Prețurile aurului au crescut vineri în tranzacțiile europene, prelungindu-și revenirea pentru a doua sesiune consecutivă de la minimele ultimelor două luni, susținute de continuarea cumpărăturilor la prețuri avantajoase și de scăderea prețurilor petrolului, pe fondul îmbunătățirii relațiilor dintre Statele Unite și Iran și al așteptărilor tot mai mari privind un acord care ar putea pune capăt războiului din Orientul Mijlociu.

Prețurile mai mici ale petrolului reduc presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie ai Rezervei Federale, reducând probabilitatea unor majorări ale ratelor dobânzilor în SUA în acest an, în timp ce investitorii așteaptă date economice suplimentare și comentarii din partea oficialilor Rezervei Federale.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au crescut cu aproximativ 0,8% până la 4.530,41 USD, de la nivelul de deschidere de 4.496,03 USD, și au înregistrat un minim de 4.489,17 USD.

• La încheierea de joi, prețurile aurului au crescut cu 0,9%, marcând prima lor creștere în ultimele trei sesiuni, după ce anterior au scăzut la un minim de două luni de 4.366,68 dolari pe uncie.

• Pe lângă activitatea de cumpărare la prețuri avantajoase, apetitul pentru risc s-a îmbunătățit pe fondul rapoartelor privind progresele suplimentare în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au scăzut vineri cu aproximativ 2,0%, prelungind pierderile pentru a treia sesiune consecutivă și atingând cele mai scăzute niveluri din ultimele cinci săptămâni, pe fondul speranțelor crescânde că Strâmtoarea Hormuz se va redeschide pentru transportul maritim și petroliere.

Prețurile mai mici ale petrolului contribuie la diminuarea îngrijorărilor legate de accelerarea inflației, oferind băncilor centrale globale mai mult spațiu de manevră pentru a menține ratele dobânzilor neschimbate pe termen scurt, în timp ce așteptările privind reducerile ratelor pe termen lung continuă să crească.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Statele Unite și Iranul au ajuns la un acord, dar acesta necesită încă aprobarea finală a lui Trump.

• Acordul include un armistițiu de 60 de zile, ridicarea restricțiilor privind navigația prin Strâmtoarea Hormuz și continuarea negocierilor nucleare.

• Președintele SUA, Donald Trump, a solicitat câteva zile pentru a analiza acordul final.

Ratele dobânzilor din SUA

• Alberto Musalem, președintele Rezervei Federale din St. Louis, a declarat că banca centrală ar putea fi nevoită să majoreze rata dobânzii de referință dacă inflația nu își reia scăderea în următoarele șase luni.

• John Williams, președintele Rezervei Federale din New York, a declarat că politica monetară a băncii centrale se îndreaptă în direcția corectă, având în vedere așteptările actuale.

• Williams a adăugat că se așteaptă ca inflația să rămână ridicată pe termen scurt, înainte de a se reduce la sfârșitul acestui an.

• Conform instrumentului FedWatch al CME Group, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii a Rezervei Federale la reuniunea din decembrie a scăzut de la 56% la 47%.

• Piețele continuă să estimeze o probabilitate de 99% ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei este de 1%.

• Investitorii monitorizează îndeaproape datele economice suplimentare din SUA, împreună cu comentariile oficialilor Rezervei Federale, pentru a reevalua aceste așteptări.

Fondul SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut joi cu aproximativ 2,29 tone metrice, aducând deținerile totale la 1.032,56 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 15 octombrie 2025.

Euro a scăzut vineri în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, reluând pierderile care fuseseră oprite temporar față de dolarul american și îndreptându-se spre o scădere lunară în mai, afectată de randamentele mai mari ale obligațiunilor de trezorerie americane.

Moneda unică europeană a fost supusă presiunilor pe măsură ce dolarul american și-a recăpătat puterea, piețele așteptând aprobarea finală din partea președintelui Donald Trump pentru acordul preliminar de pace dintre Washington și Teheran.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a scăzut cu peste 0,1% față de dolar, ajungând la 1,1636 dolari, față de nivelul de deschidere de astăzi de 1,1650 dolari, și a înregistrat un maxim de 1,1656 dolari.

• Euro a încheiat tranzacțiile de joi în creștere cu peste 0,2% față de dolar, prima sa creștere din ultimele trei sesiuni, pe măsură ce apetitul pentru risc s-a îmbunătățit pe piețe, în special pe fondul rapoartelor privind progresele suplimentare în negocierile de pace dintre Statele Unite și Iran.

Performanță lunară

• În cursul tranzacțiilor din luna mai, care se încheie oficial cu decontarea de astăzi, euro este în scădere în prezent cu 0,85% față de dolarul american și este pe cale să înregistreze a treia pierdere lunară din ultimele patru luni.

• Scăderea lunară reflectă preferința investitorilor pentru dolarul american ca o investiție alternativă mai sigură, pe fondul consecințelor războiului din Iran și al tensiunilor continue dintre Statele Unite și Iran.

• De asemenea, aceasta survine în contextul în care randamentul obligațiunii de trezorerie americane pe 10 ani a atins cel mai înalt nivel din ultimul an, din cauza presiunilor inflaționiste tot mai mari asupra Rezervei Federale.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% vineri, reluând creșterile întrerupte temporar în sesiunea precedentă și apropiindu-se de un maxim al ultimelor șapte săptămâni, reflectând o nouă creștere a monedei americane față de un coș de valute globale.

Creșterea vine în contextul în care cererea pentru dolarul american ca refugiu sigur revine, pe fondul incertitudinii continue din jurul acordului preliminar de pace dintre Statele Unite și Iran, care încă așteaptă aprobarea finală din partea președintelui Donald Trump.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Statele Unite și Iranul au ajuns la un acord, dar acesta necesită încă aprobarea finală a lui Trump.

• Acordul include un armistițiu de 60 de zile, ridicarea restricțiilor privind navigația prin Strâmtoarea Hormuz și continuarea negocierilor nucleare.

• Președintele SUA, Donald Trump, a solicitat câteva zile pentru a analiza acordul final.

• Agenția de știri de stat iraniană a declarat că acordul nu a fost încă finalizat.

• Statele Unite au avertizat Omanul să nu se implice în taxele de tranzit din Strâmtoarea Hormuz.

Ratele dobânzilor europene

• Surse Reuters au declarat săptămâna trecută că este foarte probabil ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor în iunie, din cauza așteptărilor inflaționiste care se îndreaptă spre un scenariu nedorit.

• Pe fondul scăderii prețurilor globale la petrol, piețele monetare au redus prețurile pentru o majorare a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană cu 25 de puncte de bază în iunie, de la 70% la 55%.

• Investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și salariile pentru a reevalua aceste așteptări.

Yenul japonez a scăzut vineri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, reluând pierderile care au fost oprite temporar ieri față de dolarul american și revenind la cel mai scăzut nivel din ultimele patru săptămâni. Moneda este, de asemenea, pe cale să înregistreze o pierdere lunară în mai, afectată de randamentele mai mari ale obligațiunilor de trezorerie americane.

Scăderea yenului vine însoțită de o nouă creștere a dolarului american, în timp ce piețele așteaptă aprobarea finală din partea președintelui american Donald Trump pentru acordul preliminar de pace dintre Washington și Teheran. Moneda japoneză se confruntă, de asemenea, cu presiuni suplimentare după ce datele au arătat o încetinire a inflației de bază de la Tokyo în luna mai.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a crescut față de yen cu 0,1%, ajungând la 159,36 ¥, de la nivelul de deschidere de astăzi de 159,23 ¥, și a înregistrat un minim de 159,16 ¥.

• Yenul a încheiat tranzacțiile de joi în creștere cu aproximativ 0,2% față de dolar, prima sa creștere din ultimele trei sesiuni, după ce anterior atinsese un minim al ultimelor patru săptămâni de 159,65 ¥.

• Pe lângă activitatea de cumpărare de la niveluri mai scăzute, yenul a beneficiat de rapoartele privind un acord preliminar de pace între Statele Unite și Iran.

Performanță lunară

• În cursul tranzacțiilor din luna mai, care se încheie oficial cu decontarea de astăzi, yenul japonez este în scădere în prezent cu aproximativ 1,8% față de dolarul american, pe cale să înregistreze a treia pierdere lunară din ultimele patru luni.

• Scăderea lunară reflectă preferința investitorilor pentru dolarul american ca o investiție alternativă mai sigură, pe fondul consecințelor războiului din Iran și al tensiunilor continue dintre Statele Unite și Iran.

• De asemenea, aceasta survine în contextul în care randamentul obligațiunii de trezorerie americane pe 10 ani a crescut la cel mai înalt nivel din ultimul an, din cauza presiunilor inflaționiste tot mai mari asupra Rezervei Federale.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% vineri, reluând creșterile care s-au întrerupt în sesiunea precedentă și apropiindu-se de un maxim al ultimelor șapte săptămâni, reflectând o nouă creștere a monedei americane față de un coș de valute globale.

Creșterea vine în contextul în care cererea pentru dolarul american ca refugiu sigur revine, pe fondul incertitudinii continue din jurul acordului preliminar de pace dintre Statele Unite și Iran, care încă așteaptă aprobarea finală din partea președintelui Donald Trump.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Statele Unite și Iranul au ajuns la un acord, dar acesta necesită încă aprobarea finală a lui Trump.

• Acordul include un armistițiu de 60 de zile, ridicarea restricțiilor privind navigația prin Strâmtoarea Hormuz și continuarea negocierilor nucleare.

• Președintele SUA, Donald Trump, a solicitat câteva zile pentru a analiza acordul final.

• Agenția de știri de stat iraniană a declarat că acordul nu a fost încă finalizat.

• Statele Unite au avertizat Omanul să nu se implice în taxele de tranzit din Strâmtoarea Hormuz.

Inflația de bază de la Tokyo

Datele publicate astăzi în Japonia au arătat că indicele prețurilor de consum de bază din Tokyo a crescut cu 1,3% în mai, cel mai lent ritm din martie 2022, sub așteptările pieței de 1,5% și în scădere de la 1,5% în aprilie.

Inflația mai slabă decât se aștepta în Japonia indică o diminuare a presiunilor asupra prețurilor asupra factorilor de decizie ai Băncii Japoniei, reducând probabilitatea unor majorări suplimentare ale ratelor dobânzii în Japonia în acest an.

Ratele dobânzilor japoneze

• În urma publicării datelor, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual de către Banca Japoniei la ședința sa din iunie a scăzut de la 65% la 60%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

Pragul de 160 ¥

Autoritățile japoneze monitorizează îndeaproape mișcările monedei locale, în special pe măsură ce yenul slăbește spre nivelul critic de 160 yeni pentru un dolar, considerat mult timp un prag ce ar putea declanșa o nouă intervenție pe piața valutară.

Surse Reuters au relatat anterior că Tokyo a intervenit de mai multe ori la sfârșitul lunii aprilie și începutul lunii mai pentru a opri declinul yenului, deși redresarea monedei s-a dovedit a fi de scurtă durată. La acea vreme, cursul de schimb a ajuns la 159,25 yeni pe dolar, cel mai slab nivel din 30 aprilie.

Perspective pentru yenul japonez

• Tony Sycamore, analist de piață la IG, a declarat că intervenția anterioară a Băncii Japoniei a oferit factorilor de decizie o oarecare ușurare, dar rămân semne de întrebare cu privire la eficacitatea sa pe termen lung.

• Sycamore a adăugat: „Întrebarea cheie este dacă acea intervenție a meritat pentru ceea ce a fost, în esență, doar o pauză temporară de o lună. Mai mult, vor avea autoritățile capacitatea de a oferi un sprijin similar dacă nivelul de 160 yeni este depășit din nou în sesiunile viitoare?”

Dolarul canadian a crescut brusc față de omologul său american joi, revenind de la minimul ultimelor șase săptămâni, pe măsură ce optimismul a crescut cu privire la posibilitatea ajungerii la un acord de prelungire a armistițiului în Orientul Mijlociu, stimulând apetitul pentru risc al investitorilor.

Dolarul canadian, cunoscut sub numele de „loonie”, a urcat cu 0,4%, ajungând la 1,3780 dolari canadieni față de dolarul american, echivalentul a 72,57 cenți americani, îndreptându-se spre cea mai mare creștere zilnică de la 30 aprilie.

La începutul sesiunii, moneda canadiană atinsese cel mai slab nivel din 13 aprilie, la 1,3869 dolari canadieni pentru un dolar american.

Mișcările au venit după ce rapoartele au arătat că Statele Unite și Iranul au ajuns la un acord de prelungire a armistițiului, în așteptarea aprobării președintelui american Donald Trump, în urma atacurilor Iranului asupra unei baze americane din Kuweit, ca răspuns la atacurile americane împotriva a ceea ce Washingtonul a descris drept operațiuni cu drone iraniene.

Erik Bregar, directorul departamentului de management al riscului valutar și al metalelor prețioase la Silver Gold Bull, a declarat că piețele au revenit la convingerea că o tranzacție este posibilă, adăugând: „Există apetit pentru risc peste tot, inclusiv în cazul dolarului canadian”.

Acțiunile americane au crescut, în timp ce dolarul american s-a slăbit față de un coș de valute importante.

Prețurile țițeiului american West Texas Intermediate au crescut, de asemenea, cu 0,4%, ajungând la 89,06 dolari pe baril, susținând dolarul canadian, deoarece petrolul este unul dintre principalele exporturi ale Canadei.

În datele economice, cifrele au arătat că deficitul contului curent al Canadei s-a mărit la 7,18 miliarde de dolari canadieni în primul trimestru, comparativ cu un deficit revizuit de 1 miliard de dolari canadieni în al patrulea trimestru al anului trecut.

Economiștii se așteaptă ca datele privind PIB-ul din primul trimestru, care vor fi publicate vineri, să arate că economia canadiană a crescut cu o rată anualizată de 1,5%.

Într-o evoluție separată, au început negocieri oficiale între Statele Unite și Mexic pentru rescrierea acordului comercial Statele Unite-Mexic-Canada, pe fondul cererilor SUA de a înăspri regulile de origine regionale, în timp ce Canada a fost exclusă din runda actuală de discuții.

Prim-ministrul canadian Mark Carney a cerut un „nou parteneriat” cu Statele Unite „pentru a ajuta America să devină din nou măreață” într-un discurs la New York.

Pe piețele obligațiunilor, randamentele obligațiunilor guvernamentale canadiene au scăzut pe parcursul scadențelor, randamentul pe 10 ani scăzând cu 2,1 puncte de bază, la 3,444%, după ce a atins anterior cel mai ridicat nivel din ultima săptămână, la 3,499%.