Prețurile petrolului au crescut vineri, susținute de optimismul pieței cu privire la un posibil acord comercial între Statele Unite și Uniunea Europeană, precum și de rapoartele conform cărora Rusia intenționează să impună restricții asupra exporturilor de benzină către majoritatea țărilor.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 17 cenți, sau 0,3%, ajungând la 69,35 dolari pe baril la ora 00:27 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut cu 15 cenți, sau 0,2%, ajungând la 66,18 dolari pe baril.

Țițeiul a încheiat sesiunea de joi în creștere cu 1%, susținut de știrile din presă despre o reducere iminentă a exporturilor de benzină rusească, care au depășit știrile că Chevron ar putea primi aprobarea SUA pentru a relua operațiunile în Venezuela.

Potrivit Wall Street Journal, administrația președintelui Donald Trump se pregătește să permită activități petroliere limitate în statul membru OPEC sancționat.

Scăderea bruscă a stocurilor de țiței din SUA și speranțele pentru un acord comercial SUA-UE care vizează reducerea tarifelor au stimulat, de asemenea, contractele futures pe petrol. La începutul săptămânii, prețurile fuseseră supuse presiunilor din cauza îngrijorărilor legate de o potențială escaladare a războiului comercial global.

Tony Sycamore, analist de piață la IG, a comentat: „Sunt optimist în ceea ce privește modul în care prețurile țițeiului s-au menținut ferme și au depășit zona de suport de 64–65 de dolari săptămâna aceasta, ceea ce menține vii speranțele pentru o mișcare spre pragul de 70 de dolari.”

Datele furnizate miercuri de Administrația pentru Informații Energetice din SUA au arătat că stocurile de țiței au scăzut cu 3,2 milioane de barili, ajungând la 419 milioane de barili, săptămâna trecută - mai mult decât dublul scăderii de 1,6 milioane de barili prognozate într-un sondaj Reuters.

Separat, doi diplomați europeni au declarat miercuri că SUA și UE fac progrese către un acord comercial care ar putea include un tarif de bază de 15% pentru importurile europene în SUA, cu posibilitatea unor scutiri. Acest lucru ar putea deschide calea pentru un alt pact comercial major, în urma recentului acord încheiat de Washington cu Japonia.

Atenția investitorilor se îndreaptă, de asemenea, către datele economice cheie așteptate săptămâna viitoare de la cele mai mari două economii și cei mai mari consumatori de petrol din lume. În centrul atenției se vor afla cifrele activității industriale din China, precum și principalii indicatori din SUA, inclusiv inflația, locurile de muncă și nivelurile stocurilor.

Sycamore de la IG a adăugat: „Săptămâna viitoare va fi plină de date economice importante.”

Indicele dolarului american se îndreaptă spre cea mai mare scădere săptămânală din ultima lună, în timp ce investitorii se pregătesc pentru negocieri comerciale sensibile și întâlniri cu băncile centrale săptămâna viitoare. Între timp, lira sterlină a scăzut în urma datelor privind vânzările cu amănuntul în Marea Britanie, mai slabe decât se aștepta.

Piețele se așteaptă în general ca atât Rezerva Federală, cât și Banca Japoniei să lase ratele dobânzilor neschimbate în următoarele lor ședințe de politică monetară. Cu toate acestea, atenția se va concentra asupra declarațiilor ulterioare ședinței pentru a evalua momentul oricăror viitoare schimbări de politică monetară.

Politica joacă, de asemenea, un rol cheie, în special în SUA, unde președintele Donald Trump și-a reînnoit presiunile asupra Fed pentru a reduce ratele dobânzilor în timpul unei vizite de joi la banca centrală - o mișcare văzută ca o escaladare a conflictului său public cu președintele Fed, Jerome Powell.

Cu toate acestea, dolarul a reușit o revenire modestă față de euro joi seară, după ce Trump a declarat că nu are intenția de a-l concedia pe Powell - o amenințare la care a insinuat anterior de mai multe ori.

Derek Halpenny, șeful departamentului de cercetare pentru EMEA la MUFG, a declarat: „Piața s-a consolat cu faptul că Trump nu a cerut înlăturarea lui Powell, deși acest lucru s-a bazat pe convingerea sa că Powell va face «ceea ce trebuie»”. El a adăugat: „Independența Fed, subminată de Casa Albă, rămâne o preocupare persistentă și un risc de scădere pentru dolar.”

Dolarul este sub presiunea câștigurilor euro și yenului

Pierderile față de euro și yen au afectat indicele dolarului american, care măsoară performanța dolarului american față de șase monede comparabile importante. Indicele a scăzut la 97,45, în scădere cu aproximativ 1% pentru săptămână - cea mai slabă performanță săptămânală din ultima lună - deși a crescut cu 0,15% vineri.

Yenul crește în ciuda incertitudinii politice

În Japonia, deși acordul comercial încheiat în această săptămână cu SUA ar putea oferi Băncii Japoniei mai mult spațiu pentru a majora ratele dobânzilor, înfrângerea partidului de guvernământ în alegerile de duminică pentru camera superioară complică perspectivele politicii monetare.

Așteptările privind creșterea cheltuielilor guvernamentale ar putea alimenta inflația, amplificand argumentele pentru o politică monetară mai strictă. Cu toate acestea, blocajul politic prelungit și tensiunile comerciale globale reînnoite pledează pentru o poziție mai prudentă.

Yenul s-a situat la 147,20 dolari pentru fiecare dolar și se așteaptă să înregistreze o creștere săptămânală de aproape 1%, în ciuda scăderii zilnice de vineri, pe măsură ce investitorii au reevaluat perspectivele de politică monetară și viitorul administrației prim-ministrului Shigeru Ishiba.

Euro se pregătește pentru o creștere săptămânală față de lira sterlină și dolar

Euro a crescut ușor la 1,1756 dolari, îndreptându-se tot spre o creștere săptămânală de aproximativ 1%. Acesta a fost susținut joi de decizia Băncii Centrale Europene de a menține ratele dobânzilor constante la 2%, așa cum era de așteptat, oferind în același timp un ton relativ optimist cu privire la perspectivele economice.

Speranțele pentru un acord comercial între UE și SUA au contribuit, de asemenea, la temperarea așteptărilor anterioare privind reduceri suplimentare ale ratelor dobânzilor la sfârșitul acestui an.

Paul Hollingsworth, directorul departamentului de economie a piețelor dezvoltate de la BNP Paribas Markets 360, a declarat: „Deși înrăutățirea condițiilor comerciale sau o scădere bruscă a inflației ar putea determina o relaxare suplimentară, BCE pare înclinată să mențină politica monetară constantă. Credem că ciclul de relaxare este acum încheiat.”

Datele slabe din Marea Britanie susțin euro față de lira sterlină

Pe de altă parte, datele slabe din Marea Britanie au crescut așteptările pentru noi reduceri ale ratelor dobânzilor din partea Băncii Angliei. Acest lucru face ca randamentele obligațiunilor din zona euro să crească mai rapid decât cele ale obligațiunilor din Marea Britanie, stimulând euro față de lira sterlină.

Euro a crescut cu 0,23% față de lira sterlină, ajungând la 87,26 pence, cel mai ridicat nivel din aprilie, după ce în ziua precedentă a crescut cu 0,44%.

Datele de vineri au arătat că vânzările cu amănuntul din Marea Britanie pentru luna iunie nu au atins așteptările, în ciuda revenirii după o scădere abruptă în luna mai. Cifrele de joi au relevat, de asemenea, o activitate economică slabă în iulie și cele mai rapide reduceri de locuri de muncă din ultimele cinci luni.

Lira sterlină a scăzut cu 0,3% față de dolar, ajungând la 1,3471 dolari.

Prețurile aurului au scăzut pe piețele europene vineri, marcând a treia pierdere zilnică consecutivă și retragându-se și mai mult de la un maxim al ultimelor cinci săptămâni. Scăderea vine pe fondul continuării încasărilor de profit, alături de o încetinire a cererii de active refugiu pe fondul atenuării tensiunilor comerciale globale.

Între timp, dolarul american continuă să se redreseze pe piețele valutare, susținut de cumpărăturile reluate de la niveluri mai scăzute și înaintea reuniunii de politică monetară a Rezervei Federale de săptămâna viitoare.

Prețul

• Aurul a scăzut cu 0,35%, ajungând la 3.358,00 dolari pe uncie, față de deschiderea sesiunii, la 3.368,62 dolari, după ce a înregistrat un maxim de 3.373,62 dolari.

• Joi, aurul s-a încheiat cu o scădere de 0,55%, înregistrând a doua pierdere zilnică consecutivă pe fondul corecțiilor continue de la vârful recent de cinci săptămâni de 3.438,94 USD.

Evoluții comerciale

În urma acordului comercial major dintre SUA și Japonia, unii oficiali ai Comisiei UE au confirmat că UE și SUA se apropie de un acord similar. Acordul propus include un tarif de 15% pentru importurile europene, unele bunuri fiind exceptate de la tarifele americane.

Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Besant, a declarat că oficialii americani și chinezi se vor întâlni la Stockholm săptămâna viitoare pentru a discuta prelungirea termenului limită pentru negocierile comerciale până la 12 august.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% vineri, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune, în timp ce dolarul american continuă să se redreseze de la minimul ultimelor două săptămâni, susținut de cumpărături reluate împotriva unui coș de valute majore și minore.

Piețele au ignorat în mare măsură vizita președintelui Donald Trump la Rezerva Federală de joi, în timpul căreia acesta s-a confruntat cu președintele Fed, Jerome Powell, pe tema costurilor de renovare a clădirilor istorice de la sediul Fed și a cerut reduceri ale ratelor dobânzilor - o retorică familiară pentru investitori.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea Fed din iulie rămâne constantă la 3%, în timp ce așteptările pentru nicio schimbare sunt de 97%.

• Pentru întâlnirea din septembrie, probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază este stabilă la 62%, cu o șansă de 38% ca ratele să se mențină constante.

• Piața se concentrează în continuare pe reuniunea Fed de săptămâna viitoare, care se așteaptă să ofere îndrumări mai clare privind traiectoria ratei dobânzii pentru restul anului.

Perspective despre aur

Kelvin Wong, analist de piață pentru Asia-Pacific la OANDA, a remarcat: „Observăm practic o oarecare încasare de profit din partea speculatorilor optimisti pe termen scurt, deoarece optimismul din jurul unui acord comercial începe să apară pe piață.”

Trustul de aur SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust - cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume - au crescut ieri cu 2,29 tone metrice, aducând totalul la 957,09 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 23 iunie.

Euro a scăzut vineri la deschiderea piețelor europene față de un coș de valute globale, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă față de dolarul american și retrăgându-se de la maximul ultimelor două săptămâni, pe măsură ce încasările de profit și corecțiile tehnice persistă.

În ciuda scăderii, moneda unică europeană rămâne pe drumul cel bun pentru o creștere săptămânală, susținută de tonul agresiv al ultimei ședințe a Băncii Centrale Europene, în timpul căreia aceasta și-a întrerupt ciclul de relaxare monetară.

Această decizie a venit pe fondul incertitudinii continue cu privire la impactul potențial al creșterii tarifelor americane asupra activității economice din Europa, ceea ce a amplificat îndoielile cu privire la probabilitatea unei reduceri a ratei în septembrie.

Prețul

• EUR/USD a scăzut cu 0,1% la 1,1734 USD la deschiderea sesiunii de astăzi la 1,17477 USD, după ce a înregistrat un maxim de 1,1759 USD.

• Joi, euro a pierdut 0,2% — prima scădere din ultimele cinci sesiuni — după ce a atins un maxim al ultimelor două săptămâni de 1,1775 dolari mai devreme în cursul zilei, scăderea fiind atribuită corecției și încasărilor de profit.

Performanță săptămânală

Pe parcursul săptămânii — care se preconizează a se încheia vineri — euro a crescut cu aproximativ 0,95% față de dolar, pe cale să înregistreze prima creștere săptămânală din ultimele trei săptămâni.

Banca Centrală Europeană

Așa cum era de așteptat, BCE și-a menținut joi ratele dobânzilor cheie neschimbate la 2,15%, menținând cel mai scăzut nivel din octombrie 2022, după șapte reduceri consecutive ale ratelor în cadrul ședințelor anterioare.

Banca centrală a optat pentru o pauză a relaxării monetare, în așteptarea clarificării viitoarelor relații comerciale SUA-UE. Comisia Europeană a declarat că o soluție negociată este posibilă înainte de termenul limită de 1 august.

BCE a menționat că inflația este în prezent stabilă în jurul valorii de 2%, aliniindu-se cu obiectivul său pe termen mediu. Datele economice viitoare, a precizat aceasta, rămân în general în concordanță cu perspectivele sale anterioare privind inflația.

Având în vedere incertitudinea excepțională de astăzi, BCE a afirmat că va reevalua condițiile economice și financiare la fiecare reuniune pentru a determina orientarea monetară adecvată.

Christine Lagarde

Președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat joi: „În urma întâlnirii de astăzi, putem spune că suntem într-o stare de așteptare și de observare.” Ea a adăugat că economia zonei euro a dat dovadă de rezistență în ciuda incertitudinii economice globale.

Lagarde a subliniat că deciziile BCE depind de date și a reafirmat angajamentul de a atinge ținta de inflație de 2% pe termen mediu. De asemenea, ea a reiterat că banca va urma o abordare „de la o întâlnire la alta”, fără o traiectorie prestabilită a ratei dobânzii.

Așteptările privind ratele pentru luna septembrie

• Potrivit surselor Reuters, o majoritate clară din cadrul BCE a favorizat menținerea ratelor dobânzilor neschimbate din nou în septembrie — marcând o a doua pauză consecutivă.

• Prețurile pieței monetare pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către BCE în septembrie au scăzut de la 50% la sub 30%.