Prețurile petrolului au fost în mare parte stabile marți, după ce SUA și China au prelungit o pauză de la majorarea tarifelor, diminuând temerile că o escaladare a războiului comercial dintre cele două țări ar afecta consumul de petrol.

Contractele futures pe țiței Brent au scăzut cu 2 cenți, la 66,61 dolari pe baril, la ora 09:04 GMT, în timp ce contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate au scăzut cu 10 cenți, sau 0,2%, la 63,86 dolari.

Președintele SUA, Donald Trump, a prelungit armistițiul tarifar cu China până pe 10 noiembrie, prevenind astfel tarife de trei cifre la bunurile chinezești, în timp ce comercianții americani se pregătesc pentru sezonul critic de sărbători de sfârșit de an.

Această mișcare a amplificat speranțele pentru un acord între cele mai mari două economii ale lumii, evitând o interdicție comercială eficientă. Tarifele reprezintă un risc pentru creșterea economică globală, ceea ce ar putea reduce cererea de combustibili și ar putea pune presiune pe prețurile petrolului în scădere.

Petrolul a fost, de asemenea, susținut de noi semne de slăbiciune de pe piața muncii din SUA, consolidând așteptările că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor în septembrie, potrivit Priyanka Sachdeva, analist senior de piață la casa de brokeraj Phillip Nova.

Investitorii așteaptă, de asemenea, datele privind inflația din SUA, care vor fi publicate mai târziu astăzi, acestea putând influența traiectoria de stabilire a ratelor dobânzii de către Fed. Reducerile ratelor dobânzii stimulează de obicei activitatea economică și stimulează cererea de petrol.

Printre potențialele riscuri negative pentru piața petrolului se numără întâlnirea viitoare dintre Trump și președintele rus Vladimir Putin, care va avea loc vineri în Alaska, pentru a discuta despre încheierea războiului din Ucraina.

Întâlnirea are loc în contextul în care SUA își intensifică presiunea asupra Rusiei, amenințând cu sancțiuni mai dure asupra cumpărătorilor de petrol rusesc, precum China și India, dacă nu se ajunge la un acord de pace.

Trump stabilise un termen limită de vinerea trecută pentru ca Rusia să accepte pacea în Ucraina sau să se confrunte cu sancțiuni secundare împotriva cumpărătorilor săi de petrol, în timp ce presa India și China să reducă achizițiile de țiței rusesc.

Într-o notă, Commerzbank a declarat: „Dacă întâlnirea de vineri duce la progrese către un armistițiu sau chiar un acord de pace în Ucraina, Trump ar putea suspenda tarifele secundare impuse Indiei săptămâna trecută înainte ca acestea să intre în vigoare peste două săptămâni. Dacă nu, am putea asista la sancțiuni mai dure asupra altor cumpărători de petrol rusesc, cum ar fi China.”

Prețurile aurului au crescut marți pe piața europeană, în încercarea de a recupera o parte din pierderile din sesiunea precedentă, pe măsură ce piața a absorbit decizia președintelui american Donald Trump de a nu impune tarife la lingourile de aur importate.

Aceste câștiguri au fost însă limitate de creșterea continuă a dolarului american pe piața valutară înainte de publicarea principalelor date privind inflația din SUA, despre care se așteaptă să ofere noi perspective asupra probabilității unor reduceri ale ratelor dobânzilor în SUA la sfârșitul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu aproximativ 0,5% până la 3.358,23 USD, de la nivelul de deschidere de 3.342,55 USD, și a înregistrat un minim de 3.342,32 USD.

• La încheierea tranzacției de luni, prețurile aurului au pierdut 1,6%, marcând prima scădere în trei săptămâni, pe măsură ce corecția și încasarea de profit s-au accelerat de la maximul ultimelor două săptămâni de 3.409,10 dolari pe uncie.

• Dincolo de încasările de profit, aurul a înregistrat cea mai mare pierdere zilnică din 14 mai, sub presiunea creșterii dolarului și a refuzului de a impune tarife la lingouri.

Tarife pentru lingourile de aur

Președintele Donald Trump a declarat luni că nu vor fi impuse tarife vamale pentru lingourile de aur importate, ceea ce va diminua tensiunile de pe piață.

Contractele futures pe aur din SUA, cu livrare în decembrie, au atins un maxim istoric la sfârșitul săptămânii trecute, după ce Financial Times a relatat că Statele Unite au impus tarife vamale la importurile de aur de un kilogram, citând o scrisoare de la Vama și Protecția Frontierelor din SUA.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut marți cu mai puțin de 0,1%, menținând câștigurile pentru a treia zi consecutiv, reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Președintele Trump a prelungit suspendarea tarifelor vamale la bunurile și produsele importate din China pentru încă 90 de zile, până la începutul lunii noiembrie, într-o mișcare menită să atenueze tensiunile comerciale dintre Washington și Beijing.

În timp ce SUA și China lucrează la un nou acord comercial, un oficial american a declarat pentru Reuters că producătorii de cipuri Nvidia și AMD au convenit să aloce guvernului SUA 15% din veniturile lor din vânzările din China pentru a obține licențe de export pentru semiconductori.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group: probabilitatea unei reduceri cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii din SUA la reuniunea din septembrie este estimată în prezent la aproximativ 85%, cu o probabilitate de 15% ca ratele să rămână neschimbate.

• Probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază la reuniunea din octombrie este în prezent de 94%, cu o probabilitate de 6% ca prețul să nu se modifice.

Date privind inflația din SUA

Pentru a reevalua probabilitățile de mai sus, traderii așteaptă publicarea, mai târziu, a datelor cheie privind inflația din SUA pentru luna iulie, despre care se așteaptă să aibă un impact semnificativ asupra traiectoriei politicii monetare a Rezervei Federale.

La ora 13:30 GMT, indicele prețurilor de consum este estimat să crească cu 2,8% față de anul precedent în iulie, față de o creștere de 2,7% în iunie, în timp ce IPC-ul de bază este estimat să crească cu 3,0% față de anul precedent, comparativ cu o creștere de 2,9% în luna precedentă.

Perspective pentru aur

• Kelvin Wong, analist de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a declarat: „Participanții la piață se vor concentra acum cu siguranță pe viitoarea reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, care este aproape complet prevăzută pentru septembrie.”

• Wong a adăugat: „Dacă vom începe să vedem date IPC de bază ușor sub așteptări, acest lucru ar putea susține și mai mult așteptările privind o reducere a ratei dobânzii, ceea ce ar putea reduce costul deținerii aurului și ar putea susține prețuri mai mari.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut luni cu aproximativ 4,58 tone metrice, marcând a treia creștere zilnică consecutivă, aducând totalul la 964,22 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 12 septembrie 2022.

Lira sterlină a scăzut marți pe piața europeană față de un coș de valute globale, extinzându-și pierderile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american și îndepărtându-se de un maxim al ultimelor trei săptămâni, pe măsură ce corecția și încasările de profit au continuat, alături de aversiunea la risc înainte de publicarea datelor privind piața muncii din Marea Britanie.

Moneda americană continuă să se tranzacționeze în teritoriu pozitiv după prelungirea armistițiului comercial dintre SUA și China pentru 90 de zile și înainte de publicarea datelor cheie privind inflația din iulie de la cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

• Lira sterlină a scăzut față de dolar cu 0,1%, ajungând la 1,3424 dolari, de la un nivel de deschidere de 1,3434 dolari, înregistrând un maxim de 1,3440 dolari.

• Luni, lira sterlină a pierdut 0,15% față de dolar, marcând prima sa pierdere zilnică din ultimele șapte sesiuni, din cauza corecției și a încasărilor de profit după ce a atins anterior un maxim al ultimelor trei săptămâni de 1,3477 dolari.

Ratele dobânzilor din Marea Britanie

• În urma ședinței de săptămâna trecută a Băncii Angliei, cu o poziție agresivă, traderii și-au redus pariurile pe reducerile ratelor dobânzii, anticipând acum o relaxare suplimentară de 17 puncte de bază în acest an.

• Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii a BoE cu 25 de puncte de bază în cadrul reuniunii din septembrie este în prezent sub 25%.

Piața muncii din Marea Britanie

Viitorul raport privind piața muncii din Marea Britanie, care va fi publicat astăzi, este la fel de important și pentru lira sterlină, deoarece se așteaptă să ofere mai multe semne ale unei încetiniri a pieței muncii.

Există indicii continue că impozitul pe locuri de muncă impus de Rachel Reeves apasă asupra pieței muncii, ceea ce duce probabil la pierderi suplimentare de locuri de muncă.

Comercianții se confruntă, de asemenea, cu provocări legate de datele nesigure din sondajele privind piața muncii din Marea Britanie, deoarece unele componente ale sondajului sunt considerate acum inexacte.

Un raport slab privind locurile de muncă ar susține și mai mult argumentul Băncii Angliei conform căruia recesiunea economică este în curs de desfășurare, justificând reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor.

Întrucât piețele valutare se concentrează din nou pe ratele dobânzilor relative, o accelerare a reducerilor ratelor dobânzilor la Banca Angliei ar afecta lira sterlină.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut ușor, cu mai puțin de 0,1%, marți, menținându-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv, reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore similare.

Președintele Donald Trump a prelungit suspendarea tarifelor la importurile chineze pentru încă 90 de zile, până la începutul lunii noiembrie, într-o mișcare menită să atenueze tensiunile comerciale dintre Washington și Beijing, să reducă incertitudinea și să sprijine apetitul pentru risc al investitorilor.

În timp ce SUA și China lucrează la un nou acord comercial, un oficial american a declarat pentru Reuters că Nvidia și AMD au convenit să aloce 15% din veniturile din vânzările chineze guvernului american pentru a obține licențe de export de semiconductori.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele estimează în prezent o probabilitate de 85% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Rezerva Federală în septembrie, cu o probabilitate de 15% ca rata dobânzii să nu se schimbe.

Investitorii așteaptă astăzi datele cheie privind inflația din iulie din SUA, care vor dezvălui măsura în care tarifele mai mari au afectat prețurile și presiunea inflaționistă cu care se confruntă factorii de decizie de la Fed.

Perspectivele lirei sterline

Noi, cei de la Economies.com, ne așteptăm ca, dacă datele privind piața muncii din Marea Britanie sunt mai puțin agresive decât anticipează piețele, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Banca Angliei în septembrie va crește, ceea ce va duce la scăderi suplimentare ale lirei sterline.

La finalul ședinței sale din 12 august, Comitetul de Politică Monetară al Băncii Rezervei Australiei a decis marți dimineață să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază, până la un interval de 3,60%, cel mai scăzut nivel din aprilie 2023, în conformitate cu așteptările pieței.