Prețurile paladiului au scăzut marți, în timp ce piețele au urmărit cu atenție discuțiile care vor avea loc la sfârșitul acestei săptămâni între președinții Statelor Unite și Rusiei.

Președintele american Donald Trump și președintele rus Vladimir Putin se vor întâlni vineri în discuții directe în statul american Alaska pentru a discuta încetarea războiului din Ucraina.

UBS și-a majorat săptămâna aceasta previziunile privind prețul paladiului cu 100 de dolari pe uncie pe toate intervalele de timp, invocând așteptările unei producție mai scăzute din minele canadiene.

Cu toate acestea, grupul bancar menține în continuare o perspectivă pesimistă asupra metalului din cauza cererii slabe din sectorul auto.

UBS a declarat într-o notă către clienți: „După platină, paladiul este al doilea metal prețios cu cea mai bună performanță în acest an, crescând cu 37%.” A adăugat că „îngrijorările legate de întreruperile aprovizionării și activitatea de acoperire a pozițiilor short ar fi putut contribui la creșterea prețului metalului”.

Analiștii bancari au evidențiat o creștere determinată de acoperirea pozițiilor short pe piețele futures, pozițiile short necomerciale scăzând de la 1,9 milioane de uncii în aprilie la 1,1 milioane de uncii, în timp ce pozițiile long au crescut ușor la peste 0,9 milioane de uncii.

Aceștia au explicat: „Pozițiile rămân într-o poziție scurtă ușor netă, departe de nivelul extrem de scurt care s-a apropiat de 1,1 milioane de uncii.”

Banca a subliniat, de asemenea, că riscurile geopolitice și factorii de ofertă contribuie la creșterea volatilității prețurilor, menționând că „președintele SUA, Donald Trump, a amenințat că va impune tarife secundare cumpărătorilor de bunuri provenite din Rusia”, cel mai mare producător mondial de paladiu.

De asemenea, au crescut îngrijorările cu privire la potențialele tarife vamale impuse Africii de Sud, al doilea cel mai mare producător, potrivit băncii.

În același timp, analiștii au remarcat că Implats Canada a anunțat planuri de a opri producția la mina Lac des Iles până în mai 2026, care în prezent aprovizionează piața cu aproximativ 0,2-0,25 milioane de uncii anual.

În ciuda acestor preocupări legate de ofertă, UBS a avertizat că paladiul rămâne un activ cu risc ridicat, spunând: „Doar investitorii cu o toleranță ridicată la risc ar trebui să ia în considerare tranzacționarea paladiului, având în vedere volumul redus de tranzacționare și dimensiunea redusă a pieței.”

Grupul se așteaptă ca dificultățile să persiste, menționând că „peste 80% din cererea de paladiu provine din utilizarea sa în vehiculele pe benzină”, în timp ce producția auto din SUA rămâne sub presiunea tarifelor vamale.

Pe de altă parte, indicele dolarului american a scăzut cu 0,5%, ajungând la 98,05 puncte la ora 16:35 GMT, după ce a înregistrat un maxim de 98,6 puncte și un minim de 98,1 puncte.

În tranzacționare, contractele futures pe paladiu cu livrare în septembrie au scăzut cu 1,6%, ajungând la 1.140,5 dolari pe uncie, la ora 16:35 GMT.

Prețurile Bitcoin au scăzut marți, pierzând majoritatea câștigurilor obținute în weekend, pe măsură ce apetitul pentru risc s-a răcit pe fondul anticipării datelor cheie privind inflația din SUA, ștergând în mare măsură optimismul cu privire la perspectivele unei reglementări mai favorabile a criptomonedelor în Statele Unite.

Achizițiile efectuate de Metaplanet, al șaselea cel mai mare deținător instituțional al criptomonedei, nu au reușit să stimuleze prețurile, în timp ce alte monede alternative și-au oprit, de asemenea, creșterile după câștigurile puternice din weekend.

Bitcoin a scăzut cu 2,8%, ajungând la 118.630,4 dolari, până la ora 1:31 ET (05:31 GMT).

Bitcoin și criptomonedele se retrag, datele IPC ocupând un loc central

Indicele anual al prețurilor de consum (IPC) din SUA a fost de 2,7%, comparativ cu estimările economiștilor de 2,8%. IPC-ul de bază, care exclude sectoare extrem de volatile precum energia și alimentele, a înregistrat 3,1%, depășind previziunile cu 0,1 puncte procentuale.

Analiștii văd datele ca un semnal pozitiv pentru perspectivele pieței cripto, deoarece ar putea determina Rezerva Federală a SUA să reducă ratele dobânzilor la următoarea reuniune a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă din septembrie.

Fed vizează o rată a inflației sănătoasă de aproximativ 2%, iar cele mai recente cifre s-au apropiat de acest nivel în ultimele luni.

Este demn de remarcat faptul că cifrele IPC nu sunt singurul factor pe care Fed îl ia în considerare atunci când decide asupra unei posibile reduceri a ratei dobânzii; cel mai recent raport privind locurile de muncă din SUA a arătat o economia mai slabă decât se aștepta, crescând probabilitatea scăderii ratei de referință.

Într-adevăr, Bitcoin (BTC) a reacționat pozitiv la publicarea IPC-ului, urcând pentru scurt timp peste 119.000 de dolari, în timp ce Ethereum (ETH) a avut o performanță și mai bună, ajungând la 4.350 de dolari.

Metaplanet cumpără încă 518 Bitcoin

Metaplanet Inc (Bursa de Valori din Tokyo: 3350) a anunțat marți achiziționarea a încă 518 Bitcoin, aducând deținerile totale ale companiei japoneze de ospitalitate transformate în trezorerie de investiții în criptomonede la 118.113 BTC.

Tranzacția a fost evaluată la 61,4 milioane de dolari, la un preț mediu de 118.519 dolari per monedă. Ultima achiziție vine după anunțul anterior al Metaplanet privind un plan de a strânge 3,7 miliarde de dolari printr-o emisiune de acțiuni, cu scopul principal de a achiziționa mai mult Bitcoin.

Compania deține acum Bitcoin în valoare de aproximativ 1,85 miliarde de dolari, după ce și-a accelerat valul de cumpărături din ultimul an.

Această strategie reflectă îndeaproape strategia MicroStrategy a lui Michael Saylor, care s-a bazat pe mai multe oferte mari de acțiuni pentru a-și finanța achizițiile de Bitcoin. MicroStrategy rămâne cel mai mare deținător instituțional al criptomonedei la nivel global, înregistrând câștiguri substanțiale atât în evaluare, cât și în dețineri, pe măsură ce prețurile Bitcoin au crescut în ultimul an.

Portofelele Whale au atins un nivel record pe măsură ce prețul se accelerează

Datele de la Bitcoin Magazine Pro au arătat că aproximativ 19.000 de adrese de portofele individuale dețin acum cel puțin 100 Bitcoin, marcând un nou record.

Această etapă importantă indică faptul că marii deținători – cunoscuți sub numele de „balene” – continuă să-și consolideze pozițiile chiar și în condițiile în care Bitcoin se tranzacționează aproape de maxime istorice. Din punct de vedere istoric, o creștere a numărului de portofele „balene” a fost legată de o încredere mai mare în creșterea prețurilor pe termen lung și de disponibilitatea de a menține acțiunile în timpul volatilității pieței.

Această acumulare extinde o tendință care a început la începutul anului 2024, când numărul adreselor care dețineau peste 100 Bitcoin era de aproximativ 16.000, depășind 18.500 până la mijlocul anului 2025, înainte de a depăși pragul de 19.000 în această lună.

Analiștii observă că o astfel de acumulare precede adesea condițiile de „restrângere a ofertei” de pe piață, pe măsură ce numărul de monede tranzacționate activ scade. În timp ce traderii cu amănuntul urmăresc de obicei câștiguri pe termen scurt, „balenele” tind să cumpere în timpul scăderilor și să mențină acțiunile pe parcursul ciclurilor de piață - o strategie care s-a dovedit eficientă în perioadele de creștere a pieței din trecut.

Având în vedere creșterea prețului Bitcoin, alături de o concentrare mai mare a deținerilor în rândul balenelor, piața ar putea fi pe punctul de a intra într-o nouă fază de deficit de ofertă și concurență sporită pentru monede.

Prețurile petrolului au fost în mare parte stabile marți, după ce SUA și China au prelungit o pauză de la majorarea tarifelor, diminuând temerile că o escaladare a războiului comercial dintre cele două țări ar afecta consumul de petrol.

Contractele futures pe țiței Brent au scăzut cu 2 cenți, la 66,61 dolari pe baril, la ora 09:04 GMT, în timp ce contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate au scăzut cu 10 cenți, sau 0,2%, la 63,86 dolari.

Președintele SUA, Donald Trump, a prelungit armistițiul tarifar cu China până pe 10 noiembrie, prevenind astfel tarife de trei cifre la bunurile chinezești, în timp ce comercianții americani se pregătesc pentru sezonul critic de sărbători de sfârșit de an.

Această mișcare a amplificat speranțele pentru un acord între cele mai mari două economii ale lumii, evitând o interdicție comercială eficientă. Tarifele reprezintă un risc pentru creșterea economică globală, ceea ce ar putea reduce cererea de combustibili și ar putea pune presiune pe prețurile petrolului în scădere.

Petrolul a fost, de asemenea, susținut de noi semne de slăbiciune de pe piața muncii din SUA, consolidând așteptările că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor în septembrie, potrivit Priyanka Sachdeva, analist senior de piață la casa de brokeraj Phillip Nova.

Investitorii așteaptă, de asemenea, datele privind inflația din SUA, care vor fi publicate mai târziu astăzi, acestea putând influența traiectoria de stabilire a ratelor dobânzii de către Fed. Reducerile ratelor dobânzii stimulează de obicei activitatea economică și stimulează cererea de petrol.

Printre potențialele riscuri negative pentru piața petrolului se numără întâlnirea viitoare dintre Trump și președintele rus Vladimir Putin, care va avea loc vineri în Alaska, pentru a discuta despre încheierea războiului din Ucraina.

Întâlnirea are loc în contextul în care SUA își intensifică presiunea asupra Rusiei, amenințând cu sancțiuni mai dure asupra cumpărătorilor de petrol rusesc, precum China și India, dacă nu se ajunge la un acord de pace.

Trump stabilise un termen limită de vinerea trecută pentru ca Rusia să accepte pacea în Ucraina sau să se confrunte cu sancțiuni secundare împotriva cumpărătorilor săi de petrol, în timp ce presa India și China să reducă achizițiile de țiței rusesc.

Într-o notă, Commerzbank a declarat: „Dacă întâlnirea de vineri duce la progrese către un armistițiu sau chiar un acord de pace în Ucraina, Trump ar putea suspenda tarifele secundare impuse Indiei săptămâna trecută înainte ca acestea să intre în vigoare peste două săptămâni. Dacă nu, am putea asista la sancțiuni mai dure asupra altor cumpărători de petrol rusesc, cum ar fi China.”

Prețurile aurului au crescut marți pe piața europeană, în încercarea de a recupera o parte din pierderile din sesiunea precedentă, pe măsură ce piața a absorbit decizia președintelui american Donald Trump de a nu impune tarife la lingourile de aur importate.

Aceste câștiguri au fost însă limitate de creșterea continuă a dolarului american pe piața valutară înainte de publicarea principalelor date privind inflația din SUA, despre care se așteaptă să ofere noi perspective asupra probabilității unor reduceri ale ratelor dobânzilor în SUA la sfârșitul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu aproximativ 0,5% până la 3.358,23 USD, de la nivelul de deschidere de 3.342,55 USD, și a înregistrat un minim de 3.342,32 USD.

• La încheierea tranzacției de luni, prețurile aurului au pierdut 1,6%, marcând prima scădere în trei săptămâni, pe măsură ce corecția și încasarea de profit s-au accelerat de la maximul ultimelor două săptămâni de 3.409,10 dolari pe uncie.

• Dincolo de încasările de profit, aurul a înregistrat cea mai mare pierdere zilnică din 14 mai, sub presiunea creșterii dolarului și a refuzului de a impune tarife la lingouri.

Tarife pentru lingourile de aur

Președintele Donald Trump a declarat luni că nu vor fi impuse tarife vamale pentru lingourile de aur importate, ceea ce va diminua tensiunile de pe piață.

Contractele futures pe aur din SUA, cu livrare în decembrie, au atins un maxim istoric la sfârșitul săptămânii trecute, după ce Financial Times a relatat că Statele Unite au impus tarife vamale la importurile de aur de un kilogram, citând o scrisoare de la Vama și Protecția Frontierelor din SUA.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut marți cu mai puțin de 0,1%, menținând câștigurile pentru a treia zi consecutiv, reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Președintele Trump a prelungit suspendarea tarifelor vamale la bunurile și produsele importate din China pentru încă 90 de zile, până la începutul lunii noiembrie, într-o mișcare menită să atenueze tensiunile comerciale dintre Washington și Beijing.

În timp ce SUA și China lucrează la un nou acord comercial, un oficial american a declarat pentru Reuters că producătorii de cipuri Nvidia și AMD au convenit să aloce guvernului SUA 15% din veniturile lor din vânzările din China pentru a obține licențe de export pentru semiconductori.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group: probabilitatea unei reduceri cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii din SUA la reuniunea din septembrie este estimată în prezent la aproximativ 85%, cu o probabilitate de 15% ca ratele să rămână neschimbate.

• Probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază la reuniunea din octombrie este în prezent de 94%, cu o probabilitate de 6% ca prețul să nu se modifice.

Date privind inflația din SUA

Pentru a reevalua probabilitățile de mai sus, traderii așteaptă publicarea, mai târziu, a datelor cheie privind inflația din SUA pentru luna iulie, despre care se așteaptă să aibă un impact semnificativ asupra traiectoriei politicii monetare a Rezervei Federale.

La ora 13:30 GMT, indicele prețurilor de consum este estimat să crească cu 2,8% față de anul precedent în iulie, față de o creștere de 2,7% în iunie, în timp ce IPC-ul de bază este estimat să crească cu 3,0% față de anul precedent, comparativ cu o creștere de 2,9% în luna precedentă.

Perspective pentru aur

• Kelvin Wong, analist de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a declarat: „Participanții la piață se vor concentra acum cu siguranță pe viitoarea reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, care este aproape complet prevăzută pentru septembrie.”

• Wong a adăugat: „Dacă vom începe să vedem date IPC de bază ușor sub așteptări, acest lucru ar putea susține și mai mult așteptările privind o reducere a ratei dobânzii, ceea ce ar putea reduce costul deținerii aurului și ar putea susține prețuri mai mari.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut luni cu aproximativ 4,58 tone metrice, marcând a treia creștere zilnică consecutivă, aducând totalul la 964,22 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 12 septembrie 2022.