Prețurile petrolului au scăzut joi, după creșterile din sesiunea precedentă, sub presiunea așteptărilor privind o cerere mai mică de combustibil în SUA, pe măsură ce sezonul estival de condus se apropie de sfârșit, împreună cu reluarea livrărilor rusești către Ungaria și Slovacia prin conducta Druzhba.

Prețul țițeiului a crescut miercuri, după ce datele oficiale au arătat că stocurile din SUA au scăzut cu 2,4 milioane de barili în săptămâna încheiată pe 22 august, comparativ cu așteptările analiștilor dintr-un sondaj Reuters care prevedeau o scădere de 1,9 milioane de barili, un semn al unei cereri puternice.

Cu toate acestea, participanții la piață au remarcat că sărbătoarea Zilei Muncii din SUA, care va avea loc săptămâna viitoare, marchează sfârșitul neoficial al sezonului estival de conducere, semnalând o scădere a cererii de benzină.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 28 de cenți, sau 0,4%, la 67,77 dolari pe baril la ora 10:33 GMT, în timp ce contractele futures pentru West Texas Intermediate (WTI) din SUA au scăzut cu 21 de cenți, sau 0,3%, la 63,94 dolari.

John Evans, de la firma de brokeraj petrolier PVM, a declarat: „Sărbătoarea legală din SUA din această săptămână marchează sfârșitul sezonului de condus, iar benzina nu a fost deloc panaceul pentru cerere. Orice motive pe termen scurt pentru optimism în ceea ce privește prețurile petrolului se estompează”, indicând reluarea fluxurilor de produse Druzhba.

Compania petrolieră maghiară MOL și ministrul economiei din Slovacia au declarat joi că livrările de țiței rusesc către Ungaria și Slovacia prin conducta Drujba au fost reluate, după ce au fost întrerupte de un atac ucrainean în Rusia săptămâna trecută.

Comercianții urmăresc, de asemenea, cum răspunde New Delhi la presiunile Washingtonului de a opri achizițiile de petrol rusesc, după ce președintele american Donald Trump a dublat miercuri tarifele la importurile indiene la 50%.

Tony Sycamore, analist la IG Markets, a declarat: „Se așteaptă ca India să continue să cumpere țiței rusesc cel puțin pe termen scurt, ceea ce ar putea limita impactul noilor tarife asupra ofertei globale.”

Evoluțiile conflictului Rusia-Ucraina au oferit un oarecare sprijin pentru prețuri, deoarece atât Moscova, cât și Kievul și-au intensificat atacurile asupra infrastructurii energetice a celeilalte părți.

Rusia a lansat un atac masiv cu drone asupra instalațiilor de transport de energie și gaze din șase regiuni ucrainene, întreruptă de curentul electric pentru peste 100.000 de persoane, potrivit oficialilor ucraineni.

Dolarul american a rămas puțin schimbat joi, traderii crescând pariurile pe o reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală luna viitoare, după ce președintele Fed din New York, John Williams, a sugerat că o reducere este posibilă.

Dolarul american a fost supus unei presiuni reînnoite din cauza presiunilor tot mai mari ale președintelui Donald Trump de a exercita o influență mai mare asupra deciziilor de politică monetară, pe fondul încercărilor sale de a o înlătura pe Lisa Cook, membră a consiliului de administrație al Fed, și de a o înlocui cu un aliat.

Dolarul s-a menținut stabil față de euro, chiar și după ce prim-ministrul Franței a anunțat în mod neașteptat luni un vot de încredere luna viitoare, care ar putea dărâma guvernul său fragil.

Williams a declarat miercuri pentru CNBC că ratele dobânzilor vor scădea probabil la un moment dat, dar factorii de decizie trebuie să urmărească datele noi pentru a stabili dacă o reducere ar fi potrivită la reuniunea din 16-17 septembrie.

Printre principalele publicații care vor fi publicate înainte de această întâlnire se numără indicele prețurilor cheltuielilor de consum personale (PCE) de vineri - indicatorul preferat al inflației de către Fed - urmat de raportul lunar privind locurile de muncă, o săptămână mai târziu.

Piețele estimează în prezent o probabilitate de 89% a unei reduceri de 25 de puncte de bază luna viitoare, o relaxare cumulată de 55 de puncte de bază până la sfârșitul anului fiind deja luată în considerare, conform datelor LSEG.

Acest lucru a împins randamentele obligațiunilor de trezorerie pe doi ani - sensibile la așteptările politicii monetare - la cel mai scăzut nivel de la 1 mai, sporind presiunea asupra dolarului.

Eforturile lui Trump de a instala candidați moderați, aleși cu grijă, în comitetul decizional al Fed au afectat, de asemenea, randamentele pe termen scurt, deși mișcarea sa împotriva lui Cook ar putea declanșa o lungă bătălie juridică după ce aceasta a intentat un proces pentru a rămâne în funcție.

Chris Turner, șeful diviziei de piețe globale de la ING, a declarat: „Randamentele obligațiunilor americane pe termen scurt rămân aproape de minimele recente, iar majoritatea analiștilor ar concluziona că încercarea din această săptămână a președintelui Trump de a o înlătura pe Lisa Cook a fost un factor negativ pentru dolar.”

Indicele dolarului, care măsoară dolarul american în raport cu șase monede majore, a crescut cu 0,1%, ajungând la 98,225, după două zile consecutive de scăderi.

Euro a rămas puțin schimbat, în scădere cu 0,07%, la 1,1630 dolari.

Față de yen, dolarul a scăzut cu 0,03%, ajungând la 147,34.

Într-o altă evoluție, negociatorul comercial șef al Japoniei, Ryusei Akazawa, a anulat joi în ultimul moment o vizită la Washington, amânând anunțul detaliilor unei promisiuni de investiții japoneze de 550 de miliarde de dolari în SUA, legată de un acord tarifar.

Un purtător de cuvânt al guvernului a declarat că decizia a venit după ce discuțiile cu partea americană au scos la iveală probleme „la nivel administrativ” care necesită discuții suplimentare.

Dolarul a scăzut, de asemenea, la cel mai scăzut nivel față de yuanul chinezesc offshore din noiembrie, scăzând cu 0,2%, la 7,1360, în schimburile comerciale offshore.

Prețurile aurului au crescut pe piața europeană joi, continuând câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și tranzacționându-se peste pragul de 3.400 de dolari pe uncie pentru prima dată în două săptămâni, susținute de slăbiciunea continuă a dolarului american față de un coș de valute globale.

Comentariile mai puțin agresive din partea unor oficiali ai Rezervei Federale au amplificat așteptările privind o reducere a ratei dobânzii în SUA în septembrie. Pentru a reevalua aceste cote, investitorii așteaptă astăzi date economice cheie.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului au crescut cu 0,15% la 3.401,52 dolari, cel mai ridicat nivel din 11 august, de la nivelul de deschidere de 3.397,17 dolari, după ce au atins un minim de 3.384,65 dolari.

Miercuri, aurul s-a încheiat cu o creștere de 0,15%, a doua creștere zilnică consecutivă.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu aproximativ 0,15% joi, prelungind pierderile pentru a treia sesiune, reflectând slăbiciunea continuă a dolarului american față de un coș de valute majore și minore.

Scăderea a survenit în contextul în care randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a scăzut la minimul ultimelor două săptămâni, traderii crescând pariurile pe o reducere a ratei dobânzii de la Fed luna viitoare.

Ratele dobânzilor din SUA

John Williams, membru al Rezervei Federale, a declarat că ședința din septembrie va fi „deschisă” unei decizii de reducere a ratei dobânzii. El a adăugat: „Riscurile sunt mai echilibrate - trebuie doar să așteptăm și să vedem cum evoluează datele”.

Conform instrumentului FedWatch al CME, prețurile de piață atribuie în prezent o probabilitate de 87% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în septembrie, cu o probabilitate de 13% de a nu se schimba. Pentru octombrie, piețele observă o probabilitate de 94% a unei reduceri de un sfert de punct și o probabilitate de doar 6% de a nu se schimba.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă astăzi date cheie din SUA, inclusiv PIB-ul din al doilea trimestru și cererile săptămânale de indemnizație de șomaj.

Perspective pentru aur

Kyle Rodda, analist de piață la Capital.com, a declarat: „Există un interes puternic pentru aur din cauza acestor probleme de încredere instituțională și a riscurilor legate de independența Fed.”

El a adăugat: „Dar așteptăm un factor mai puternic care să împingă prețurile ferm peste nivelul critic de 3.400 de dolari. Datele privind inflația PCE din SUA vor fi extrem de importante. Rămânem optimiști în ceea ce privește aurul și cred că toate elementele fundamentale se îndreaptă în direcția corectă.”

Trustul de aur SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut miercuri cu 2,58 tone metrice, marcând a treia creștere zilnică consecutivă, aducând deținerile totale la 962,50 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 15 august.

Francul elvețian a crescut joi pe piața europeană față de un coș de valute globale, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă față de dolarul american, susținut de slăbiciunea dolarului american, pe măsură ce pariurile privind o reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în septembrie au crescut.

Presiunile inflaționiste globale reînnoite apasă asupra factorilor de decizie de la Banca Națională a Elveției, reducând probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie. Pentru a reevalua aceste șanse, investitorii așteaptă cifrele PIB-ului Elveției pentru al doilea trimestru, care vor fi publicate astăzi.

Prezentare generală a prețurilor

Dolarul american a scăzut cu 0,2% față de francul elvețian, ajungând la 0,8004, de la nivelul de deschidere de 0,8020, înregistrând un maxim de 0,8026.

Francul a încheiat miercuri în creștere cu aproximativ 0,15% față de dolar, a doua sa creștere zilnică consecutivă.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu aproximativ 0,15% joi, prelungind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă, reflectând slăbiciunea continuă a dolarului american față de un coș de valute majore și minore.

Scăderea a survenit în contextul în care randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a scăzut la minimul ultimelor două săptămâni, traderii prevăzând din ce în ce mai mult o reducere a ratei obligațiunilor de la Fed luna viitoare.

Membrul Rezervei Federale, John Williams, a menționat că ședința din septembrie va fi „deschisă” unei decizii de reducere a ratei dobânzii. Williams a spus: „Riscurile sunt mai echilibrate - trebuie doar să așteptăm și să vedem cum evoluează datele”.

Traderii estimează în prezent o probabilitate de aproximativ 87% a unei reduceri de 25 de puncte de bază a dobânzii din partea Fed luna viitoare, cu o relaxare cumulată de 56 de puncte de bază așteptată până la sfârșitul anului.

Ratele dobânzilor elvețiene

Date recente din Europa, Regatul Unit și SUA au arătat o nouă creștere a presiunilor inflaționiste, sugerând că inflația din Elveția ar putea crește din nou, ceea ce ar putea întârzia o nouă relaxare monetară de către Banca Națională a Elveției.

Prețurile de piață plasează în prezent șansele unei reduceri a ratei dobânzii în Elveția în septembrie sub 20%.

Economia Elvețiană

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă datele privind PIB-ul Elveției pentru trimestrul 2, care vor fi publicate mai târziu astăzi, cu previziuni care indică o creștere de 0,1% față de 0,5% în trimestrul 1.

Perspective pentru francul elvețian

La Economies.com, ne așteptăm ca francul să continue să se aprecieze față de dolarul american dacă datele privind PIB-ul elvețian vor fi mai bune decât previziunile pieței.