Prețurile aurului au scăzut joi pe piața europeană pentru prima dată în ultimele trei zile, sub presiunea unei reveniri a nivelului dolarului american pe piața valutară, înainte de publicarea datelor economice cheie din SUA.

Aceste date cruciale, împreună cu comentariile oficialilor Rezervei Federale, vor oferi noi indicii despre probabilitatea reducerilor ratelor dobânzilor din SUA în septembrie și octombrie.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețul aurului a scăzut cu 0,4%, ajungând la 3.341,75 USD, de la nivelul inițial de 3.355,76 USD, înregistrând un maxim de 3.374,88 USD.

• La închiderea de miercuri, prețurile aurului au crescut cu 0,25%, marcând o a doua creștere zilnică consecutivă, susținute de o scădere a monedei americane.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut joi cu 0,2%, revenind de la minimul ultimelor două săptămâni de 97,62 puncte, îndreptându-se spre prima sa creștere din ultimele trei sesiuni, reflectând redresarea monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Ratele dobânzilor din SUA

•Conform instrumentului FedWatch al CME Group: Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii din SUA cu 25 de puncte de bază în septembrie este estimată în prezent la aproximativ 99%, cu o probabilitate de 1% ca aceasta să nu se modifice.

Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii din SUA cu 25 de puncte de bază în octombrie este, de asemenea, estimată în prezent la 99%, cu o probabilitate de 1% ca rata dobânzii să nu se modifice.

Date cheie în viitor

Pentru a reevalua aceste probabilități, investitorii așteaptă publicarea, mai târziu, a unor date economice importante din SUA, inclusiv prețurile de producție din iulie și cererile săptămânale de indemnizație de șomaj.

Perspective despre aur

• Kyle Rodda, analist de piață la Capital.com, a declarat: „Piețele iau în considerare posibilitatea unei reduceri cu 50 de puncte de bază a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în septembrie. Prin urmare, odată cu deprecierea dolarului și creșterea prețurilor la aur, randamentele au scăzut și ele.”

•Rodda a adăugat: „Perspectiva tehnică pentru aur pare foarte pozitivă. Tendința pare încă optimistă. Trebuie doar să vedem cum piața depășește în mod sustenabil 3.400 de dolari.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas neschimbate ieri pentru a doua zi consecutiv, totalul fiind de 964,22 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 12 septembrie 2022.

Prețurile Bitcoin au crescut în timpul tranzacțiilor de joi, prelungind câștigurile pentru a treia zi consecutiv și atingând un nou record, tranzacționându-se peste 124.000 de dolari pentru prima dată în istorie.

Această creștere istorică vine pe fondul unui optimism puternic care cuprinde piețele globale, în special datorită pariurilor tot mai mari privind relaxarea politicii monetare de către Rezerva Federală, alături de reforme de reglementare robuste în Statele Unite - cea mai mare piață de active cripto din lume.

Marile companii globale au lansat o nouă rundă de achiziții de Bitcoin, ducând deținerile lor din principala criptomonedă la noi niveluri record, pe măsură ce intrările puternice în ETF-urile Bitcoin listate în SUA au continuat.

Prezentare generală a prețurilor

• Pe bursa Bitstamp, Bitcoin a crescut cu 1.157 USD, sau 0,95%, la 124.517 USD - cel mai ridicat nivel înregistrat vreodată - de la un preț de deschidere de 123.360 USD, cu un minim de 123.307 USD.

• La închiderea de miercuri a bursei Bitstamp, Bitcoin a crescut cu 2,75%, marcând a doua creștere zilnică consecutivă pe fondul cererii record pentru principala criptomonedă.

Capitalizarea pieței activelor digitale

Capitalizarea de piață a monedelor digitale a crescut joi cu peste 35 de miliarde de dolari, ajungând la un total de 4,273 trilioane de dolari - un nou maxim istoric - pe fondul prețurilor record ale Bitcoin și al ascensiunii Ethereum la cel mai ridicat nivel din 2021.

Rezerva Federală

Așteptările privind o reducere cu 50 de puncte de bază a ratei dobânzii de la Fed înainte de sfârșitul anului au fost acum pe deplin incluse în prețuri, după publicarea săptămânii în această săptămână a datelor slabe privind piața muncii din SUA și a cifrelor privind inflația moderată.

Mai mulți oficiali ai Rezervei Federale și factori de decizie politică au exprimat necesitatea unor reduceri ale ratelor dobânzilor pe termen scurt ca răspuns la încetinirea economică a SUA.

Președintele Donald Trump, care l-a criticat în repetate rânduri pe Jerome Powell pentru că nu a redus ratele dobânzilor mai devreme, a sporit presiunea asupra Rezervei Federale.

Purtătoarea de cuvânt a Casei Albe, Karoline Leavitt, a declarat că președintele ia în considerare să-l dea în judecată pe Powell pentru modul în care a gestionat renovările de la sediul băncii centrale din Washington.

Reforme de reglementare

De la începutul anului 2025, prețurile Bitcoin au crescut cu peste 30%, determinate de victorii majore în domeniul reglementărilor pentru sectorul activelor digitale din SUA, în special după revenirea lui Trump la Casa Albă. El s-a autointitulat „Președintele criptomonedelor”, iar familia sa și-a extins semnificativ investițiile în acest sector.

O decizie recentă importantă a fost un ordin executiv care permite includerea activelor digitale în planurile de pensie 401(k), semnalând un mediu de reglementare mai flexibil și mai favorabil în SUA.

Anul 2025 a adus, de asemenea, noi reglementări privind stablecoin-urile și ajustări ale politicilor SEC pentru a se adapta acestei clase de active, stimulând impulsul pieței.

MicroStrategy

Luni, prin intermediul X, cofondatorul și președintele executiv al MicroStrategy, Michael Saylor, a anunțat o nouă achiziție de Bitcoin în valoare de 155 BTC, ridicând deținerile companiei la un nou nivel record.

Achiziția, efectuată între 30 iulie și 10 august, a costat 18 milioane de dolari, la o medie de 116.401 dolari per BTC.

În urma acestei achiziții, compania deține acum 628.946 BTC la un preț mediu de 73.284 USD per monedă, în valoare de aproximativ 46,1 miliarde USD.

Metaplanetă

Metaplanet din Japonia a continuat să își mărească deținerile de Bitcoin, achiziționând încă 518 BTC între 5 și 11 august pentru 61,4 milioane de dolari, la o medie de 118.519 dolari per BTC.

După această ultimă achiziție, deținerile companiei au atins un nivel record de 18.113 BTC, în valoare de 1,85 miliarde de dolari, la un preț mediu de 101.909 dolari per BTC.

Această mișcare se aliniază cu o strategie similară a companiei americane MicroStrategy, reflectând încrederea instituțională tot mai mare în investițiile în active digitale.

Intrări puternice de ETF-uri

ETF-urile Bitcoin au adăugat aproximativ 87 de milioane de dolari miercuri, marcând a șasea zi consecutivă de intrări în aceste produse listate în SUA, cu intrări totale de aproximativ 1,108 miliarde de dolari.

Perspective Bitcoin

Tony Sycamore de la IG a declarat că creșterea prețurilor Bitcoin este determinată de creșterea încrederii în reducerile ratelor dobânzii ale Fed, de cererea instituțională continuă și de politicile de investiții de susținere ale lui Trump pentru activele digitale.

Sycamore a adăugat că o scădere susținută a prețului peste 125.000 de dolari ar putea duce prețurile Bitcoin spre 150.000 de dolari.

Lira sterlină a crescut joi față de un coș de valute majore, extinzându-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv față de dolarul american și înregistrând cel mai ridicat nivel din ultimele cinci săptămâni, pe fondul așteptărilor slabe ca Banca Angliei să continue relaxarea politicii monetare și reducerea ratelor dobânzilor.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă astăzi date economice cheie privind creșterea economică din Marea Britanie în al doilea trimestru al acestui an și în cursul lunii iunie.

Prezentare generală a prețurilor

• Lira sterlină a crescut față de dolar cu 0,1%, ajungând la 1,3592 dolari — cel mai ridicat nivel din 10 iulie — de la prețul de deschidere de 1,3578 dolari, cu un minim de 1,3570 dolari.

• Miercuri, lira sterlină a crescut cu aproximativ 0,6% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, în timp ce moneda americană a continuat să se confrunte cu presiuni de vânzare pe piața valutară.

Ratele dobânzilor din Marea Britanie

• În urma ședinței de săptămâna trecută a Băncii Angliei, care a avut o poziție dură în declin, traderii și-au redus pariurile privind reduceri suplimentare ale ratei dobânzii la Banca Angliei, prevăzând acum reduceri suplimentare cu 17 puncte de bază în acest an.

Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii BOE cu 25 de puncte de bază în septembrie este în prezent constantă la aproximativ 30%.

Creșterea economică a Regatului Unit

Pentru a reevalua așteptările de mai sus, investitorii așteaptă, mai târziu, date cruciale din Marea Britanie privind creșterea economică în al doilea trimestru și creșterea lunară pentru iunie.

Prognozele indică o creștere a PIB-ului Regatului Unit cu 0,1% în trimestrul 2, după o creștere de 0,7% în trimestrul 1 - cel mai bun ritm dintr-un an - cu o creștere lunară de 0,2% în iunie, comparativ cu o contracție de 0,1% în mai.

Perspectivele lirei sterline

La Economies.com, ne așteptăm ca, dacă datele privind creșterea economică a Regatului Unit se dovedesc a fi mai puternice decât previziunile pieței, probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii de către Banca Angliei în septembrie va scădea, ceea ce va duce la creșteri suplimentare ale nivelului lirei sterline.

Dolarul australian a crescut joi pe piața asiatică față de un coș de valute majore, extinzându-și câștigurile pentru a treia zi consecutiv față de omologul său american, înregistrând cel mai ridicat nivel din ultimele două săptămâni, în urma publicării datelor solide privind piața muncii din Australia pentru luna iulie.

Datele au arătat o rezistență suplimentară a economiei australiene în al treilea trimestru al acestui an, ceea ce a dus la reducerea așteptărilor ca Banca Rezervei Australiei să reducă ratele dobânzilor la reuniunea sa din septembrie.

Prezentare generală a prețurilor

Dolarul australian a crescut față de omologul său american cu aproximativ 0,4%, ajungând la 0,6569 — cel mai ridicat nivel din 28 iulie — de la prețul de deschidere de astăzi de 0,6545, cu un minim de 0,6542.

• Miercuri, dolarul australian a crescut cu 0,25% față de dolarul american, marcând a doua creștere zilnică consecutivă, pe fondul scăderii continue a monedei americane față de un coș de valute majore similare.

Piața muncii din Australia

Cifrele Biroului Australian de Statistică publicate joi au arătat că rata șomajului a scăzut la 4,2% în iulie, de la 4,3% în iunie - cea mai mare valoare din noiembrie 2021 - în conformitate cu așteptările pieței, care estimau o valoare de 4,2%.

Economia australiană a creat aproximativ 24.500 de locuri de muncă în iulie, puțin sub așteptările pieței de aproximativ 25.300, după ce în iunie a creat aproximativ 1.000 de locuri de muncă, o cifră revizuită în scădere de la 2.000.

Accelerarea pieței muncii este cel mai recent indiciu al rezistenței economiei australiene în al treilea trimestru al acestui an, reducând necesitatea ca Banca Rezervei Australiei să continue relaxarea politicii monetare și reducerea ratelor dobânzilor.

Ratele dobânzilor australiene

În conformitate cu așteptările, Banca Rezervei Australiei a redus ratele dobânzilor săptămâna aceasta cu 25 de puncte de bază, la un interval de 3,60% - cel mai scăzut nivel din aprilie 2023.

•RBA a declarat că o relaxare monetară suplimentară ar putea fi necesară pentru a-și atinge obiectivele privind inflația și ocuparea forței de muncă, având în vedere că economia a pierdut o parte din avânt.

•Guvernatorul RBA, Michele Bullock, a indicat posibilitatea unei relaxări de cel puțin încă 50 de puncte de bază dacă inflația de bază continuă să încetinească de la nivelul actual de 2,7% către intervalul țintă al băncii centrale de 2%-3%.

• În urma datelor privind piața muncii, prețul de piață pentru o reducere a ratei RBA cu 25 de puncte de bază în septembrie a scăzut de la 75% la 65%.