Prețurile aurului au crescut pe piețele europene joi, reluând câștigurile care se întrerupseseră ieri și apropiindu-se din nou de un maxim al ultimelor patru săptămâni, intrând în teritoriul pozitiv datorită scăderii monedei americane pe piața valutară.

Aceasta se întâmplă pe fondul anticipării unor noi evoluții privind discuțiile dintre Statele Unite și Iran, în contextul în care eforturile diplomatice intense continuă să impulsioneze o nouă rundă de negocieri de pace, în urma eșecului rundei anterioare găzduite de Pakistan.

Prezentare generală a prețurilor

- Prețurile aurului astăzi: Prețurile metalului aurifer au crescut cu 1,0%, ajungând la (4.838,42 USD), de la nivelul inițial de (4.791,26 USD), și au înregistrat un minim de (4.791,10 USD).

La încheierea tranzacțiilor de miercuri, prețurile aurului au scăzut cu aproximativ 1,05% din cauza operațiunilor de corecție și de luare de profit, după ce anterior înregistraseră un maxim al ultimelor patru săptămâni de 4.871,34 dolari pe uncie.

Dolarul american

Indicele dolarului a scăzut joi cu peste 0,2%, adâncindu-și pierderile pentru a noua sesiune consecutivă și înregistrând un minim al ultimelor șase săptămâni de 97,83 puncte, reflectând scăderea continuă a nivelurilor monedei americane față de un coș de valute globale.

Optimismul a crescut pe piețe în ceea ce privește probabilitatea ca Statele Unite și Iranul să ajungă la un acord de pace, determinându-i pe investitori să își reducă deținerile de monedă americană ca refugiu sigur și să se orienteze către active cu risc mai mare.

Președintele american Donald Trump a declarat că războiul americano-israelian împotriva Iranului „este pe cale să se încheie”, în timp ce Casa Albă și-a exprimat optimismul cu privire la posibilitatea ajungerii la un acord, menționând probabilitatea unor runde suplimentare de discuții directe în Pakistan.

Khoon Goh, șeful departamentului de cercetare pentru Asia de la ANZ Bank, a declarat: „Piețele ignoră acum, practic, conflictul și așteaptă un fel de soluționare.” Goh a adăugat: „Având în vedere că piețele elimină impactul războiului, este posibil să asistăm la o presiune mai mare asupra dolarului și la o reluare a tendinței descendente care a început aproximativ anul trecut.”

Ratele dobânzilor din SUA

- Conform instrumentului FedWatch al CME Group: prețul probabilităților de menținere a ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din aprilie este în prezent stabil la 99%, iar prețul probabilităților de creștere a ratelor dobânzilor cu aproximativ 25 de puncte de bază este la 1%.

- Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii urmăresc îndeaproape publicarea mai multor date economice din Statele Unite.

Așteptări de performanță a aurului

Kelvin Wong, analist senior de piață pentru Asia Pacific la OANDA, a declarat: „Principalul factor (pentru creșterea prețurilor aurului) este optimismul cu privire la un armistițiu între Statele Unite și Iran.”

Wong a adăugat: „Dacă începem să vedem o rupere peste 4.900 de dolari, nu poate fi exclusă o nouă creștere potențială către următoarea zonă de rezistență intermediară, care se află la nivelul psihologic de 5.000 de dolari.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut miercuri cu aproximativ 2,28 tone metrice, marcând a doua creștere zilnică consecutivă și aducând totalul la 1.051,76 tone metrice, acesta fiind cel mai ridicat nivel dintr-o săptămână.

Euro a crescut joi pe piețele europene față de un coș de valute globale, extinzându-și câștigurile pentru a noua zi consecutiv față de dolarul american și înregistrând cel mai ridicat nivel din ultimele șapte săptămâni, pe fondul unei atmosfere pozitive care domină piețele globale, datorită optimismului privind posibilitatea ca Statele Unite și Iranul să ajungă la un acord de pace.

Moneda americană își continuă pierderile, deoarece optimismul Casei Albe cu privire la un acord de pace cu Iranul a consolidat sentimentul și a încurajat investitorii să abandoneze pozițiile lor sigure în așteptarea noilor evoluții privind discuțiile intense dintre Washington și Teheran.

În urma scăderii recente a prețurilor globale ale petrolului, indiciile că presiunile inflaționiste asupra factorilor de decizie de politică monetară de la Banca Centrală Europeană (BCE) se diminuează, iar probabilitatea majorării ratelor dobânzilor europene în acest an a scăzut.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a crescut față de dolar cu 0,2%, ajungând la (1,1824 USD), cel mai ridicat nivel din 27 februarie, față de prețul de deschidere de astăzi de (1,1799 USD) și a înregistrat un minim de (1,1795 USD).

Euro a încheiat tranzacțiile de miercuri în creștere cu mai puțin de 0,1% față de dolar, marcând a opta creștere zilnică consecutivă - cea mai lungă serie de câștiguri zilnice din acest an - pe fondul evoluțiilor pozitive privind discuțiile dintre SUA și Iran.

Dolarul american

Indicele dolarului a scăzut joi cu peste 0,2%, adâncindu-și pierderile pentru a noua sesiune consecutivă și înregistrând un minim al ultimelor șase săptămâni de 97,83 puncte, reflectând scăderea continuă a nivelurilor monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Optimismul a crescut pe piețe în ceea ce privește probabilitatea ca Statele Unite și Iranul să ajungă la un acord de pace, determinându-i pe investitori să își reducă deținerile de monedă americană ca refugiu sigur și să se orienteze către active cu risc mai mare.

Președintele american Donald Trump a declarat că războiul americano-israelian împotriva Iranului „este pe cale să se încheie”, în timp ce Casa Albă și-a exprimat optimismul cu privire la posibilitatea ajungerii la un acord, menționând probabilitatea unor runde suplimentare de discuții directe în Pakistan.

Khoon Goh, șeful departamentului de cercetare pentru Asia de la ANZ Bank, a declarat: „Piețele ignoră acum, practic, conflictul și așteaptă un fel de soluționare.” Goh a adăugat: „Având în vedere că piețele elimină impactul războiului, este posibil să asistăm la o presiune mai mare asupra dolarului și la o reluare a tendinței descendente care a început aproximativ anul trecut.”

Ratele dobânzilor europene

Odată cu scăderea prețurilor globale ale petrolului, estimarea pe piața monetară a probabilității ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor europene cu aproximativ 25 de puncte de bază în aprilie a scăzut de la 35% la 15%.

Pentru a reevalua probabilitățile de mai sus, investitorii așteaptă publicarea mai multor date economice din zona euro privind nivelurile inflației, șomajului și salariilor.

Dolarul australian a crescut general pe piața asiatică joi, față de un coș de valute globale, extinzându-și câștigurile pentru a patra zi consecutiv față de omologul său american și atingând un maxim al ultimilor patru ani, beneficiind de scăderea nivelurilor monedei americane pe piața valutară.

Moneda a fost susținută de așteptările puternice că Banca Rezervei Australiei (RBA) va majora ratele dobânzilor în timpul următoarei sale reuniuni din mai, în special după publicarea unor date semnificative din Australia care arată rezistența pieței muncii în ciuda presiunilor „războiului iranian” și a creșterii costurilor energiei.

Prezentare generală a prețurilor

- Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: Dolarul australian a crescut față de omologul său american cu 0,45%, ajungând la (0,7198), cel mai ridicat nivel din iunie 2022, față de prețul de deschidere de astăzi de (0,7165) și a înregistrat un minim de (0,7163).

Dolarul australian a încheiat tranzacțiile de miercuri în creștere cu 0,6% față de dolarul american, marcând a treia creștere zilnică consecutivă pe fondul unui sentiment pozitiv de risc și al acțiunilor americane care au atins noi maxime istorice.

Dolarul american

Indicele dolarului a scăzut joi cu peste 0,2%, adâncindu-și pierderile pentru a noua sesiune consecutivă și înregistrând un minim al ultimelor șase săptămâni de 97,83 puncte, reflectând scăderea continuă a nivelurilor monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Optimismul a crescut pe piețe în ceea ce privește probabilitatea ca Statele Unite și Iranul să ajungă la un acord de pace, determinându-i pe investitori să își reducă deținerile de monedă americană ca refugiu sigur și să se orienteze către active cu risc mai mare.

Președintele american Donald Trump a declarat că războiul americano-israelian împotriva Iranului „este pe cale să se încheie”, în timp ce Casa Albă și-a exprimat optimismul cu privire la posibilitatea ajungerii la un acord, menționând probabilitatea unor runde suplimentare de discuții directe în Pakistan.

Khoon Goh, șeful departamentului de cercetare pentru Asia de la ANZ Bank, a declarat: „Piețele ignoră acum, practic, conflictul și așteaptă un fel de soluționare.” Goh a adăugat: „Având în vedere că piețele elimină impactul războiului, este posibil să asistăm la o presiune mai mare asupra dolarului și la o reluare a tendinței descendente care a început aproximativ anul trecut.”

Date australiene

Date economice semnificative publicate astăzi la Sydney au arătat:

Rata șomajului a rămas stabilă la 4,3% în martie, aliniindu-se perfect cu așteptările pieței și ale Băncii Rezervei Australiei (RBA).

Economia australiană a creat 17.900 de noi locuri de muncă în martie, foarte aproape de prognoza de 20.000 de locuri de muncă.

- Angajarea cu normă întreagă a înregistrat un salt calitativ, adăugând 52.500 de locuri de muncă în martie, după pierderea a 27.700 de locuri de muncă în februarie.

Indicele anticipațiilor inflaționiste ale consumatorilor pentru luna aprilie a înregistrat o creștere la 5,9%, comparativ cu 5,2% în luna precedentă. Această valoare a anticipațiilor inflaționiste este cea mai mare de la sfârșitul anului 2022, ceea ce crește presiunea asupra RBA.

Economia chineză

Economia chineză — cel mai mare partener comercial al economiei australiene — a înregistrat o creștere puternică de 5% în primul trimestru al anului 2026, depășind așteptările analiștilor de 4,8%, după ce a înregistrat o creștere de 4,5% în ultimul trimestru al anului trecut.

Ratele dobânzilor australiene

- În urma datelor de mai sus, estimarea probabilității ca Banca Rezervei Australiei să majoreze ratele dobânzilor cu aproximativ 25 de puncte de bază în luna mai a crescut de la 55% la 70%.

Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii așteaptă publicarea mai multor date privind nivelurile inflației, șomajului și salariilor din Australia.

Banca Rezervei Australiei a majorat ratele dobânzilor de două ori în acest an la 4,1%, ca urmare a impactului războiului dintre SUA și Israel împotriva Iranului asupra comerțului global cu petrol și a creșterii prețurilor la combustibili în întreaga țară.

Indicele S&P 500 a închis miercuri la un nou record, marcând prima sa închidere record de la începutul conflictului dintre Statele Unite și Iran, investitorii revenind la activele cu risc ridicat, susținuți de speranțele de dezescaladare și de așteptările puternice privind câștigurile.

Indicele a înregistrat un nivel de închidere de 7.022,95 puncte, în creștere cu 0,8% și depășind precedentul record de închidere din ianuarie, conform datelor LSEG. De asemenea, a atins un maxim record intraday de 7.026,24 puncte.

Raportul menționează că președintele american Donald Trump a declarat că discuțiile cu Iranul pentru a pune capăt războiului ar putea fi reluate în curând, după eșecul primei runde de negocieri desfășurate la Islamabad. Piețele se retrăseseră brusc luna trecută, când au izbucnit ostilitățile, provocând un șoc istoric pentru piețele petroliere și reaprinzând îngrijorările legate de inflație și de așteptările privind ratele dobânzilor din SUA.

Indicele S&P 500 a scăzut cu până la 9% după izbucnirea conflictului pe 28 februarie, oprindu-se puțin sub nivelul tradițional de corecție de 10%. Cu toate acestea, atât Nasdaq Composite, cât și Dow Jones Industrial Average au atins teritoriul de corecție (10%) în timpul vânzărilor masive.

Piețele au fost susținute de perspectivele solide privind câștigurile corporative. Conducerea unor bănci importante a raportat că, în ciuda șocului prețului petrolului, consumatorul american rămâne rezistent și că activitatea tranzacțiilor și ofertele publice inițiale rămân robuste.

Conform datelor LSEG, se așteaptă ca companiile din S&P 500 să genereze profituri totale de 605,1 miliarde de dolari în primul trimestru al anului, comparativ cu estimările de 598,7 miliarde de dolari de la începutul trimestrului.

Mai multe instituții financiare au considerat declinul anterior ca o oportunitate de a cumpăra acțiuni la prețuri mai mici, în ciuda riscurilor continue de escaladare geopolitică, care ar putea testa încrederea pieței dacă se reia.

Analiștii au avertizat că, chiar dacă riscurile geopolitice se diminuează, preocupările de dinainte de război ar putea reveni în prim-plan, în special cele legate de impactul inteligenței artificiale.

Firmele de credit private se confruntă, de asemenea, cu o presiune tot mai mare din cauza riscului ca investitorii să retragă fonduri pe fondul anxietății generale a pieței.

Jeff Schulze, șeful departamentului de strategie economică și de piață de la ClearBridge Investments, a declarat: „Piețele rareori așteaptă informații complete. În ciuda incertitudinii continue privind întreruperile energetice, acestea observă că riscurile se diminuează, iar cea mai probabilă tendință este ascendentă.”

El a adăugat că actualul sezon de raportare a rezultatelor financiare „a început bine până acum”.

Acțiunile Bank of America au crescut în urma anunțului privind creșterea profitului în primul trimestru, iar acțiunile Morgan Stanley au urcat după ce rezultatele puternice au consolidat sectorul financiar al indicelui S&P 500.

Conform datelor preliminare, indicele S&P 500 a crescut cu 54,83 puncte, sau 0,79%, închizându-se la 7.022,21 puncte, în timp ce indicele Nasdaq Composite a crescut cu 375,34 puncte, sau 1,59%, ajungând la 24.014,43 puncte. În schimb, indicele Dow Jones Industrial Average a scăzut cu 75,44 puncte, sau 0,16%, închizându-se la 48.460,55 puncte.

Indicele de volatilitate (VIX) a scăzut la cel mai scăzut nivel din 26 februarie, reflectând o scădere a cererii de acoperire a riscurilor.

Sectorul tehnologic din indicele S&P 500 a avut o performanță puternică, susținut de o creștere a acțiunilor companiilor de software, în timp ce sectoarele industriale și al materialelor de bază au rămas în urmă.