Prețurile petrolului au crescut ușor marți, pe măsură ce traderii au evaluat riscul unor întreruperi ale aprovizionării în urma îndrumărilor americane pentru navele care tranzitează Strâmtoarea Hormuz, menținând atenția pieței asupra tensiunilor dintre Statele Unite și Iran.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 37 de cenți, sau 0,5%, ajungând la 69,41 dolari pe baril la ora 11:36 GMT. Țițeiul american West Texas Intermediate a crescut cu 25 de cenți, sau 0,4%, ajungând la 64,61 dolari pe baril.

Tamas Varga, analist în domeniul petrolului la casa de brokeraj PVM, a declarat că piața rămâne concentrată pe tensiunile dintre SUA și Iran.

El a adăugat că, dacă nu există semne concrete de perturbare a aprovizionării, este probabil ca prețurile să înceapă să scadă, menționând că piața se tranzacționează într-un interval îngust din cauza ofertei ample care compensează riscurile geopolitice.

Prețurile au crescut luni cu peste 1%, după ce administrația maritimă a Departamentului Transporturilor din SUA a emis îndrumări pentru navele comerciale sub pavilion american de a sta cât mai departe posibil de apele teritoriale iraniene și de a refuza orice solicitare de îmbarcare iraniană, dacă este cazul.

Aproximativ o cincime din consumul global de petrol trece prin Strâmtoarea Hormuz, dintre Oman și Iran, ceea ce face ca orice escaladare în zonă să reprezinte o amenințare semnificativă pentru aprovizionarea globală cu petrol.

Iranul, împreună cu partenerii OPEC, inclusiv Arabia Saudită, Emiratele Arabe Unite, Kuweit și Irak, exportă cea mai mare parte a transporturilor sale de petrol prin strâmtoare, în special către piețele asiatice.

Îndrumările au venit în ciuda comentariilor făcute săptămâna trecută de cel mai înalt diplomat iranian, conform cărora discuțiile nucleare cu Statele Unite, mediate de Oman, au început „bine” și urmează să continue.

Analiștii de la Goldman Sachs au scris într-o notă de marți că prețurile au fost susținute de factori geopolitici, cu creșterea transporturilor de petrol pe petroliere, pe măsură ce cumpărătorii s-au străduit să obțină volume suplimentare pe fondul creșterii incertitudinii.

Tony Sycamore, analist la IG, a declarat că, deși discuțiile din Oman au avut un ton prudent pozitiv, incertitudinea persistentă cu privire la o posibilă escaladare, sancțiuni mai stricte sau întreruperea aprovizionării în Strâmtoarea Hormuz a menținut o primă de risc moderată a prețurilor.

Între timp, Uniunea Europeană a propus extinderea sancțiunilor împotriva Rusiei pentru a include porturile din Georgia și Indonezia care manipulează petrol rusesc, potrivit unui proiect de document consultat de Reuters, marcând o primă mișcare care vizează porturile din țări terțe.

Această măsură face parte dintr-un efort mai amplu de a înăspri restricțiile asupra exporturilor de petrol rusesc, o sursă cheie de venit pentru Moscova în timpul războiului din Ucraina.

Separat, traderii au declarat că Indian Oil Corp a achiziționat șase milioane de barili de țiței din Africa de Vest și Orientul Mijlociu, în timp ce India evită să cumpere petrol rusesc în timp ce încearcă să finalizeze un acord comercial cu Washingtonul pe care ambele părți speră să îl finalizeze până în martie.

Lira sterlină a scăzut marți față de dolarul american și euro, pe măsură ce vânzarea generalizată a monedei americane s-a atenuat, în timp ce îngrijorările persistente cu privire la situația politică din Marea Britanie și perspectivele de politici ale Băncii Angliei au continuat să afecteze lira sterlină.

Randamentele obligațiunilor guvernamentale britanice pe doi ani s-au modificat puțin, după ce scăzuseră cu aproximativ 11 puncte de bază de joi, când Banca Angliei a menținut ratele dobânzilor neschimbate în urma unui vot restrâns și neașteptat de 5-4.

Banca centrală a mai declarat că este probabil ca, dacă încetinirea preconizată a inflației va continua în perioada următoare, costurile de împrumut vor scădea.

Starmer nu va demisiona

Prim-ministrul britanic Keir Starmer a respins luni cererile de demisie a sa, după ce un al doilea consilier a demisionat dintr-o echipă care se confruntă cu o criză legată de numirea lui Peter Mandelson în funcția de ambasador la Washington.

Fosta viceprim-ministru Angela Rayner, considerată o potențială rivală, și-a anunțat luni sprijinul pentru Starmer.

Lee Hardman, analist valutar senior la MUFG, a declarat că surse din cadrul Partidului Laburist au raportat o rezistență puternică în cadrul partidului față de lansarea unei contestații la conducere înaintea alegerilor locale programate pentru luna mai.

El a spus că această evoluție „ar trebui să contribuie la reducerea riscului unei vânzări mai accentuate pe termen scurt a lirei sterline”.

Euro a crescut cu 0,26% față de lira sterlină, ajungând la 87,19 pence, după ce luni a atins 86,96 pence, cel mai ridicat nivel din 21 ianuarie.

Michael Pfister, analist valutar la Commerzbank, a declarat: „Rămâne discutabil dacă Starmer va mai fi prim-ministru până la sfârșitul anului, în ciuda victoriei sale puternice din alegerile din 2024 și a eforturilor sale de a stabili stabilitatea”, remarcând totodată semnele timpurii de redresare a economiei britanice și de relaxare a presiunilor inflaționiste.

El a adăugat: „Lira sterlină se confruntă în prezent cu incertitudine, iar aceasta va persista probabil până când problema va fi rezolvată într-un mod sustenabil.”

Față de dolar, lira sterlină a scăzut cu 0,2%, ajungând la 1,3669 dolari.

Dolarul american s-a menținut în general stabil față de monedele europene înainte de publicarea principalelor date economice americane care vor avea loc miercuri.

Enrique Díaz-Álvarez, economist-șef la firma globală de servicii financiare Ebury, a declarat că „riscul unei schimbări spre stânga în cadrul guvernului - în special sub o conducere laburistă condusă de Angela Rayner - reprezintă un risc negativ pentru lira sterlină și pentru activele britanice în general”.

Prețurile aurului au scăzut cu peste 1% în tranzacțiile europene marți, coborând sub nivelul de 5.000 de dolari pe uncie și îndreptându-se spre prima pierdere din ultimele trei sesiuni, sub presiunea unei reveniri a dolarului american înainte de publicarea datelor economice cheie din SUA.

Se așteaptă ca o serie de rapoarte economice critice din SUA să ofere semnale puternice cu privire la traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor Rezervei Federale, mai ales că piețele încă exclud o reducere a ratei în martie.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu 1,4% la 4.987,68 USD, de la nivelul de deschidere de 5.058,68 USD, și a înregistrat un maxim al sesiunii la 5.076,01 USD.

• La încheierea de luni, prețurile aurului au crescut cu 1,9%, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, susținute de slăbiciunea dolarului american.

Dolarul american

Indicele dolarului american a crescut cu peste 0,1% marți, ca parte a încercărilor de redresare de la minimul ultimelor două săptămâni, reflectând o revenire a monedei americane față de un coș de valute globale.

Pe lângă achizițiile de la niveluri scăzute, revenirea dolarului vine în contextul în care investitorii se abțin de la deschiderea de noi poziții short înainte de publicarea unor date economice importante din SUA.

Ratele dobânzilor din SUA

• Președinta Rezervei Federale din San Francisco, Mary Daly, a declarat vineri că este de părere că ar putea fi necesare una sau două reduceri suplimentare ale ratelor dobânzii pentru a aborda slăbiciunea pieței muncii.

• Conform instrumentului CME FedWatch, prețul pentru menținerea neschimbată a ratelor dobânzilor din SUA la reuniunea din martie este de 83%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 17%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii urmăresc cu atenție datele economice americane viitoare, pe lângă observarea comentariilor oficialilor Rezervei Federale.

• Datele privind vânzările cu amănuntul din SUA vor fi publicate mai târziu astăzi, raportul amânat privind locurile de muncă va fi publicat miercuri, cererile săptămânale de șomaj joi, iar datele cheie privind inflația pentru ianuarie vineri.

• Consilierul economic al Casei Albe, Kevin Hassett, a declarat luni că creșterea locurilor de muncă în SUA ar putea fi mai mică în lunile următoare din cauza creșterii mai lente a forței de muncă și a productivității mai mari.

Perspectiva aurului

Strateg de piață Ilya Spivak a declarat că războiul rece și competiția economică dintre Statele Unite și China vor persista probabil ani de zile, ceea ce înseamnă că aurul își menține o tendință ascendentă mai largă, întrebarea cheie fiind modul în care așteptările pe termen scurt ale politicii Rezervei Federale vor afecta prețurile.

El a adăugat că aurul se apropie de nivelul de 5.000 de dolari pe uncie față de intervalul recent maxim-minim, în timp ce argintul prezintă o volatilitate mai mare în tranzacțiile speculative.

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au crescut luni cu aproximativ 3,43 tone metrice, aducând totalul la 1.079,66 tone metrice, revenind de la 1.076,23 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 15 ianuarie.

Euro a scăzut luni în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, înregistrând prima sa pierdere în trei zile față de dolarul american și revenind de la un maxim al ultimelor două săptămâni, din cauza corecțiilor și a activității de încasare de profit, pe lângă încercările monedei americane de a se redresa înainte de publicarea datelor economice cheie din SUA.

În urma primei reuniuni de politică monetară a Băncii Centrale Europene din acest an, așteptările privind o reducere a ratei dobânzii europene în martie s-au redus, în ciuda recentei încetiniri a presiunilor inflaționiste. Pentru a reevalua aceste așteptări, traderii așteaptă date economice suplimentare din zona euro.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a scăzut față de dolarul american cu 0,15%, ajungând la 1,1897 USD, de la nivelul de deschidere de astăzi de 1,1914 USD, și a înregistrat un maxim al sesiunii la 1,1917 USD.

• Euro a încheiat sesiunea de luni în creștere cu 0,85% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, și a înregistrat un maxim al ultimelor două săptămâni la 1,1927 dolari, din cauza presiunii negative tot mai mari asupra monedei americane.

Dolarul american

Indicele dolarului american a crescut cu peste 0,1% marți, ca parte a încercărilor de redresare de la minimul ultimelor două săptămâni, reflectând o revenire a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Pe lângă achizițiile de la niveluri scăzute, revenirea dolarului vine înainte de publicarea datelor economice cheie din SUA privind vânzările lunare cu amănuntul, care vor oferi dovezi solide despre ritmul creșterii economice a SUA în primul trimestru al acestui an.

Ratele dobânzilor europene

• Banca Centrală Europeană și-a menținut principalele rate ale dobânzii neschimbate săptămâna trecută la 2,15%, cel mai scăzut nivel din octombrie 2022, marcând a cincea ședință consecutivă fără modificări.

• Președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat că banca nu este angajată în respectarea unei traiectorii prestabilite pentru reducerea ratelor dobânzii, menționând că decizia din martie va depinde în întregime de datele care vor apărea în următoarele săptămâni.

• Lagarde a confirmat că BCE monitorizează îndeaproape cursul de schimb al euro, considerând că actuala putere a monedei unice contribuie la reducerea inflației importate și ar putea accelera progresul către atingerea obiectivelor fără a fi nevoie de înăspriri suplimentare.

• După întâlnire, prețurile pieței monetare pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii BCE în martie au scăzut de la 50% la 30%.

• Pentru a reevalua în continuare aceste așteptări, investitorii așteaptă mai multe date din zona euro privind inflația, șomajul și salariile.