Prețurile aurului au rămas puțin modificate luni, investitorii evaluând evoluțiile conflictului dintre Statele Unite și Iran și impactul acestora asupra prețurilor petrolului, în timp ce oficialii Rezervei Federale au semnalat că ratele dobânzilor ar putea fi nevoite să crească pentru a reduce presiunile inflaționiste.

Aurul spot a scăzut cu 0,2%, la 4.006,74 dolari pe uncie, în timp ce contractele futures pe aur din SUA cu livrare în august au scăzut cu 0,1%, la 4.015,90 dolari pe uncie.

Evoluțiile din Orientul Mijlociu

„Aurul continuă să evolueze invers față de prețurile petrolului, în timp ce participanții la piață monitorizează îndeaproape evoluțiile din Orientul Mijlociu”, a declarat Giovanni Staunovo, analist la UBS.

Forțele americane și-au continuat atacurile asupra Iranului pentru a noua zi consecutiv, în timp ce îngrijorările legate de transportul maritim prin Strâmtoarea Hormuz au crescut, după ce Iranul a declarat că două petroliere au fost lovite de explozii care le-au scos din funcțiune.

Prețurile petrolului și-au redus creșterile anterioare după ce au atins cele mai ridicate niveluri din ultima lună, în urma comentariilor purtătorului de cuvânt al Ministerului de Externe al Iranului, care a sugerat că negocierile cu Statele Unite ar putea fi reluate dacă acestea servesc intereselor naționale ale țării.

Prețurile mai mari ale petrolului sporesc îngrijorările legate de inflație și consolidează așteptările că ratele dobânzilor vor rămâne ridicate pentru mai mult timp. Deși aurul este considerat în mod tradițional o protecție împotriva inflației, ratele dobânzilor mai mari reduc atractivitatea metalului nelandamentant.

Politica Rezervei Federale

Pe frontul politicii monetare, președinta Rezervei Federale din Cleveland, Beth Hammack, s-a alăturat unui număr tot mai mare de oficiali ai Rezervei Federale care consideră că ratele dobânzilor ar putea fi necesare pentru a combate inflația persistentă, pregătind terenul pentru o dezbatere aprinsă la următoarea reuniune a băncii centrale și pentru o posibilă opinie separată în timpul celei de-a doua reuniuni prezidate de Kevin Warsh.

Conform instrumentului CME FedWatch, piețele au majorat probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în decembrie la 80%, față de 73% săptămâna trecută.

„Ne așteptăm ca un dolar mai slab să susțină prețurile aurului în următoarele șase până la 12 luni, metalul urmând probabil să crească din nou peste 5.000 de dolari pe uncie”, a adăugat Staunovo.

Indici principali de pe Wall Street au crescut luni, conduși de o revenire a acțiunilor semiconductorilor, în timp ce investitorii așteptau cu nerăbdare un val crucial de câștiguri de la companiile majore de tehnologie care au fost principalul motor al creșterii acțiunilor americane alimentate de inteligența artificială.

Ritmul rapoartelor privind câștigurile din al doilea trimestru este așteptat să accelereze la sfârșitul acestei săptămâni, fiind așteptate rezultatele de la Alphabet (Google), Tesla, Intel și IBM.

Investitorii urmăresc cu atenție, de asemenea, câștigurile de la Intel și Texas Instruments, pentru a identifica semne că industria semiconductorilor își poate recăpăta avântul după recenta corecție bruscă.

Cheltuielile masive pentru infrastructura de inteligență artificială ale furnizorilor de cloud hiperscalare au fost una dintre cele mai mari forțe din spatele câștigurilor pieței din acest an, stimulând acțiunile semiconductorilor și alte companii care au beneficiat de expansiunea rapidă a investițiilor în inteligență artificială, ajutând Wall Street-ul să atingă niveluri record.

Cu toate acestea, vânzările masive de săptămâna trecută au stârnit îngrijorări că câștigurile anterioare ale pieței ar fi putut fi suprasolicitate.

Acțiunile semiconductorilor își revin după intrarea pe piața descendentă

Indicele Philadelphia Semiconductor (SOX) a închis vineri cu peste 20% sub maximul său record atins la sfârșitul lunii iunie, confirmând oficial intrarea sa în teritoriul pieței descendente. Cu toate acestea, indicele și-a revenit cu 2,5% în timpul sesiunii de luni.

„Marja de eroare de pe piață a devenit mult mai mică în această etapă, iar orice eveniment sau raport de câștiguri ar putea cu ușurință să împingă acțiunile în jos”, a declarat Jack Haire, director de investiții la GuideStone Funds.

„Pe măsură ce intrăm în a doua jumătate a anului, așteptările investitorilor sunt semnificativ mai mari decât erau înainte”, a adăugat el.

Conform datelor LSEG, analiștii se așteaptă acum ca firmele din S&P 500 să înregistreze o creștere a câștigurilor de 26% față de anul precedent în al doilea trimestru, față de o prognoză anterioară de 23,7%.

La ora 9:50 ET, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 78,39 puncte, sau 0,15%, la 52.224,81.

Indicele S&P 500 a câștigat 44,81 puncte, sau 0,60%, până la 7.502,50, în timp ce indicele Nasdaq Composite a crescut cu 234,45 puncte, sau 0,92%, până la 25.754,69.

Acțiunile tehnologice conduc câștigurile

Micron Technology a condus creșterile în rândul acțiunilor semiconductorilor, urcând cu 5,1%, în timp ce SanDisk a avansat cu 5,4%.

Acțiunile Alphabet au crescut cu 3,4% după ce un raport a precizat că firma-mamă Google dezvoltă noi cipuri pentru a-și alimenta propriile modele de inteligență artificială.

Sectoarele tehnologiei informației și serviciilor de comunicații au condus creșterile printre principalele sectoare ale indicelui S&P 500.

Redresarea a venit în ciuda scăderii acțiunilor americane de săptămâna trecută, chiar și după ce datele privind inflația, mai slabe decât se aștepta, au diminuat îngrijorările cu privire la o posibilă majorare a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în iulie, iar principalele bănci americane au început sezonul raportării rezultatelor financiare cu rezultate solide.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, piețele prevăd în prezent o probabilitate de aproximativ 15% a unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea Rezervei Federale din iulie.

Riscurile geopolitice rămân în centrul atenției

Investitorii au continuat, de asemenea, să monitorizeze evoluțiile conflictului care implică Statele Unite, Israel și Iran, în urma celei mai recente escaladări a războiului, care durează de aproape cinci luni, și care a reaprins îngrijorările cu privire la presiunile inflaționiste.

Între timp, mișcarea Houthi din Yemen, aliniată cu Iranul, a anunțat o blocadă maritimă asupra Arabiei Saudite, deschizând un nou front în conflictul din Orientul Mijlociu și sporind riscurile pentru aprovizionarea cu energie la nivel global și rutele comerciale.

Printre acțiunile individuale, Domino's Pizza a crescut cu 3,6% după ce compania a raportat venituri trimestriale care au depășit cu mult așteptările de pe Wall Street.

Pe piața mai largă, acțiunile în creștere le-au depășit numeric pe cele în scădere cu 1,14 la 1 la Bursa de Valori din New York și cu 1,11 la 1 la Nasdaq.

Indicele S&P 500 a înregistrat opt noi maxime ale ultimelor 52 de săptămâni, față de un nou minim, în timp ce indicele Nasdaq Composite a înregistrat 31 de noi maxime și 55 de noi minime.

Rata anuală a inflației din Canada a încetinit la 2,8% în iunie, sub așteptările pieței, susținută de o scădere accentuată a prețurilor la benzină în urma semnării unui memorandum de înțelegere între Statele Unite și Iran, care vizează încheierea războiului, arată datele publicate luni.

Cu toate acestea, luptele au reluat ulterior în Orientul Mijlociu, determinând creșterea treptată a prețurilor la benzină.

Statistics Canada a anunțat că indicele prețurilor de consum (IPC) a scăzut cu 0,4% în iunie față de luna precedentă.

Economiștii chestionați de Reuters se așteptau la o inflație anuală de 2,9% și la o scădere lunară de 0,2%.

Inflația atinsese 3,2% în luna precedentă, cel mai ridicat nivel din ultimele 29 de luni, depășind limita superioară de 3% stabilită de Banca Canadei pentru prima dată în mai bine de doi ani.

Prețurile la benzină duc la scăderea inflației

Statistics Canada a declarat că prețurile la benzină au fost principalul factor din spatele încetinirii inflației, după ce prețurile la pompă au scăzut cu peste 10% în iunie.

Pe bază anuală, prețurile benzinei au crescut cu 20,5% în iunie, comparativ cu o creștere de 33,2% în mai.

Excluzând benzina, inflația anuală s-a menținut constantă la 2,2%, neschimbată față de luna precedentă.

Chiar și așa, costurile de transport, care reprezintă aproximativ 18% din coșul IPC, au crescut cu 6,7% față de anul precedent în iunie, deoarece prețurile combustibililor au rămas ridicate într-o parte a perioadei.

Mai multe alte componente ale coșului inflaționist au înregistrat, de asemenea, creșteri de peste 3%, prețurile alimentelor crescând cu 3,5%, iar prețurile pentru recreere, educație și lectură crescând cu 3,8%.

Între timp, creșterea anuală a alimentelor achiziționate din magazine a încetinit la 3,9% în iunie, față de 4,3% în mai.

Cu toate acestea, iunie a marcat a 17-a lună consecutiv în care inflația prețurilor la alimente a depășit rata generală a inflației.

Măsurătorile inflației de bază continuă să se relaxeze

Datele au arătat, de asemenea, o nouă scădere a indicatorilor inflației de bază, monitorizați îndeaproape de Banca Canadei pentru a evalua presiunile asupra prețurilor de bază.

IPC-ul median a scăzut la 1,9% în iunie, de la 2,1% în mai.

IPC-ul ajustat a scăzut, de asemenea, la 1,8%, de la 2,0% în luna precedentă.

În urma publicării, dolarul canadian s-a depreciat cu 0,18% față de omologul său american, ajungând la 1,4045 dolari canadieni pentru un dolar american, echivalentul a 71,20 cenți americani pentru un dolar canadian.

Bitcoin (BTC) a continuat luni să se tranzacționeze sub media mobilă exponențială (EMA) pe 50 de zile, în apropierea nivelului de 65.000 de dolari, un prag tehnic cheie care ar putea determina următoarea mișcare direcțională a criptomonedei.

Deși cererea instituțională s-a îmbunătățit prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF-uri) Bitcoin spot săptămâna trecută, escaladarea confruntării militare dintre Statele Unite și Iran a continuat să diminueze apetitul investitorilor pentru risc, menținând presiunea asupra celei mai mari criptomonede din lume.

Tensiunile geopolitice limitează câștigurile Bitcoin

Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a anunțat la postul X că a încheiat a noua noapte consecutivă de atacuri împotriva Iranului, operațiunile încheindu-se la ora 22:00, ora estică a SUA, pe 19 iulie.

Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că ultimele atacuri au fost efectuate în onoarea militarilor americani uciși în ultimele zile, în timp ce CENTCOM a declarat că atacurile au avut ca scop degradarea capacităților militare iraniene folosite pentru a viza navele comerciale și civilii care tranzitează Strâmtoarea Hormuz.

Iranul a răspuns lansând rachete balistice și drone de atac care vizau aliații SUA din regiune, în timp ce Bahrain, Iordania, Kuweit și Irak au raportat un nou val de atacuri.

Statele Unite au reimpus recent o blocadă navală asupra porturilor iraniene și au înăsprit restricțiile asupra unei licențe anterioare care permitea vânzarea de petrol iranian, în timp ce Garda Revoluționară din Iran a intensificat supravegherea traficului maritim și eforturile de restricționare a navigației prin Strâmtoarea Hormuz.

Aceste evoluții au amplificat îngrijorările că conflictul s-ar putea extinde în regiune, determinând investitorii să prevadă o primă de risc geopolitic mai mare și reducând cererea de active cu risc mai mare, inclusiv criptomonede.

Creșterea din nou a prețurilor petrolului a reaprins, de asemenea, îngrijorările legate de inflația determinată de energie, consolidând atractivitatea dolarului american ca activ refugiu și limitând potențialul de creștere al Bitcoin.

Cererea instituțională prezintă o îmbunătățire modestă

Datele de la SoSoValue au arătat că ETF-urile spot Bitcoin au atras intrări nete de 75,67 milioane de dolari săptămâna trecută, marcând a doua săptămână consecutivă de intrări pozitive după o perioadă de ieșiri susținute.

Revenirea continuă a banilor instituționali sugerează că investitorii reintră treptat pe piață, o tendință care ar putea susține o redresare mai amplă a Bitcoin dacă intrările se vor accelera și mai mult în această săptămână.

Simon-Peter Mesabni, directorul de dezvoltare a afacerilor de la XS.com, a declarat că intrările de fonduri ETF s-au reluat, dar rămân insuficiente pentru a declanșa o creștere decisivă a pieței.

El a adăugat că sentimentul pieței s-a îmbunătățit pe fondul reducerii inflației din SUA și al reînnoirii fluxurilor de ETF-uri, dar eșecul Bitcoin de a depăși intervalul 65.000-65.500 de dolari sugerează că presiunea actuală de cumpărare este suficientă doar pentru a limita scăderile, mai degrabă decât pentru a confirma o nouă tendință ascendentă.

„Intervalul 65.000-65.500 de dolari rămâne zona de rezistență cheie pe termen scurt. Dacă Bitcoin reușește să depășească acest interval și să mențină aceste câștiguri, redresarea s-ar putea extinde spre 67.000-68.000 de dolari. Cu toate acestea, dacă presiunea de vânzare persistă și intrările de ETF-uri slăbesc din nou, criptomoneda ar putea retesta zona de 62.000 de dolari, urmată de nivelul psihologic important de 60.000 de dolari”, a spus Mesabni.

El a adăugat că piața nu duce lipsă de motive pentru ca investitorii să cumpere Bitcoin, dar ceea ce are nevoie în continuare este un catalizator puternic și susținut, cel mai probabil sub forma unor intrări semnificative de capital capabile să transforme revenirea actuală într-un trend ascendent autentic.

O închidere peste 65.000 de dolari ar putea deschide calea pentru noi câștiguri

Bitcoin se tranzacționa în apropierea prețului de 64.200 de dolari, menținându-se peste un important nivel de suport orizontal de 64.004 dolari, dar rămânând sub câteva medii mobile majore.

Media mobilă mobilă pe 50 de zile (EMA) de aproape 65.000 de dolari, împreună cu media mobilă pe 100 de zile de 68.128 de dolari și media mobilă pe 200 de zile de 74.074 de dolari, reprezintă niveluri cheie de rezistență care continuă să mențină perspectiva tehnică generală înclinată spre scădere.

Indicele Relative Strength (RSI) se situa în jurul valorii de 52, indicând un impuls în general neutru, în timp ce indicatorul Moving Average Divergence (MACD) a rămas în teritoriu pozitiv, dar începuse să piardă din impuls, semnalând că forța bullish se estompează.

Dacă Bitcoin se închide peste nivelul de 65.000 de dolari zilnic, ar putea deschide calea către câștiguri spre 68.128 de dolari și apoi 74.074 de dolari, cu o rezistență suplimentară în apropierea nivelului de 84.410 dolari.

Totuși, dacă suportul de la 64.004 dolari este rupt, criptomoneda și-ar putea prelungi scăderea până la 62.000 de dolari, urmată de nivelul psihologic cheie de la 60.000 de dolari.