Prețurile petrolului s-au stabilizat luni, după ce au scăzut cu peste 4% săptămâna trecută, în timp ce investitorii așteptau discuțiile care vor avea loc la sfârșitul acestei săptămâni între Statele Unite și Rusia privind războiul din Ucraina.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 5 cenți, ajungând la 66,64 dolari pe baril până la ora 10:03 GMT, în timp ce contractele futures pentru țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) au scăzut cu 1 cent, ajungând la 63,87 dolari pe baril.

Președintele american Donald Trump a anunțat vineri că se va întâlni cu președintele rus Vladimir Putin pe 15 august, în Alaska, pentru a negocia încetarea războiului din Ucraina.

Discuțiile vin în urma creșterii presiunii SUA asupra Rusiei, crescând probabilitatea unor sancțiuni mai dure împotriva Moscovei dacă nu se ajunge la un acord de pace. Trump stabilise vinerea trecută un termen limită pentru Rusia - care a invadat Ucraina în februarie 2022 - pentru a accepta pacea sau pentru a se confrunta cu sancțiuni secundare care vizează cumpărătorii săi de petrol. În același timp, Washingtonul face presiuni asupra Indiei pentru a-și reduce achizițiile de petrol rusesc.

Prețurile au scăzut în ultimele zile după ce participanții la piață și-au redus estimările privind întreruperile în aprovizionare, probabil pentru că Statele Unite au impus tarife suplimentare doar Indiei, și nu tuturor cumpărătorilor de petrol rusesc, potrivit lui Giovanni Staunovo, analist la UBS.

UBS și-a redus previziunile pentru prețul Brent de la 68 de dolari pe baril la 62 de dolari pe baril, invocând creșterea aprovizionării din America de Sud și continuarea producției puternice din țările sancționate. Banca a adăugat că cererea din India a fost recent sub așteptări și a declarat că se așteaptă ca alianța OPEC+ să oprească creșterile de producție, cu excepția cazului în care vor exista întreruperi mai mari și neașteptate ale aprovizionării.

Exxon Mobil a anunțat vineri că un consorțiu pe care îl conduce a început producția de țiței cu patru luni înainte de termen la a patra unitate plutitoare de producție, depozitare și descărcare (FPSO) din Guyana.

Firma de consultanță Energy Aspects a estimat că rafinăriile indiene au achiziționat deja un total de 5 milioane de barili de țiței WTI din SUA pentru transporturile din august.

Prețurile argintului au pierdut aproape 2% pe piața europeană luni, la începutul săptămânii, revenind de la un maxim al ultimelor două săptămâni din cauza încasărilor de profit și a corecțiilor financiare, pe fondul încetinirii cererii de investiții pentru active refugiu, pe măsură ce optimismul creștea cu privire la succesul discuțiilor dintre SUA și Rusia pentru a pune capăt războiului din Ucraina.

Scăderea prețurilor argintului a avut loc în ciuda performanței slabe a dolarului american pe piața valutară, sub presiunea așteptărilor puternice privind cel puțin două reduceri ale ratelor dobânzii în SUA înainte de sfârșitul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile argintului de astăzi: Argintul a scăzut cu aproximativ 2,0%, ajungând la 37,61 USD, față de nivelul de deschidere de 38,36 USD, după ce a atins un maxim intraday de 38,38 USD.

• La încheierea tranzacțiilor de vineri, argintul a crescut cu aproximativ 0,25%, marcând a șasea creștere zilnică consecutivă, și a atins joi un maxim al ultimelor două săptămâni de 38,51 dolari pe uncie.

• Săptămâna trecută, argintul a crescut cu 3,6%, înregistrând prima creștere săptămânală dintr-o lună, susținut de un dolar american mai slab pe fondul unei serii de publicații de date economice slabe în Statele Unite.

Negocierile SUA-Rusia

Ca parte a eforturilor diplomatice de a pune capăt războiului din Ucraina, președintele american Donald Trump a anunțat vineri că se va întâlni cu președintele rus Vladimir Putin pe 15 august în Alaska pentru a discuta modalități de a ajunge la un acord de pace pentru a pune capăt conflictului militar în curs.

Această mișcare se înscrie într-o serie de negocieri intense dintre SUA și Rusia, menite să găsească o soluție finală la criză, pe fondul așteptărilor internaționale cu privire la succesul acestor eforturi.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut luni cu peste 0,2%, apropiindu-se de minimul ultimelor două săptămâni de 97,95 puncte, reflectând o scădere a valorii monedei americane față de un coș de contrapartide majore și minore.

Atenția a rămas concentrată asupra negocierilor comerciale pe măsură ce se apropia termenul limită de 12 august stabilit de Trump pentru a ajunge la un acord între Statele Unite și China.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group: probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie este estimată în prezent la aproximativ 88%, în timp ce șansa de a nu se schimba nimic este de 12%.

• Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din octombrie este în prezent de 96%, cu o probabilitate de 4% să nu se modifice.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă în această săptămână publicarea principalelor date privind inflația din SUA, care, împreună cu cifrele pieței muncii, vor ghida deciziile de politică monetară ale Rezervei Federale.

Dolarul american a fost în mare parte stabil luni, înainte de termenul limită de marți pentru ca Washingtonul și Beijingul să ajungă la un acord privind tarifele, în timp ce piețele așteptau și un raport cheie privind inflația din SUA, care ar putea ajuta la determinarea dacă Rezerva Federală va reduce costurile de împrumut luna viitoare.

Indicele dolarului a scăzut ușor cu mai puțin de 0,1%, ajungând la 98,164, după ce a scăzut cu 0,4% săptămâna trecută. Față de yen, moneda americană s-a tranzacționat la 147,39 yeni, în scădere cu 0,2%. Piețele japoneze au fost închise luni de sărbătoarea „Ziua Muntelui”.

Euro a crescut cu mai puțin de 0,1%, ajungând la 1,1652 dolari, în timp ce lira sterlină a rămas constantă la 1,3462 dolari.

Dolarul rămâne sub presiune, investitorii și-au ajustat așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor de la Fed în urma datelor slabe privind locurile de muncă și industria prelucrătoare din SUA.

Oficialii Fed și-au exprimat îngrijorarea crescândă cu privire la piața muncii, semnalând deschidere pentru reducerea ratelor dobânzilor încă din septembrie.

O încetinire a inflației ar putea consolida pariurile privind o reducere a ratei dobânzii luna viitoare, dar semnele că tarifele impuse de președintele Donald Trump alimentează creșterea prețurilor ar putea determina Fed să mențină politica neschimbată deocamdată.

Francesco Pesole, strateg valutar la ING, a declarat: „Este important de menționat, înainte de datele de mâine, că pragul pentru o surpriză agresivă este acum mai ridicat”, adăugând că o creștere de 0,3% de la lună la lună a indicelui prețurilor de consum de bază ar oferi în continuare Fed-ului spațiu de reducere a ratelor dobânzilor, având în vedere deteriorarea pieței muncii.

Economiștii chestionați de Reuters se așteaptă ca IPC-ul de bază să fi crescut cu 0,3% în iulie, ducând rata anuală la 3%.

Piețele monetare prevăd o probabilitate de aproximativ 90% a unei reduceri a ratei dobânzii luna viitoare, cu un total de reduceri de 58 de puncte de bază așteptate până la sfârșitul anului - ceea ce implică două mișcări de un sfert de punct - și aproximativ o treime din probabilitatea unei a treia reduceri.

Posibilele schimbări în conducerea Fed au influențat, de asemenea, dolarul recent, în timp ce Trump se pregătește să numească factori de decizie politică aliniați cu poziția sa moderată, inclusiv un nou președinte al Fed atunci când mandatul lui Jerome Powell se va încheia în mai.

Negocierile comerciale au rămas în centrul atenției, termenul limită de 12 august stabilit de Trump pentru a ajunge la un acord SUA-China apropiindu-se, în special în ceea ce privește politica privind cipurile.

Chris Weston, șeful departamentului de cercetare de la Pepperstone din Melbourne, a declarat: „Piața a prevăzut pe deplin probabilitatea unei prelungiri”, anticipând un nou armistițiu de 90 de zile.

Ca parte a eforturilor de a ajunge la un acord și de a evita impunerea de tarife de câteva sute de procente asupra bunurilor, un oficial american a declarat pentru Reuters că producătorii de cipuri Nvidia și AMD au convenit să aloce guvernului SUA 15% din veniturile lor din vânzările din China, în schimbul unor licențe de export pentru semiconductori.

Weston a adăugat: „Nu știu dacă e bine sau rău, dar dacă duce la o rezoluție, nu ar fi un rezultat rău”, menționând că „dacă asta înseamnă că Trump cere 15% și apoi închidem problema, s-ar putea să nu fie chiar atât de rău”.

Yuanul offshore a fluctuat între câștiguri și pierderi, ultima tranzacționare fiind la 7,1854 per dolar, după ce datele de weekend au arătat că prețurile de producție din China au scăzut mai mult decât se aștepta în iulie, în timp ce prețurile de consum au rămas neschimbate.

Dolarul australian s-a menținut la 0,6520 dolari înainte de decizia băncii centrale de marți, unde se așteaptă pe scară largă o reducere de 25 de puncte de bază la 3,60%, după ce inflația din al doilea trimestru, mai slabă decât se prognozează, și șomajul au atins cel mai înalt nivel din ultimii trei ani și jumătate.

Criptomonedele au crescut vertiginos, Bitcoin urcând la 122.308 dolari, apropiindu-se de recordul din 14 iulie de 123.153,22 dolari, după ce Trump a semnat joi un ordin executiv care permite includerea criptomonedelor în conturile de pensie din SUA.

Ethereum a crescut, de asemenea, la 4.346 de dolari, cel mai ridicat nivel din decembrie 2021.

Prețurile aurului au pierdut peste 1% pe piața europeană luni, la începutul săptămânii, atingând cel mai scăzut nivel din ultima săptămână și îndepărtându-se de un maxim al ultimelor două săptămâni din cauza corecțiilor și a încasărilor de profit, alături de o cerere mai scăzută pentru metalul prețios ca refugiu sigur, pe fondul discuțiilor intense dintre Statele Unite și Rusia pentru a pune capăt războiului din Ucraina.

Scăderea prețurilor aurului are loc în ciuda faptului că dolarul american a scăzut la minimul ultimelor două săptămâni, presat de așteptările puternice că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor de cel puțin două ori înainte de sfârșitul acestui an.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă săptămâna aceasta publicarea datelor cheie privind inflația din SUA pentru luna iulie, care vor arăta măsura în care tarifele mai mari au afectat prețurile interne.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu aproximativ 1,2%, ajungând la 3.357,06 dolari, cel mai scăzut nivel din 5 august, de la nivelul de deschidere de 3.398,13 dolari, cu un maxim de 3.405,26 dolari.

• La închiderea de vineri, prețurile aurului au crescut cu mai puțin de 0,1%, marcând o a doua creștere zilnică consecutivă, și au atins un maxim al ultimelor două săptămâni de 3.409,10 dolari pe uncie.

• Săptămâna trecută, prețurile aurului au crescut cu 1,0%, a doua creștere săptămânală consecutivă, susținute de un dolar american mai slab pe fondul unei serii de publicații slabe de date economice americane.

Discuțiile SUA-Rusia

Ca parte a eforturilor diplomatice de a pune capăt războiului din Ucraina, președintele american Donald Trump a anunțat vineri că se va întâlni cu președintele rus Vladimir Putin pe 15 august în Alaska pentru a discuta modalități de a ajunge la un acord de pace pentru a pune capăt conflictului militar în curs din Ucraina. Acest pas se înscrie într-o serie de discuții dintre SUA și Rusia care vizează găsirea unei soluții negociate la criză, pe fondul așteptărilor internaționale privind succesul acestor eforturi.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut luni cu peste 0,2%, apropiindu-se de minimul ultimelor două săptămâni de 97,95 puncte, reflectând declinul dolarului față de un coș de valute majore și minore.

Atenția s-a concentrat asupra negocierilor comerciale pe măsură ce se apropia termenul limită de 12 august stabilit de Trump pentru ajungerea la un acord între Statele Unite și China.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group: Probabilitatea unei reduceri cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii din SUA la reuniunea din septembrie este estimată în prezent la aproximativ 88%, cu o probabilitate de 12% ca rata dobânzii să nu se modifice.

• Probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază la ședința din octombrie este estimată în prezent la 96%, cu o probabilitate de 4% ca prețul să nu se modifice.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă săptămâna aceasta date cheie privind inflația din SUA, pe care, împreună cu cifrele pieței muncii, Rezerva Federală le va utiliza pentru a-și modela instrumentele de politică monetară.

Perspective despre aur

• Matt Simpson, analist senior la City Index, a declarat: „Reducerea tensiunilor geopolitice din jurul războiului din Ucraina a pus și mai mult presiune pe aur, în urma anunțului de vineri că președintele Donald Trump se va întâlni cu Vladimir Putin pe teritoriul american.”

• Simpson a adăugat: „Datele pozitive ar putea stimula și mai mult dolarul american și ar putea limita câștigurile aurului, deși mă aștept ca sprijinul general să se mențină, deoarece investitorii încearcă să profite de scăderi.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut cu aproximativ 0,55 tone metrice vineri, marcând o a doua creștere zilnică consecutivă, până la un total de 959,64 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 16 septembrie 2022.