Prețurile petrolului au crescut ușor vineri, piețele rămânând concentrate pe riscurile legate de aprovizionare, în ciuda scăderii așteptărilor privind un atac militar american împotriva Iranului.

Țițeiul Brent a crescut cu 79 de cenți, sau 1,24%, ajungând la 64,55 dolari pe baril la ora 11:51 GMT, îndreptându-se spre a patra creștere săptămânală consecutivă. Țițeiul american West Texas Intermediate a urcat cu 74 de cenți, sau 1,25%, ajungând la 59,93 dolari pe baril.

Ambele țițeiuri de referință atinseseră maxime ale ultimelor luni la începutul acestei săptămâni, după ce au izbucnit proteste în Iran, iar președintele american Donald Trump a semnalat posibilitatea unor atacuri militare.

Joi seară, Trump a declarat că represiunea protestatarilor de către Teheran a început să se calmeze, reducând temerile privind o posibilă acțiune militară care ar putea perturba aprovizionarea cu petrol.

Analiștii de la Commerzbank au declarat într-o notă: „Mai presus de toate, există îngrijorări că Iranul ar putea impune o blocadă asupra Strâmtorii Hormuz în cazul unei escaladări - pasajul prin care trece aproximativ un sfert din aprovizionarea maritimă cu petrol a lumii”.

Aceștia au adăugat: „Dacă există semne ale unei dezescaladări susținute pe acest front, evoluțiile din Venezuela vor reveni probabil la realitate, petrolul care fusese sancționat sau recent reținut urmând să intre treptat pe piața globală.”

În același timp, analiștii anticipează o creștere a ofertei de petrol în acest an, ceea ce ar putea plafona prima de risc geopolitic a prețurilor.

Priyanka Sachdeva, analist la Phillip Nova, a declarat: „În ciuda ritmului persistent al riscurilor geopolitice și al speculațiilor macroeconomice, soldul fundamental continuă să indice o ofertă amplă.”

Ea a adăugat: „Dacă nu vedem o revenire reală a cererii chineze sau o blocare tangibilă a fluxurilor efective de barili, prețurile petrolului vor rămâne probabil în intervale, Brent-ul oscilând în general între 57 și 67 de dolari pe baril.”

Dolarul se îndrepta spre o a treia creștere săptămânală consecutivă vineri, după ce datele economice pozitive din SUA au redus așteptările că Rezerva Federală va reduce ratele dobânzilor în curând.

Moneda americană a crescut peste noapte în urma unei scăderi neașteptate a cererilor săptămânale de indemnizație de șomaj, înainte de a se stabiliza în tranzacțiile de dimineață din Asia. În același timp, yenul japonez s-a menținut la niveluri care mențin în centrul atenției riscul unei intervenții a autorităților japoneze pe piețele valutare pentru a apăra moneda.

Contractele futures pe fonduri federale au redus așteptările privind prima reducere a ratei dobânzii până în iunie, susținute de îmbunătățirea datelor privind ocuparea forței de muncă și de faptul că factorii de decizie ai băncilor centrale și-au exprimat îngrijorările cu privire la inflație.

Kyle Rodda, analist la Capital.com, a scris într-o notă: „Dolarul american pare să se aprecieze la începutul anului. Datele săptămânale privind cererile de șomaj din SUA, împreună cu unele sondaje din sectorul manufacturier, au fost mai bune decât se aștepta, ceea ce a redus probabilitățile implicite ale unei reduceri iminente a ratei dobânzii de către Rezerva Federală.”

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană în raport cu un coș de valute, s-a menținut stabil la 99,22 puncte, cu o mică modificare pe parcursul zilei, dar pe cale să înregistreze creșteri săptămânale de aproximativ 0,1%. Euro a rămas, de asemenea, stabil la 1,1619 dolari.

Yenul japonez a crescut cu 0,4% față de dolar, ajungând la 158,09 dolari pentru un dolar.

Departamentul Muncii din SUA a anunțat joi că cererile inițiale de indemnizație de șomaj la nivel de stat au scăzut cu 9.000, ajungând la 198.000, pe o bază ajustată sezonier, în săptămâna încheiată pe 10 ianuarie. Economiștii chestionați de Reuters se așteptau la 215.000 de cereri în ultima săptămână.

Președintele Rezervei Federale din Chicago, Austan Goolsbee, a declarat joi că, având în vedere dovezile ample ale stabilității pieței muncii, banca centrală ar trebui să se concentreze pe reducerea inflației.

În aceeași ordine de idei, președintele Rezervei Federale din Kansas City, Jeff Schmid, a descris inflația ca fiind „prea mare”, în timp ce președinta Rezervei Federale din San Francisco, Mary Daly, a declarat că datele economice americane care urmează să apară par încurajatoare.

Separat, Philip Lane, economist-șef la Banca Centrală Europeană, a declarat că BCE nu va discuta nicio modificare a ratelor dobânzilor pe termen scurt dacă economia rămâne pe traiectoria actuală, dar a avertizat că noi șocuri - cum ar fi o potențială abatere a Rezervei Federale de la mandatul său - ar putea umbri perspectivele.

BCE a menținut ratele dobânzilor neschimbate de la încheierea unui ciclu rapid de relaxare în iunie și a semnalat luna trecută că nu se grăbește să ajusteze din nou politica monetară.

Yenul japonez a fost supus presiunilor, pe fondul așteptărilor că prim-ministrul Sanae Takaichi ar putea avea o marjă mai mare de manevră pentru a aplica politici fiscale mai expansioniste, alegerile anticipate fiind așteptate la începutul lunii viitoare. Cu toate acestea, avertismentele factorilor de decizie japonezi, care afirmă că sunt pregătiți să acționeze împotriva mișcărilor unidirecționale de pe piețele valutare, au oferit yenului perioade temporare de susținere.

Yenul japonez s-a apreciat vineri față de dolar, după ce ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a declarat că Tokyo nu exclude nicio opțiune pentru a contracara slăbiciunea yenului, inclusiv o intervenție coordonată cu Statele Unite.

Yenul a scăzut la începutul acestei săptămâni la cel mai scăzut nivel din ultimul an și jumătate. Ultima dată a crescut cu 0,3%, ajungând la 158,13 dolari pe dolar, deși este în continuare pe cale să înregistreze o a treia pierdere săptămânală consecutivă față de moneda americană.

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană față de un coș de valute similare, se îndrepta spre o a treia creștere săptămânală consecutivă, după ce datele economice pozitive din SUA au împins înapoi așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală.

Katayama a declarat că declarația comună semnată cu Statele Unite în septembrie anul trecut „a fost extrem de importantă și a inclus un limbaj legat de intervenție”.

Piețele japoneze sunt într-o stare de așteptare înainte de o săptămână crucială în care prim-ministrul Sanae Takaichi, cunoscută pentru poziția sa fiscală acomodativă, este așteptat să dizolve parlamentul înainte de alegerile anticipate, în timp ce banca centrală se întrunește pentru a discuta politica monetară. Surse au declarat pentru Reuters că unii factori de decizie de la Banca Japoniei văd loc pentru a majora ratele dobânzilor mai devreme decât se așteaptă în prezent piețele, pentru a contracara slăbiciunea yenului.

Moneda japoneză s-a slăbit săptămâna aceasta, pe fondul așteptărilor că Takaichi ar avea o libertate mai mare de a implementa măsuri suplimentare de stimulare, alegerile anticipate fiind așteptate la începutul lunii viitoare.

Shinichiro Kadota, șeful departamentului de strategie valutară și a ratelor de schimb valutar pentru Japonia la Barclays din Tokyo, a declarat: „Informațiile despre dizolvarea camerei inferioare adaugă presiune asupra yenului, iar noi ne-am extins obiectivul pentru poziții lungi în dolar/yen, dar riscul unei potențiale intervenții ar putea limita creșterea.”

Barclays a declarat într-o notă că Partidul Liberal Democrat, aflat la guvernare în Japonia, s-ar putea confrunta cu alegeri dificile, deoarece opoziția își consolidează coordonarea, adăugând că politica monetară s-ar putea schimba nu doar în funcție de rezultatul alegerilor, ci și de evoluțiile de pe piața valutară.

Dolarul susținut de date

Avansul indicelui dolarului s-a oprit vineri, moneda scăzând cu 0,07%, la 99,28 puncte, deși rămâne pe drumul cel bun pentru creșteri săptămânale de aproximativ 0,15%.

Dolarul american a crescut joi, după ce datele au arătat că cererile săptămânale de indemnizație de șomaj din SUA au scăzut în mod neașteptat, o mișcare considerată ca reflectând dificultățile de ajustare a datelor la fluctuațiile sezoniere.

Contractele futures pe fondurile federale au redus, de asemenea, așteptările privind prima reducere a ratei dobânzii până în iunie, susținute de îmbunătățirea datelor privind ocuparea forței de muncă și de faptul că factorii de decizie ai băncilor centrale și-au exprimat îngrijorările cu privire la inflație.

În altă parte, Philip Lane, economist-șef la Banca Centrală Europeană, a declarat că BCE nu va discuta nicio modificare a ratelor dobânzilor pe termen scurt dacă economia își menține traiectoria actuală, dar a avertizat că noi șocuri - cum ar fi o potențială abatere a Rezervei Federale de la mandatul său - ar putea perturba așteptările.

BCE a menținut ratele dobânzilor neschimbate de la încheierea unui ciclu rapid de relaxare în iunie și a semnalat luna trecută că nu se grăbește să ajusteze din nou politica monetară.

Euro s-a stabilizat la 1,16120 dolari, pe cale să înregistreze o a treia pierdere săptămânală consecutivă față de dolarul american, după ce joi a scăzut la cel mai scăzut nivel față de dolar de la începutul lunii decembrie.

Prețurile aurului au scăzut pe piețele europene vineri, prelungind pierderile pentru a doua zi consecutiv și revenind de la maxime record, pe fondul corecției continue și al încasărilor de profit, alături de presiunea negativă din partea creșterii dolarului american față de un coș de valute globale.

În ciuda acestei scăderi, metalul prețios este pe cale să înregistreze o a doua creștere săptămânală consecutivă, susținut de achizițiile de valori refugiu pe fondul escaladării tensiunilor geopolitice globale.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu aproximativ 0,55%, ajungând la 4.591,46 USD, de la nivelul de deschidere a sesiunii de 4.616,13 USD, după ce au înregistrat un maxim de 4.621,08 USD.

• La încheierea de joi, metalul prețios a pierdut 0,3%, din cauza corecției și a încasării de profit, după ce a atins un maxim istoric în ziua precedentă, la 4.643,02 dolari pe uncie.

Dolarul american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% vineri, menținând câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă și tranzacționându-se în apropierea unui maxim al ultimei luni și jumătate, reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Această creștere vine în contextul în care investitorii se concentrează pe cumpărarea dolarului american ca fiind cea mai bună investiție disponibilă, în special pe fondul unei serii de publicații solide de date economice americane care au redus așteptările privind două reduceri ale ratelor dobânzilor în SUA în acest an.

Kyle Rodda, analist la Capital.com, a declarat că dolarul american pare să se aprecieze la începutul anului. El a menționat că datele săptămânale privind cererile de șomaj din SUA, împreună cu unele sondaje din sectorul manufacturier, au fost mai bune decât se aștepta, reducând probabilitatea unei reduceri iminente a ratei dobânzii de către Rezerva Federală.

Ratele dobânzilor din SUA

• Donald Trump a salutat cifrele inflației publicate săptămâna aceasta și și-a reînnoit apelul adresat președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, de a reduce ratele dobânzilor „semnificativ”.

• Conform instrumentului CME FedWatch al CME Group, probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 este în prezent de 95%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază rămâne de 5%.

• Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii din SUA în anul următor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape viitoarele publicații de date economice din SUA, precum și comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Perspective pentru aur

Kyle Rodda de la Capital.com a declarat că scăderea prețurilor aurului a început în principal pe măsură ce așteptările privind intervenția SUA în tulburările sociale din Iran s-au diminuat, în timp ce datele americane recente nu indică o nevoie urgentă de reducere a ratelor dobânzilor.

Performanță săptămânală

Pe parcursul tranzacțiilor din această săptămână, care se încheie oficial la încheierea de astăzi, prețurile aurului au crescut cu aproximativ 1,85%, pe cale să înregistreze o a doua creștere săptămânală consecutivă, susținute de cererea pentru metal ca refugiu sigur pe fondul creșterii tensiunilor geopolitice globale.

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut cu aproximativ 0,57 tone metrice joi, aducând totalul la 1.074,80 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 17 iunie 2022.