Prețurile petrolului au crescut luni, după ce Statele Unite și Iranul au ajuns la un acord pentru a înceta recentele ostilități din Orientul Mijlociu.

Contractele futures pentru țițeiul american West Texas Intermediate au crescut cu 2,4%, ajungând la 70,85 dolari pe baril. WTI a închis vineri sub nivelul de 70 de dolari pentru prima dată din 27 februarie, cu o zi înainte de izbucnirea războiului dintre Iran și Israel.

Între timp, contractele futures pe țiței Brent, referința globală, au crescut cu 1,7%, ajungând la 73,20 dolari pe baril.

Câștigurile au venit după o serie de ciocniri între Statele Unite și Iran care au amenințat să deraieze negocierile menite să pună capăt conflictului. Oficialii americani au declarat că ambele părți au convenit să înceteze ostilitățile și să permită navelor comerciale să se deplaseze liber prin Strâmtoarea Hormuz, o zonă de importanță strategică.

„Discuțiile tehnice care acoperă toate aspectele memorandumului de înțelegere sunt așteptate să continue”, a declarat duminică un oficial american pentru CNBC.

„Pentru moment, ambele părți vor opri escaladarea, iar navele se pot deplasa liber”, a adăugat oficialul.

Noi atacuri ridică îngrijorări cu privire la aprovizionarea cu energie

Armata americană a lansat atacuri asupra mai multor ținte iraniene după ce au apărut rapoarte conform cărora un petrolier comercial din Strâmtoarea Hormuz a fost lovit de un proiectil sâmbătă.

Statele vecine din Golf, Bahrain și Kuweit, au raportat, de asemenea, că au detectat rachete și drone care se apropiau peste noapte.

Reluarea violențelor l-a determinat pe președintele american Donald Trump să emită duminică un avertisment Iranului.

„Avioanele americane tocmai au atacat instalațiile de depozitare a rachetelor și dronelor și siturile radar de coastă din Iran, deoarece Iranul a încălcat încă o dată acordul de încetare a focului”, a scris Trump pe Truth Social.

„S-ar putea să vină un moment în care nu vom mai putea rămâne raționali și vom fi forțați să finalizăm militar misiunea pe care am început-o cu atâta succes. Dacă se va întâmpla asta, Republica Islamică Iran va înceta să existe.”

Comandamentul Central al SUA a anunțat duminică dimineață că avioanele sale de vânătoare au vizat 10 situri militare iraniene în Strâmtoarea Hormuz și în jurul acesteia, ca răspuns la un atac cu drone asupra petrolierului MT Keiko, care arborează pavilion panamez.

Potrivit armatei, nava transporta peste două milioane de barili de țiței în timp ce tranzita strâmtoarea.

Analiștii avertizează asupra unui optimism excesiv

Strategii energetici de la ING au avertizat că participanții la piața petrolieră ar putea subestima riscurile legate de ritmul redresării ofertei din regiunea Golfului.

Warren Patterson și Ewa Manthey au declarat într-o notă de cercetare publicată luni că evoluțiile din weekend au întărit faptul că există în continuare riscuri semnificative pe piața petrolului.

„În ciuda acestui fapt, participanții la piață par să treacă cu vederea aceste evenimente și să se concentreze în schimb asupra a ceea ce înseamnă îmbunătățirile continue ale fluxurilor de petrol pentru echilibrul global dintre cerere și ofertă”, au declarat analiștii.

„Acest optimism pare nejustificat și lasă loc unui risc considerabil de creștere dacă redresarea ofertei se dovedește a fi mai lentă decât se aștepta sau dacă asistăm la o altă escaladare semnificativă.”

Aceștia au adăugat că, deși petrolul rămâne din punct de vedere tehnic în teritoriu de supravânzare, impulsul pieței pare încă înclinat spre scădere.

În timp ce OPEC și-a majorat previziunile pe termen lung privind cererea de petrol pentru al treilea an consecutiv, anticipând acum o creștere a consumului global cu 19 milioane de barili pe zi, sau 18%, până în 2050, Corporația Națională de Petrol din Libia a anunțat că producția de țiței a țării a atins cel mai înalt nivel din ultimii 13 ani.

Libia produce în prezent aproximativ 1,487 milioane de barili de țiței pe zi, puțin sub obiectivul pe termen scurt al Corporației Naționale de Petrol de 1,5 milioane de barili pe zi. Această realizare deschide ușa către obiectivul strategic pe termen lung al țării de a atinge 2,1 milioane de barili pe zi în următorii trei până la cinci ani.

Același factor care stă la baza perspectivei de creștere a cererii pe termen lung a OPEC – și anume faptul că guvernele pun un accent mai mare pe securitatea energetică, în loc să se îndepărteze rapid de hidrocarburi – a jucat, de asemenea, un rol major în stimularea investițiilor străine și a dezvoltării sectorului petrolier din Libia, în special din partea companiilor energetice occidentale.

De la izbucnirea războiului dintre Rusia și Ucraina în februarie 2022, firmele occidentale s-au întrecut în a-și asigura aprovizionarea alternativă cu petrol și gaze din întreaga lume, pentru a înlocui volumele pierdute din cauza sancțiunilor asupra exporturilor de energie rusești.

Întrebarea cheie este acum dacă obiectivul pe termen lung al Libiei de a produce 2,1 milioane de barili pe zi este într-adevăr realist.

Rezervele masive readuc Libia în centrul atenției

Dintr-o perspectivă geologică, puține lucruri împiedică Libia să producă semnificativ mai mult petrol.

Țara deține aproximativ 48 de miliarde de barili de țiței dovedit, cele mai mari din Africa. Înainte de căderea fostului lider Muammar Gaddafi în 2011, Libia a avut puține dificultăți în a menține o producție de aproape 1,65 milioane de barili pe zi de țiței ușor de înaltă calitate, cu conținut scăzut de sulf.

Sorturi cheie precum Es Sider și Sharara au fost deosebit de apreciate pe piețele mediteraneene și nord-vest ale Europei datorită randamentelor lor puternice la benzină și distilate medii.

Producția a crescut, de asemenea, constant, de la aproximativ 1,4 milioane de barili pe zi în 2000, deși a rămas mult sub cele peste 3 milioane de barili pe zi atinse de Libia la sfârșitul anilor 1960.

Mai important, înainte de 2011, Corporația Națională a Petrolului plănuise deja să implementeze tehnologii îmbunătățite de recuperare a petrolului în zăcămintele îmbătrânite.

Compania a estimat că aceste tehnici ar putea adăuga o capacitate de producție de aproximativ 775.000 de barili pe zi, o cifră care părea foarte realizabilă. La acea vreme, interesul occidental pentru dezvoltarea de noi proiecte petroliere libiene nu dădea semne de încetinire.

La sfârșitul anului 2021, Guvernul de Unitate Națională din Libia a aprobat vânzarea participației de 8,16% a Hess Corporation în concesiunile petroliere gigantice Waha către partenerii rămași.

Printre acești parteneri s-au numărat TotalEnergies și ConocoPhillips, fiecare deținând 16,3%, ambele companii urmând să împartă în mod egal acțiunile lui Hess.

Această mișcare a urmat evoluțiilor pozitive din aprilie anul trecut, după ce președintele Corporației Naționale a Petrolului, Mustafa Sanalla, s-a întâlnit cu directorul general al TotalEnergies, Patrick Pouyanné.

Gigantul energetic francez a fost de acord să continue eforturile de creștere a producției din zăcămintele Waha, Sharara, Mabrouk și Al Jurf cu cel puțin 175.000 de barili pe zi, prioritizând în același timp dezvoltarea zăcămintelor North Jalo și NC-98 din zona concesiunii Waha.

Potrivit Corporației Naționale a Petrolului, activele Waha sunt capabile să producă cel puțin 350.000 de barili pe zi.

Cam în aceeași perioadă, au apărut rapoarte conform cărora Shell lua în considerare o revenire în Libia, după ce reprezentanți de rang înalt ai companiei s-au întâlnit cu Sanalla în timpul unei vizite la Tripoli.

Shell și-a suspendat operațiunile în Libia în 2012, parțial din cauza unor probleme contractuale, dar în principal din cauza deteriorării mediului de securitate în urma răsturnării lui Gaddafi.

Diviziunile politice rămân cea mai mare amenințare

Cu toate acestea, până la mijlocul anului 2022, Libia s-a confruntat cu o altă blocadă petrolieră după ce elemente cheie ale acordului de pace istoric din septembrie 2020 nu au fost implementate pe deplin.

La acea vreme, comandantul Armatei Naționale din estul Libiei, Khalifa Haftar, a declarat clar Guvernului de Acord Național din Tripoli, susținut de ONU, că acordul va fi doar temporar, până la stabilirea unui mecanism permanent de partajare a veniturilor din petrol.

Soluția propusă, susținută de ambele părți la momentul respectiv, implica crearea unui comitet tehnic mixt responsabil de supravegherea veniturilor din petrol, asigurarea distribuției echitabile a resurselor și monitorizarea implementării acordului.

Comitetul trebuia, de asemenea, să elaboreze un buget național unificat și să se asigure că Banca Centrală a Libiei procesează plățile aprobate fără întârziere.

Aceste aranjamente nu au fost implementate pe deplin în 2022, contribuind la o altă blocadă petrolieră, iar multe dintre aceleași probleme rămân nerezolvate astăzi.

În schimb, facțiunile rivale au aprobat un buget național pentru 2026 în valoare de 190 de miliarde de dinari libieni, sau aproximativ 29,6 miliarde de dolari.

Pachetul a inclus un buget operațional protejat de 12 miliarde de dinari pentru Corporația Națională a Petrolului, pentru a sprijini producția stabilă de energie.

Deși planul a primit sprijin din partea guvernatorului Băncii Centrale, Naji Issa, și a mediatorilor internaționali, inclusiv a consilierului american principal, Massad Boulos, mai multe facțiuni politice și militare l-au criticat ca fiind un aranjament de partajare a puterii de către elită, în afara procesului democratic.

Consiliile militare independente și milițiile din vestul Libiei, inclusiv grupuri din Tripoli, Misrata și Zawiya, susțin că acordul constituie fundamentul financiar al unei foi de parcurs politice susținute de SUA, care l-ar menține pe Abdul Hamid Dbeibeh în funcția de prim-ministru, în timp ce l-ar ridica la președinție pe Saddam Haftar, fiul lui Khalifa Haftar.

Instituții cheie din vestul Libiei, inclusiv Consiliul Prezidențial și Înaltul Consiliu de Stat, au respins, de asemenea, acordurile, argumentând că acestea ocolesc procesul de pace condus de ONU.

Fostul Mare Muftiu șeicul Sadiq Al-Ghariani s-a opus vehement bugetului, avertizând că acesta îi transferă efectiv puterea lui Khalifa Haftar și fiilor săi.

El a cerut public forțelor militare occidentale și prim-ministrului Dbeibeh să abandoneze acordul, descriind-o ca o trădare care amenință autonomia Libiei de vest.

Mai multe facțiuni susțin, de asemenea, că bugetul nu abordează corupția, ci doar o reorganizează într-un sistem mai coordonat.

Încrederea occidentală rămâne puternică

În ciuda riscului ca disputele politice să declanșeze din nou viitoare blocade petroliere, guvernele occidentale și companiile energetice par din ce în ce mai dispuse să se întoarcă în Libia.

„Există o opinie fundamentală conform căreia Libia a avut probleme din 2011 și ar putea rămâne în această situație o perioadă”, a declarat pentru OilPrice o sursă importantă implicată în securitatea energetică europeană.

„Dar, la un moment dat, țara ar putea găsi o cale spre stabilitate și pur și simplu nu există multe oportunități alternative de petrol și gaze de această amploare disponibile astăzi.”

În acest context, compania italiană Eni a anunțat recent noi descoperiri de gaze în largul Libiei, în apropierea zăcămintului Bahr Essalam, cel mai mare activ de gaze offshore din țară, estimările preliminare indicând peste 1 trilion de metri cubi de gaze.

Campania de foraj în ape adânci subliniază încrederea Occidentului că operațiunile din Libia pot continua mulți ani, având în vedere angajamentele substanțiale de capital și ipotezele de securitate pe termen lung pe care le necesită astfel de proiecte.

BP lucrează, de asemenea, alături de Eni la programul de explorare din bazinele Mesla și Sirte, în Zona Contract 38/3 din Marea Mediterană.

Societatea mixtă s-a angajat să foreze încă 16 puțuri în Libia, atât pe uscat, cât și în largul mării.

BP a semnat recent un memorandum de înțelegere pentru a evalua opțiunile de reamenajare a zăcămintelor gigantice Sarir și Messla, studiind totodată oportunitățile din resursele neconvenționale de petrol și gaze.

Între timp, TotalEnergies a reluat recent producția la câmpul petrolier Mabrouk din Libia, descriind această mișcare ca o dovadă a angajamentului său pe termen lung față de țară.

Compania americană de inginerie și tehnologie KBR a obținut, de asemenea, un contract pentru furnizarea de servicii tehnice și de management de proiect pentru proiectul Rafinăriei de Sud din Ubari, sud-vestul Libiei, ca parte a eforturilor mai ample de modernizare a infrastructurii esențiale de petrol și gaze din Libia.

Mesajul transmis de companiile energetice internaționale devine din ce în ce mai clar: în ciuda riscurilor politice cu care se confruntă Libia, amploarea rezervelor sale, calitatea țițeiului și potențialul de creștere a producției viitoare continuă să facă din această țară una dintre cele mai atractive oportunități energetice din lume.

Dolarul canadian a scăzut ușor față de omologul său american luni, după ce datele au arătat că pariurile speculative pesimiste împotriva monedei au atins cel mai înalt nivel din acest an.

Dolarul canadian, cunoscut sub numele de loonie, a scăzut cu 0,1%, ajungând la 1,4210 dolari canadieni pentru un dolar american, sau 70,37 cenți americani, după ce s-a tranzacționat într-un interval de valori cuprins între 1,4176 dolari canadieni și 1,4217 dolari canadieni.

Moneda a atins miercurea trecută un minim al ultimilor 14 luni, la 1,4248 dolari canadieni pentru un dolar american.

Datele publicate vineri de Comisia de Tranzacționare cu Contracte Futures pe Mărfuri din SUA au arătat că speculatorii și-au majorat pariurile față de dolarul canadian la cel mai înalt nivel din decembrie.

Pozițiile scurte nete necomerciale au ajuns la 146.792 de contracte la 23 iunie, în creștere față de 132.901 contracte cu o săptămână înainte, depășind pozițiile scurte nete pe yenul japonez.

Datele economice canadiene în centrul atenției pentru perspectivele de politică monetară ale Băncii Canadei

Datele despre produsul intern brut al Canadei, care vor fi publicate marți, ar trebui să arate că economia a crescut cu 0,4% în aprilie.

Cifrele ar putea ajuta la conturarea așteptărilor privind traiectoria politicii monetare a Băncii Canadei.

Guvernatorul Băncii Canadei, Tiff Macklem, urmează să participe miercuri la o discuție în cadrul Forumului Băncii Centrale Europene privind sistemul bancar central.

„Având în vedere că Banca Canadei menține rata dobânzii de politică monetară de 2,25% într-o manieră expectativă și este considerată mai răbdătoare decât Rezerva Federală a SUA, care are o poziție de „hawkish”, dolarul canadian va rămâne probabil ostatic al mișcărilor legate de petrol și al sentimentului de risc”, au declarat strategii de la Monex Europe într-o notă.

Petrolul și Strâmtoarea Hormuz afectează mișcările dolarului canadian

Petrolul, unul dintre cele mai importante exporturi ale Canadei, a crescut cu 2,3%, ajungând la 70,79 dolari pe baril, după ce atacurile reciproce dintre Statele Unite și Iran au evidențiat fragilitatea acordului lor temporar de pace, în timp ce speranțele prudente privind o redresare continuă a transporturilor de energie prin Strâmtoarea Hormuz au limitat câștigurile.

„Credem că o redeschidere fiabilă a Strâmtorii Hormuz ar reduce cererea investitorilor pentru dolarul american ca refugiu sigur, dar ar limita câștigurile dolarului canadian prin prețuri mai mici la petrol”, au declarat strategii Monex Europe.

Randamentul obligațiunilor canadiene pe 10 ani a rămas puțin modificat, la 3,384%, rămânând aproape de limita inferioară a intervalului de tranzacționare din martie.

Indici principali de pe Wall Street au crescut luni, pe măsură ce sentimentul investitorilor s-a îmbunătățit în urma reducerii tensiunilor din Orientul Mijlociu, după ce Statele Unite și Iranul au convenit să oprească atacurile recente, în timp ce acțiunile Comcast au crescut după ce compania a anunțat planurile de a se diviza în două entități separate, listate la bursă.

Pauză în ostilități

Echipele tehnice din Statele Unite și Iran care lucrează la implementarea unui acord de pace temporar sunt așteptate să se întâlnească la Doha în următoarele zile, potrivit unei surse care a vorbit luni cu Reuters, după ce atacurile reciproce din weekend au amenințat fragilul armistițiu.

Deși eforturile diplomatice de a pune capăt conflictului au atenuat îngrijorările investitorilor, retorica aspră și tensiunile intermitente din regiune au stârnit uneori temeri privind o escaladare mai amplă, care ar putea împinge prețurile petrolului în sus.

„Au existat mai multe începuturi false în negocierile de pace”, a declarat Peter Andersen, fondatorul Andersen Capital Management. „Mă aștept ca majoritatea participanților la piață să rămână într-o stare de așteptare și de observare pe tot parcursul restului acestei săptămâni.”

Performanța pieței

La ora 9:41 dimineața, ora de Est, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 280,09 puncte, sau 0,54%, până la 52.154,45.

Indicele S&P 500 a câștigat 58,50 puncte, sau 0,80%, până la 7.413,02, în timp ce indicele Nasdaq Composite a avansat 339,77 puncte, sau 1,34%, până la 25.637,39.

Opt dintre cele 11 sectoare majore ale indicelui S&P 500 au înregistrat creștere, în frunte cu serviciile de comunicații, care au urcat cu 2,6%.

Acțiunile Comcast au crescut cu 9,8% după ce compania de media și cablu a anunțat planurile de a se separa în două companii independente, listate la bursă, prin divizarea NBCUniversal și Sky printr-o distribuție scutită de taxe.

Preocupările legate de inteligența artificială sporesc incertitudinea

Se preconizează că viitorul sezon al raportării rezultatelor financiare va fi următorul test major pentru piețele de capital, după performanța puternică de până acum în acest an.

„Creșterea de 21% a indicelui S&P 500 din ultimele 12 luni a fost determinată în întregime de câștiguri, ceea ce face ca rezultatele din al doilea trimestru al anului 2026 să fie un factor critic în determinarea următoarei direcții a pieței”, a declarat Ben Snider, strateg șef pentru acțiuni americane la Goldman Sachs.

El a adăugat că îngrijorările legate de cheltuielile cu inteligența artificială au introdus un nou nivel de incertitudine în perspectivele pieței.

Vânzările masive de săptămâna trecută au afectat puternic acțiunile favorite ale investitorilor, cum ar fi acțiunile semiconductorilor și așa-numiții Magnificent Seven, împingând atât Nasdaq, cât și S&P 500 la pierderi săptămânale. În schimb, Dow Jones s-a dovedit mai rezistent, câștigând 0,6% pe parcursul săptămânii.

Luni, însă, sectorul tehnologiei informației a crescut cu 0,8% și era pe cale să pună capăt unei serii de cinci sesiuni de pierderi.

Investitorii se așteaptă, de asemenea, la cel puțin o creștere a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în acest an pentru a limita inflația, iar aceste așteptări ar putea fi reevaluate la sfârșitul acestei săptămâni, în urma publicării datelor privind ocuparea forței de muncă în SUA din iunie.

Acțiunile SpaceX au crescut cu 2,3% după ce Nasdaq a anunțat că firma recent listată se va alătura indicelui Nasdaq-100 pe 7 iulie.

Între timp, acțiunile Martin Marietta Materials au scăzut cu 5% după ce compania a anunțat o fuziune de 13,5 miliarde de dolari cu furnizorul de calcar Lhoist North America.

Veridian Therapeutics a crescut cu 6,6% după ce Administrația pentru Alimente și Medicamente din SUA a aprobat tratamentul său pentru bolile oculare tiroidiene.

Acțiunile în creștere le-au depășit numeric pe cele în scădere cu 1,15 la 1 la Bursa de Valori din New York și cu 1,47 la 1 la Nasdaq.

Indicele S&P 500 nu a înregistrat noi maxime sau minime pe ultimele 52 de săptămâni, în timp ce indicele Nasdaq Composite nu a înregistrat, de asemenea, noi maxime sau minime anuale.