Prețurile petrolului au scăzut ușor marți, prelungind scăderea de 2% din sesiunea precedentă, în timp ce traderii au monitorizat evoluțiile negocierilor de pace care vizează încheierea războiului Rusia-Ucraina, alături de o decizie mult așteptată a SUA privind rata dobânzii.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au scăzut cu 8 cenți, sau 0,1%, la 62,41 dolari pe baril la ora 04:09 GMT, în timp ce West Texas Intermediate a scăzut cu 13 cenți, sau 0,2%, la 58,75 dolari.

Ambele valori de referință au scăzut luni cu peste un dolar, după ce Irakul a reluat producția la zăcământul West Qurna-2 al Lukoil, unul dintre cele mai mari din lume.

Priyanka Sachdeva, analist senior de piață la Phillip Nova, a declarat: „Revenirea prețului Brentului spre 62 de dolari se aliniază îndeaproape cu modelul general din decembrie. Zgomotul legat de potențialele întreruperi ale aprovizionării în Irak s-a diminuat peste noapte, readucând atenția pieței asupra ofertei abundente și așteptărilor prudente privind cererea.”

Ucraina urmează să prezinte Statelor Unite un plan de pace revizuit în urma discuțiilor de la Londra dintre președintele Volodimir Zelenski și liderii Franței, Germaniei și Regatului Unit.

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a remarcat: „Petrolul se tranzacționează într-un interval strâns, în timp ce piața așteaptă clarificări cu privire la negocierile de pace. Dacă negocierile eșuează, ne așteptăm ca prețurile să crească. Dar dacă se fac progrese și există posibilitatea ca o mai mare ofertă rusească să revină pe piețele globale, prețurile ar putea fi supuse presiunilor.”

Conform unor surse bine informate, G7 și Uniunea Europeană discută înlocuirea plafonării actuale a prețului petrolului rusesc cu o interdicție completă a serviciilor maritime - o mișcare menită să limiteze veniturile din petrol ale Moscovei.

Investitorii sunt, de asemenea, concentrați pe decizia de politică monetară a Rezervei Federale de miercuri, piețele preconizând o probabilitate de 87% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază.

Deși reducerile ratelor dobânzilor susțin de obicei cererea de petrol prin reducerea costurilor de împrumut, analiștii au avertizat că impactul ar putea fi limitat în contextul actual.

Sachdeva a adăugat: „Deși piețele sunt fixate pe o potențială reducere de 25 de puncte de bază a dobânzii Fed - care ar putea oferi un suport ușor pe termen scurt în intervalul 60-65 de dolari - structura mai largă a prețurilor rămâne legată de așteptările unei piețe supraofertate în 2026.”

Dolarul american s-a stabilizat marți, în așteptarea unei reduceri a ratei dobânzii de către Rezerva Federală, în timp ce dolarul australian s-a apreciat după ce Banca de Rezervă a Australiei nu a semnalat nicio altă relaxare pe termen scurt.

Investitorii se poziționează înainte de decizia Fed, iar alte câteva bănci centrale importante urmează să anunțe măsuri de politică monetară înainte de sfârșitul săptămânii.

Michael Pfister, strateg valutar la Commerzbank, a declarat: „Reuniunea Fed este mâine, așa că este puțin probabil să vedem o repoziționare majoră înainte de atunci.”

Indicele dolarului, care măsoară moneda americană în raport cu șase monede majore, a scăzut cu 0,1%, ajungând la 98,977.

Traderii așteaptă, de asemenea, cu nerăbdare indicele NFIB pentru întreprinderi mici, care va publica datele privind locurile de muncă vacante JOLTS din noiembrie și octombrie, ulterior în cadrul sesiunii.

Investitorii în obligațiuni au redus așteptările privind ritmul reducerilor ratelor dobânzilor în 2026, pe măsură ce cresc îndoielile cu privire la faptul dacă Kevin Hassett - considerat pe scară largă favoritul pentru a-l succeda pe Jerome Powell la încheierea mandatului său în mai - va fi la fel de moderat pe cât speră președintele Donald Trump.

Chiar și așa, piețele consideră reducerea dobânzii de dobândă a Fed din această săptămână ca fiind practic asigurată, mutând atenția către perspectivele pentru anul viitor.

Pfister a menționat că, odată ce declarația de politică monetară va fi publicată, atenția se va concentra asupra graficului Dot, indicând o dezacord tot mai mare în rândul oficialilor Fed. El a adăugat că proiecțiile mai scăzute ale ratei dobânzii, comparativ cu reuniunea anterioară, ar putea să nu ofere prea mult sprijin pentru dolar.

Conform instrumentului FedWatch al CME, contractele futures implică o probabilitate de 89,4% a unei reduceri de 25 de puncte de bază la întâlnirea din 9-10 decembrie.

Randamentul obligațiunilor de trezorerie americane pe 10 ani a scăzut cu un punct de bază, ajungând la 4,1605%, după trei sesiuni consecutive de creștere atingând aproape maxime din ultimele trei luni.

Analiștii de la ING au scris: „Piețele au reevaluat rapid spre rate mai mari, iar noile niveluri par justificate de factorii fundamentali.”

Euro se apropie de creștere... Dolarul australian își menține câștigurile

Euro a crescut după vânzarea masivă de obligațiuni germane de luni, în urma comentariilor lui Isabel Schnabel, membră a Consiliului Executiv al BCE, care a declarat pentru Bloomberg că următoarea mișcare a băncii ar putea fi o majorare a ratei dobânzii, mai degrabă decât o reducere - deși nu pe termen scurt. Moneda unică a crescut cu 0,1%, ajungând la 1,1653 dolari.

Dolarul australian și-a menținut tonul ascendent, crescând cu 0,3% la 0,6645 dolari, după ce RBA a menținut ratele dobânzilor la 3,6% pentru a treia ședință consecutivă și a avertizat că presiunile inflaționiste ar putea persista.

Sim Moh Siong, strateg valutar la Bank of Singapore, a declarat: „RBA nu a încercat să contracareze așteptările agresive ale pieței... ceea ce s-a spus se aliniază cu opinia că banca înclină mai mult spre o înăsprire a politicii monetare.”

Câștigurile s-au accelerat după ce guvernatorul Michele Bullock a confirmat într-o conferință de presă că reducerile ratelor dobânzilor nu mai sunt pe masă.

Pfister de la Commerzbank a adăugat: „Conferința de presă a arătat clar că reducerile s-au încheiat - și că următoarea mișcare ar putea fi o creștere a dobânzii. Asta a fost suficient pentru a ridica dobânda australiană.”

Presiuni din cauza cutremurului asupra yenului... yuanului și lirei sterline cresc

Yenul japonez a scăzut cu 0,1%, ajungând la 155,82 dolari pentru un dolar, după o creștere inițială în primele tranzacții din Asia, care a urmat unui cutremur puternic cu magnitudinea de 7,5 grade în nord-estul Japoniei, care a declanșat ordine de evacuare și o avertizare de tsunami retrogradată ulterior.

Tony Sycamore, analist de piață la IG din Sydney, a declarat că șocul inițial a reaprins îngrijorările cu privire la fragilitatea lanțului de aprovizionare, pierderile din asigurări și potențialele perturbări ale producției industriale - ceea ce sporește prudența înainte de deciziile băncilor centrale.

Yuanul chinezesc offshore a crescut cu 0,1%, ajungând la 7,0623 pentru un dolar, investitorii interpretând declarația ședinței de luni a Biroului Politic ca semnalând lipsa unei urgențe pentru stimulente suplimentare.

Lira sterlină a crescut cu 0,2%, ajungând la 1,33470 dolari, în timp ce dolarul neozeelandez a crescut cu 0,3%, ajungând la 0,57920 dolari.

Prețurile argintului au crescut marți în tranzacțiile europene, reluând câștigurile care s-au oprit scurt ieri pe fondul unei corecții și al încasărilor de profit și apropiindu-se din nou de maximele lor istorice. Creșterea este susținută de slăbiciunea actuală a dolarului american față de un coș de valute majore, presată de așteptările unei reduceri a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în această săptămână.

Argintul ar putea depăși pragul de 60 de dolari pe uncie pentru prima dată în istorie în această săptămână, dacă rezultatul ședinței de politică monetară a Rezervei Federale se dovedește a fi mai puțin agresiv decât anticipează piețele în prezent.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețul argintului de astăzi: Argintul a urcat cu 1,35% până la 58,93 USD, de la un nivel de deschidere de 58,15 USD, și a înregistrat un minim de 57,61 USD.

• La încheierea tranzacției de luni, argintul a scăzut cu 0,3% din cauza corecției și a încasării de profit, după ce prețurile au atins vineri un maxim istoric de 59,33 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,1% marți, reluând pierderile care se întrerupseseră ieri în timpul unei scurte perioade de consolidare, reflectând o nouă slăbiciune a monedei americane față de un coș de valute comparabile la nivel global.

Date economice modeste continuă să apară din Statele Unite. Cele mai recente cifre PCE de bază au arătat doar o ușoară creștere a prețurilor, consolidând semnele de stabilizare a inflației în cea mai mare economie a lumii.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME, piețele estimează o probabilitate de 89% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la ședința din această săptămână, cu o probabilitate de 11% ca rata dobânzii să nu se modifice.

Rezerva Federală

Mai târziu astăzi, Fed își începe ultima ședință de politică monetară a anului, deciziile fiind programate pentru miercuri. Așteptările indică o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de referință - a treia reducere consecutivă din acest an.

Declarația de politică monetară, proiecțiile economice și comentariile președintelui Jerome Powell sunt așteptate să ofere semnale puternice cu privire la perspectivele unei relaxări monetare continue și la traiectoria reducerilor ratelor dobânzii în 2026.

Așteptări optimiste

Mulți analiști se așteaptă ca argintul să rămână într-un trend ascendent puternic, ceea ce l-ar putea duce spre noi maxime record în perioada următoare.

Estimările sugerează că metalul ar putea fi tranzacționat peste 60 de dolari pe uncie pentru prima dată în istorie înainte de sfârșitul anului, susținut de cererea tot mai mare din partea investitorilor individuali și de îngrijorările tot mai mari cu privire la reducerea ofertei pe piețele globale.

Prețurile aurului au crescut pe piața europeană marți, apropiindu-se de un vârf al ultimelor șase săptămâni, susținute de slăbiciunea continuă a dolarului american față de un coș de valute globale, pe măsură ce piețele prevăd o posibilă reducere a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în această săptămână.

Câștigurile rămân limitate, deoarece investitorii rămân prudenți înaintea ultimei ședințe de politică monetară a Fed-ului din acest an, care începe astăzi, iar decizia este așteptată miercuri.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a crescut cu 0,4% până la 4205,58 USD, în creștere de la un nivel de deschidere de 4.190,18 USD, după ce a atins un minim intraday de 4.170,12 USD.

• La încheierea tranzacțiilor de luni, aurul a scăzut cu 0,2%, marcând a patra scădere în cinci sesiuni pe fondul încasărilor de profit de la maximul de șase săptămâni de săptămâna trecută de 4.264,60 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,1% marți, prelungind pierderile după o scurtă pauză din ziua precedentă, reflectând o slăbiciune reînnoită a monedei americane față de o gamă largă de valute comparabile la nivel global.

Datele recente din SUA continuă să arate un ton economic slab. Cele mai recente cifre privind cheltuielile de consum personal (PCE) au relevat doar o ușoară creștere a prețurilor, consolidând semnele de stabilizare a inflației în cea mai mare economie a lumii.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME, piețele estimează în prezent o probabilitate de 89% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la ședința din această săptămână, cu o probabilitate de 11% ca rata dobânzii să nu se modifice.

Rezerva Federală

Ultima ședință de politică monetară a Rezervei Federale din acest an începe astăzi, iar decizia va fi anunțată miercuri. Piețele se așteaptă la o reducere de 25 de puncte de bază - a treia reducere consecutivă din acest an.

Declarațiile de politică monetară, proiecțiile economice actualizate și comentariile președintelui Fed, Jerome Powell, sunt așteptate să ofere îndrumări mai clare cu privire la cât de mult s-ar putea extinde ciclul de relaxare până în 2026.

Perspective despre aur

• Kelvin Wong, analist senior de piață la OANDA pentru Asia-Pacific, a declarat că investitorii își repoziționează semnificativ pozițiile înainte de reuniunea Fed.

• Wong a adăugat că președintele Powell a oferit la începutul acestei luni previziuni agresive cu privire la perspectivele reducerilor ratelor dobânzilor, determinându-i pe traderii de pe piețele Trezoreriei SUA să își ajusteze pozițiile în consecință.

Fondul SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust - cel mai mare ETF garantat cu aur din lume - au scăzut luni cu 1,44 tone metrice, marcând o a doua scădere zilnică consecutivă și aducând deținerile totale la 1.049,11 tone metrice.