Prețurile petrolului au scăzut luni cu aproximativ 5%, după ce președintele american Donald Trump a semnalat progrese în discuțiile cu Iranul privind redeschiderea Strâmtorii Hormuz, deși a subliniat că Statele Unite nu se vor grăbi să finalizeze un acord.

Contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate au scăzut cu aproximativ 5,8%, ajungând la 90,95 dolari pe baril până la ora 7:35 dimineața, ora estică, în timp ce contractele futures pe țițeiul Brent la nivel global au scăzut cu aproape același procent, ajungând la 97,60 dolari pe baril.

Trump a declarat duminică, într-o postare pe rețelele de socializare: „Negocierile decurg într-un mod organizat și constructiv și le-am cerut reprezentanților noștri să nu se grăbească să ajungă la un acord, deoarece timpul este de partea noastră”.

Președintele american a declarat sâmbătă că un acord cu Iranul privind redeschiderea Strâmtorii Hormuz și alte chestiuni a fost „în mare parte negociat” și va fi anunțat în curând.

Trump sugerase anterior că conflictul cu Iranul era aproape de a fi rezolvat înainte ca tensiunile să escaladeze din nou și prețurile petrolului să crească brusc.

Prețul țițeiului american a pierdut peste 8% săptămâna trecută, în timp ce țițeiul Brent a scăzut cu peste 5%, după ce Trump a declarat că a anulat atacurile aeriene iminente asupra Iranului pentru a acorda mai mult timp negocierilor.

În ciuda scăderilor recente, prețurile rămân cu peste 30% mai mari de când Statele Unite și Israelul au lansat atacurile asupra Iranului pe 28 februarie.

Iranul a impus o blocadă eficientă asupra traficului maritim prin Strâmtoarea Hormuz de la începutul lunii martie, navele fiind acum obligate să obțină permisiunea de la Teheran pentru a trece, altfel riscând să fie ținte ale atacurilor.

Blocada a fost impusă în urma atacurilor americane și israeliene în urma cărora au fost uciși liderul suprem iranian, ayatollahul Ali Khamenei, împreună cu mai mulți oficiali iranieni de rang înalt.

Strâmtoarea Hormuz este considerată unul dintre cele mai critice puncte de blocare a pieței globale de petrol, prin aceasta trecând aproximativ 20% din aprovizionarea globală înainte de izbucnirea războiului.

Blocada iraniană a redus drastic exporturile de petrol din Orientul Mijlociu, declanșând cea mai mare întrerupere a aprovizionării din istorie.

Statele Unite au răspuns prin impunerea unei blocade asupra porturilor și navelor iraniene. Trump a declarat duminică că blocada americană va rămâne „pe deplin în vigoare până la încheierea, ratificarea și semnarea unui acord”.

Prețurile argintului au crescut cu peste 4% în tranzacțiile europene luni, reluând creșterile care au fost oprite temporar în sesiunea precedentă și îndreptându-se spre cel mai înalt nivel din ultimele săptămâni, susținute de declinul dolarului american și de scăderea prețurilor globale ale petrolului, în urma progreselor majore în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran.

Prețurile mai mici ale petrolului contribuie la atenuarea îngrijorărilor legate de accelerarea inflației, oferind ar putea Rezervei Federale mai mult spațiu de manevră pentru a menține ratele dobânzilor neschimbate pe termen scurt, în timp ce așteptările privind eventuale reduceri ale ratelor pe termen lung continuă să crească.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile argintului au crescut astăzi cu 4,35%, ajungând la 78,83 dolari, de la nivelul de deschidere de 75,55 dolari, înregistrând în același timp un minim al sesiunii la 75,54 dolari.

La încheierea de vineri, prețurile argintului au pierdut 1,5%, marcând prima scădere din ultimele trei sesiuni, din cauza unui dolar mai puternic și a creșterii prețurilor petrolului.

Prețurile argintului au scăzut și ele cu 0,55% săptămâna trecută, înregistrând a doua pierdere săptămânală consecutivă, pe fondul presiunilor inflaționiste tot mai mari din Statele Unite și al creșterii randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut luni cu 0,4%, depășind maximul ultimelor șase săptămâni de 99,52 puncte și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele trei sesiuni, reflectând slăbiciunea generalizată a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dincolo de activitatea de obținere a profitului, dolarul s-a slăbit pe fondul creșterii apetitului pentru risc pe piețele globale, impulsionat de speranțele crescânde că Statele Unite și Iranul se apropie de un acord de pace care ar putea pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 6% la începutul săptămânii, atingând cele mai scăzute niveluri din ultimele trei săptămâni, pe măsură ce temerile privind întreruperile aprovizionării din regiunea Golfului s-au diminuat, iar așteptările că Strâmtoarea Hormuz s-ar putea redeschide în curând pentru petroliere au crescut.

Evoluțiile războiului din Iran

Se pare că Statele Unite și Iranul sunt aproape de a ajunge la un acord-cadru final pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

Trump a declarat că o mare parte din proiectul de acord „a fost deja negociată”, deși nu a fost încă finalizat complet, adăugând că „timpul este de partea Washingtonului” pentru a asigura un acord „bun și adecvat”.

Surse au declarat că acordul-cadru include prelungirea armistițiului cu 60 de zile, oferind negociatorilor timp să elaboreze termenii finali și detaliați necesari pentru a pune capăt definitiv războiului.

Acordul include, de asemenea, redeschiderea Strâmtorii Hormuz, alături de decizia SUA de a pune capăt blocadei navale asupra porturilor iraniene și de a permite Iranului să vândă petrol în baza unor excepții specifice.

Sursele au adăugat că mai multe probleme controversate rămân nerezolvate, inclusiv supravegherea Strâmtorii Hormuz, abandonarea completă de către Iran a uraniului puternic îmbogățit și eliberarea activelor iraniene înghețate.

Oficialii americani au declarat că acordul nu va fi semnat luni și că aprobările finale ar putea dura încă câteva zile.

Agenția de știri Tasnim a avertizat că proiectul de acord ar putea eșua din cauza disputelor legate de activele iraniene înghețate.

Ratele dobânzilor din SUA

Kevin Warsh a depus vineri jurământul în funcția de președinte al Rezervei Federale a SUA.

Conform instrumentului CME FedWatch, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 52% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% la începutul lunii mai.

Piețele prevăd, de asemenea, o probabilitate de 100% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază rămâne zero.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape publicarea de date economice suplimentare din SUA, alături de comentariile oficialilor Rezervei Federale.

Dolarul american s-a depreciat luni față de principalele valute, pe măsură ce au crescut speranțele pentru un acord care ar putea redeschide Strâmtoarea Hormuz, împingând prețurile petrolului sub 100 de dolari pe baril, în ciuda faptului că atât Statele Unite, cât și Iranul au minimalizat șansele unui acord iminent.

În același timp, mai multe piețe globale importante, inclusiv Statele Unite, Hong Kong, Regatul Unit și o mare parte a Europei, au fost închise pentru sărbători, ceea ce a dus la o lichiditate mai redusă a pieței.

Față de yenul japonez, dolarul a scăzut cu 0,2%, ajungând la 158,94 yeni, în timp ce euro a crescut cu 0,31%, ajungând la 1,11639 dolari, iar lira sterlină a câștigat 0,42%, ajungând la 1,34865 dolari.

Dolarul australian a crescut, de asemenea, cu 0,5%, ajungând la 0,7162 dolari, în timp ce dolarul neozeelandez a crescut cu 0,37%, ajungând la 0,58685 dolari.

Între timp, indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,2%, ajungând la 99,059 puncte.

În timp ce eforturile diplomatice de rezolvare a războiului cu Iranul au continuat, secretarul de stat american Marco Rubio a declarat că Statele Unite fie vor ajunge la un acord bun, fie vor trata Iranul „într-un alt mod”.

La rândul său, purtătorul de cuvânt al Ministerului de Externe al Iranului a declarat că ambele părți au ajuns la concluzii cu privire la mai multe aspecte incluse în potențialul memorandum de înțelegere cu Washingtonul, dar a subliniat că acest lucru nu înseamnă că Teheranul este aproape de semnarea unui acord.

Piețele petrolului au scăzut pe fondul speranțelor unui acord de pace, Brent Crude scăzând cu 4,5%, la 98,9 dolari pe baril, în timp ce West Texas Intermediate a scăzut cu 4,4%, la 88,98 dolari pe baril.

În weekend, au apărut semnale contradictorii cu privire la acordul de pace. Președintele Donald Trump a declarat sâmbătă pe rețelele de socializare că un memorandum pentru un acord de pace cu Iranul a fost „în mare parte negociat”, în timp ce ambele țări și mediatorii din Pakistan au raportat progrese.

Cu toate acestea, Trump a declarat ulterior duminică, la Truth Social, că blocada americană asupra navelor iraniene din Strâmtoarea Hormuz „va rămâne pe deplin în vigoare până la încheierea, ratificarea și semnarea unui acord”.

Chris Weston a declarat că piețele s-au obișnuit să fie răbdătoare în așteptarea unei progrese tangibile, dar a remarcat că scenariul de bază indică în continuare un eventual acord.

El a adăugat că scăderea prețului țițeiului Brent spre 90 de dolari pe baril ar putea oferi un alt impuls activelor de risc, pe lângă reducerea așteptărilor inflaționiste pe termen scurt și reducerea pariurilor privind creșterile ratelor dobânzii în 2027.

În Europa, Yannis Stournaras a declarat luni că, dacă inflația din zona euro depășește semnificativ, chiar și temporar, obiectivul Băncii Centrale Europene, factorii de decizie ar trebui să ia în considerare o trecere prudentă către o politică monetară mai strictă.

Investitorii urmăresc, de asemenea, câteva publicații economice importante în această săptămână, inclusiv raportul ADP privind ocuparea forței de muncă în SUA, publicat marți, și sondajele de încredere din zona euro, publicate joi.

Prețurile aurului au crescut cu peste 1,5% în tranzacțiile europene luni și erau pe cale să înregistreze cele mai ridicate niveluri din ultimele săptămâni, susținute de un dolar american mai slab și de scăderea prețurilor globale ale petrolului, pe fondul unui progres major în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran.

Prețurile mai mici ale petrolului diminuează îngrijorările legate de accelerarea inflației, oferind potențial băncilor centrale majore mai mult spațiu pentru a menține ratele dobânzilor neschimbate pe termen scurt, în timp ce așteptările privind viitoarele reduceri ale ratelor dobânzilor continuă să crească.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi:

Prețurile aurului au crescut cu peste 1,5%, ajungând la 4.580,00 dolari pe uncie, de la un nivel de deschidere de 4.509,51 dolari. Minimul sesiunii a fost, de asemenea, înregistrat la 4.509,51 dolari.

• La încheierea de vineri, prețurile aurului au pierdut 0,75%, marcând a doua scădere zilnică consecutivă, presate de un dolar american mai puternic și de creșterea prețurilor globale ale petrolului.

• Aurul a pierdut aproximativ 0,7% săptămâna trecută, înregistrând o a doua scădere săptămânală consecutivă din cauza creșterii randamentelor pe termen lung ale obligațiunilor de trezorerie americane.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut luni cu aproximativ 0,4%, îndepărtându-se de maximul ultimelor șase săptămâni de 99,52 puncte și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele trei sesiuni, reflectând slăbiciunea generalizată a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

După cum este bine știți, un dolar mai slab face ca aurul evaluat în moneda americană să fie mai atractiv pentru deținătorii de alte valute.

Dincolo de activitatea de încasare de profit, dolarul s-a slăbit pe măsură ce apetitul pentru risc al investitorilor s-a îmbunătățit, pe fondul unui optimism crescând că Statele Unite și Iranul se apropie de un acord de pace care ar putea pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au scăzut cu peste 6% la începutul săptămânii, atingând cele mai scăzute niveluri din ultimele trei săptămâni, pe măsură ce temerile privind întreruperile aprovizionării din Golful Persic s-au diminuat pe fondul așteptărilor tot mai mari că Strâmtoarea Hormuz s-ar putea redeschide în curând pentru petroliere.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Se pare că Statele Unite și Iranul sunt aproape de a ajunge la un acord-cadru final pentru a pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

• Trump a declarat că „o mare parte” a proiectului de acord a fost deja negociată, deși nu a fost finalizată complet, adăugând că „timpul este de partea Washingtonului” pentru a obține un acord „bun și adecvat”.

• Surse au declarat că acordul-cadru include prelungirea armistițiului cu 60 de zile, permițând negociatorilor timp să finalizeze termenii detaliați necesari pentru a pune capăt definitiv conflictului.

• Se pare că acordul include și redeschiderea Strâmtorii Hormuz, încetarea blocadei navale americane asupra porturilor iraniene și permiterea Iranului să vândă petrol în baza unor scutiri specifice.

• Sursele au adăugat că mai multe probleme controversate rămân nerezolvate, inclusiv supravegherea Strâmtorii Hormuz, predarea completă de către Iran a uraniului puternic îmbogățit și eliberarea activelor iraniene înghețate.

• Oficialii americani au declarat că acordul nu va fi semnat luni și că aprobările finale ar putea dura încă câteva zile.

• Agenția de știri Tasnim a avertizat că proiectul de acord ar putea eșua din cauza dezacordurilor privind activele iraniene înghețate.

Ratele dobânzilor din SUA

• Kevin Warsh a depus oficial jurământul în funcția de președinte al Rezervei Federale vineri.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 52% a unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% la începutul lunii mai.

• Piețele prevăd, de asemenea, o probabilitate de 100% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este zero.

• Investitorii monitorizează îndeaproape datele economice americane viitoare și comentariile oficialilor Rezervei Federale pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspective despre aur

Analistul șef de piață la KCM Trade, Tim Waterer, a declarat că remarcile lui Trump au sporit speranțele pieței pentru un anumit tip de acord cu Iranul, care ar putea duce la redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

El a adăugat că această posibilitate a avut un impact negativ asupra prețurilor petrolului și, la rândul său, a oferit un sprijin pozitiv pentru aur din perspectiva inflației.

Trustul de aur SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut vineri cu aproximativ 2,85 tone metrice, aducând deținerile totale la 1.034,85 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 8 mai.