Prețurile aurului au scăzut cu aproape 2% în tranzacțiile europene luni, la începutul săptămânii, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă sub presiunea unui dolar american mai puternic și a creșterii prețurilor petrolului, pe măsură ce Statele Unite și Iranul au efectuat schimburi de atacuri militare, iar temerile privind închiderea Strâmtorii Hormuz s-au intensificat.

Creșterea semnificativă a prețurilor petrolului a reaprins îngrijorările legate de presiunile inflaționiste cu care se confruntă factorii de decizie de la Rezerva Federală și a consolidat așteptările că ratele dobânzilor din SUA ar putea fi majorate cel puțin o dată în acest an.

Prețul

• Prețurile aurului au scăzut cu aproximativ 2,0%, la 4.044,00 USD pe uncie, de la nivelul de deschidere de 4.120,52 USD, care a fost și maximul sesiunii.

• La încheierea de vineri, aurul a pierdut aproximativ 0,1%, marcând a patra scădere în cinci sesiuni, sub presiunea unui dolar american mai apreciat.

• Metalul prețios a scăzut, de asemenea, cu 1,3% săptămâna trecută, înregistrând a cincea pierdere săptămânală din ultimele șase săptămâni pe fondul tensiunilor reînnoite din Orientul Mijlociu și al așteptărilor tot mai mari privind o majorare a ratei dobânzii în SUA.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,25% luni, prelungind câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă și reflectând creșterea continuă a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Cererea de dolar ca refugiu sigur a revenit pe măsură ce tensiunile militare dintre Statele Unite și Iran au escaladat pentru controlul Strâmtorii Hormuz, amenințând să deraieze acordul-cadru și să reînvie confruntarea directă dintre cele două părți.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut luni cu peste 4% și erau pe cale să atingă cel mai ridicat nivel din ultimele săptămâni, pe măsură ce îngrijorările legate de întreruperile aprovizionării din regiunea Golfului s-au intensificat după ce Iranul a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz.

Creșterea bruscă a prețurilor globale ale petrolului a reînnoit temerile privind accelerarea inflației, ceea ce ar putea împinge băncile centrale din întreaga lume către majorări ale ratelor dobânzilor pe termen scurt, marcând o schimbare semnificativă față de așteptările de dinainte de război privind reducerile ratelor dobânzilor sau o perioadă extinsă de costuri de împrumut neschimbate.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Comandamentul Central al SUA a lansat o a treia rundă intensivă de atacuri aeriene de-a lungul coastei Iranului.

• Bombardamentul SUA a urmat atacurilor Marinei Gărzilor Revoluționare iraniene asupra navelor comerciale din Strâmtoarea Hormuz.

• Iranul și-a extins atacurile militare asupra țărilor din Golf în urma atacurilor americane și a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz.

• Trump a declarat că Strâmtoarea Hormuz este „deschisă și va rămâne deschisă” transportului maritim prin utilizarea forței militare, în timp ce Trezoreria SUA a revocat licențele temporare care permiteau vânzările de petrol iranian.

• Ministerul de Externe al Iranului a declarat că Washingtonul a subminat eforturile diplomatice și a încălcat termenii acordului-cadru.

• Președintele Parlamentului iranian, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că era „acordurilor inegale” s-a încheiat și că Washingtonul va plăti prețul.

Ratele dobânzilor din SUA

• Pe fondul creșterii prețurilor petrolului, instrumentul FedWatch al CME Group a arătat că probabilitatea ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința din iulie a scăzut de la 78% la 68%, în timp ce probabilitatea unei majorări de 25 de puncte de bază a crescut de la 22% la 32%.

• Piețele estimează în prezent o probabilitate de 24% ca Fed să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința din decembrie și o probabilitate de 76% a unei creșteri de 25 de puncte de bază.

• Investitorii monitorizează îndeaproape datele economice americane noi și comentariile oficialilor Rezervei Federale pentru a reevalua aceste așteptări.

• Datele cheie privind inflația din SUA pentru luna iunie vor fi publicate marți și se așteaptă să aibă un impact semnificativ asupra traiectoriei viitoare a ratelor dobânzilor din SUA.

• Piețele vor urmări îndeaproape, de asemenea, prima mărturie semestrială a noului președinte al Rezervei Federale, Kevin Warsh, în fața Congresului, marți și miercuri.

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut cu aproximativ 3,2 tone metrice vineri, totalul ajungând la 1.002,45 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 2 iulie.

Euro a fost supus presiunilor față de un coș de valute globale importante în tranzacțiile europene de luni, extinzându-și pierderile pentru a doua sesiune consecutivă față de dolarul american, pe măsură ce investitorii s-au îndepărtat de activele mai riscante și au revenit la dolarul american pe fondul reaprinsării tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran pentru controlul Strâmtorii Hormuz.

Între timp, creșterea prețurilor globale ale petrolului a sporit așteptările că Banca Centrală Europeană ar putea realiza o majorare suplimentară a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază înainte de sfârșitul anului, investitorii așteptând date economice suplimentare din zona euro.

Prețul

• Euro a scăzut cu aproximativ 0,3% față de dolarul american, ajungând la 1,1384 dolari, de la nivelul de închidere de vineri de 1,1415 dolari, după ce a atins un maxim intraday de 1,1405 dolari.

• Euro a închis vineri în scădere cu aproximativ 0,15% față de dolar, înregistrând prima pierdere zilnică din ultimele trei sesiuni, pe măsură ce investitorii s-au retras din activele mai riscante.

• Moneda unică a pierdut 0,2% față de dolar săptămâna trecută, marcând a treia scădere săptămânală într-o lună, pe măsură ce noile atacuri militare dintre Statele Unite și Iran au afectat sentimentul.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,25% luni, prelungindu-și câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă, pe măsură ce dolarul american s-a apreciat față de un coș de valute globale importante.

Cererea pentru dolar ca activ refugiu a crescut din nou pe măsură ce tensiunile militare dintre Statele Unite și Iran au escaladat pentru controlul Strâmtorii Hormuz, stârnind temeri că acordul-cadru s-ar putea prăbuși și că s-ar putea relua confruntarea directă dintre cele două țări.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut cu peste 4% la începutul sesiunii de tranzacționare de luni, plasând țițeiul pe cale să atingă cele mai ridicate niveluri din ultimele săptămâni, după ce Iranul a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz, alimentând îngrijorările cu privire la potențiale întreruperi ale aprovizionării din regiunea Golfului.

Creșterea bruscă a prețurilor petrolului a reaprins, de asemenea, îngrijorările cu privire la accelerarea inflației, sporind probabilitatea ca principalele bănci centrale să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt, marcând o schimbare semnificativă față de așteptările de dinainte de război privind reduceri prelungite ale ratelor dobânzilor sau o perioadă extinsă de stabilitate a politicilor.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a lansat un al treilea val de atacuri aeriene intensive de-a lungul coastei Iranului.

• Ultimele atacuri americane au urmat atacurilor Marinei Corpului Gărzilor Revoluționare Islamice din Iran asupra navelor comerciale din Strâmtoarea Hormuz.

• Iranul și-a extins operațiunile militare împotriva statelor din Golf în urma atacurilor americane și a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz.

• Președintele Donald Trump a declarat că Strâmtoarea Hormuz este „deschisă și va rămâne deschisă” prin utilizarea forței militare, în timp ce Trezoreria SUA a revocat licențele temporare care permiteau vânzările de petrol iranian.

• Ministerul de Externe al Iranului a acuzat Washingtonul că subminează eforturile diplomatice și încălcă termenii acordului-cadru.

• Președintele Parlamentului iranian, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că era „acordurilor inegale” s-a încheiat și a avertizat că Washingtonul va „plăti prețul”.

Ratele dobânzilor europene

• Piețele monetare estimează în prezent o probabilitate de aproximativ 25% a unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Banca Centrală Europeană la reuniunea din iulie.

• Probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către BCE în decembrie a depășit 95%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și creșterea salariilor pentru a reevalua aceste așteptări.

Yenul japonez s-a depreciat luni în raport cu un coș de valute majore și minore în tranzacțiile asiatice, reluându-și declinul față de dolarul american după o revenire de două zile, pe măsură ce tensiunile militare reînnoite dintre Statele Unite și Iran în jurul Strâmtorii Hormuz au stimulat cererea pentru dolarul american ca activ refugiu preferat.

În același timp, creșterea prețurilor globale ale petrolului a intensificat îngrijorările legate de presiunile inflaționiste din Japonia, sporind așteptările că Banca Japoniei ar putea fi obligată să majoreze ratele dobânzilor pe termen scurt, investitorii așteptând date economice suplimentare de la a patra cea mai mare economie a lumii.

Prețul

• Dolarul american a crescut cu aproximativ 0,3% față de yen, ajungând la 162,17 ¥, de la nivelul de deschidere de luni de 161,71 ¥, după ce a atins un minim intraday de 161,62 ¥.

• Yenul a încheiat sesiunea de vineri în creștere cu 0,45% față de dolar, înregistrând a doua creștere zilnică consecutivă și cea mai puternică creștere zilnică din ultimele aproximativ 10 zile, după ce guvernul japonez a încurajat fondurile de pensii să își mărească investițiile în active interne.

• Yenul a pierdut 0,2% față de dolar săptămâna trecută, marcând a treia scădere săptămânală într-o lună, pe măsură ce îngrijorările legate de diferența de dobândă dintre Japonia și Statele Unite au continuat să afecteze moneda.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,25% luni, prelungindu-și câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă, pe măsură ce dolarul american s-a apreciat față de un coș de valute globale importante.

Cererea pentru dolar ca activ refugiu a crescut din nou pe măsură ce tensiunile militare dintre Statele Unite și Iran au escaladat pentru controlul Strâmtorii Hormuz, stârnind temeri că acordul-cadru s-ar putea prăbuși și că s-ar putea relua confruntarea directă dintre cele două țări.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut cu peste 4% la începutul sesiunii de tranzacționare de luni, plasând țițeiul pe cale să atingă cele mai ridicate niveluri din ultimele săptămâni, după ce Iranul a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz, alimentând îngrijorările cu privire la potențiale întreruperi ale aprovizionării din regiunea Golfului.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a lansat un al treilea val de atacuri aeriene intensive de-a lungul coastei Iranului.

• Ultimele atacuri americane au urmat atacurilor Marinei Corpului Gărzilor Revoluționare Islamice din Iran asupra navelor comerciale din Strâmtoarea Hormuz.

• Iranul și-a extins operațiunile militare împotriva statelor din Golf în urma atacurilor americane și a anunțat închiderea Strâmtorii Hormuz.

• Președintele Donald Trump a declarat că Strâmtoarea Hormuz este „deschisă și va rămâne deschisă” prin utilizarea forței militare, în timp ce Trezoreria SUA a revocat licențele temporare care permiteau vânzările de petrol iranian.

• Ministerul de Externe al Iranului a acuzat Washingtonul că subminează eforturile diplomatice și încălcă termenii acordului-cadru.

• Președintele Parlamentului iranian, Mohammad Bagher Ghalibaf, a declarat că era „acordurilor inegale” s-a încheiat și a avertizat că Washingtonul va „plăti prețul”.

Ratele dobânzilor japoneze

• Pe măsură ce prețurile globale ale petrolului au crescut, piețele au crescut probabilitatea implicită a unei majorări cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Banca Japoniei la o viitoare reuniune la peste 30%.

• Probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea din octombrie a crescut la peste 85%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia pentru a reevalua aceste așteptări.

Prețurile petrolului au crescut vineri și au rămas pe calea unor creșteri săptămânale puternice, pe măsură ce îngrijorările legate de aprovizionarea cu energie au persistat în urma reluării ostilităților dintre Statele Unite și Iran, care au perturbat transportul maritim prin Strâmtoarea Hormuz.

Contractele futures pe țiței Brent au crescut cu 60 de cenți, sau 0,8%, până la 76,90 dolari pe baril la ora 11:31 GMT, în timp ce țițeiul american West Texas Intermediate (WTI) a crescut cu 46 de cenți, sau 0,6%, până la 72,54 dolari pe baril.

Săptămânal, Brent este pe cale să crească aproape 7%, în timp ce WTI este așteptat să crească în jur de 6%.

„Piața a revenit față de maximele atinse la începutul acestei săptămâni, dar prima de risc geopolitic rămâne ridicată, deoarece traficul prin Strâmtoarea Hormuz aproape a stagnat și încă nu există nicio indicație clară despre momentul în care vor fi reluate operațiunile normale de transport maritim”, a declarat Vandana Hari, fondatoarea Vanda Insights.

Perturbarea transportului maritim în Strâmtoarea Hormuz susține prețurile, în ciuda atenuării escaladării militare

Ultimele evoluții au urmat atacurilor militare iraniene de joi, care au vizat infrastructura militară americană din statele din Golf, ca represalii pentru atacurile americane asupra provinciilor de coastă din sudul și estul Iranului, adăugând o presiune suplimentară asupra fragilului acord de încetare a focului.

Într-o evoluție separată, presa iraniană a relatat mai multe explozii în sudul Iranului, inclusiv în zona Bushehr, unde se află una dintre centralele nucleare ale țării.

Agenția Internațională pentru Energie a declarat într-un raport publicat vineri că ultima escaladare a tensionilor dintre Statele Unite și Iran ar putea submina așteptările anterioare privind un surplus considerabil pe piața petrolieră anul viitor.

Conflictul a întârziat, de asemenea, redeschiderea completă a Strâmtorii Hormuz, prin care treceau aproximativ 20% din aprovizionarea zilnică globală cu petrol și gaze naturale lichefiate înainte de începerea războiului, pe 28 februarie.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a declarat că absența unor atacuri americane suplimentare asupra Iranului peste noapte a pus o oarecare presiune asupra prețurilor petrolului, deși încetinirea continuă a fluxurilor de transport maritim prin Strâmtoarea Hormuz a limitat scăderea.

Datele de urmărire a navelor au arătat că transportatorii de gaze naturale lichefiate au continuat să tranziteze strâmtoarea în ultimele zile, deși volumele totale zilnice de transport rămân mult sub nivelurile normale.

Președintele american Donald Trump a declarat săptămâna aceasta că nu crede că războiul va relua, adăugând că „orice evoluție care va avea loc se va încheia foarte repede”.

„Deși Statele Unite și-au intensificat atacurile asupra țintelor militare din interiorul Iranului, piețele s-au consolat cu decizia administrației Trump de a evita să vizeze infrastructura energetică a Iranului”, a declarat Daniel Hynes, strateg senior pentru mărfuri la ANZ.

Separat, Agenția Internațională pentru Energie și-a redus previziunile privind producția de petrol a Rusiei, invocând atacurile Ucrainei asupra infrastructurii energetice a Rusiei, care se așteaptă să afecteze producția în lunile următoare.