Prețurile petrolului au rămas puțin modificate joi, în contextul în care traderii au cântărit discuțiile legate de pace privind războiul din Ucraina în raport cu impactul sancțiunilor occidentale asupra aprovizionării cu Rusia, activitatea generală fiind așteptată să rămână moderată din cauza sărbătorii de Ziua Recunoștinței din SUA.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut ușor cu 5 cenți, sau 0,1%, până la 63,18 dolari pe baril la ora 14:12 GMT, în timp ce contractul american West Texas Intermediate a câștigat 18 cenți, sau 0,3%, până la 58,83 dolari.

Președintele rus Vladimir Putin a declarat joi că schițele proiectului propunerii de pace dintre SUA și Ucraina ar putea constitui o bază pentru viitoare acorduri de încheiere a conflictului. El a adăugat că luptele vor înceta odată ce forțele ucrainene se vor retrage din zonele cheie aflate sub controlul lor, dar a subliniat că, dacă acest lucru nu se întâmplă, Rusia își va atinge obiectivele prin forță.

Oficialii americani și ucraineni depun eforturi pentru a reduce divergențele privind planul președintelui Donald Trump de a pune capăt celui mai sângeros conflict din Europa de la al Doilea Război Mondial, Kievul fiind precaut în fața presiunilor de a accepta un acord aliniat în mare măsură condițiilor Rusiei, inclusiv concesii teritoriale.

Barclays a scris într-o notă: „Volatilitatea geopolitică persistă, iar speranțele pentru un posibil armistițiu între Rusia și Ucraina au temperat preocupările legate de aprovizionare, generate de noile sancțiuni americane impuse marilor producători ruși.”

Între timp, se așteaptă ca OPEC și aliații săi să mențină nivelurile producției de petrol neschimbate la întâlnirile de duminică și să convină asupra unui mecanism de evaluare a capacității maxime de producție a membrilor, potrivit a doi delegați și unei surse familiarizate cu discuțiile OPEC+.

Cele opt țări OPEC+ care și-au majorat treptat producția în 2025 vor menține probabil și ele pauză în ceea ce privește creșterile pe parcursul primului trimestru al anului 2026, au declarat delegații.

Scăderea petrolului a fost limitată de așteptările tot mai mari privind o reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în decembrie, deoarece ratele dobânzilor mai mici stimulează de obicei activitatea economică și susțin cererea de petrol.

„Ne îndreptăm spre sfârșitul anului cu o lichiditate mai redusă și fără catalizatori noi - cu excepția cazului în care Fed va surprinde piețele cu un semnal agresiv la reuniunea FOMC din 10 decembrie”, a declarat Kelvin Wong, analist senior de piață la OANDA.

El a adăugat: „WTI-ul va rămâne probabil între 56,80 și 60,40 dolari până la sfârșitul anului.”

Bitcoin a crescut joi, atingând din nou niveluri de peste 91.000 de dolari, pe măsură ce așteptările privind o reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală au crescut, declanșând un nou val de interes al investitorilor.

După ce vinerea trecută a scăzut spre 80.000 de dolari - cel mai scăzut nivel din aprilie - cea mai mare criptomonedă din lume și-a inversat cursul și s-a tranzacționat cu 5,1% în creștere, ajungând la 91.527,5 dolari, până la ora 06:19 ET (11:19 GMT).

Traderii atribuie acum o probabilitate de aproximativ 85% unei reduceri a ratei dobânzii cu un sfert de punct, o creștere bruscă față de 44% cu o săptămână înainte. Ratele dobânzilor mai mici susțin de obicei „activele de risc”, cum ar fi Bitcoin, prin creșterea lichidității și încurajarea cererii de alternative cu randament mai mare.

Totuși, există zone de prudență. Inflația din SUA este încă ridicată, iar datele economice generale au fost mixte, ridicând semne de întrebare cu privire la cât de repede poate acționa Fed - și dacă revenirea Bitcoin este o corecție pe termen scurt sau începutul unei creșteri mai durabile.

Printre optimiști, posibila numire a lui Kevin Hassett ca următor președinte al Fed - considerată de unii ca fiind înclinată spre o politică monetară mai relaxată - adaugă un impuls și mai mult perspectivei optimiste pentru Bitcoin și alte active sensibile la risc.

Naver Financial va achiziționa operatorul Upbit într-o tranzacție de 10 miliarde de dolari

Naver Financial, divizia de plăți a gigantului tehnologic din Coreea de Sud, Naver Corp., a fost de acord să achiziționeze Dunamu, operatorul principalei burse de criptomonede Upbit, într-o tranzacție evaluată la aproximativ 10 miliarde de dolari.

Tranzacția va fi executată printr-un schimb de acțiuni care va face din Dunamu o filială deținută în totalitate de Naver Financial.

Companiile au declarat că fuziunea va combina ecosistemul mare de plăți digitale al Naver cu poziția dominantă a Upbit pe piața de tranzacționare cripto din Coreea de Sud.

Aceasta marchează una dintre cele mai mari tranzacții de fuziuni și achiziții în domeniul fintech și al activelor digitale din țară de până acum, poziționând Naver pentru extinderea în servicii financiare bazate pe blockchain odată ce aprobările de reglementare vor fi obținute.

Prețurile criptomonedelor astăzi: avansul altcoin-urilor

Majoritatea criptomonedelor alternative au crescut joi, în urma creșterii prețului Bitcoin pe fondul îmbunătățirii apetitului pentru risc.

Ethereum, a doua cea mai mare criptomonedă din lume, a crescut cu 3,9%, ajungând la 3.029,29 dolari.

XRP, a treia cea mai mare monedă, a crescut cu 0,8%, ajungând la 2,1874 dolari.

Dolarul american s-a îndreptat joi spre cea mai mare scădere săptămânală din ultimele patru luni, investitorii și-au intensificat pariurile pe o nouă relaxare monetară pe fondul presiunilor crescânde ale președintelui Donald Trump asupra Rezervei Federale de a reduce ratele dobânzilor.

Yenul japonez a crescut cu 0,11%, ajungând la 156,27 dolari pe dolar, susținut de un ton mai agresiv din partea mai multor oficiali ai Băncii Japoniei.

Având în vedere că piețele americane sunt închise de Ziua Recunoștinței, lichiditatea redusă a amplificat fluctuațiile prețurilor intraday.

Francesco Pesole, strateg valutar la ING, a declarat: „Acesta ar putea fi un mediu atractiv pentru ca autoritățile japoneze să intervină pe perechea USD/JPY.”

El a adăugat că orice acțiune ar putea fi încă mai probabilă după datele slabe din SUA, menționând că recenta retragere a perechii valutare ar fi putut reduce sentimentul de urgență.

Așteptările privind reducerea ratei dobânzii afectează dolarul

Indicele dolarului american a crescut ușor cu 0,1%, ajungând la 99,65, dar rămâne pe drumul cel bun pentru cea mai mare scădere săptămânală din iulie, fiind în scădere cu 0,54% până în prezent în această săptămână, după ce a scăzut de la un maxim al ultimelor șase luni atins săptămâna trecută.

Mark Haefele, directorul de investiții al UBS Global Wealth Management, a îndemnat investitorii să își reconsidere alocările valutare, având în vedere scăderea atractivității dolarului, recomandând în schimb euro și dolarul australian.

Investitorii au mai spus că posibila numire a consilierului economic al Casei Albe, Kevin Hassett - un susținător fervent al ratelor dobânzilor mai mici - în funcția de următor președinte al Fed ar putea fi un catalizator negativ pentru dolar.

Opiniile cu privire la perspectivele dolarului rămân împărțite.

Thanos Vamvakidis, directorul global al strategiei valutare la Barclays, a declarat că Europa a beneficiat în mod clar în ultimele luni de diferențialele de dobândă și de așteptările de creștere mai puternice în comparație cu SUA.

„Însă unele dintre aceste presupuneri sunt acum puse sub semnul întrebării”, a adăugat el. „Costurile mai mari de finanțare în euro sunt un factor, dar puterea și rezistența economiei americane sunt un altul.”

Reacțiile euro și francului elvețian la negocierile de pace cu Ucraina

Euro a scăzut cu 0,13%, ajungând la 1,1581 dolari, după ce a atins un maxim al ultimei săptămâni și jumătate de 1,1613 dolari la începutul sesiunii.

Piețele urmăresc eforturile diplomatice legate de un posibil acord de pace în Ucraina, care ar putea sprijini moneda unică.

Emisarul american Steve Witkoff este așteptat să călătorească la Moscova săptămâna viitoare pentru discuții cu oficiali ruși, deși un diplomat rus de rang înalt a declarat miercuri că Moscova nu va oferi concesii majore.

Orice progres către un acord ar putea afecta francul elvețian - un refugiu geopolitic tradițional - deși analiștii observă că există încă puține dovezi ale unui „dividend al păcii” clar.

Dolarul a atins un minim al ultimei săptămâni față de franc, la 0,8028, înainte de a reveni cu 0,20%, la 0,8060.

Dolarii australieni și neozeelandezi cresc

Dolarul neozeelandez a atins un maxim al ultimelor trei săptămâni de 0,5728 dolari, câștigând aproape 2% de când Banca Rezervei Noii Zeelande a adoptat ieri un ton mai agresiv.

Deși RBNZ a redus ratele dobânzilor miercuri, aceasta a semnalat că s-a luat în considerare o pauză și a sugerat că ciclul de relaxare s-a încheiat. Datele solide de joi au sporit și mai mult așteptările privind viitoarele majorări, piețele anticipând o creștere până în decembrie 2026.

Acest lucru contrastează puternic cu cele peste 90 de puncte de bază ale reducerilor de dobânzi ale Fed prevăzute în prezent pentru SUA pentru anul următor.

Dolarul australian a crescut și el după ce datele privind inflația, mai puternice decât se aștepta, de miercuri, au consolidat așteptările că ciclul de relaxare monetară al Australiei s-a încheiat și el.

Randamentele obligațiunilor australiene pe 3 și 10 ani - de 3,86%, respectiv 4,5% - sunt cele mai mari dintre economiile G10, ceea ce face ca moneda să pară „ieftimă”, potrivit analiștilor.

Dolarul australian s-a tranzacționat ultima dată la 0,6536 dolari, situându-se aproape de punctul mediu al intervalului în care s-a menținut timp de aproximativ 18 luni.

Între timp, operațiunile constante de fixare a yuanului efectuate de Banca Populară Chineză au contribuit la menținerea stabilă a yuanului chinezesc la 7,08 per dolar joi.

Prețurile aurului au scăzut joi în tranzacțiile europene, revenind de la un maxim al ultimelor două săptămâni, pe măsură ce investitorii s-au angajat în vânzări corective și încasări de profit, în timp ce pauza recentă a declinului dolarului american a adăugat o presiune suplimentară asupra metalului.

În ciuda probabilității tot mai mari de reducere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în decembrie, investitorii așteaptă mai multe date economice cheie din SUA, precum și comentarii suplimentare din partea factorilor de decizie din cadrul Fed.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului au scăzut cu 0,5% la 4.142,71 USD, față de un nivel de deschidere de 4.163,18 USD, după ce au atins un maxim intraday de 4.168,81 USD.

Miercuri, aurul s-a stabilizat cu 0,8% în creștere, a doua sa creștere în ultimele trei sesiuni, atingând un vârf de două săptămâni la 4.173,48 dolari pe uncie, susținut de dolarul american mai slab.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% joi, menținându-se peste minimul ultimelor două săptămâni atins la începutul sesiunii, reflectând o pauză în declinul recent al monedei față de un coș de valute majore similare.

Chiar și cu creșterea de astăzi, dolarul rămâne sub presiune negativă, deoarece piețele continuă să prevadă o reducere a ratei dobânzii în decembrie. De asemenea, se așteaptă ca volumele tranzacțiilor să scadă din cauza sărbătorii de Ziua Recunoștinței.

Ratele dobânzilor din SUA

• Mai mulți oficiali ai Fed, inclusiv președintele Fed din New York, John Williams, și guvernatorul Christopher Waller, au semnalat că politica de relaxare din decembrie ar putea fi justificată, având în vedere slăbiciunea pieței muncii.

• Kevin Hassett, considerat acum favoritul pentru a-l înlocui pe Jerome Powell în funcția de președinte al Fed, a declarat că ratele dobânzilor ar trebui să fie mai mici.

• Secretarul Trezoreriei, Scott Bessent, a declarat marți că cadrul ratelor dobânzii al Fed „se confruntă cu dificultăți” și necesită simplificare.

• Conform instrumentului FedWatch al CME: piețele estimează o probabilitate de 85% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în decembrie, cu o probabilitate de 15% ca rata dobânzii să nu se modifice.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii urmăresc îndeaproape viitoarele publicații economice ale SUA și comentariile suplimentare ale Fed.

Perspective despre aur

Brian Lan, directorul general al Gold Silver Central din Singapore, a declarat că aurul se tranzacționează lateral deocamdată, Fed-ul oferind puține clarități cu privire la următorii pași înainte de reuniunea din decembrie.

Fondul SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust - cel mai mare ETF garantat cu aur din lume - au crescut miercuri cu 4,57 tone metrice, ajungând la 1.045,43 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 13 noiembrie.