Contractele futures la țițeiul american au crescut vineri cu peste 12%, dar au rămas sub prețurile Brent, cumpărătorii fiind în căutarea unor resurse disponibile, în timp ce transporturile din Orientul Mijlociu au fost restricționate în urma închiderii efective a Strâmtorii Hormuz, pe fondul extinderii războiului dintre Statele Unite și Israel, pe de o parte, și Iran, pe de altă parte.

Contractele futures pentru țițeiul Brent s-au încheiat la 92,69 dolari pe baril, în creștere cu 7,28 dolari sau 8,52%. Țițeiul West Texas Intermediate din SUA a ajuns la 90,90 dolari pe baril, în creștere cu 9,89 dolari sau 12,21%.

Aceasta a marcat a doua sesiune consecutivă în care câștigurile țițeiului american le-au depășit pe cele ale indicelui de referință Brent.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat că rafinăriile și companiile comerciale caută mărfuri alternative, în timp ce Statele Unite rămân cel mai mare producător de petrol din lume. El a adăugat că diferența de preț reflectă costurile de transport menite să prevină scăderea prea rapidă a stocurilor din SUA din cauza creșterii exporturilor.

Janiv Shah, vicepreședinte pentru analiza petrolului la Rystad Energy, a subliniat mai mulți factori care stau la baza divergenței dintre câștigurile Brent și WTI, inclusiv îmbunătățirea marjelor de rafinare de-a lungul coastei Golfului SUA, precum și fluxurile de arbitraj cu Europa și activitatea de pe piețele futures din Washington.

Petrolul brut se îndrepta, de asemenea, spre cea mai mare creștere săptămânală de la volatilitatea extremă din timpul pandemiei de COVID-19 din primăvara anului 2020, în contextul în care conflictul din Orientul Mijlociu a continuat să oprească transportul maritim și exporturile de energie prin vitala Strâmtoare Hormuz.

Petrolul ar putea ajunge la 100 sau chiar 150 de dolari

Ministrul energiei din Qatar a declarat că producătorii de energie din Golf ar putea fi forțați să oprească exporturile în câteva săptămâni, ceea ce ar putea duce prețurile petrolului la 150 de dolari pe baril, potrivit unui interviu acordat Financial Times publicat vineri.

John Kilduff, partener la Again Capital, a declarat că piețele sunt martorii celui mai pesimist scenariu, adăugând că așteptările ca petrolul să ajungă la 100 de dolari pe baril s-ar putea materializa în curând.

Creșterea bruscă a prețurilor petrolului a început după ce Statele Unite și Israelul au lansat atacuri asupra Iranului sâmbăta trecută, determinând Teheranul să oprească traficul de petroliere prin Strâmtoarea Hormuz.

Aproximativ 20% din cererea zilnică globală de petrol trece prin această cale navigabilă. Strâmtoarea fiind închisă efectiv timp de șapte zile, aproximativ 140 de milioane de barili de petrol nu au putut ajunge pe piețe, echivalentul a aproximativ 1,4 zile de cerere globală.

Conflictul s-a extins și în regiuni importante producătoare de energie din Orientul Mijlociu, perturbând producția și forțând închiderea unor rafinării și instalații de gaze naturale lichefiate.

Staunovo a declarat că fiecare zi în care strâmtoarea rămâne închisă va duce la creșterea prețurilor, menționând că piețele credeau anterior că președintele american Donald Trump s-ar putea retrage din escaladare din cauza îngrijorărilor legate de creșterea prețurilor petrolului. Cu toate acestea, continuarea crizei evidențiază amploarea riscurilor cu care se confruntă aprovizionarea globală.

Trump a declarat pentru Reuters că nu este îngrijorat de creșterea prețurilor la benzină din Statele Unite, legate de conflict, spunând: „Dacă prețurile cresc, cresc”.

Între timp, speculațiile conform cărora Trezoreria SUA ar putea lua măsuri pentru a limita creșterea costurilor energiei au împins prețurile în jos cu peste 1% vineri, înainte ca acestea să se redreseze după ce un raport Bloomberg a precizat că administrația Trump a exclus utilizarea Trezoreriei pentru a interveni pe piețele futures ale petrolului.

Joi, Trezoreria a acordat scutiri care permit companiilor să achiziționeze petrol rusesc sancționat. Prima dintre aceste scutiri a fost acordată rafinăriilor indiene, care ulterior au cumpărat milioane de barili de țiței rusesc.

Președintele american Donald Trump se pregătește să folosească Marina SUA pentru a escorta petrolierele prin Strâmtoarea Hormuz, în contextul intensificării războiului împotriva Iranului. Cu toate acestea, asigurarea trecerii în siguranță pentru volumul mare de nave care se deplasează în mod normal pe această cale navigabilă va fi o provocare majoră.

CNBC a relatat că analiștii de pe Wall Street cred că prețul țițeiului Brent ar putea depăși 100 de dolari pe baril dacă canalul rămâne închis pentru o perioadă extinsă de timp. La acest nivel, prețurile ridicate ale petrolului ar putea împinge economia globală spre recesiune.

Strâmtoarea îngustă este singura rută pentru petrolierele care intră și ies din Golful Persic. Potrivit firmei de consultanță energetică Kpler, peste 14 milioane de barili de țiței pe zi au trecut prin strâmtoare în 2025, reprezentând aproximativ o treime din transporturile maritime de petrol la nivel mondial.

Aproximativ 100 de nave pe zi

Matt Smith, analist petrolier la Kpler, a declarat că aproximativ 100 de petroliere și nave de marfă trec în mod normal prin strâmtoare în fiecare zi, în timp ce aproximativ 400 de petroliere sunt în prezent blocate în Golf din cauza războiului.

Matt Wright, analist senior în domeniul transporturilor maritime la aceeași firmă, a declarat: „Sute și sute de nave se află încă în Golf, în Orientul Mijlociu”, adăugând că Marina SUA ar avea nevoie „de foarte mult timp pentru a le escorta, chiar dacă ar muta câteva nave odată”.

Promisiunea lui Trump de a escorta petrolierele dacă este necesar, împreună cu oferirea de asigurări de risc politic pentru armatori, au contribuit la calmarea piețelor petroliere marți și miercuri.

Cu toate acestea, prețurile au crescut din nou joi, după ce Iranul a anunțat că a atacat un petrolier cu o rachetă. În același timp, marina britanică a raportat o explozie majoră la un petrolier ancorat în apele teritoriale irakiene.

Sunt suficiente nave de război?

Helima Croft, șefa strategiei globale pentru mărfuri la RBC Capital Markets, a declarat marți într-o notă adresată unui client: „Întrebarea cheie va fi dacă există suficiente active navale pentru a escorta navele în timp ce se continuă operațiunile împotriva Iranului”.

Wright a menționat că asigurarea nu este principala problemă pentru armatori, explicând că petrolierele nu se deplasează din cauza îngrijorărilor legate de securitatea lor fizică. El a adăugat că armatorii vor trebui să treacă o perioadă susținută fără atacuri înainte de a risca din nou trecerea prin strâmtoare.

El a subliniat că restabilirea fluxurilor de petrol din Golf este extrem de urgentă, dar „trebuie să existe o oarecare încredere că capacitatea Iranului de a continua războiul a fost redusă”.

Militanții houthi din Yemen au perturbat transportul maritim în Marea Roșie prin atacuri cu rachete timp de mai bine de un an, începând cu sfârșitul anului 2023. Wright a spus: „Dar acestea nu se compară cu complexitatea capacităților iraniene, așa că amenințarea este complet diferită.”

Analiștii de la Rapidan Energy consideră că escortele navale americane ar putea oferi ajutor parțial, dar nu ar fi suficiente pentru a redeschide strâmtoarea. Aceștia au adăugat că Statele Unite ar trebui să slăbească sistematic capacitățile militare ale Iranului, un proces care ar necesita timp.

Experiența anilor 1980

Croft a menționat că Marina SUA a escortat petroliere prin strâmtoare în 1987, când navele comerciale au devenit ținte în timpul războiului Iran-Irak. Cu toate acestea, ea a subliniat că, la acea vreme, armata SUA nu purta simultan un război împotriva regimului de la Teheran, garantând în același timp trecerea în siguranță pentru nave.

Secretarul american pentru Energie, Chris Wright, a declarat miercuri că administrația Trump va oferi escorte navale „cât mai curând posibil”.

Într-un interviu acordat Fox News, el a declarat: „În acest moment, marina și armata noastră sunt concentrate pe alte probleme, și anume dezarmarea acestui regim iranian care își atacă vecinii și americanii în toate modurile posibile.”

El a adăugat: „Într-un viitor nu prea îndepărtat vom putea folosi marina pentru a restabili fluxurile de energie, dar, deocamdată, piețele rămân bine aprovizionate.”

Fără cronologie

Secretarul de presă al Casei Albe, Karoline Leavitt, a declarat miercuri reporterilor că administrația Trump nu are un calendar pentru momentul în care navigația comercială în siguranță prin strâmtoare ar putea fi reluată.

Vorbind la o conferință de presă, ea a declarat: „Nu vreau să mă angajez în privința unui calendar, dar acest lucru este evaluat activ de Departamentul de Război și de Departamentul de Energie”.

Analiștii cred că, dacă petrolierele rămân blocate în Golf pentru o perioadă mai lungă, situația de pe piața globală a petrolului ar putea deveni din ce în ce mai complicată.

Dolarul canadian, legat de mărfuri, a crescut vineri la un maxim al ultimelor trei săptămâni față de omologul său american, susținut de creșterea prețurilor petrolului și de datele privind ocuparea forței de muncă din SUA, mai slabe decât se aștepta.

Dolarul canadian, cunoscut sub numele de „loonie”, se tranzacționa cu 0,5% în creștere, la 1,3610 dolari canadieni pentru un dolar american, sau aproximativ 73,48 cenți americani, după ce a atins 1,3598 dolari canadieni în timpul sesiunii, cel mai puternic nivel atins din 13 februarie.

Săptămânal, moneda canadiană a crescut cu aproximativ 0,2%, deoarece creșterea prețurilor petrolului a contribuit la compensarea cererii pentru dolarul american ca valoare refugiu.

Dolarul canadian a înregistrat, de asemenea, creșteri săptămânale mai puternice față de alte monede din G10, în special față de cele ale țărilor importatoare de petrol. Față de euro, a crescut cu 2,1%, marcând cea mai mare creștere săptămânală din februarie anul trecut.

Prețurile petrolului au crescut vineri cu aproximativ 11%, ajungând la 89,94 dolari pe baril, în contextul în care conflictul în curs a perturbat transportul maritim și exporturile de energie prin strâmtoarea Hormuz.

Petrolul este unul dintre principalele exporturi ale Canadei, ceea ce înseamnă că prețurile mai mari ar putea susține economia canadiană, precum și veniturile fiscale guvernamentale.

Amo Sahota, director la Klarity FX din San Francisco, a declarat că extinderea conflictului cu Iranul și posibilitatea ca acesta să dureze mai mult sunt favorabile obligațiunilor canadiene. El a adăugat că piețele observă, de asemenea, o schimbare rapidă a așteptărilor privind ratele dobânzilor din SUA, pe măsură ce traderii reevaluează riscul unei inflații mai mari în Statele Unite, alături de un raport dezamăgitor privind locurile de muncă.

Datele au arătat că economia SUA a pierdut în mod neașteptat locuri de muncă în februarie, în timp ce rata șomajului a crescut la 4,4%, ceea ce ar putea semnala deteriorarea condițiilor de pe piața muncii și plasa Rezerva Federală într-o poziție dificilă pe fondul creșterii prețurilor petrolului.

Indicele dolarului american, care măsoară moneda în raport cu un coș de valute importante, a scăzut, în timp ce randamentele obligațiunilor de trezorerie americane au scăzut ușor.

În schimb, datele economice canadiene au fost mai puternice. Indicele Ivey al managerilor de achiziții, ajustat sezonier, a crescut la 56,6 luna trecută, de la 50,9 în ianuarie, marcând cel mai ridicat nivel din septembrie.

Între timp, randamentul obligațiunilor guvernamentale canadiene pe 10 ani a crescut cu 2,5 puncte de bază, ajungând la 3,384%, în timp ce diferența dintre randamentele canadiene și americane pe 10 ani s-a redus cu 5 puncte de bază, ajungând la 73,7 puncte de bază, în favoarea obligațiunilor de trezorerie americane.

Indicii bursieri americani au scăzut brusc în timpul tranzacțiilor de vineri, în urma comentariilor președintelui Donald Trump, precum și a publicării raportului lunar privind ocuparea forței de muncă, care a arătat o scădere neașteptată a numărului de locuri de muncă.

Datele publicate de Departamentul Muncii din SUA au arătat că cea mai mare economie a lumii a pierdut 92.000 de locuri de muncă în februarie, în timp ce analiștii se așteptau la 58.000 de noi locuri de muncă în aceeași perioadă.

Datele au mai arătat că rata șomajului din SUA a crescut la 4,4% luna trecută, față de 4,3% în ianuarie, comparativ cu așteptările că rata va rămâne neschimbată.

Între timp, președintele american Donald Trump a declarat într-o postare pe platforma Truth Social că nu se va ajunge la niciun acord pentru a pune capăt războiului dintre Statele Unite și Iran fără „capitarea necondiționată” a Teheranului.

Ministrul energiei din Qatar a avertizat, de asemenea, într-un interviu acordat publicației Financial Times, că producătorii de energie din Golf ar putea fi forțați în următoarele zile să declare forță majoră, ceea ce ar însemna oprirea producției și ar putea duce prețurile petrolului la 150 de dolari pe baril.

El a adăugat că extinderea conflictului din Orientul Mijlociu ar putea „dărâma economiile lumii”, menționând că, dacă războiul continuă timp de săptămâni, ar putea afecta creșterea PIB-ului global, pe măsură ce prețurile la energie cresc, anumite produse devin rare și lanțurile de aprovizionare industriale sunt perturbate.

În tranzacționare, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 1,2% (614 puncte) la 47.340, la ora 16:57 GMT. Indicele S&P 500, în sens mai larg, a scăzut cu 1,2% (85 puncte) la 6.746, în timp ce indicele Nasdaq Composite a scăzut cu 1,1% (254 puncte) la 22.495.