Prețurile aurului au crescut pe piața europeană joi, reluându-și creșterea după pauza de ieri și apropiindu-se de maxime istorice. Creșterea a venit în contextul în care dolarul american și-a oprit ascensiunea față de un coș de valute majore.

Odată cu adoptarea unui ton mai precaut de către oficialii Rezervei Federale, probabilitatea unor două reduceri ale ratelor dobânzilor în SUA înainte de sfârșitul acestui an a scăzut. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice cheie din SUA mai târziu, astăzi.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului au crescut cu aproximativ 0,7%, ajungând la 3.761,66 dolari, de la nivelul de deschidere de 3.736,06 dolari, după ce au atins un minim de 3.729,62 dolari.

• Miercuri, aurul s-a stabilizat în scădere cu 0,75%, marcând prima pierdere din ultimele patru sesiuni, deoarece încasările de profit l-au retras de la un maxim istoric de 3.791,13 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut cu 0,1% joi, de la un maxim al ultimelor două săptămâni de 97,92 puncte, reflectând pauza în avansul monedei americane față de principalele contrapartide.

Dincolo de încasările de profit, dolarul american s-a slăbit, deoarece investitorii au evitat să construiască poziții lungi suplimentare, preferând să aștepte indicii suplimentare cu privire la traiectoria ratei dobânzii a Fed-ului.

Ratele dobânzilor din SUA

• Președintele Fed, Jerome Powell, a declarat marți că banca centrală va continua să echilibreze îngrijorările legate de slăbirea pieței muncii cu îngrijorările tot mai mari legate de inflație.

• Conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din octombrie este estimată în prezent la 92%, în timp ce șansa ca ratele să rămână neschimbate este de 8%.

• Investitorii așteaptă datele cheie din SUA care vor apărea mai târziu astăzi, inclusiv PIB-ul din al doilea trimestru și cererile săptămânale de indemnizație de șomaj, pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspective pentru aur

Brian Lan, directorul general al GoldSilver Central, cu sediul în Singapore, a declarat: „Nu cred că datele privind inflația vor avea un impact prea mare asupra aurului, cu excepția cazului în care aceasta este excepțional de ridicată.” El a adăugat: „Din perspectiva noastră cantitativă asupra pieței, perspectivele pe termen lung rămân foarte pozitive.”

Fondul SPDR

Deținerile de acțiuni ale SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut cu 3,72 tone metrice miercuri, aducând totalul la 996,85 tone metrice, în scădere de la 1.000,57 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 3 august 2022.

Banca Națională a Elveției și-a anunțat decizia privind rata dobânzii joi dimineață, în urma ședinței din 25 septembrie. Banca a menținut ratele neschimbate la 0,00%, cel mai scăzut nivel din iunie 2022, în conformitate cu așteptările pieței. Aceasta marchează o pauză temporară în ciclul de relaxare monetară, care a continuat în ultimele șase ședințe consecutive.

• Această afirmație este „pozitivă” pentru francul elvețian.

Francul elvețian a crescut joi în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, reluând câștigurile față de dolarul american, în timp ce raliul dolarului american s-a oprit înainte de publicarea datelor economice cheie din SUA.

Avansul francului rămâne însă limitat, investitorii abținându-se de la a construi poziții mari înainte de decizia de politică monetară a Băncii Naționale a Elveției (SNB), în cadrul căreia se așteaptă, în general, ca ratele dobânzilor să rămână neschimbate.

Prezentare generală a prețurilor

USD/CHF astăzi: dolarul a scăzut cu 0,1%, ajungând la 0,7938 franci, față de nivelul de deschidere de 0,7947, după ce a atins un maxim de 0,7951.

Francul a încheiat miercuri în scădere cu aproximativ 0,5% față de dolar, întrerupând o serie de trei zile de câștiguri, după remarcile prudente ale unor factori de decizie de la Rezerva Federală.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut joi cu 0,1%, de la un maxim al ultimelor două săptămâni de 97,92, reflectând o pauză în ritmul ascendent al dolarului față de monedele globale.

Dincolo de încasările de profit și corecții, dolarul se depreciază înaintea principalelor publicații americane privind creșterea PIB-ului din trimestrul 2 și cererile săptămânale de șomaj. Se așteaptă ca aceste date să ofere semnale mai clare cu privire la continuarea reducerii ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală în restul anului, în special după tonul prudent exprimat de oficialii Fed.

Banca Națională a Elveției

BNS își încheie ședința periodică de politică monetară pentru a evalua condițiile economice, piețele neanticipând nicio modificare a ratelor dobânzii, care rămân la 0,00%.

Această decizie ar marca o pauză în ciclul de relaxare monetară care a început în septembrie 2023 și a continuat până la reuniunea din iunie, pe fondul unor presiuni inflaționiste tot mai mari, în special din partea factorilor externi.

Decizia privind rata dobânzii de politică monetară este așteptată la ora 08:30 GMT, urmată de declarațiile președintelui SNB și ale altor oficiali în cadrul unei conferințe de presă la ora 09:00 GMT.

Perspective pentru francul elvețian

Aici, la Economies.com, ne așteptăm ca francul să continue să crească față de dolarul american dacă BNS va oferi comentarii și proiecții mai agresive decât anticipează piețele în prezent.

Yenul japonez a crescut joi în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, încercând să-și revină de la minimul ultimelor trei săptămâni față de dolarul american. Mișcarea a venit pe fondul cumpărărilor la prețuri avantajoase de la niveluri mai scăzute, susținute de o pauză a creșterii dolarului înainte de publicarea datelor cheie din SUA.

Așteptările privind o majorare a ratei dobânzii de către Banca Japoniei în octombrie au scăzut după comentariile mai puțin agresive ale guvernatorului Kazuo Ueda, pe măsură ce piețele așteaptă dovezi suplimentare privind traiectoria normalizării politicii monetare în a patra cea mai mare economie a lumii.

Prezentare generală a prețurilor

USD/JPY astăzi: dolarul a scăzut cu 0,15% la 148,56 ¥, față de nivelul de deschidere de 148,89 ¥, după ce a atins un maxim de 148,90 ¥.

Yenul a încheiat miercuri în scădere cu 0,85% față de dolar, întrerupând o serie de câștiguri de trei zile și atingând un minim al ultimelor trei săptămâni, la 148,92 yeni, pe fondul incertitudinii politice din Japonia.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,1% joi, de la un maxim al ultimelor două săptămâni de 97,92, reflectând o pauză în creșterea dolarului american față de monedele globale.

Dincolo de încasările de profit și de mișcările corective, dolarul se depreciază înaintea publicării datelor cheie din SUA privind creșterea economică din trimestrul al doilea și a cererilor săptămânale de șomaj. Se așteaptă ca aceste cifre să ofere semnale mai clare cu privire la continuarea reducerii ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală pe parcursul restului anului, în special după remarcile prudente ale oficialilor Fed cu privire la perspectivele politicii.

Ratele dobânzilor japoneze

Guvernatorul Kazuo Ueda a declarat vineri că factorii de decizie trebuie să monitorizeze îndeaproape impactul politicilor comerciale asupra piețelor financiare, a cursului de schimb valutar, a economiei și a prețurilor din Japonia.

El a adăugat că Banca Japoniei va continua să majoreze ratele dobânzilor dacă economia și inflația evoluează conform așteptărilor, susținute de îmbunătățirea condițiilor.

În urma comentariilor lui Ueda, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în octombrie a scăzut de la 75% la sub 50%.

Investitorii așteaptă acum date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia pentru a reevalua aceste probabilități.