Prețurile aurului au scăzut joi cu peste 4% în tranzacțiile europene, revenind de la un maxim al ultimelor două săptămâni atins anterior în tranzacțiile asiatice și îndreptându-se spre prima pierdere din ultimele cinci zile, pe măsură ce încasările de profit s-au accelerat și pe fondul presiunii exercitate de aprecierea generală a dolarului american față de un coș de valute globale.

Această scădere accentuată a prețului metalului prețios vine după remarcile președintelui american Donald Trump privind evoluțiile războiului din Iran, în care a confirmat că Statele Unite vor continua operațiunile militare împotriva Iranului în următoarele săptămâni.

Odată cu creșterea din nou a prețurilor globale ale petrolului, așteptările privind o majorare a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în acest an s-au consolidat. Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date cheie suplimentare privind piața muncii din SUA.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: aurul a scăzut cu 4,3%, ajungând la 4.554,28 dolari, față de nivelul de deschidere al sesiunii de 4.758,10 dolari, după ce a atins un maxim de 4.800,38 dolari, cel mai ridicat nivel din 19 martie.

La încheierea tranzacțiilor de miercuri, aurul a crescut cu 1,9%, marcând a patra creștere zilnică consecutivă, susținut de un dolar american mai slab în urma rapoartelor conform cărora Trump încearcă să iasă din războiul cu Iranul.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,65% joi, reluând creșterile care se întrerupseseră în ultimele două sesiuni, reflectând o creștere generală a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Cumpărarea de dolari ca activ refugiu preferat a fost reluată în urma discursului adresat națiunii de președintele SUA, Donald Trump, cu privire la evoluțiile războiului din Iran.

Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia, a declarat că remarcile lui Trump nu au liniștit piețele, menționând că acestea încep să realizeze că războiul este probabil să escaladeze înainte de a se dezescalada.

Kong a adăugat că se așteaptă ca dolarul american să crească în continuare față de toate valutele majore, mai ales că piețele recunosc că economia globală va înregistra o încetinire vizibilă.

Discursul lui Trump

Trump s-a concentrat asupra mai multor puncte cheie privind traiectoria războiului din Iran, în special:

• Operațiunea militară împotriva Iranului va continua până la atingerea tuturor obiectivelor.

• Operațiunile militare majore vor continua doar două-trei săptămâni.

• Infrastructura energetică iraniană va fi vizată dacă nu se ajunge la un acord.

• Statele Unite nu au nevoie de petrol din Orientul Mijlociu, iar producția de petrol a SUA va crește semnificativ în curând.

• Statele Unite nu au nevoie de Strâmtoarea Hormuz, iar aceasta se va redeschide automat odată ce conflictul se va termina.

• Țările afectate de închiderea Strâmtorii Hormuz ar trebui să ia măsuri pentru a proteja această rută maritimă vitală.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile globale ale petrolului au crescut joi cu o medie de 9%, țițeiul american atingând cel mai ridicat nivel din ultimele patru săptămâni, pe fondul îngrijorărilor reînnoite cu privire la întreruperile continue ale aprovizionării din regiunea Golfului din cauza închiderii Hormuz, mai ales după ce Statele Unite s-au retras din eforturile de a redeschide această rută cheie de transport energetic la nivel mondial.

Ratele dobânzilor din SUA

Președintele Rezervei Federale din St. Louis, Alberto Musalem, a declarat că nu este nevoie să se schimbe politica ratelor dobânzii a Fed în acest moment, pe fondul creșterii riscurilor inflaționiste.

În urma creșterii prețurilor petrolului, conform instrumentului CME FedWatch al CME Group, piețele au redus prețurile pentru menținerea neschimbată a ratelor dobânzilor din SUA la reuniunea din aprilie de la 99% la 95%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a crescut de la 1% la 5%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape o serie de publicații de date foarte importante privind piața muncii din SUA.

Cererile săptămânale de indemnizație de șomaj din SUA sunt așteptate mai târziu astăzi, în timp ce raportul privind locurile de muncă din martie va fi publicat vineri.

Perspectiva aurului

Tai Wong, comerciant independent de metale, a declarat că aurul este în scădere după două zile puternice, menționând că discursul lui Trump a fost agresiv și a indicat planuri ofensive pentru următoarele săptămâni, sugerând că optimismul observat în ultimele zile a fost excesiv și că este probabilă o oarecare scădere înainte de weekendul prelungit.

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut miercuri cu 3,72 tone metrice, marcând a doua creștere zilnică consecutivă și aducând totalul la 1.050,99 tone metrice.

Euro a scăzut joi în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, revenind de la maximul ultimei săptămâni față de dolarul american și îndreptându-se spre prima sa pierdere din ultimele trei zile, investitorii renunțând la risc și concentrându-se pe cumpărarea monedei americane ca activ refugiu preferat, în urma discursului președintelui american Donald Trump despre evoluțiile războiului din Iran.

Având în vedere că inflația din zona euro a depășit obiectivul pe termen mediu al Băncii Centrale Europene din cauza creșterii prețurilor la energie, așteptările pentru cel puțin o majorare a ratei dobânzii în acest an au crescut, pe măsură ce piețele așteaptă noi date economice cheie din Europa.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al euro astăzi: euro a scăzut cu aproximativ 0,5% față de dolar, ajungând la 1,1532 dolari, față de nivelul de deschidere al sesiunii de 1,1588 dolari, după ce a atins un maxim de 1,1605 dolari.

Euro a încheiat sesiunea de miercuri în creștere cu 0,3% față de dolar, marcând a doua creștere zilnică consecutivă și înregistrând un maxim al ultimei săptămâni de 1,1627 dolari, pe fondul unui optimism crescând că războiul din Iran s-ar putea apropia de sfârșit.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,5% joi, reluând creșterile care se întrerupseseră în ultimele două sesiuni, reflectând o nouă creștere a monedei americane față de un coș de valute globale.

Cumpărarea de dolari ca activ refugiu preferat a fost reluată în urma discursului adresat națiunii de președintele SUA, Donald Trump, cu privire la evoluțiile războiului din Iran.

Discursul lui Trump

Trump s-a concentrat asupra mai multor puncte cheie privind traiectoria războiului din Iran, în special:

• Obiectivele războiului cu Iranul sunt aproape îndeplinite, iar Teheranul nu mai reprezintă o amenințare reală.

• Infrastructura energetică și petrolieră ar putea fi vizată dacă negocierile nu sunt satisfăcătoare.

• Operațiunile militare majore vor continua doar două-trei săptămâni.

• Statele Unite nu au nevoie de petrol din Orientul Mijlociu, iar producția de petrol a SUA va crește semnificativ în curând.

• Statele Unite au rezerve abundente de gaze.

• Statele Unite nu au nevoie de Strâmtoarea Hormuz, iar aceasta se va redeschide automat odată ce conflictul se va termina.

• Țările afectate de închiderea Strâmtorii Hormuz ar trebui să ia măsuri pentru a-și proteja interesele.

Opinii și analize

Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia, a declarat că remarcile lui Trump nu au liniștit piețele, menționând că acestea încep să realizeze că războiul este probabil să escaladeze înainte de a se dezescalada.

Kong a adăugat că se așteaptă ca dolarul american să crească în continuare față de toate valutele majore, mai ales că piețele recunosc că economia globală va înregistra o încetinire vizibilă.

Ratele dobânzilor europene

Președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat săptămâna trecută că banca este pregătită să majoreze ratele dobânzilor chiar dacă creșterea preconizată a inflației este temporară.

Datele publicate marți au arătat că inflația din zona euro a depășit ținta Băncii Centrale Europene, ajungând la 2,5% în martie, pe fondul creșterii prețurilor la energie.

În urma datelor, piețele monetare au majorat prețul pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Centrală Europeană la reuniunea din aprilie, de la 30% la 35%.

Surse au declarat pentru Reuters că Banca Centrală Europeană va începe probabil discuțiile despre majorările ratelor dobânzilor la ședința din această lună.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date economice suplimentare din zona euro privind inflația, șomajul și nivelurile salariilor.

Yenul japonez a scăzut joi în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și pierderile pentru a doua zi consecutiv față de dolarul american, deoarece investitorii s-au îndepărtat de risc și s-au concentrat pe cumpărarea monedei americane ca activ refugiu preferat în urma discursului președintelui american Donald Trump despre evoluțiile războiului din Iran.

Având în vedere semnele tot mai accentuate de relaxare a presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei, așteptările privind o majorare a ratei dobânzii în Japonia în aprilie au scăzut, pe măsură ce piețele așteaptă date economice suplimentare din partea Japoniei.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: dolarul american a crescut cu 0,45% față de yen, ajungând la 159,48 ¥, față de nivelul de deschidere al sesiunii de 158,77 ¥, după ce a atins un minim de 158,54 ¥.

Yenul a încheiat sesiunea de miercuri în scădere cu mai puțin de 0,1% față de dolar, marcând prima sa pierdere din ultimele trei zile, după ce anterior atinsese un maxim al ultimei săptămâni de 158,27 yeni.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,5% joi, reluând creșterile care se întrerupseseră în ultimele două sesiuni, reflectând o nouă creștere a monedei americane față de un coș de valute globale.

Cumpărarea de dolari ca activ refugiu preferat a fost reluată în urma discursului adresat națiunii de președintele SUA, Donald Trump, cu privire la evoluțiile războiului din Iran.

Discursul lui Trump

Trump s-a concentrat asupra mai multor puncte cheie privind traiectoria războiului din Iran, în special:

• Obiectivele războiului cu Iranul sunt aproape îndeplinite, iar Teheranul nu mai reprezintă o amenințare reală.

• El ar putea viza infrastructura energetică și petrolieră dacă negocierile nu sunt satisfăcătoare.

• Operațiunile militare majore vor continua doar două-trei săptămâni.

• Statele Unite nu au nevoie de petrol din Orientul Mijlociu, iar producția de petrol a SUA va crește semnificativ în curând.

• Statele Unite au rezerve abundente de gaze.

• Statele Unite nu au nevoie de Strâmtoarea Hormuz, iar aceasta se va redeschide automat odată ce conflictul se va termina.

• Țările afectate de închiderea Strâmtorii Hormuz ar trebui să ia măsuri pentru a-și proteja interesele.

Opinii și analize

Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia, a declarat că remarcile lui Trump nu au liniștit piețele, menționând că acestea încep să realizeze că războiul este probabil să escaladeze înainte de a se dezescalada.

Kong a adăugat că se așteaptă ca dolarul american să crească în continuare față de toate valutele majore, mai ales că piețele recunosc că economia globală va înregistra o încetinire vizibilă.

Ratele dobânzilor japoneze

Datele publicate în Japonia în această săptămână au arătat o încetinire a inflației de bază la Tokyo în luna martie, acesta fiind cel mai recent semn al relaxării presiunilor inflaționiste asupra factorilor de decizie de la Banca Japoniei.

În urma datelor, piețele au redus prețul probabilității unei majorări a ratei dobânzii cu un sfert de punct de către Banca Japoniei la reuniunea din aprilie, de la 25% la 15%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Wall Street a încheiat sesiunea de miercuri cu câștiguri puternice, determinate de o creștere a acțiunilor Alphabet și a altor acțiuni majore, după ce președintele american Donald Trump a semnalat că conflictul din Orientul Mijlociu s-ar putea apropia de sfârșit. Trump a declarat pentru Reuters cu câteva ore înainte de discursul său despre război: „Vom ieși rapid din Iran”, adăugând că Washingtonul s-ar putea întoarce pentru a efectua „atacuri țintite”, dacă este necesar.

Thomas Martin, manager de portofoliu la Globalt Investments, a declarat că declarațiile lui Trump se schimbă uneori și toată lumea încearcă să interpreteze ce vrea să spună de fapt, menționând că piețele speră la un rezultat pozitiv și la sfârșitul curând al războiului.

Acțiunile majore din domeniul tehnologiei au avansat, Alphabet crescând cu 3,4%, în timp ce Meta Platforms și Amazon au înregistrat fiecare câștiguri de peste 1%. Wall Street și-a prelungit câștigurile pentru a doua zi consecutiv, investitorii pariind că războiul dintre SUA și Israel împotriva Iranului s-ar putea încheia în curând, după ce prețurile mai mari la energie luna trecută au alimentat îngrijorările legate de inflație la nivel global din cauza fluxurilor de petrol perturbate prin Strâmtoarea Hormuz.

În ceea ce privește performanța indicilor, S&P 500 rămâne în scădere cu aproximativ 4% până în prezent în 2026 și se tranzacționează sub 20 de ori câștigurile anticipate, cel mai mic multiplu de evaluare din ultimele 10 luni. Indicele semiconductorilor PHLX a crescut cu 2,82% pentru a doua sesiune consecutivă, în timp ce acțiunile legate de domeniul spațiului au urcat după ce SpaceX a depus confidențial o ofertă publică inițială, majorând acțiunile Intuitive Machines cu 9%, Planet Labs cu 10% și Rocket Lab cu 2%, în timp ce fondul Destiny Tech100, care deține acțiuni SpaceX, a crescut cu 9,1%.

Pe plan corporativ, acțiunile Eli Lilly au crescut cu 3,8% după ce Administrația pentru Alimente și Medicamente din SUA a aprobat un medicament pentru slăbit numit Foundayo, în timp ce Intel a crescut cu 8,8% după ce a anunțat că va răscumpăra participația Apollo la fabrica sa din Irlanda pentru 14,2 miliarde de dolari. În schimb, acțiunile Nike au scăzut cu 15,5% la cel mai scăzut nivel din ultimul deceniu, după ce compania a prognozat o scădere neașteptată a vânzărilor în trimestrul al patrulea.

Indicele S&P 500 a închis în creștere cu 0,72%, la 6.575,32 puncte, Nasdaq a crescut cu 1,16%, la 21.840,95 puncte, iar Dow Jones Industrial Average a câștigat 0,48%, la 46.565,74 puncte.

Indicele de volatilitate VIX, cunoscut drept indicatorul fricii de pe Wall Street, a scăzut la cel mai scăzut nivel din ultima săptămână.

Prețurile petrolului au scăzut brusc, indicele energetic S&P 500 scăzând cu 3,9%, la cel mai scăzut nivel din ultima săptămână, în timp ce acțiunile companiilor aeriene au crescut cu 2,3%.

Pe plan economic, raportul ADP a arătat o creștere constantă a numărului de angajați din sectorul privat în martie, în timp ce vânzările cu amănuntul au înregistrat cea mai mare creștere din ultimele șapte luni în februarie, iar activitatea din industria prelucrătoare din SUA și-a revenit luna trecută, conform indicelui ISM. Datele privind angajații din sectorul non-agricol pentru luna martie sunt așteptate să fie în centrul atenției vineri, deși piețele americane vor fi închise pentru sărbătoarea Vinerii Mari.

Pe fondul creșterii îngrijorărilor legate de inflație, traderii consideră acum că majorările ratelor dobânzilor de către Rezerva Federală până la sfârșitul anului sunt mai probabile decât reducerile. Acțiunile în creștere le-au depășit numeric pe cele în scădere de pe S&P 500 cu 1,5 la 1, indicele înregistrând șase noi maxime și 12 noi minime, în timp ce Nasdaq a înregistrat 63 de noi maxime și 102 noi minime.

Volumul tranzacțiilor pe bursele din SUA a ajuns la 18,8 miliarde de acțiuni, comparativ cu o medie de 20,2 miliarde de acțiuni în ultimele 20 de sesiuni.