Prețurile paladiului au scăzut în timpul tranzacțiilor de luni, în ciuda unui dolar american mai slab față de majoritatea monedelor importante, deoarece îngrijorările reînnoite cu privire la cerere au menținut metalul industrial sub presiune.

Aceasta se întâmplă pe fondul publicării continue a unor date economice slabe din China. Cifrele din august au arătat că producția industrială, vânzările cu amănuntul și investițiile în active fixe au crescut sub așteptări. Rata șomajului a crescut, de asemenea, în mod neașteptat, la 5,3%.

Aceste cifre au venit după datele slabe privind inflația de săptămâna trecută, care au confirmat presiunile dezinflaționiste persistente în a doua cea mai mare economie a lumii, alimentând îngrijorări suplimentare cu privire la cererea chineză.

Separat, războiul în curs dintre Rusia și Ucraina continuă să umbrească piețele, în special metalele, având în vedere că Moscova este unul dintre cei mai mari producători de paladiu din lume.

Președintele american Donald Trump a recunoscut luni că oprirea războiului dintre Rusia și Ucraina este dificilă în condițiile actuale, menționând că este dezamăgit de președintele Vladimir Putin.

Dolar

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,2%, ajungând la 97,4 puncte, la ora 16:03 GMT, după ce a atins un maxim de 97,7 și un minim de 97,3.

Între timp, piețele cripto așteaptă și ele decizia Rezervei Federale din această săptămână, piețele evaluând o probabilitate de 99,6% a unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază, față de doar 0,4% de menținere a ratelor neschimbate, conform datelor CME FedWatch.

Totuși, traderii rămân precauți în ceea ce privește perspectivele pe termen lung ale relaxării monetare, mai ales că Fed a avertizat în repetate rânduri cu privire la riscurile persistente ale inflației. Președintele Jerome Powell nu s-a angajat încă asupra unei traiectorii clare către relaxare, în ciuda presiunilor tot mai mari din partea Casei Albe de a reduce ratele dobânzilor.

Contractele futures pentru paladiu cu livrare în decembrie au scăzut cu 3,2%, ajungând la 1.210,5 dolari pe uncie, până la ora 16:04 GMT.

Bitcoin a crescut ușor luni, extinzându-și câștigurile recente pe fondul convingerii tot mai mari că Rezerva Federală a SUA va reduce ratele dobânzilor în această săptămână.

Cu toate acestea, majoritatea criptomonedelor alternative au scăzut, iar preocupările emergente cu privire la viabilitatea pe termen lung a investițiilor corporative mari în Bitcoin – care au fost o sursă majoră de cerere în acest an – au limitat creșterea acestora.

Bitcoin a crescut cu 0,7%, ajungând la 116.527,3 dolari, până la ora 02:01 ET (06:01 GMT), după ce a crescut cu aproximativ 5% săptămâna trecută.

Bitcoin susținut de pariurile privind reducerea ratei, dar prudența rămâne în vigoare

Bitcoin a cunoscut recent o revenire treptată după pierderile abrupte suferite între mijlocul lunii august și începutul lunii septembrie.

Cu toate acestea, tokenul rămâne mult sub maximele sale din august, afectat de încasările de profit și de îndoielile crescânde cu privire la extinderea investițiilor de trezorerie corporativă în active digitale.

Aceste îngrijorări s-au intensificat după ce Strategy (fosta MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) a fost respinsă pentru includerea în S&P 500, ridicând semne de întrebare cu privire la sustenabilitatea modelului de trezorerie digitală. Analiștii de la JP Morgan au avertizat că lipsa includerilor suplimentare în indici subminează perspectivele pe termen lung pentru această abordare investițională.

Această tendință a lăsat criptomonedele în urma creșterii observate în cazul altor active de risc, în special a acțiunilor.

Concentrați-vă pe Rezerva Federală

Piețele cripto așteaptă, de asemenea, decizia Rezervei Federale din această săptămână, datele CME FedWatch arătând o probabilitate de 99,6% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, față de doar 0,4% șanse de a nu se schimba nimic.

Activele speculative precum criptomonedele beneficiază de obicei de rate mai mici, deoarece politica monetară mai relaxată stimulează lichiditatea pieței.

Totuși, traderii rămân precauți în ceea ce privește traiectoria pe termen lung a relaxării monetare, Fed avertizând în repetate rânduri cu privire la riscurile persistente ale inflației. Președintele Fed, Jerome Powell, nu s-a angajat încă la o traiectorie clară de relaxare, în ciuda presiunii tot mai mari din partea Casei Albe de a realiza reduceri.

Prețurile petrolului au crescut luni, în contextul în care investitorii au evaluat impactul atacurilor cu drone ucrainene asupra rafinăriilor rusești, în timp ce președintele american Donald Trump a semnalat disponibilitatea de a impune noi sancțiuni Rusiei dacă țările NATO încetează să cumpere petrol rusesc.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 32 de cenți, sau 0,5%, ajungând la 67,31 dolari pe baril la ora 08:00 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate a crescut cu aceeași sumă, ajungând la 63,01 dolari pe baril.

Autoritățile ruse au declarat că Ucraina a lansat duminică seară un atac la scară largă, folosind cel puțin 361 de drone, care vizau teritoriul rus, declanșând un incendiu limitat la rafinăria masivă Kirishi din nord-vestul țării.

Ambele indici de referință au înregistrat câștiguri de peste 1% săptămâna trecută, pe măsură ce Ucraina și-a intensificat atacurile asupra infrastructurii petroliere rusești, inclusiv asupra portului Primorsk, cel mai mare terminal de export de petrol al Rusiei.

Analiștii de la JP Morgan, conduși de Natasha Kaneva, au scris într-o notă: „Atacul evidențiază o dorință tot mai mare de a perturba piețele globale ale petrolului, ceea ce ar putea adăuga presiuni în creștere asupra prețurilor”, referindu-se la greva de la Primorsk.

Portul Primorsk are o capacitate de încărcare de aproape 1 milion de barili pe zi, în timp ce rafinăria Kirishi procesează aproximativ 355.000 de barili pe zi, echivalentul a 6,4% din producția totală de petrol a Rusiei.

Analistul Tony Sycamore de la IG Markets a declarat: „Dacă observăm o schimbare strategică în abordarea Ucrainei privind infrastructura de export de petrol din Rusia, acest lucru prezintă riscuri în creștere pentru previziunile de prețuri”, în ciuda preocupărilor continue legate de supraofertă, pe fondul planurilor OPEC+ de creștere a producției.

Presiunea asupra Rusiei crește și după ce Trump a declarat sâmbătă că SUA este pregătită să impună noi sancțiuni sectorului energetic rusesc, dar numai dacă toți membrii NATO opresc achizițiile de petrol rusesc și adoptă măsuri similare.

În același timp, investitorii urmăresc îndeaproape discuțiile comerciale dintre SUA și China de la Madrid, care au început duminică pe fondul presiunilor SUA asupra aliaților săi de a impune tarife la importurile chinezești din cauza cumpărării continue de petrol rusesc de către Beijing.

Datele americane publicate săptămâna trecută au arătat o încetinire a creării de locuri de muncă, alături de o inflație în creștere, alimentând îngrijorările cu privire la o creștere mai slabă în cea mai mare economie a lumii și cel mai mare consumator de petrol.

Dolarul american a crescut ușor luni, în timp ce traderii așteaptă reuniunea de politică monetară a Rezervei Federale, despre care se așteaptă să modeleze perspectivele piețelor valutare în trimestrul al patrulea al anului.

La ora 04:10 dimineața, ora de Est (08:10 GMT), indicele dolarului american – care măsoară performanța monedei americane față de un coș de șase valute principale – a crescut cu 0,1%, ajungând la 97,175, după ce a pierdut peste 10% de la începutul anului.

Rezerva Federală în centrul atenției

Rezerva Federală urmează să-și încheie ședința de două zile miercuri, unde se așteaptă ca, în general, să reducă ratele dobânzilor după ce datele recente au arătat o deteriorare continuă a pieței muncii din SUA, în timp ce inflația din august nu a crescut atât de brusc pe cât se temeau investitorii.

Conform instrumentului FedWatch al CME, piețele prevăd o probabilitate de 96,4% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din 16-17 septembrie și doar o probabilitate de 3,6% a unei reduceri mai mari, cu 50 de puncte de bază.

Analiștii de la ING au declarat într-o notă de cercetare: „Ne așteptăm ca dolarul să rămână sub o ușoară presiune înainte de întâlnire și ar putea scădea și mai mult dacă o reducere cu 50 de puncte de bază pare mai apropiată decât se așteaptă în prezent majoritatea traderilor.”

Pe lângă ședința Fed, agenda acestei săptămâni include publicarea datelor privind vânzările cu amănuntul din SUA pentru luna august, marți, și a cererilor săptămânale de șomaj și a datelor privind TIC pentru luna iulie, joi.

ING a adăugat: „Creșterea numărului de cereri de indemnizație de șomaj de săptămâna trecută a afectat pentru scurt timp dolarul, iar datele TIC vor fi analizate pentru a depista semne că investitorii străini nu numai că se protejează împotriva activelor americane, ci și se îndreaptă spre vânzarea lor directă.”

Riscurile politice franceze pun presiune pe moneda euro

În Europa, perechea euro/dolar a scăzut ușor la 1,1732, deoarece euro nu a reușit să beneficieze de slăbiciunea dolarului din cauza incertitudinii politice continue din Franța, mai ales după ce Fitch a retrogradat vineri ratingul de credit suveran al Franței cu o treaptă, la A+.

Pe plan intern, comercianții se concentrează pe posibilitatea noului prim-ministru Sébastien Lecornu de a unifica parlamentul național divizat în jurul calei consolidării fiscale, care rămâne necesară în ciuda lipsei sale de popularitate.

ING a adăugat: „Ne așteptăm ca traderii valutari să monitorizeze îndeaproape profilul datoriei Franței, deși scenariul nostru de bază nu indică transformarea acesteia într-o nouă criză a zonei euro.”

În ceea ce privește perechea liră sterlină/dolar (GBP/USD), aceasta a crescut cu 0,2%, ajungând la 1,3582, susținută de așteptările dinaintea reuniunii Băncii Angliei programate pentru joi. Banca a redus ratele dobânzilor luna trecută pentru a cincea oară în puțin peste un an, dar se așteaptă ca politica să rămână neschimbată săptămâna aceasta, deoarece inflația din iulie s-a situat la 3,8%, cea mai mare dintre națiunile G7 și aproape dublu față de obiectivul pe termen mediu al băncii.

Cu toate acestea, datele publicate la sfârșitul săptămânii trecute au arătat că creșterea economică din Marea Britanie a stagnat în iulie, după o performanță relativ puternică în prima jumătate a anului 2025.

Yuanul scade după date economice slabe

În Asia, perechea dolar/yen a scăzut cu 0,1%, ajungând la 147,48, în urma tranzacțiilor slabe, afectate de sărbătoarea publică japoneză care marchează „Ziua Respectului pentru Vârstnici”.

Perechea dolar/yuan (USD/CNY) a scăzut ușor la 7,1233, pe fondul publicării continue a datelor economice slabe din China. Cifrele din august au arătat că producția industrială, vânzările cu amănuntul și investițiile în active fixe au crescut mai puțin decât se aștepta, în timp ce rata șomajului a crescut în mod neașteptat la 5,3%.

Aceste cifre vin în urma datelor slabe privind inflația de săptămâna trecută, care au confirmat persistența presiunilor dezinflaționiste în a doua cea mai mare economie a lumii.