Prețurile nichelului au scăzut ușor miercuri, sub presiunea unui dolar american mai apreciat față de majoritatea valutelor importante și a previziunilor mixte privind metalul industrial.

Analiștii UBS prevăd un surplus global de nichel care va persista până în 2026, în ciuda anunțurilor recente privind reducerile de producție. Raportul băncii a menționat un „surplus semnificativ” pe piață din 2022 până în 2024, afirmând că prețurile actuale ale nichelului reflectă deja perspective fundamentale slabe. Analiștii anticipează, de asemenea, o redresare redusă a cererii pe termen scurt, invocând o producție mai mică de oțel inoxidabil și o probabilitate tot mai mică de revenire a cererii legate de baterii.

Deși ajustările la nivelul ofertei au înregistrat unele progrese în direcția reechilibrării pieței în 2024 — inclusiv 250.000 de tone de reduceri de producție anunțate și 140.000 de tone de proiecte amânate — UBS consideră că aceste eforturi rămân insuficiente. Indonezia continuă să adauge capacitate de producție nouă, în ciuda unor constrângeri în ceea ce privește disponibilitatea minereului.

Deși cererea globală de nichel a demonstrat o rezistență în comparație cu alte metale de bază în ultimii ani, supraoferta a forțat reduceri de producție în sectorul oțelului inoxidabil atât în China, cât și în Indonezia. UBS estimează că cererea de nichel va crește într-un ritm solid de 4% până la 5% anual între 2025 și 2028, în scădere de la 9% anual între 2021 și 2024.

UBS se așteaptă la surplusuri de piață mai mici între 2025 și 2028, dar acestea vor rămâne „suficient de mari pentru a duce la o acumulare de stocuri de nichel rafinat la Bursa de Metale din Londra (LME)”. Raportul notează că prețurile actuale ale nichelului de la LME se situează în primele 75% ale curbei de cost - un nivel istoric de susținere - dar avertizează că nichelul a fost tranzacționat anterior în cadrul curbei de cost pentru perioade lungi de timp.

A doua jumătate a anului 2025 ar putea aduce o revenire

Analiștii anticipează acum o revenire semnificativă a prețului nichelului în a doua jumătate a anului 2025, din cauza unei piețe a minereurilor în scădere și a închiderilor de mine din Indonezia.

La mijlocul lunii iunie 2025, guvernul indonezian a revocat licențele de exploatare pentru mai multe mine de nichel, după ce a descoperit că extracția avea loc pe insule protejate legal. Deși aceste patru mine reprezentau o mică parte din producția anuală totală a Indoneziei, ele conțineau o mare parte din rezervele de minereu de nichel de înaltă calitate rămase ale țării.

Calitatea în scădere a minereului indonezian — în special a zăcămintelor de grad mediu și înalt — începuse deja să afecteze negativ producția de fontă și nichel (NPI) chiar înainte de suspendarea activității miniere.

Reforma vamală a UE și puterea dolarului

Separat, statele membre ale UE au convenit asupra unei revizuiri ample a sistemului vamal al blocului comunitar, menită să se alinieze la transformarea digitală și la dinamica comerțului global. Cu toate acestea, prima fază a reformelor - limitată la firmele de comerț electronic - nu va intra în vigoare decât în 2028, ca parte a unei strategii pe termen lung.

Între timp, indicele dolarului american a crescut cu 0,6%, ajungând la 99,4 la ora 15:28 GMT, atingând un maxim de 99,5 și un minim de 98,7.

În ceea ce privește tranzacționarea cu mărfuri, prețurile spot ale nichelului au scăzut cu mai puțin de 0,1%, ajungând la 14.900 de dolari pe tonă la ora 15:39 GMT.

Prețurile Bitcoin au scăzut ușor în tranzacțiile de miercuri, prelungind pierderile pentru săptămâna trecută, în contextul în care traderii au rămas în mare parte prudenți înainte de decizia Rezervei Federale privind rata dobânzii și de termenul limită de 1 august stabilit de președintele Donald Trump pentru impunerea de noi tarife.

Cea mai mare criptomonedă din lume a scăzut cu 0,8%, ajungând la 117.911,3 dolari, până la ora 01:32, ora de Est (05:32 GMT), după ce s-a tranzacționat relativ constant în urma creșterii de la mijlocul lunii iulie, depășind pragul de 123.000 de dolari.

Deși Bitcoin se menține pe drumul cel bun pentru creșteri puternice în iulie, creșterea recentă a făcut-o vulnerabilă la încasările de profit. De asemenea, a primit un sprijin limitat din partea „Strategy” (noul nume pentru MicroStrategy, listată pe Nasdaq ca MSTR), în ciuda faptului că firma a anunțat că a strâns 2,5 miliarde de dolari pentru a achiziționa 21.021 de bitcoini.

Decizia Fed și amenințările tarifare limitează impulsul criptomonedelor

Piețele au adoptat, în general, o poziție de așteptare înainte de decizia de politică monetară a Rezervei Federale de miercuri. Se așteaptă ca banca centrală să mențină ratele dobânzilor neschimbate, în ciuda presiunii tot mai mari din partea lui Trump și a aliaților săi de a începe reducerea ratelor.

Unii analiști cred că Fed ar putea sugera o perspectivă mai puțin agresivă, având în vedere îngrijorările tot mai mari cu privire la impactul economic al tarifelor impuse de Trump și semnele unei răciri a pieței muncii.

Totuși, incertitudinea cu privire la direcția Fed a menținut traderii defensivi. Bitcoin a înregistrat doar câștiguri limitate chiar și după recentul acord comercial dintre SUA și Uniunea Europeană.

Deși acordul cu UE marchează un progres în efortul mai amplu al lui Trump de a restructura comerțul global, multe economii majore se confruntă încă cu amenințarea unor tarife vamale americane substanțiale începând de vineri, 1 august. Trump a precizat clar că nu intenționează să prelungească termenul limită, ceea ce ar putea declanșa taxe vamale cuprinse între 15% și 50% pentru mai mulți parteneri comerciali cheie.

Deși ratele dobânzilor și tarifele nu afectează în mod direct criptomonedele, ele influențează semnificativ sentimentul general al pieței, ceea ce, la rândul său, are un impact asupra activelor speculative.

„Strategy” strânge 2,5 miliarde de dolari și cumpără 21.021 de bitcoini

Marți, Strategy – condusă de Michael Saylor – a anunțat că a strâns aproximativ 2,5 miliarde de dolari printr-o nouă emisiune de acțiuni preferențiale.

Compania a folosit veniturile pentru a achiziționa aproximativ 21.021 de bitcoin la un preț mediu de achiziție de 117.256 de dolari fiecare, ceea ce a dus deținerea totală la 628.791 de bitcoin.

Kraken solicită 500 de milioane de dolari la o evaluare de 15 miliarde de dolari

The Information a relatat marți seară că platforma de schimb de criptomonede Kraken – clasată pe locul 14 la nivel global după volumul zilnic de tranzacționare – își propune să strângă 500 de milioane de dolari într-o rundă de finanțare care vizează o evaluare de 15 miliarde de dolari.

Această mișcare vine în tandem cu eforturi similare ale altor burse, pe măsură ce platformele încearcă să profite de interesul instituțional reînnoit pentru activele digitale. Această schimbare, alături de optimismul pentru politici mai prietenoase cu criptomonedele în cadrul unui al doilea mandat al lui Trump, a contribuit la alimentarea creșterii puternice a Bitcoin în 2025.

PayPal dă startul pieței cripto cu integrarea plăților pentru 400 de milioane de utilizatori

PayPal a stârnit un nou val de entuziasm pe piața criptomonedelor după ce a anunțat că va permite unui număr de peste 400 de milioane de utilizatori să efectueze plăți cu Bitcoin și peste 100 de alte criptomonede.

Aceasta nu este doar o actualizare minoră a aplicației – ar putea marca un punct de cotitură în evoluția Bitcoinului ca metodă de plată mainstream, deschizând calea către obiectivul mult așteptat de a atinge 250.000 de dolari până în 2025.

Parte a noii inițiative „Plătește cu criptomonede”, funcția permite comercianților din SUA să accepte plăți cripto folosind portofele precum MetaMask, Coinbase și Kraken. Aceasta acceptă conversia instantanee a criptomonedelor în monede fiat sau stabile, cum ar fi PYUSD, în momentul achiziției.

Sistemul face ca plățile cripto să fie fără probleme pentru companii de toate dimensiunile, oferind noi modele pentru decontare rapidă, comisioane reduse și chiar un randament anual de 4% pentru soldurile PYUSD.

Cu conversia instantanee, comercianții nu vor trebui să-și facă griji cu privire la volatilitatea prețurilor - vor primi plăți în dolari, în timp ce consumatorii pasionați de criptomonede pot plăti cu monedele lor. Acest lucru elimină un obstacol major în calea adoptării criptomonedelor în lumea reală și apropie Bitcoin de funcționarea ca o monedă reală, mai degrabă decât de „aur într-un seif”.

MicroStrategy continuă să domine titlurile ziarelor cu neîncetata sa cumpărături de bitcoin. Pe măsură ce principala criptomonedă se apropie de maximele sale istorice, mulți se întreabă de ce Michael Saylor și echipa sa nu au încă înregistrat profituri.

În schimb, strategia MicroStrategy pare clară: acumularea a cât mai multor bitcoin posibil — indiferent de preț sau de volatilitatea pieței.

O altă rundă majoră de achiziții

Marți, cofondatorul și președintele executiv Michael Saylor a anunțat prin intermediul X că MicroStrategy a achiziționat încă 21.021 de bitcoin între 21 și 28 iulie. Achiziția a totalizat aproximativ 2,5 miliarde de dolari, cu un preț mediu de 117.256 de dolari per bitcoin.

În urma acestei ultime achiziții, MicroStrategy deține acum un număr record de 628.791 de bitcoini, achiziționați la un preț mediu de 73.273 de dolari fiecare, cu o valoare totală de aproximativ 46,08 miliarde de dolari.

O strategie cu mize mari

Saylor s-a angajat inițial în bitcoin în 2020 ca măsură de protecție împotriva inflației. Inițial, compania și-a folosit rezervele de numerar pentru a cumpăra bitcoin, dar ulterior a apelat la oferte de obligațiuni convertibile și acțiuni pentru a finanța achiziții ulterioare.

În 2024, Saylor și-a reafirmat angajamentul anunțând planuri de a strânge 42 de miliarde de dolari în următorii trei ani pentru a continua extinderea deținerilor de bitcoin.

Până în prezent, în 2024, bitcoin a înregistrat un randament de 64%, un fapt pe care Saylor îl sărbătorește. El consideră fiecare bitcoin suplimentar ca o pârghie puternică de creștere, poziționând MicroStrategy ca un caz unic în istoria financiară.

Această abordare agresivă a stârnit admirație și curiozitate în egală măsură din partea investitorilor în criptomonede. Prin achiziționarea de bitcoin aproape de maxime istorice, MicroStrategy transmite un mesaj puternic: activul rămâne valoros chiar și la prețuri ridicate.

Mai mult, compania este transparentă în ceea ce privește obiectivele sale - maximizarea valorii pentru acționari prin plasarea bitcoinului într-un pilon central al strategiei sale financiare.

Metaplaneta urmează exemplul

Firma japoneză Metaplanet și-a extins, de asemenea, stocul de bitcoin, achiziționând 780 de bitcoin suplimentari între 15 și 27 iulie pentru 92,53 milioane de dolari - la un preț mediu de 118.622 de dolari pe monedă.

Odată cu această mișcare, deținerile totale de bitcoin ale companiei se ridică acum la 17.132 de unități, în valoare de aproximativ 1,73 miliarde de dolari, cu un cost mediu de achiziție de 101.029 de dolari per monedă.

Aceasta reflectă abordarea îndrăzneață a MicroStrategy și reflectă încrederea instituțională crescândă în activele digitale.

Prețurile petrolului au scăzut miercuri, în contextul în care investitorii au urmărit îndeaproape ultimul ultimatum al președintelui american Donald Trump adresat Rusiei cu privire la războiul din Ucraina, precum și amenințările sale de a impune tarife vamale țărilor care continuă să comercializeze petrol rusesc.

Contractele futures pe țiței Brent pentru cel mai activ tranzacționat contract au scăzut cu 58 de cenți, sau 0,81%, la 71,10 dolari pe baril la ora 10:14 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a scăzut, de asemenea, cu 58 de cenți, sau 0,84%, la 68,63 dolari pe baril.

Contractul Brent pentru septembrie, care expiră miercuri, a scăzut cu 59 de cenți, sau 0,81%, la 71,92 dolari pe baril.

Această scădere vine după o sesiune puternică de marți, când contractele futures pe petrol au închis la cele mai ridicate niveluri din 20 iunie.

Marți, Trump a anunțat că va începe să ia măsuri împotriva Rusiei — inclusiv impunerea unor tarife secundare de 100% partenerilor săi comerciali — dacă nu se înregistrează progrese în încheierea războiului în următoarele 10 până la 12 zile. Acest nou ultimatum scurtează semnificativ termenul limită anterior de 50 de zile.

John Evans, analist la PVM Associates, a remarcat într-o conferință de presă că China și India sunt principalii beneficiari ai țițeiului rusesc, dar India este mai expusă potențialelor consecințe negative.

El a adăugat: „Va trebui găsite surse alternative de țiței și, deși Arabia Saudită și partenerii săi OPEC sunt dispuși și capabili să acopere golul, timpul necesar pentru această ajustare va oferi un sprijin suplimentar pe termen scurt pentru prețuri.”

Analiștii de la JPMorgan au scris că este puțin probabil ca China să respecte sancțiunile SUA, în timp ce India și-a semnalat disponibilitatea de a face acest lucru. Această divergență ar putea afecta până la 2,3 milioane de barili pe zi de exporturi de petrol rusești.

Vandana Hari, fondatoarea firmei de analiză a petrolului Vanda Insights, a declarat: „Prima de risc pentru aprovizionare - care a crescut cu aproximativ 4 până la 5 dolari pe baril în ultimele zile - se așteaptă să rămână, cu excepția cazului în care președintele Putin ia măsuri conciliante.”

Între timp, secretarul Trezoreriei SUA, Scott Besant, a avertizat în cadrul unei conferințe de presă la Stockholm că China - cel mai mare cumpărător de petrol rusesc - s-ar putea confrunta cu tarife substanțiale dacă va continua să cumpere petrol de la Moscova.

Cu toate acestea, analistul Amarpreet Singh de la Barclays și-a exprimat scepticismul cu privire la ieșirea curând de pe piață a barilelor rusești.

El a explicat că prețurile scăzute la energie rămân o prioritate absolută pentru administrația Trump, iar capacitatea Rusiei de a eluda sancțiunile occidentale de la invazia Ucrainei a făcut ca exporturile sale să fie mai rezistente la mecanismele de plafonare a prețurilor.