Prețurile petrolului au scăzut luni în tranzacțiile volatile, în timp ce investitorii așteaptă clarificări cu privire la stadiul discuțiilor dintre Statele Unite și Iran, în timp ce persistă îngrijorările cu privire la pierderile de aprovizionare rezultate din întreruperile transporturilor maritime.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 64 de cenți, sau 0,6%, la 108,39 dolari pe baril la ora 11:09 GMT. Contractele futures pentru țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) au scăzut cu 1,2%, sau 1,33 dolari, la 110,21 dolari pe baril.

În ciuda acestei scăderi, mișcările prețurilor în tranzacțiile asiatice de luni au părut limitate în comparație cu creșterea semnificativă înregistrată în sesiunea precedentă de joi, când WTI a crescut cu 11%, iar Brent cu 8%, marcând cea mai mare creștere absolută a prețurilor din 2020.

Propunere de încetare a focului

Statele Unite și Iranul au primit un plan-cadru pentru încetarea ostilităților, dar Teheranul a refuzat să redeschidă Strâmtoarea Hormuz imediat după ce președintele american Donald Trump a amenințat că va face „iad” capitala Iranului dacă nu se ajunge la un acord până la sfârșitul zilei de marți.

Iranul a anunțat, de asemenea, că și-a elaborat pozițiile și cerințele ca răspuns la cele mai recente propuneri de încetare a focului transmise prin intermediul mediatorilor.

Strâmtoarea Hormuz, prin care trec petrolul și produsele petroliere din Irak, Arabia Saudită, Qatar, Kuweit și Emiratele Arabe Unite, rămâne în mare parte închisă din cauza atacurilor iraniene asupra navelor de la izbucnirea războiului pe 28 februarie.

Cu toate acestea, datele privind transportul maritim au arătat că unele nave au traversat strâmtoarea de joi, inclusiv un petrolier operat de o companie omaneză, o navă container deținută de o firmă franceză și un transportator de gaze deținut de o companie japoneză, reflectând politica Iranului de a permite trecerea navelor aparținând unor țări pe care le consideră mai prietenoase.

Ole Hvalbye, analist la SEB research, a declarat că piața încearcă să înțeleagă la ce să se aștepte în perioada următoare, adăugând că cea mai semnificativă veste din weekend a fost trecerea unor nave prin strâmtoare.

El a menționat, de asemenea, că Europa continuă să piardă volume fizice de petrol și produse în favoarea Asiei, pe măsură ce condițiile de piață se înăspresc.

Căutați surse alternative

Întreruperile de aprovizionare din Orientul Mijlociu au determinat rafinăriile să caute surse alternative de țiței, în special transporturi spot în Statele Unite și regiunea Mării Nordului din Marea Britanie.

Primele de preț spot pentru WTI-ul din SUA au atins niveluri record ca urmare a concurenței dintre rafinăriile asiatice și europene.

Rafinăriile din India au amânat, de asemenea, întreținerea de rutină a unităților lor pentru a satisface cererea internă de combustibil.

Creștere limitată a producției din partea OPEC+

Între timp, alianța OPEC+, care include unii membri OPEC și aliați precum Rusia, a convenit asupra unei creșteri modeste a producției de 206.000 de barili pe zi pentru luna mai.

Totuși, se așteaptă ca această decizie să rămână în mare parte teoretică, deoarece mai mulți producători importanți din grup nu își pot crește producția din cauza războiului.

În același context, Saudi Aramco a stabilit prețul oficial de vânzare (OSP) pentru țițeiul Arab Light pentru luna mai către Asia la o primă record de 19,50 dolari pe baril peste media Oman/Dubai, o creștere de 17 dolari față de luna precedentă.

Întreruperi ale aprovizionării cu Rusia

În același timp, aprovizionarea Rusiei s-a confruntat recent cu perturbări din cauza atacurilor cu drone ucrainene asupra porturilor de export din Marea Baltică.

Relatările din presă au indicat că terminalul de export din Ust-Luga a reluat operațiunile de încărcare sâmbătă, după câteva zile de întreruperi.

Exporturile de petrol din portul Tuapse de la Marea Neagră sunt așteptate să ajungă la 794.000 de tone metrice în aprilie, o creștere zilnică de 8,7% față de planul din martie de 755.000 de tone, potrivit calculelor Reuters și surse de la traderi.

Dolarul s-a stabilizat luni, în timp ce yenul japonez s-a apropiat de nivelul critic de 160 ¥ per dolar, pe măsură ce investitorii îngrijorați au evaluat escaladarea evoluțiilor războiului cu Iranul și s-au concentrat asupra termenului final stabilit de președintele american Donald Trump pentru redeschiderea Strâmtorii Hormuz.

Într-o postare dură pe rețelele de socializare, în Duminica Paștelui, Trump a amenințat că va viza marți centralele electrice și podurile din Iran dacă pasajul maritim strategic nu este redeschis, stabilind un termen limită precis pentru ora 20:00 ET.

Întrucât majoritatea piețelor din Asia și Europa sunt închise de sărbători luni, se așteaptă ca lichiditatea să fie redusă, în timp ce investitorii se concentrează pe potențialul unui armistițiu în urma relatărilor din presă despre un ultim efort al negociatorilor de a obține un progres.

Charu Chanana, șeful departamentului de strategie de investiții de la Saxo Bank din Singapore, a declarat că noul termen limită anunțat de Trump are implicații negative pentru piețe, nu pentru că investitorii cred că războiul va izbucni imediat dacă strâmtoarea nu este deschisă, ci pentru că fiecare nou ultimatum face ca perturbarea să pară pe termen mai lung și cu un impact mai mare asupra macroeconomiei.

Mișcări valutare

Euro s-a situat la aproximativ 1,1523 dolari, în timp ce lira sterlină a fost înregistrată la aproximativ 1,3211 dolari.

Indicele dolarului, care măsoară performanța monedei americane față de un coș de șase valute principale, a scăzut ușor la 100,12.

Dolarul australian a crescut cu 0,3%, ajungând la 0,69045 dolari, fluctuând în apropierea minimului ultimelor două luni înregistrat săptămâna trecută.

Mesaje contradictorii de la Washington

Într-un interviu acordat duminică Fox News, Trump a declarat, într-un interviu contradictoriu care a derutat atât susținătorii, cât și oponenții și piețele financiare, că Iranul negociază și că un acord ar putea fi încheiat până luni.

Axios a mai relatat că Statele Unite, Iranul și mediatorii regionali discută termenii unui posibil armistițiu de 45 de zile, care ar putea duce ulterior la încetarea definitivă a războiului.

Piețele globale au fost în plină agitație de la izbucnirea războiului dintre Statele Unite și Israel împotriva Iranului la sfârșitul lunii februarie, Teheranul închizând efectiv Strâmtoarea Hormuz, un coridor maritim vital prin care trece aproximativ o cincime din rezervele mondiale de petrol și gaze naturale lichefiate.

Prashant Newnaha, strateg senior pentru rate dobânzi la TD Securities, a declarat că, dacă strâmtoarea va fi redeschisă complet în apropierea termenului limită de marți impus de Trump, prețurile petrolului vor scădea brusc, iar activele cu risc ridicat vor crește puternic.

Cu toate acestea, el a adăugat că, dacă Statele Unite escaladează conflictul, se așteaptă ca piețele globale să reevalueze brusc prețurile activelor, explicând că investitorii așteaptă ceea ce pare a fi un eveniment binar.

Temerile legate de inflație și stagflație

Închiderea strâmtorii a împins prețurile petrolului mult peste 100 de dolari pe baril, stârnind temeri privind creșterea inflației și așteptări confuze privind ratele dobânzilor la nivel mondial.

Îngrijorările legate de impactul conflictului asupra creșterii economice au zguduit și piețele, existând tot mai multe discuții despre riscurile de stagflație.

În acest context, traderii nu mai așteaptă nicio mișcare din partea Rezervei Federale înainte de a doua jumătate a anului 2027, comparativ cu așteptările de la începutul anului care indicau două reduceri de rate în 2026.

Datele publicate săptămâna trecută au arătat că piața muncii din SUA a rămas relativ stabilă în martie, însă economiștii au avertizat că un război prelungit în Orientul Mijlociu ar putea reprezenta un risc negativ pentru economie.

Yenul japonez sub supraveghere

Yenul japonez s-a stabilizat la 159,55 ¥ per dolar, aproape de minimul ultimilor 21 de luni înregistrat săptămâna trecută, în timp ce traderii monitorizează posibilitatea ca autoritățile japoneze să intervină pentru a sprijini moneda, în urma avertismentelor puternice din partea oficialilor din ultimele zile.

Ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a avertizat vineri traderii de valută, confirmând că guvernul este pregătit să acționeze împotriva mișcărilor speculative de pe piețele valutare, deoarece volatilitatea a crescut semnificativ.

Cu toate acestea, mulți se îndoiesc de capacitatea oricărei intervenții potențiale de a schimba tendința într-un moment în care tulburările geopolitice din Orientul Mijlociu determină o cerere puternică și susținută pentru dolar ca refugiu sigur.

Yenul a scăzut cu aproximativ 1,5% de la începutul războiului, rămânând aproape de nivelul de 160 yeni față de dolar.

Datele recente au arătat, de asemenea, că speculatorii și-au intensificat pariurile pesimiste pe yen, pozițiile short ajungând la aproximativ 5,7 miliarde de dolari, cel mai ridicat nivel din iulie 2024, când Japonia a intervenit ultima dată pe piața valutară.

Prețurile argintului au crescut luni în tranzacțiile europene, apropiindu-se de un maxim al ultimelor două săptămâni, susținute de încetinirea dolarului american față de un coș de valute globale.

Oficialii din Iran au primit o propunere din partea Pakistanului care implică un armistițiu pe termen scurt pentru a se angaja în negocieri intense cu Statele Unite pentru a ajunge la un acord final care să pună capăt războiului și escaladării militare din Orientul Mijlociu.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile argintului astăzi: argintul a crescut cu 0,8% până la 73,57 USD, față de nivelul de deschidere a sesiunii de 73,00 USD, după ce a atins un minim de 71,14 USD.

La încheierea tranzacțiilor de joi, prețurile argintului au scăzut cu 2,75%, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, în timp ce corecțiile și încasările de profit au continuat de la un maxim al ultimelor două săptămâni de 76,13 dolari pe uncie.

Metalul alb a crescut cu 4,6% săptămâna trecută, marcând a doua creștere săptămânală consecutivă.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut luni cu 0,4%, pe calea spre prima sa pierdere din ultimele trei sesiuni, reflectând o scădere a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Pe lângă noile încasări de profit, dolarul american este în scădere pe fondul speranțelor tot mai mari de a pune capăt războiului din Iran, mai ales că Iranul studiază propunerea pakistaneză de a opri escaladarea militară.

Actualizări despre războiul din Iran

• Înalt oficial iranian: Teheranul a primit propunerea pakistaneză și aceasta este în prezent analizată.

• Purtătorul de cuvânt al Ministerului iranian de Externe: Teheranul și-a pregătit răspunsul diplomatic către Statele Unite și îl va anunța la momentul oportun.

• Trump promite că Iranul se va confrunta cu „iadul” până marți dacă termenul limită pentru deschiderea Strâmtorii Hormuz nu este respectat.

• Axios: Mediatorii iranieni fac ultimele eforturi pentru a ajunge la un armistițiu de 45 de zile.

• Axios: Sursele relatează că șansele de a ajunge la un acord parțial în următoarele 48 de ore sunt mici.

Prețurile aurului au crescut luni în tranzacțiile europene, reluând câștigurile care s-au oprit în sesiunea precedentă și apropiindu-se de un maxim al ultimelor două săptămâni, susținute de declinul actual al dolarului american față de un coș de valute globale.

Oficialii din Iran au primit o propunere din partea Pakistanului care implică un armistițiu pe termen scurt pentru a se angaja în negocieri intense cu Statele Unite pentru a ajunge la un acord final care să pună capăt războiului și escaladării militare din Orientul Mijlociu.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: aurul a crescut cu 0,65%, ajungând la 4.704,84 dolari, față de nivelul de deschidere al sesiunii de 4.676,49 dolari, după ce a atins un minim de 4.600,92 dolari.

La încheierea tranzacțiilor de joi, prețurile aurului au scăzut cu 1,7%, marcând prima pierdere în cinci zile din cauza corecțiilor și a încasărilor de profit, după ce anterior atinseseră un maxim al ultimelor două săptămâni de 4.800,38 dolari pe uncie.

Metalul prețios a crescut cu 4,1% săptămâna trecută, marcând a doua creștere săptămânală consecutivă, impulsionată de cererea activă de investiții care profită de nivelurile mai scăzute ale prețurilor.

dolar american

Indicele dolarului a scăzut luni cu 0,4%, pe calea spre prima sa pierdere din ultimele trei sesiuni, reflectând o scădere a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

După cum este bine cunoscut, o scădere a dolarului american face ca aurul, care este evaluat în dolari, să fie mai atractiv pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Pe lângă noile încasări de profit, dolarul american este în scădere pe fondul speranțelor tot mai mari de a pune capăt războiului din Iran, mai ales că Iranul studiază propunerea pakistaneză de a opri escaladarea militară.

Actualizări despre războiul din Iran

• Înalt oficial iranian: Teheranul a primit propunerea pakistaneză și aceasta este în prezent analizată.

• Purtătorul de cuvânt al Ministerului iranian de Externe: Teheranul și-a pregătit răspunsul diplomatic către Statele Unite și îl va anunța la momentul oportun.

• Trump promite că Iranul se va confrunta cu „iadul” până marți dacă termenul limită pentru deschiderea Strâmtorii Hormuz nu este respectat.

• Axios: Mediatorii iranieni fac ultimele eforturi pentru a ajunge la un armistițiu de 45 de zile.

• Axios: Sursele relatează că șansele de a ajunge la un acord parțial în următoarele 48 de ore sunt mici.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului CME FedWatch al CME Group, probabilitatea ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la următoarea reuniune din aprilie este estimată în prezent la 99%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază este de 1%.

Traderii au exclus aproape complet orice posibilitate de reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în acest an. Înainte de izbucnirea războiului din Iran, așteptările indicau două reduceri în acest an.

Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii așteaptă publicarea mai multor date economice importante din SUA pe parcursul acestei săptămâni, privind nivelurile de creștere și inflație din cea mai mare economie a lumii.

Perspectiva aurului

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că cele mai recente date solide privind salariile din sectorul non-agricol au întărit temerile agresive ale băncilor centrale, în timp ce îngrijorările legate de inflația determinată de prețurile petrolului continuă să umbrească atractivitatea tradițională a aurului ca o valoare refugiu.

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas neschimbate joi, totalul ajungând la 10.502,99 tone metrice.