Prețurile aurului au crescut vineri în tranzacțiile europene, intrând în teritoriul pozitiv pentru a doua sesiune consecutivă, susținute de slăbiciunea actuală a dolarului american față de un coș de valute globale, pe măsură ce piețele prevăd o probabilitate ridicată a unei reduceri a ratei dobânzii de la Rezerva Federală săptămâna viitoare.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă raportul mult amânat privind cheltuielile de consum personale din SUA, care fusese amânat din cauza închiderii guvernului.

Raportul PCE este indicatorul preferat al inflației de către Rezerva Federală.

Prezentare generală a prețurilor

• Aur astăzi: Prețurile au crescut cu 0,55% până la 4230,81 USD, de la o deschidere de 4207,44 USD, după ce au atins un minim de 4194,85 USD.

• Joi, aurul s-a stabilizat în creștere cu 0,1%, reluându-și câștigurile după o pauză de două zile cauzată de încasările de profit de la maximul ultimelor șase săptămâni de 4.264,60 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut vineri cu 0,25%, reluând pierderile după o scurtă pauză de ieri și apropiindu-se de un minim al ultimelor cinci săptămâni, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de principalele monede globale.

Ratele dobânzilor din SUA

• Un flux de date economice slabe din SUA continuă, în special în ceea ce privește locurile de muncă vacante în cea mai mare economie a lumii.

• Oficialii Fed, inclusiv președintele Fed din New York, John Williams, și guvernatorul Christopher Waller, au semnalat că politica de relaxare din decembrie ar putea fi justificată, având în vedere slăbiciunea pieței muncii.

• Kevin Hassett — acum principalul candidat care îl va înlocui pe Jerome Powell — a declarat că ratele dobânzilor ar trebui să fie mai mici.

• Conform instrumentului FedWatch al CME, piețele estimează în prezent o probabilitate de 87% a unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în decembrie, cu o probabilitate de 13% ca rata să nu se modifice.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă publicarea de astăzi a raportului PCE din septembrie, o măsură cheie a inflației urmărită îndeaproape de Rezerva Federală.

Perspective despre aur

Kelvin Wong, analist de piață pentru Asia-Pacific la Oanda, a declarat că vânzătorii nu au reușit să împingă aurul peste vârful de luni de 4264,60 dolari, în timp ce piața dă semne de prudență înainte de publicarea PCE.

El a adăugat că aceste date esențiale îi împing pe traderii pe termen scurt către o poziție mai defensivă în adăugarea de poziții lungi, slăbiciunea dolarului oferind acum suport aurului.

SPDR Holdings

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au crescut joi cu 4,00 tone metrice, ajungând la 1.050,58 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 22 octombrie.

Euro a crescut vineri în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, reluând câștigurile care s-au întrerupt ieri față de dolarul american. Moneda se apropie acum de un maxim al ultimelor șapte săptămâni și se îndreaptă spre o a doua creștere săptămânală consecutivă.

Datele din zona euro din această săptămână au arătat o expansiune clară a activității economice în cursul lunii noiembrie, semnalând o accelerare a creșterii economice în trimestrul al patrulea. Îmbunătățirea perspectivelor Europei sporește încrederea pieței în capacitatea regiunii de a ieși din faza de slăbiciune economică și deschide calea pentru decizii potențial mai agresive din partea Băncii Centrale Europene în cadrul viitoarelor reuniuni.

Prezentare generală a prețurilor

• EUR/USD astăzi: Euro a urcat cu 0,1% până la 1,1656, de la o deschidere de 1,1644, după ce a atins un minim de 1,1674.

• Euro a încheiat ieri în scădere cu 0,25% față de dolar — prima sa pierdere în patru zile — investitorii înregistrând profituri după ce au atins un maxim al ultimelor șase săptămâni, la 1,1682, la începutul sesiunii.

Tranzacționare săptămânală

Până acum, în această săptămână — care se încheie cu tranzacționarea de astăzi — euro a crescut cu peste 0,5% față de dolarul american, ceea ce îl plasează pe calea cea bună pentru a înregistra o a doua creștere săptămânală consecutivă.

Date pozitive

Cifrele de miercuri au arătat că activitatea economică din zona euro a crescut în cel mai rapid ritm din ultimii doi ani și jumătate în noiembrie, un sector puternic al serviciilor compensând slăbiciunea relativă a industriei prelucrătoare.

Opinii și analiză

Steve Englander, șeful departamentului de cercetare valutară globală la Standard Chartered din New York, a declarat: „Am observat această îmbunătățire treptată a datelor din Europa și cred că piața începe în sfârșit să o observe.”

El a adăugat că optimismul cu privire la un posibil sfârșit al războiului dintre Rusia și Ucraina susține, de asemenea, creșterea multor monede europene, în special a euro și a lirei sterline.

Christine Lagarde

Într-o sesiune din fața Comisiei pentru Afaceri Economice și Monetare a Parlamentului European, președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat miercuri că economia Europei dă semne de redresare: cheltuielile gospodăriilor au crescut, iar piața muncii rămâne rezistentă - ambele contribuind la îmbunătățirea activității în ciuda provocărilor continue.

Lagarde a subliniat că indicatorii inflației de bază rămân aliniați cu obiectivul pe termen mediu de 2% al BCE și se așteaptă să rămână aproape de acest nivel în lunile următoare.

Ratele dobânzilor europene

• Datele din această săptămână au arătat o creștere neașteptată a inflației totale în zona euro pentru luna noiembrie, evidențiind presiuni persistente asupra prețurilor pentru BCE.

• În urma publicării datelor privind inflația, prețurile de pe piața monetară pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către BCE în decembrie au scăzut brusc de la 25% la doar 5%.

• Surse Reuters au indicat că este probabil ca BCE să mențină ratele dobânzilor constante în cadrul reuniunii sale din decembrie.

• Investitorii așteaptă date economice suplimentare despre zona euro înainte de reuniunea din 17-18 decembrie pentru a reevalua aceste așteptări.

Yenul japonez a crescut vineri în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, prelungind câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă față de dolarul american. Moneda se tranzacționează acum aproape de un maxim al ultimelor două săptămâni și este pe cale să obțină o altă creștere săptămânală - cea mai mare creștere săptămânală din septembrie - susținută de așteptările tot mai mari privind o majorare a ratei dobânzii în Japonia la sfârșitul acestei luni.

Mai multe remarci agresive din partea guvernatorului Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, au deschis ușa către normalizarea politicilor pe termen scurt, coincidând cu rapoartele Reuters care citează surse guvernamentale conform cărora banca centrală va majora probabil ratele dobânzilor în decembrie.

Prezentare generală a prețurilor

• USD/JPY Astăzi: Dolarul a scăzut cu aproximativ 0,2% față de yen, ajungând la 154,80¥, de la un nivel inițial de 155,05, după ce a atins un maxim de 155,23.

• Yenul a încheiat joi în creștere cu 0,1% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă și atingând un maxim al ultimelor două săptămâni de 154,51, susținut de speranțele că diferența de dobândă dintre Japonia și SUA se va reduce.

Tranzacționare săptămânală

Până acum, în această săptămână — care se încheie cu tranzacționarea de astăzi — yenul japonez a crescut cu aproximativ 0,85% față de dolarul american, pe cale să înregistreze o a doua creștere săptămânală consecutivă și cea mai puternică performanță săptămânală de la sfârșitul lunii septembrie.

Kazuo Ueda

Luni, guvernatorul BOJ, Kazuo Ueda, a oferit o perspectivă mai optimistă pentru economia Japoniei, declarând că banca centrală va evalua avantajele și dezavantajele creșterii ratelor dobânzilor la următoarea reuniune de politică monetară din decembrie.

Ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a declarat vineri, ca răspuns la o întrebare despre politica monetară: de la preluarea mandatului în octombrie, comunicarea cu guvernatorul Ueda a fost foarte strânsă. Ea a adăugat că detaliile operațiunilor monetare țin strict de autoritatea BOJ.

Opinii și analiză

Christopher Wong, strateg valutar la OCBC, a declarat: „Aceasta pare a fi o prepoziționare pentru o posibilă creștere a ratei dobânzii. O mișcare în decembrie sau ianuarie pare acum foarte plauzibilă.”

El a adăugat: „Întrebarea cheie este dacă aceasta va fi o creștere unică, urmată de o altă pauză lungă. O redresare susținută a yenului va necesita probabil o orientare mai puternică din partea BOJ.”

Ratele dobânzilor japoneze

• Surse de la Reuters au declarat că BOJ pregătește piețele pentru o posibilă majorare a ratei dobânzii în decembrie, revenind la un ton mai agresiv pe măsură ce reapar îngrijorările legate de declinul accentuat al yenului și presiunea politică de a menține ratele la un nivel scăzut se estompează.

• Trei oficiali guvernamentali au declarat pentru Reuters că *probabil* BOJ va majora ratele dobânzilor în această lună.

• Prețurile de piață atribuie în prezent o probabilitate de aproximativ 70% a unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din decembrie.

• Pentru a rafina aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare din Japonia privind inflația, șomajul și creșterea salariilor.

Dolarul american a crescut joi față de majoritatea monedelor importante, în urma datelor economice care au consolidat așteptările că Rezerva Federală va reduce probabil ratele dobânzilor la ședința de săptămâna viitoare.

Cifrele guvernamentale publicate astăzi au arătat că cererile inițiale de indemnizație de șomaj au scăzut cu 27.000, ajungând la 191.000 săptămâna trecută, comparativ cu așteptările de 220.000.

Potrivit Challenger, Gray & Christmas, reducerile de locuri de muncă anunțate în SUA au totalizat 71,3 mii de angajați în noiembrie.

Piețele așteaptă acum publicarea de vineri a Indicelui Cheltuielilor de Consum Personal, indicatorul preferat al inflației de către Fed.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group, așteptările indică o probabilitate de aproape 89% a unei reduceri a ratei dobânzii la următoarea reuniune.

În tranzacționare, indicele dolarului a crescut cu mai puțin de 0,1%, ajungând la 98,9 puncte la ora 18:42 GMT, după ce a atins un maxim de 99,03 și un minim de 98,7.

Dolar australian

Dolarul australian a crescut cu 0,2% față de omologul său american, ajungând la 0,6616 la ora 18:53 GMT.

Dolar canadian

Dolarul canadian s-a menținut constant la 0,7168 față de dolarul american la ora 18:53 GMT.