel din ultimii 31 de ani în cadrul ședinței de marți, în conformitate cu așteptările pieței. Cu toate acestea, votul de 7-1 a atras atenția analiștilor, deoarece a evidențiat o oarecare diviziune cu privire la momentul următoarei creșteri a ratei.

Investitorii au urmărit cu atenție și comentariile viceguvernatorului Shinichi Uchida, care a declarat:

„Vom monitoriza evoluțiile economice, prețurile și condițiile financiare, acordând o atenție deosebită situației din Orientul Mijlociu. Vom evalua dacă economia și inflația evoluează în conformitate cu așteptările noastre, precum și orice riscuri potențiale. Întrucât inflația de bază se apropie de 2%, trebuie să rămânem atenți la riscurile de creștere a prețurilor și să desfășurăm politica monetară într-un mod care să țină pasul cu evoluțiile.”

Derek Halpenny, șeful departamentului de cercetare a piețelor globale pentru EMEA la MUFG, a declarat:

„Având în vedere tot ce s-a furnizat în ceea ce privește datele, mesajele și comentariile lui Uchida, cred că rezultatul a fost la fel de agresiv pe cât s-ar fi putut aștepta în mod rezonabil piețele.”

El a adăugat:

„Aceștia au subliniat în mod clar riscurile inflaționiste în creștere, au reiterat că politica monetară rămâne acomodativă și au confirmat că orientarea lor prospectivă rămâne neschimbată, lăsând practic deschisă ușa pentru noi majorări ale ratei dobânzii.”

Yenul s-a schimbat puțin, la 160,26 per dolar, rămânând aproape de nivelul de 160,00 pe care traderii îl consideră un potențial declanșator pentru o nouă rundă de intervenție din partea autorităților japoneze.

Atenția globală se îndreaptă către băncile centrale, pe măsură ce persistă incertitudinea privind acordul cu Iranul

În altă parte, Banca Rezervei Australiei a menținut ratele dobânzilor neschimbate printr-o decizie unanimă, după trei creșteri consecutive, în ciuda presiunilor inflaționiste persistente. Dolarul australian a scăzut cu 0,1%, ajungând la 0,706 USD.

Piețele așteaptă, de asemenea, decizii de politică monetară atât din partea Băncii Angliei, cât și a Rezervei Federale a SUA, la sfârșitul acestei săptămâni.

În ciuda optimismului prudent în urma acordului cu Iranul și a scăderii accentuate a prețurilor petrolului, piețele valutare au reacționat doar modest până acum, în timp ce investitorii așteaptă îndrumări mai clare din partea oficialilor băncii centrale.

Indicele dolarului american, care măsoară dolarul american în raport cu un coș de șase valute principale, a rămas puțin modificat, la 99,62.

Euro a crescut ușor la 1,16 dolari americani, în timp ce lira sterlină s-a menținut la 1,3418 dolari americani.

Analiștii consideră că îngrijorările legate de normalizarea lanțurilor de aprovizionare globale vor menține investitorii prudenți, mai ales având în vedere incertitudinea continuă din jurul așteptărilor privind inflația și ratele dobânzii.

Analiștii de la ING au declarat că reacțiile pieței au anticipat evoluțiile de pe teren și s-ar putea schimba în funcție de succesul final al acordului.

Ei au adăugat:

„O reevaluare mai sustenabilă necesită transport maritim sigur, previzibil și asigurabil prin Strâmtoarea Hormuz. Cererea ar putea, de asemenea, să rămână neobișnuit de puternică din cauza necesității de a reface stocurile epuizate. Riscurile de escaladare s-au diminuat, dar nu au dispărut complet.”