Prețurile petrolului au crescut luni cu peste 4%, după ce noi atacuri israeliene asupra Iranului și atacuri repetate în Liban au subminat speranțele că conflictul regional mai amplu s-ar putea încheia în curând.

În timpul tranzacționării, contractele futures pe țiței Brent au crescut cu 4,02 dolari, sau 4,3%, ajungând la 97,11 dolari pe baril la ora 09:14 GMT, în timp ce contractele futures pe țițeiul american West Texas Intermediate au câștigat 3,90 dolari, sau 4,3%, ajungând la 94,44 dolari pe baril.

Evoluțiile din Orientul Mijlociu

Israelul a anunțat luni că a vizat complexul petrochimic Mahshahr din sud-vestul Iranului, alături de alte ținte militare, în ciuda rapoartelor care indicau că președintele american Donald Trump l-a îndemnat pe premierul israelian Benjamin Netanyahu să se abțină de la efectuarea de noi atacuri.

Agenția de știri semi-oficială iraniană Fars a citat un oficial local care a declarat că părți ale instalației au suferit avarii.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat că schimbul de atacuri dintre Iran și Israel sporește îngrijorările pieței că restricțiile privind transportul maritim prin Strâmtoarea Hormuz ar putea rămâne în vigoare pentru o perioadă mai lungă, ceea ce ar putea duce la creșterea prețurilor petrolului.

Aproximativ o cincime din aprovizionarea zilnică globală cu petrol și gaze naturale lichefiate trece prin Strâmtoarea Hormuz, în largul coastei Iranului.

Mai târziu, luni, comentariile atribuite ambasadorului Iranului la Moscova au indicat că strâmtoarea va rămâne deschisă, dar în noi condiții care vor fi stabilite de Iran și Oman, inclusiv impunerea unor taxe de tranzit.

Creșterile de luni au anulat pierderile suferite de prețurile petrolului vineri, când acestea au scăzut pe fondul speranțelor că tensiunile dintre Statele Unite și Iran s-ar putea relaxa.

De la izbucnirea conflictului, acum puțin peste 100 de zile, țițeiul Brent a crescut cu 34%, în timp ce West Texas Intermediate a înregistrat o creștere de 41%. Prețurile Brent se apropiaseră de 120 de dolari pe baril în martie.

Duminică, Iranul a lansat un nou val de rachete asupra unor ținte israeliene, ca răspuns la atacurile efectuate în Liban.

În ciuda escaladării, președintele american Donald Trump a susținut că un acord mai amplu pentru a pune capăt conflictului rămâne foarte realizabil.

Iranul a făcut din armistițiul în Liban o condiție pentru orice acord de pace cu Washingtonul. Libanul și Israelul au anunțat un acord de armistițiu pe 3 iunie, în urma negocierilor purtate la Washington.

OPEC+

Pe fondul perturbărilor de aprovizionare cauzate de conflict, alianța OPEC+ a aprobat duminică a patra creștere a obiectivelor de producție de petrol în patru luni.

Analiștii au declarat că este puțin probabil ca decizia să aibă un impact major, deoarece mulți membri ai alianței nu își pot atinge deja obiectivele de producție, fie din cauza perturbărilor legate de închiderea Strâmtorii Hormuz, fie, în cazul Rusiei, deoarece atacurile cu drone ucrainene au slăbit capacitatea de producție.

Jorge Leon, șeful departamentului de analiză geopolitică de la Rystad Energy, a declarat că impactul practic al unei astfel de decizii în condițiile actuale ale pieței ar fi aproape zero.

El a adăugat că rafinăriile din întreaga lume s-au grăbit să se aprovizioneze cu țiței din orice sursă disponibilă pentru a înlocui milioanele de barili pe zi care nu mai circulă prin strâmtoare, menționând că lumea a pierdut peste un miliard de barili de aprovizionare de la începutul conflictului.

Dolarul american s-a tranzacționat luni aproape de cel mai ridicat nivel din ultimele aproape două luni, după ce un raport puternic privind ocuparea forței de muncă în SUA i-a determinat pe investitori să își intensifice pariurile că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an, în timp ce yenul japonez a continuat să se îndrepte spre niveluri care ar putea declanșa o intervenție oficială pe piața valutară.

Mișcările pieței valutare au fost relativ calme în comparație cu turbulențele observate pe piețele financiare globale, unde o scădere accentuată a acțiunilor tehnologice s-a răspândit în Asia și a afectat acțiunile europene.

Dolarul și-a menținut câștigurile înregistrate după raportul de vineri privind ocuparea forței de muncă, care a arătat că numărul locurilor de muncă din sectorul non-agricol din SUA a crescut cu 172.000 luna trecută, depășind semnificativ așteptările pieței. Euro a rămas aproape de minimul ultimelor nouă săptămâni, la 1,1525 dolari, în timp ce lira sterlină s-a tranzacționat aproape de minimul ultimelor trei săptămâni, la 1,3344 dolari.

Jonas Goltermann, economist șef al piețelor la Capital Economics, a declarat că raportul privind locurile de muncă din SUA prezintă imaginea unei piețe a muncii care continuă să se consolideze în ciuda șocului continuu al prețurilor la energie.

Întâlnirea Rezervei Federale

El a adăugat că această combinație face mai probabilă o nouă înăsprire monetară din partea Rezervei Federale în cursul acestui an, menționând că Capital Economics se așteaptă acum ca Comitetul Federal pentru Piața Deschisă să realizeze două majorări suplimentare ale ratelor dobânzii cu 25 de puncte de bază în acest an, ca răspuns la creșterea costurilor energiei și la menținerea consolidării pieței muncii din SUA.

Chiar înainte de publicarea raportului privind locurile de muncă, investitorii își sporiseră deja așteptările privind ratele dobânzilor mai mari, pe măsură ce criza energetică globală legată de conflictul cu Iranul continua să alimenteze îngrijorările legate de inflație.

Datele săptămânale de la autoritățile de reglementare din SUA au arătat că investitorii și-au redus pozițiile optimiste asupra monedei euro la cel mai scăzut nivel din ultimele trei luni în săptămâna încheiată pe 4 iunie, în timp ce pariurile pesimiste față de yenul japonez au crescut la peste 10 miliarde de dolari, conform datelor LSEG.

Comitetul Federal pentru Piața Deschisă (Federal Open Market Committee) urmează să se întrunească săptămâna viitoare, în cadrul primei sale reuniuni sub președinția lui Kevin Warsh. Piețele prevăd în prezent o probabilitate de aproximativ 50% a unei majorări a ratei dobânzii până în septembrie, ceea ce, spun analiștii, ar putea limita achizițiile excesive de dolari pe termen scurt.

Strategii de la Barclays au declarat că factorii viitori, inclusiv schimbările în apetitul pentru risc, posibilitatea unui acord SUA-Iran și viitoarea reuniune a Rezervei Federale, ar putea limita câștigurile suplimentare ale dolarului pe termen scurt.

Evoluțiile din Orientul Mijlociu

Într-o nouă evoluție în Orientul Mijlociu, Israelul a anunțat luni că a efectuat atacuri împotriva unor ținte militare în vestul și centrul Iranului, în ciuda rapoartelor conform cărora președintele american Donald Trump l-a îndemnat pe premierul israelian Benjamin Netanyahu să se abțină de la lansarea de noi atacuri.

Evoluțiile au împins prețurile petrolului în creștere cu aproximativ 5%, adăugând îngrijorări suplimentare pentru investitorii care se confruntă deja cu o scădere bruscă a acțiunilor tehnologice extrem de evaluate.

În ultimele două săptămâni, dolarul a beneficiat de statutul său de valoare refugiu, pe lângă așteptările privind o creștere a decalajului ratelor dobânzii dintre Statele Unite și alte economii majore, un factor care a pus presiune în mod special asupra yenului japonez.

Yen japonez

Yenul a cedat acum câștigurile obținute după ce Tokyo a intervenit pe piața valutară cu aproximativ 11,7 trilioane de yeni, echivalentul a aproximativ 73 de miliarde de dolari, în urmă cu puțin peste o lună, când moneda a scăzut la cel mai slab nivel din iulie 2024, la 160,725 yeni pe dolar. Moneda japoneză s-a tranzacționat luni la aproximativ 160,19 yeni.

Surse Reuters au indicat că se așteaptă ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor în această lună, cu excepția cazului în care o escaladare majoră a conflictului din Orientul Mijlociu provoacă perturbări severe ale pieței, în timp ce creșterea costurilor combustibililor, rezultată din șocul energetic, continuă să crească presiunile inflaționiste asupra economiei japoneze.

Sim Moh Siong, strateg de piață la OCBC, a declarat că acest lucru lasă yenul într-o poziție de așteptare, deoarece piețele au prevăzut deja aproape complet o creștere a ratei dobânzii.

El a adăugat că orice sprijin suplimentar pentru yen din partea așteptărilor privind creșterea ratei dobânzii va depinde de semnalarea de către Banca Japoniei a unui ritm mai rapid decât se aștepta a creșterilor viitoare ale ratei dobânzii.

Prețurile argintului au scăzut luni în tranzacțiile europene pentru a doua sesiune consecutivă, atingând cel mai scăzut nivel din ultimele trei luni, deoarece un dolar american mai puternic și creșterea prețurilor petrolului au afectat puternic metalul prețios în urma reluării schimburilor militare dintre Iran și Israel.

Cea mai recentă escaladare are loc în contextul în care Washingtonul și Teheranul continuă negocierile menite să pună capăt conflictului care persistă de trei luni, președintele Donald Trump căutând o soluție diplomatică înainte ca tensiunile din Orientul Mijlociu să se deterioreze și mai mult.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile argintului au scăzut cu 2,4%, ajungând la 66,17 dolari pe uncie, cel mai scăzut nivel din 23 martie, față de un preț de deschidere de 67,78 dolari. Maximul sesiunii a fost înregistrat la 68,49 dolari.

• Vineri, argintul a scăzut cu 8,3%, marcând a doua scădere în trei sesiuni și cea mai mare pierdere zilnică din 15 mai, în urma datelor privind ocuparea forței de muncă din SUA, mai bune decât se aștepta.

• Metalul alb a pierdut 10% săptămâna trecută, prelungindu-și seria de pierderi la patru săptămâni consecutive, deoarece un dolar american mai puternic și randamentele în creștere ale obligațiunilor de trezorerie au exercitat presiune pe prețuri.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% luni, continuându-și avansul pentru a doua sesiune consecutivă și atingând un maxim al ultimelor două luni de 100,17 puncte.

Datele solide privind piața muncii din SUA, publicate vineri, au confirmat așteptările că Rezerva Federală ar putea continua normalizarea politicii monetare și ar putea majora ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Dolarul a primit, de asemenea, sprijin suplimentar din cauza cererii reînnoite de monede refugiu, pe măsură ce tensiunile militare dintre Iran și Israel s-au intensificat, amenințând fragilul armistițiu din Orientul Mijlociu.

Prețurile petrolului

Prețurile globale ale petrolului au crescut luni cu peste 5%, reluându-și creșterea puternică după o pauză de două zile și apropiindu-se de cele mai ridicate niveluri din ultimele săptămâni.

Câștigurile au fost determinate de temerile reînnoite privind întreruperile de aprovizionare în Orientul Mijlociu în urma schimburilor militare dintre Iran și Israel.

Evoluțiile conflictului din Iran

• Iranul și Israelul au efectuat un schimb de atacuri militare, punând în pericol fragilul armistițiu din Orientul Mijlociu.

• Garda Revoluționară iraniană a lansat mai multe valuri de rachete balistice care vizau poziții israeliene, inclusiv baza militară Ramat, ca răspuns la atacurile asupra suburbiilor sudice ale Beirutului.

• Armata israeliană a declarat că a interceptat rachetele care se apropiau, activând în același timp sirenele de raid aerian și ridicând nivelurile de alertă în spitale și școli.

• Președintele Donald Trump a purtat o convorbire telefonică urgentă cu prim-ministrul israelian Benjamin Netanyahu, îndemnând la reținere și solicitând Israelului să evite un răspuns imediat.

• Avioanele de război israeliene au efectuat ulterior atacuri puternice asupra unor ținte și situri militare din interiorul Teheranului.

• Trump i-ar fi informat oficialii israelieni că Washingtonul era aproape de a ajunge la un acord final cu Teheranul prin mediere pakistaneză și a solicitat timp suplimentar pentru diplomație.

• Fragilul armistițiu dintre Statele Unite și Iran este în vigoare de la începutul lunii aprilie.

• Trump a transmis un mesaj direct Teheranului, spunând: „Ți-ai lansat rachetele. E suficient. Revino imediat la masa negocierilor.”

• Trump a mai declarat că ultimele atacuri iraniene și israeliene nu vor deraia acordul de pace mai amplu.

Ratele dobânzilor din SUA

• Președinta Rezervei Federale din Cleveland, Beth Hammack, a declarat vineri că datele privind ocuparea forței de muncă indică faptul că piața muncii este aproape de ocuparea deplină a forței de muncă, în timp ce inflația persistentă ar putea obliga Rezerva Federală să majoreze ratele dobânzilor în viitorul apropiat.

• Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală la reuniunea din decembrie a crescut de la 47% la 75%.

• Piețele continuă să estimeze o probabilitate de 99% ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de doar 1%.

• Investitorii vor monitoriza îndeaproape publicațiile economice americane din această săptămână, în special raportul privind inflația din mai, pentru indicii suplimentare despre perspectivele de politică monetară ale Rezervei Federale.

Prețurile aurului și-au extins pierderile în tranzacțiile europene luni, scăzând pentru a doua sesiune consecutivă și atingând cel mai scăzut nivel din ultimele trei luni, în contextul în care reluarea schimburilor militare dintre Iran și Israel a dus la creșterea prețului petrolului atât pentru dolarul american, cât și pentru piața mondială.

Investitorii se pregătesc, de asemenea, pentru o săptămână crucială de date economice americane, cifrele inflației din mai fiind așteptate să ofere indicii noi despre traiectoria ratei dobânzii a Rezervei Federale pentru restul anului.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului au scăzut cu 1,4%, ajungând la 4.268,92 dolari pe uncie, cel mai scăzut nivel din 23 martie, față de un preț de deschidere de 4.328,87 dolari. Maximul sesiunii a fost înregistrat la 4.353,41 dolari.

• Vineri, aurul a pierdut 3,3%, marcând a doua scădere în trei sesiuni și cea mai mare scădere zilnică din 20 martie, în urma datelor privind ocuparea forței de muncă din SUA, mai bune decât se aștepta.

• Metalul prețios a scăzut cu 4,65% săptămâna trecută, a treia pierdere săptămânală într-o lună și cea mai abruptă scădere săptămânală din martie, pe fondul unui dolar american mai apreciat și al creșterii randamentelor obligațiunilor de trezorerie.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% luni, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă și atingând un maxim al ultimelor două luni de 100,17 puncte.

Raportul puternic privind locurile de muncă din SUA de vineri a întărit așteptările că Rezerva Federală ar putea continua normalizarea politicii monetare și ar putea majora ratele dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Dolarul a beneficiat, de asemenea, de cererea reînnoită de monede refugiu, pe măsură ce tensiunile militare dintre Iran și Israel s-au intensificat, ceea ce a stârnit îngrijorări cu privire la prăbușirea fragilului armistițiu din Orientul Mijlociu.

Prețurile petrolului

Prețurile globale ale petrolului au crescut luni cu peste 4%, reluându-și tendința ascendentă puternică după o pauză de două zile și apropiindu-se de maximele ultimelor săptămâni.

Creșterea a fost determinată de temerile reînnoite privind întreruperile de aprovizionare în Orientul Mijlociu în urma schimburilor militare dintre Iran și Israel.

Evoluțiile conflictului din Iran

• Iranul și Israelul au efectuat un schimb de atacuri militare, amenințând fragilul armistițiu din regiune.

• Garda Revoluționară iraniană a lansat mai multe valuri de rachete balistice care vizau poziții israeliene, inclusiv baza militară Ramat, ca răspuns la atacurile aeriene asupra suburbiilor sudice ale Beirutului.

• Armata israeliană a declarat că a interceptat rachetele care se apropiau, activând în același timp sisteme de avertizare la nivel național și ridicând nivelurile de alertă în spitale și școli.

• Președintele Donald Trump a avut o convorbire telefonică urgentă cu prim-ministrul israelian Benjamin Netanyahu, îndemnând la reținere și cerând Israelului să nu răspundă imediat.

• Avioanele de război israeliene au efectuat ulterior atacuri puternice asupra unor ținte și situri militare din interiorul Teheranului.

• Trump i-ar fi informat oficialii israelieni că Washingtonul era aproape de a ajunge la un acord final cu Teheranul prin mediere pakistaneză și a solicitat încă câteva zile pentru diplomație.

• Fragilul armistițiu dintre Statele Unite și Iran este în vigoare de la începutul lunii aprilie.

• Trump a transmis un mesaj direct Teheranului, spunând: „Ați lansat rachetele. Este suficient. Reveniți imediat la masa negocierilor.”

• Trump a mai declarat că ultimele atacuri israeliene și iraniene nu vor deraia acordul de pace mai amplu.

Ratele dobânzilor din SUA

• Președinta Rezervei Federale din Cleveland, Beth Hammack, a declarat vineri că datele privind ocuparea forței de muncă indică faptul că piața muncii este aproape de ocuparea deplină a forței de muncă, în timp ce inflația persistentă ar putea obliga Fed să majoreze ratele dobânzilor în viitorul apropiat.

• Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în decembrie a crescut de la 47% la 75%.

• Piețele continuă să estimeze o probabilitate de 99% ca ratele dobânzii să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de doar 1%.

• Investitorii vor monitoriza îndeaproape publicațiile economice din această săptămână, în special raportul privind inflația din mai, pentru îndrumări suplimentare privind perspectivele de politică monetară ale Fed.

Perspective despre aur

Kelvin Wong, analist senior de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a declarat că scăderea prețurilor aurului reflectă tonul din ce în ce mai agresiv introdus pe piețele futures ale Rezervei Federale.

Wong a adăugat că randamentele mai mari ale obligațiunilor de trezorerie americane creează o presiune suplimentară asupra aurului.

Trustul de aur SPDR

Deținerile de acțiuni din SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut cu 5,22 tone metrice vineri, marcând a șaptea reducere zilnică consecutivă.

Rezervele totale au scăzut la 1.019,92 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 13 octombrie 2025.