Prețurile aurului au crescut pe piața europeană marți, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă și stabilind un nou maxim istoric, fiind pe punctul de a depăși bariera de 3.700 de dolari pe uncie pentru prima dată în istorie, susținute de scăderea continuă a dolarului american pe piața valutară.

Mai târziu astăzi va începe mult așteptata reuniune de politică monetară a Rezervei Federale, deciziile fiind așteptate miercuri. Așteptările pieței rămân în prezent ancorate pe o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: Prețul metalului prețios a crescut cu 0,5%, atingând un nou maxim istoric de 3.697,26 dolari, de la nivelul de deschidere de 3.679,21 dolari, după ce a înregistrat un minim al sesiunii de 3.674,82 dolari.

La încheierea tranzacțiilor de luni, aurul a crescut cu 1,0%, a doua creștere zilnică consecutivă, atingând și un nou record.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,3% marți, adâncind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și atingând un minim al ultimelor 10 săptămâni de 97,04, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore.

Această scădere este atribuită vânzărilor active înainte de decizia așteptată de miercuri a Fed de a reduce ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază.

În același timp, președintele SUA, Donald Trump, a intensificat presiunea asupra factorilor de decizie din cadrul Rezervei Federale pentru a implementa reduceri mai ample ale ratelor dobânzilor. Într-o postare pe rețelele de socializare de luni, Trump i-a cerut președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, să aplice o reducere „mai mare” a ratelor dobânzilor, invocând riscurile cu care se confruntă piața imobiliară din SUA.

Rezerva Federală

Mai târziu astăzi, Rezerva Federală își începe ședința cheie de politică monetară, deciziile fiind așteptate miercuri. Așteptările indică o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază.

Se așteaptă ca datele privind politica monetară, proiecțiile economice actualizate și remarcile președintelui Fed, Jerome Powell, să ofere indicii solide cu privire la posibilitatea unor reduceri suplimentare în cursul acestui an.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform CME FedWatch: Probabilitatea unei reduceri de 25 de puncte de bază la ședința din această săptămână este estimată în prezent la 100%, în timp ce șansa unei reduceri mai mari, de 50 de puncte de bază, este de 4%.

Pentru întâlnirea din octombrie, piețele prevăd, de asemenea, o șansă de 100% a unei reduceri de 25 de puncte de bază și o șansă de 3% a unei reduceri de 50 de puncte de bază.

Perspective despre aur

Analistul UBS, Giovanni Staunovo, a declarat: „Slăbiciunea dolarului joacă un rol major în creșterea prețului aurului, dar totul se reduce la așteptările privind reducerea ratei dobânzii de către Fed în această săptămână.”

Staunovo a adăugat: „Având în vedere iminenta declarației Fed, ne așteptăm la o volatilitate mai mare, mai ales dacă piețele percep reducerea ca venind cu un ton agresiv.”

El a mai remarcat: „Dar, având în vedere că Trump insistă pentru o reducere mai mare, cred că aurul va avea probabil o tendință ascendentă în lunile următoare.”

Traderii și experții din industrie prezenți la Conferința Aurului din India de la New Delhi au comentat că creșterea uimitoare a prețului aurului către maxime record succesive dă toate semnele că va continua până la sfârșitul anului 2025, deși se așteaptă o corecție tehnică puternică înainte ca prețul să depășească 4.000 de dolari pe uncie în 2026.

Fondul SPDR

Deținerile din SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut cu 2,01 tone metrice luni, totalul ajungând la 976,81 tone metrice, revenind de la 974,80 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 28 august.

Lira sterlină a crescut marți în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, continuând câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă față de dolarul american și atingând cel mai înalt nivel din ultimele zece săptămâni. Mișcarea a fost susținută de vânzarea continuă a monedei americane pe piața valutară.

Banca Angliei se întrunește joi pentru a discuta instrumentele de politică monetară adecvate pentru economia Regatului Unit, piețele anticipând că ratele dobânzilor vor rămâne neschimbate.

Pentru a reevalua așteptările privind reducerile ratelor dobânzilor de la sfârșitul acestui an, investitorii așteaptă datele cheie privind piața muncii din Marea Britanie, care vor fi publicate astăzi.

Prezentare generală a prețurilor

Lira sterlină a crescut cu 0,2% față de dolar, ajungând la 1,3625 dolari, cel mai ridicat nivel din 8 iulie, de la un nivel de deschidere de 1,3598 dolari, după ce a atins un minim al sesiunii de 1,3597 dolari.

Luni, lira sterlină a crescut cu 0,3% față de dolar, a treia creștere în patru sesiuni, susținută de slăbiciunea randamentelor dolarului american și a obligațiunilor de trezorerie americane.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,2% marți, prelungindu-și scăderea pentru a doua sesiune consecutivă și atingând minimul ultimelor două luni, la 97,16, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de monede similare la nivel global.

Această scădere este determinată de vânzările active înainte de o decizie așteptată a Rezervei Federale de miercuri de a reduce ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază.

În același timp, președintele SUA, Donald Trump, a intensificat presiunea asupra factorilor de decizie din cadrul Fed pentru a aplica reduceri mai mari. Într-o postare de luni pe rețelele de socializare, el l-a îndemnat pe președintele Fed, Jerome Powell, să implementeze o reducere „mai mare” a ratei dobânzii de referință, invocând riscurile cu care se confruntă piața imobiliară din SUA.

Ratele dobânzilor din Marea Britanie

Votul din august privind reducerea ratelor dobânzilor a relevat o divizare clară între membrii Băncii Angliei cu privire la viitoarea cale de relaxare a politicilor.

Banca se întrunește săptămâna aceasta pentru a aborda evoluțiile economice recente, în special îngrijorările tot mai mari cu privire la stabilitatea financiară.

Prețurile actuale de pe piață sugerează o probabilitate mai mică de 20% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la ședința de joi.

Piața muncii din Marea Britanie

Pentru a reevalua perspectivele de relaxare a politicilor în acest an, investitorii urmăresc datele cheie privind forța de muncă, care vor fi publicate mai târziu astăzi, inclusiv cererile de indemnizație de șomaj din august, rata șomajului și câștigurile medii din iulie.

Perspectivele lirei sterline

Analiștii de la FX News Today au remarcat: Dacă datele privind forța de muncă din Marea Britanie se dovedesc a fi mai puțin agresive decât anticipează piețele, așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii în noiembrie vor crește, ceea ce ar putea pune presiune negativă asupra lirei sterline.

Yenul japonez a crescut marți pe piețele asiatice față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și câștigurile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american și atingând cel mai înalt nivel din ultima săptămână. Yenul a fost susținut de vânzarea continuă a monedei americane, în timp ce Donald Trump a continuat să facă presiuni asupra Rezervei Federale pentru reduceri mai ample ale ratelor dobânzii.

Banca Japoniei se întrunește joi și vineri pentru a discuta politica monetară pentru a patra cea mai mare economie a lumii, existând așteptări ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate pentru a cincea reuniune consecutivă.

Prezentare generală a prețurilor

Dolarul a scăzut cu 0,25% față de yen, ajungând la 146,99 yeni, cel mai scăzut nivel din 9 septembrie, față de 147,35 yeni la deschidere, după ce a atins un maxim de 147,54 yeni.

Yenul a încheiat luni în creștere cu 0,2% față de dolar, a doua sa creștere în trei sesiuni, pe fondul așteptărilor tot mai mari privind reducerile ratelor dobânzilor din SUA.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,2% marți, prelungind pierderile pentru a doua sesiune și atingând un minim al ultimelor două luni, la 97,16, reflectând declinul continuu al monedei americane față de un coș de valute similare la nivel global.

Această scădere este atribuită vânzărilor active înainte de o decizie așteptată a Fed de miercuri de a reduce ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază.

Între timp, președintele american Donald Trump a intensificat presiunea asupra factorilor de decizie din cadrul Rezervei Federale, solicitându-i președintelui Jerome Powell, într-o postare pe rețelele de socializare, să reducă rata dobânzii „mai mult”, invocând riscuri pe piața imobiliară din SUA.

Banca Japoniei

Banca centrală se va întruni joi pentru a discuta politica privind a patra cea mai mare economie a lumii, deciziile urmând să fie luate vineri.

Prețurile actuale sugerează o probabilitate de aproximativ 20% de creștere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază.

Având în vedere că așteptările sunt ferm ancorate la menținerea aceleiași schimbări pentru a cincea reuniune consecutivă, atenția va fi îndreptată și asupra comentariilor guvernatorului Kazuo Ueda cu privire la viitoarea direcție politică.

Contractele futures pentru soia de la Chicago au scăzut luni sub presiunea cererii slabe din partea Chinei pentru aprovizionarea cu SUA, în timp ce traderii așteptau orice semne de progres odată cu reluarea negocierilor comerciale dintre Statele Unite și China la Madrid.

Prețurile porumbului au scăzut, de asemenea, pe fondul așteptărilor privind o recoltă record în SUA, în timp ce grâul s-a menținut constant înainte de o decizie atent urmărită de Rezerva Federală privind rata dobânzii.

Matt Ammermann, manager de risc pentru mărfuri la StoneX, a declarat: „Atenția a revenit asupra perspectivelor privind recoltele masive de porumb și soia din SUA raportate de USDA vineri, care sunt în mod natural pesimiste pentru piețe. Piețele urmăresc cu atenție dacă discuțiile comerciale dintre SUA și China de la Madrid vor redeschide ușa pentru exporturile de soia și cereale din SUA către China, care au fost practic oprite de la începutul războiului comercial.”

El a adăugat: „Dar este clar că relațiile dintre SUA și China rămân tensionate, iar China pur și simplu nu are nicio problemă să se bazeze pe alternative, inclusiv pe soia braziliană, pe care a putut să o achiziționeze de la începutul războiului comercial, ceea ce i-a permis să se diversifice în afara Statelor Unite.”

Vineri, Departamentul Agriculturii din SUA a declarat că fermierii americani vor recolta o recoltă record de porumb în această toamnă, depășind recordul anterior de acum doi ani cu aproximativ 1,5 miliarde de bușeli, după ce au plantat cea mai mare suprafață cultivată din ultimii 92 de ani.

USDA a estimat producția de soia din SUA la 4,301 miliarde de bushels, în creștere față de 4,292 miliarde de bushels în prognoza de luna trecută. De asemenea, și-a majorat proiecția privind epuizarea stocurilor de soia, după ce a redus previziunile de export la cel mai scăzut nivel de la începutul războiului comercial dintre SUA și China.

Între timp, grâul s-a tranzacționat într-un interval strâns, cu puține știri noi, dar a găsit un anumit sprijin în așteptările că o potențială reducere a ratei dobânzii din SUA în această săptămână ar putea slăbi dolarul, stimulând competitivitatea exporturilor SUA.

Porumb

La închiderea tranzacțiilor, contractele futures pentru porumb pe decembrie au scăzut cu 1,5%, la 4,23 dolari pe bushel.

Soia

Contractele futures pentru soia din noiembrie au scăzut cu 0,3%, la 10,42 dolari pe bushel.

Grâu

Contractele futures pentru grâu în decembrie au crescut cu 0,4%, ajungând la 5,25 dolari pe bushel.