Prețurile nichelului au crescut în cursul tranzacțiilor de miercuri, extinzând câștigurile pe fondul îngrijorărilor legate de reducerea ofertei, după ce Indonezia a ordonat celei mai mari mine de nichel din lume să reducă drastic producția, într-o mișcare menită să reducă oferta globală și să susțină prețurile.

Indonezia intenționează să emită cote de producție cuprinse între 260 și 270 de milioane de tone de minereu de nichel în acest an, potrivit Bloomberg. Deși puțin peste estimările anterioare de 250-260 de milioane de tone, cifra rămâne mult sub obiectivul de 379 de milioane de tone stabilit pentru 2025. Autoritățile gestionează nivelurile de producție prin permise miniere anuale, cunoscute sub numele de RKAB, volumele fiind supuse revizuirii la jumătatea anului.

PT Weda Bay Nickel urmează să primească o cotă de 12 milioane de tone de minereu în acest an, în scădere semnificativă față de 42 de milioane de tone în 2025. Mina, situată pe insula Halmahera din nordul Maluku, este deținută în comun de Tsingshan Holding Group Co, Eramet SA și PT Aneka Tambang. Eramet a confirmat reducerea, menționând că intenționează să solicite o revizuire, în timp ce Ministerul Energiei și Resurselor Minerale din Indonezia a declarat că cotele sunt încă în curs de evaluare.

Managementul prețurilor

Indonezia încearcă să limiteze un surplus global persistent după ce producția sa a crescut la aproximativ 65% din oferta globală, contribuind la doi ani de scădere a prețurilor și forțând producătorii cu costuri ridicate din Australia și Noua Caledonie să își închidă operațiunile.

Se așteaptă ca reducerile de cote să afecteze semnificativ Weda Bay, care plănuise să crească producția la peste 60 de milioane de tone de minereu pentru a susține un complex industrial din apropiere. În schimb, mina a importat volume mari de minereu din Filipine pentru a compensa deficitul intern.

Nichelul este utilizat pe scară largă în producția de oțel inoxidabil și în bateriile pentru vehiculele electrice, dar cererea din sectorul bateriilor a fost mai slabă decât se aștepta, deoarece unii producători se orientează către baterii fără nichel.

În ianuarie, Macquarie Group și-a majorat previziunile privind prețul nichelului pentru 2026 cu 18%, la 17.750 de dolari pe tonă, la Bursa de Metale din Londra, invocând o reducere bruscă a surplusului așteptat din cauza cotelor mai stricte din Indonezia.

Reduceri ale producției de cărbune

Indonezia ia, de asemenea, măsuri pentru a reduce producția de cărbune termic, cotele miniere urmând să scadă cu aproximativ 25% față de anul precedent. Asociația Indoneziană a Minelor de Cărbune a declarat că aceste reduceri ar putea forța închiderea unor operațiuni și ar putea lăsa cumpărătorii străini să caute surse alternative.

În tranzacțiile de pe piață, contractele spot pentru nichel au crescut cu 1,8%, ajungând la 17.900 de dolari pe tonă, la ora 15:32 GMT.

Bitcoin a crescut cu 3%, ajungând la 66.000 de dolari, după ce președintele american Donald Trump a ținut cel mai lung discurs despre Starea Națiunii din istoria SUA.

În timpul discursului de aproape două ore din fața Congresului, Trump a lăudat ceea ce a descris ca o „economie americană înfloritoare”, injectând un optimism proaspăt pe piețele criptomonedelor.

Datele de la CoinGecko au arătat că investitorii au investit aproximativ 52 de miliarde de dolari în criptomonede în timp ce discursul era în desfășurare.

Deși Trump nu a menționat în mod direct criptomonedele, președintele republican în vârstă de 79 de ani a evidențiat performanța generală a pieței, spunând: „Piața bursieră a atins 53 de noi recorduri de la alegeri. Toată lumea face bani, mulți bani.”

El a adăugat că investitorii globali au injectat 18 trilioane de dolari în economia SUA de când a preluat mandatul, aliniindu-se cu proiecțiile optimiste schițate anterior de economiști precum Ed Yardeni.

Tonul optimist vine în contextul în care Bitcoin rămâne în scădere cu 49% față de vârful din octombrie de 126.000 de dolari, pe fondul îngrijorărilor legate de perturbări economice semnificative.

Cu toate acestea, criptomoneda a redus o parte din câștigurile înregistrate în timpul discursului și se tranzacționa puțin peste 65.000 de dolari la momentul scrierii acestui articol.

Aceasta situație vine după câteva săptămâni după ce datele au arătat că piața muncii din SUA a înregistrat cea mai slabă performanță în ianuarie din 2009 încoace - când economia ieșea din cea mai gravă criză de la Marea Depresiune încoace - cu peste 100.000 de concedieri.

Îndoieli cu privire la redresare

În ciuda discursului optimist, analiștii rămân sceptici cu privire la capacitatea pieței criptomonedelor de a-și recăpăta rapid avântul, având în vedere multiplele dificultăți cu care se confruntă sectorul.

Aurelie Barthere, analist principal de cercetare la Nansen, a declarat într-o notă către investitori că încetinirea impulsului de reglementare și continuarea vânzărilor în sectorul tehnologic adaugă presiune asupra tendinței de scădere a Bitcoin.

Preocupări legate de inteligența artificială

De asemenea, îngrijorările cresc cu privire la impactul economic mai larg al inteligenței artificiale.

Un raport realizat de Citrini Research, intitulat „Criza globală a serviciilor de informații din 2028”, a dezechilibrat piețele, în special acțiunile tehnologice, care sunt strâns corelate cu prețul Bitcoin.

Raportul prezintă un scenariu în care sistemele de inteligență artificială înlocuiesc lucrătorii administrativi, lăsându-i incapabili să își achite datoriile și declanșând o scădere de 38% a indicelui S&P 500.

Fondul emblematic de tehnologie al BlackRock a scăzut cu încă 3% după ce raportul a atras o atenție largă. Fondul, care urmărește companii tehnologice majore precum Microsoft, Oracle și Palantir Technologies, a scăzut acum cu 27% de la începutul anului.

Nu toată lumea împărtășește aceste îngrijorări cu privire la impactul inteligenței artificiale asupra pieței muncii.

Laurent Kssis, analist de cercetare la Kaiko, a declarat că efectul va fi probabil gradual: „Va avea impact asupra pieței muncii? Într-o oarecare măsură, da, dar este vorba despre adaptarea la noile tehnologii sau despre a fi lăsați în urmă. Cred că vom asista la o aterizare ușoară, în sensul că va afecta și remodela treptat anumite roluri.”

El a menționat, de asemenea, că, dacă inteligența artificială ar declanșa pierderi masive de locuri de muncă, guvernul SUA și Rezerva Federală ar interveni probabil cu sprijin financiar similar măsurilor luate în timpul pandemiei de COVID-19, ceea ce ar putea susține prețurile Bitcoin.

„Bitcoin tinde să crească ca răspuns la creșterea masei monetare și la îngrijorările legate de deprecierea monedei”, a spus el.

Arthur Hayes, cofondatorul BitMEX, a oferit o perspectivă similară la începutul lunii februarie, sugerând că reluarea tipăririi de monedă de către Rezerva Federală ar putea împinge Bitcoin la noi recorduri, deși momentul rămâne incert.

Prețurile petrolului s-au menținut miercuri în apropierea maximelor ultimelor șapte luni, investitorii evaluând riscurile legate de aprovizionare generate de posibilitatea unui conflict militar între Statele Unite și Iran.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 33 de cenți, ajungând la 71,10 dolari pe baril, la ora 11:27 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a crescut cu 22 de cenți, ajungând la 65,85 dolari pe baril.

Prețurile Brent au atins vineri cel mai ridicat nivel din 31 iulie, în timp ce WTI a atins luni cel mai ridicat nivel din 4 august, după ce Statele Unite și-au consolidat prezența militară în Orientul Mijlociu, în efortul de a împinge Iranul spre negocieri menite să pună capăt programelor sale nucleare și de rachete balistice.

Orice conflict prelungit ar putea perturba aprovizionarea cu petrol din Iran - al treilea cel mai mare producător de țiței din OPEC - precum și din alte țări producătoare de petrol cheie din Orientul Mijlociu.

Prețurile au găsit, de asemenea, susținere după ce președintele american Donald Trump a prezentat pe scurt justificarea sa pentru un posibil atac asupra Iranului în timpul discursului de marți despre Starea Națiunii, spunând că nu va permite celui pe care l-a descris ca fiind cel mai mare stat sponsor al terorismului din lume să obțină o armă nucleară.

Ole Hvalbye, analist pe mărfuri la SEB, a declarat: „Piața încearcă să înțeleagă ce se întâmplă între SUA și Iran. Fără escaladare sau retorică dură din partea niciunei părți, Brent s-ar tranzacționa probabil între 60 și 65 de dolari pe baril.”

Emisarii americani Steve Witkoff și Jared Kushner urmează să se întâlnească joi la Geneva cu o delegație iraniană pentru o a treia rundă de discuții.

Ministrul iranian de externe, Abbas Araghchi, a declarat marți că ajungerea la un acord cu Statele Unite este „la îndemână, dar numai dacă diplomația este prioritizată”.

Într-o notă de cercetare, analistul de piață Tony Sycamore de la IG a declarat: „Trump a avertizat că, dacă nu se ajunge la un acord, vor exista consecințe foarte grave. Rămâne de văzut dacă concesiile iraniene vor respecta linia roșie de îmbogățire zero stabilită de Washington.”

Pe fondul creșterii tensiunilor, Iranul a accelerat discuțiile pentru achiziționarea de rachete de croazieră antinavă chinezești, potrivit surselor Reuters - arme care ar putea viza forțele navale americane poziționate în apropierea apelor iraniene.

Deși tensiunile geopolitice au susținut prețurile, piața s-a confruntat și cu presiuni din cauza îngrijorărilor legate de creșterile mari ale stocurilor, deoarece oferta globală continuă să depășească cererea.

Conform surselor de pe piață, Institutul American al Petrolului a raportat marți seară o creștere bruscă a stocurilor de țiței din SUA de 11,43 milioane de barili pentru săptămâna încheiată pe 20 februarie.

Datele oficiale privind inventarul de petrol din SUA, furnizate de Administrația pentru Informații Energetice, vor fi publicate miercuri.

Dolarul american s-a tranzacționat în mare parte stabil față de principalele valute miercuri, în timp ce yenul japonez a scăzut la un minim al ultimelor două săptămâni față de dolar, sub presiunea incertitudinii reînnoite cu privire la traiectoria politicii monetare a Băncii Japoniei și a tensiunilor crescânde cu China, în contextul în care investitorii au monitorizat sentimentul global de risc.

Moneda japoneză s-a depreciat marți, după ce un raport a precizat că prim-ministrul Sanae Takaichi și-a exprimat rezervele față de Banca Japoniei cu privire la continuarea majorărilor suplimentare ale ratelor dobânzii. Yenul a fost afectat și de decizia Chinei de a adăuga mai multe companii japoneze pe lista sa de restricții la export, o mișcare considerată pe scară largă ca un răspuns la comentariile lui Takaichi cu privire la Taiwan.

În urma victoriei decisive a lui Takaichi în alegerile din 8 februarie, yenul se apreciase anterior pe fondul așteptărilor pieței că un guvern care se înclina spre stimulente fiscale ar putea schimba balanța riscurilor către o politică monetară mai strictă.

Yenul a scăzut cu 0,50%, ajungând la 156,70 față de dolar, după ce a atins 156,82, cel mai slab nivel de la 9 februarie.

Într-o mișcare care ar putea consolida o poziție mai moderată, guvernul japonez a nominalizat miercuri doi academicieni considerați susținători puternici ai politicilor de stimulare în consiliul de politică monetară al băncii centrale, ceea ce ar putea îndruma Banca Japoniei către o traiectorie mai acomodativă, deși șeful departamentului de cercetare a piețelor globale din cadrul MUFG, Derek Halpenny, a exprimat o oarecare prudență.

El a spus: „Nu se poate concluziona că acest lucru va schimba semnificativ direcția generală a consiliului de politică monetară, mai ales că membrii care pleacă aparțineau deja taberei moderate.”

Câștigurile Nvidia în Focus

Investitorii așteaptă rezultatele producătorului de cipuri de inteligență artificială Nvidia după închiderea pieței de miercuri, deoarece acțiunea are o pondere de aproape 8% în S&P 500, ceea ce înseamnă că rezultatele sale ar putea avea un impact semnificativ asupra apetitului pentru riscul pieței.

Francesco Pesole, strateg valutar la ING, a declarat: „Dacă dolarul american scade alături de monedele cu risc mai mare, acesta ar fi un semnal îngrijorător că piețele dezvoltă îngrijorări mai ample legate de o reevaluare a sectorului american al inteligenței artificiale.”

El a adăugat: „Considerăm că acest scenariu este mai puțin probabil și ne așteptăm ca dolarul să continue să își respecte corelația negativă - deși mai slabă - cu acțiunile americane.”

Dolarul australian a crescut cu 0,35%, ajungând la 0,7084 dolari, în urma unei inflații mai rapide, care a consolidat așteptările privind noi majorări ale ratelor dobânzilor.

Dolarul australian este considerat o monedă extrem de sensibilă la risc, strâns legată de performanța activelor de risc globale, în special a acțiunilor, și rămâne vulnerabilă la fluctuații bruște dacă piețele de acțiuni devin volatile din cauza poziționării sale extinse.

Euro, condus de mișcările dolarului

Întrucât se preconizează că Banca Centrală Europeană își va menține politica monetară neschimbată pe parcursul anului 2026, este probabil ca tranzacționarea în euro să rămână în mare măsură determinată de fluctuațiile dolarului american.

Roberto Mialich, strateg valutar global la UniCredit, a declarat: „Recenta hotărâre a Curții Supreme a SUA privind tarifele sporește incertitudinea și ar putea împinge administrația Donald Trump să caute o monedă mai slabă pentru a sprijini exporturile și a reduce deficitul comercial în creștere.”

Trump a făcut doar comentarii limitate în discursul de marți despre Starea Națiunii, fără a reuși să calmeze îngrijorările cu privire la direcția viitoarelor politici comerciale și tarifare.

Euro a crescut cu 0,05%, ajungând la 1,1718 dolari, în timp ce indicele dolarului american a scăzut ușor cu 0,05%, ajungând la 97,92.

Yuanul chinezesc — care a crescut cu aproximativ 7% în ultimele zece luni — a atins marți 6,8766 față de dolar, cel mai ridicat nivel din ultimii aproape trei ani, și ulterior s-a stabilizat la 6,8652 în tranzacțiile offshore.

Analiștii de la Goldman Sachs au declarat că punctul de plecare al unor niveluri valutare profund subevaluate, combinat cu performanța puternică a sectorului exporturilor, rămâne un factor de susținere semnificativ.

China a confirmat, de asemenea, că monitorizează îndeaproape politicile SUA și va decide „la momentul potrivit” dacă își va ajusta contramăsurile la tarifele americane.