Prețurile aurului au scăzut joi în tranzacțiile europene, îndreptându-se spre prima lor pierdere din ultimele trei sesiuni, presate de revenirea dolarului american față de un coș de valute globale, pe măsură ce tensiunile militare dintre Statele Unite și Iran au continuat să se intensifice.

Datele privind inflația din SUA publicate săptămâna aceasta au redus așteptările că Rezerva Federală va majora ratele dobânzilor în acest an, în timp ce investitorii așteaptă dovezi suplimentare privind traiectoria viitoare a politicii monetare americane.

Prețul

• Prețurile aurului au scăzut cu 0,9% la 4.023,06 dolari pe uncie, de la nivelul de deschidere de 4.060,45 dolari, după ce au atins un maxim intraday de 4.066,87 dolari.

• La încheierea tranzacției de miercuri, prețurile aurului au crescut cu 0,2%, înregistrând a doua creștere zilnică consecutivă, în timp ce metalul a continuat să se redreseze de la minimul ultimelor două săptămâni de 3.983,64 dolari pe uncie.

• Pe lângă cumpărările la prețuri avantajoase, aurul a fost susținut de un dolar american mai slab în urma publicării unor date economice dezamăgitoare în Statele Unite.

dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,1% joi, în încercarea de a se recupera de la minimul ultimei luni, reflectând o nouă creștere a aprecierii monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Cererea pentru dolar ca activ refugiu a crescut pe măsură ce atacurile militare dintre Statele Unite și Iran au continuat să se intensifice, în timp ce traficul maritim redus prin Strâmtoarea Hormuz a intensificat îngrijorările cu privire la posibile perturbări ale aprovizionării globale cu petrol.

Ultimele evoluții din conflictul din Iran

• Statele Unite au lansat un nou val de atacuri aeriene care au vizat siturile de apărare de coastă și lansatoarele de rachete iraniene.

• Iranul a descris confruntarea actuală drept un „război existențial” și a declarat că va continua să răspundă operațiunilor SUA, amenințând în același timp că va extinde măsurile care ar putea afecta exporturile regionale de energie.

• Flota SUA, formată din 20 de nave de război și sute de avioane de vânătoare din regiune, continuă să intercepteze navele care călătoresc spre și dinspre porturile iraniene.

• Numărul navelor care au trecut prin Strâmtoarea Hormuz a scăzut la doar șapte, față de 13 în ziua precedentă, fără ca supertancuri sau nave transportoare de gaze naturale lichefiate să tranziteze calea navigabilă.

• Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că Iranul „dorește să ajungă la o înțelegere”, dar a subliniat că negocierile pot fi reluate doar dacă Teheranul își schimbă comportamentul.

• Între timp, Iranul susține că nu va reveni la niciun acord atâta timp cât operațiunile militare americane continuă.

Ratele dobânzilor din SUA

• Datele publicate în această săptămână au arătat că atât prețurile de consum, cât și cele de producție din Statele Unite au încetinit mai mult decât se aștepta în iunie, pe măsură ce prețurile la energie au scăzut.

• Înalți oficiali ai Rezervei Federale au salutat scăderea inflației din iunie, dar au declarat că vor fi necesare mai multe astfel de rapoarte înainte de a concluziona că presiunile asupra prețurilor se diminuează cu adevărat.

• În urma datelor, instrumentul FedWatch al CME Group a arătat că probabilitatea ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința din iulie a crescut de la 59% la 90%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a scăzut de la 41% la 10%.

• Probabilitatea ca Fed să mențină ratele dobânzii neschimbate la reuniunea din decembrie a crescut, de asemenea, de la 10% la 25%, în timp ce probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază a scăzut de la 90% la 75%.

• Investitorii continuă să monitorizeze datele economice americane noi și comentariile oficialilor Rezervei Federale pentru a reevalua aceste așteptări.

Perspectiva aurului

Jigar Trivedi, analist senior de cercetare la IndusInd Securities, a declarat că aurul este în scădere, deoarece atacurile continue din Orientul Mijlociu duc la creșterea bruscă a prețurilor petrolului în această săptămână, menținând îngrijorările legate de inflație.

Trivedi a adăugat că cifrele inflației din iunie nu reflectă impactul ultimei escaladări a conflictului dintre SUA și Iran, întrucât acordul de pace temporar încheiat luna trecută s-a prăbușit efectiv.

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut miercuri cu 2,57 tone metrice, ajungând la 1.001,88 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 2 iulie.

Lira sterlină s-a slăbit față de un coș de valute majore în timpul tranzacțiilor europene de joi, revenind de la maximul ultimelor două luni față de dolarul american, pe măsură ce investitorii s-au angajat în încasări de profit după cel mai puternic câștig zilnic din martie, susținut de optimismul crescând cu privire la evoluțiile politice recente din Regatul Unit.

Recenta creștere a prețurilor petrolului a intensificat presiunea inflaționistă asupra factorilor de decizie ai Băncii Angliei, consolidând așteptările că ratele dobânzilor din Marea Britanie ar putea crește pe termen scurt, în timp ce investitorii așteaptă o nouă rundă de date economice cheie.

Prețul

• Lira sterlină a scăzut cu aproximativ 0,15% față de dolarul american, ajungând la 1,3520 USD, de la nivelul de deschidere al zilei de 1,3537 USD, după ce a atins un maxim intraday de 1,3545 USD.

• Lira sterlină a crescut cu 1,1% față de dolarul american miercuri, marcând a doua creștere zilnică consecutivă și cea mai puternică creștere pe o zi din 19 martie, atingând în același timp un maxim al ultimelor două luni de 1,3558 dolari.

Evoluții politice

• Andy Burnham s-a apropiat de funcția de prim-ministru al Regatului Unit, pe fondul așteptărilor tot mai mari că noul guvern va urma o politică fiscală mai stabilă, sporind încrederea investitorilor în activele britanice.

• Rapoartele au sugerat, de asemenea, că Shabana Mahmood urmează să devină cancelar al Trezoreriei Publice, o evoluție salutată de piețe, deoarece este considerată mai disciplinată din punct de vedere fiscal decât unii dintre ceilalți candidați luați în considerare anterior pentru acest rol.

• Investitorii cred că noul guvern al Regatului Unit va menține probabil disciplina fiscală și va limita cheltuielile publice și împrumuturile.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% joi, în timp ce dolarul american încerca să se redreseze de la minimul ultimei luni față de un coș de valute importante.

Cererea pentru dolarul american ca activ refugiu a crescut pe măsură ce schimburile militare dintre Statele Unite și Iran au continuat să se intensifice, în timp ce activitatea maritimă prin Strâmtoarea Hormuz a rămas scăzută, sporind îngrijorările cu privire la potențialele perturbări ale aprovizionării globale cu petrol.

Actualizări despre conflictul din Iran

• Statele Unite au lansat un nou val de atacuri aeriene care au vizat pozițiile de apărare de coastă și poligoanele de lansare a rachetelor iraniene.

• Iranul a declarat că actuala confruntare reprezintă un „război existențial” și s-a angajat să continue să răspundă operațiunilor militare americane, avertizând totodată că ar putea extinde măsurile care afectează exporturile regionale de energie.

• Flota navală americană, formată din 20 de nave de război și sute de aeronave militare în regiune, continuă să intercepteze navele care călătoresc spre și dinspre porturile iraniene.

• Traficul prin Strâmtoarea Hormuz a scăzut la doar șapte nave, față de 13 în ziua precedentă, supertankurile și transportoarele de GNL lipsind complet de pe ruta de navigație.

• Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că Iranul „dorește să ajungă la o înțelegere”, dar a subliniat că orice revenire la negocieri ar necesita o schimbare a comportamentului Teheranului.

• Între timp, Iranul insistă că nu va reveni la nicio înțelegere anterioară atâta timp cât operațiunile militare americane continuă.

Ratele dobânzilor din Marea Britanie

Creșterea prețurilor petrolului a împins prețurile de piață pentru o majorare a ratei dobânzii a Băncii Angliei la ședința din iulie peste 35%.

creșterea economică a Regatului Unit

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă publicarea datelor privind creșterea economică a Regatului Unit, care ar putea influența perspectivele de politică monetară ale Băncii Angliei.

Datele lunare privind PIB-ul sunt așteptate la ora 06:00 GMT și se așteaptă să arate o creștere de 0,1% în mai, după o contracție de 0,1% în aprilie.

Dolarul neozeelandez s-a slăbit față de un coș de valute majore în timpul tranzacțiilor asiatice de joi, revenind de la un maxim al ultimelor patru săptămâni față de omologul său american și îndreptându-se spre prima sa pierdere în trei sesiuni, investitorii blocând câștigurile recente. Mișcarea a coincis, de asemenea, cu o revenire modestă a dolarului american pe fondul atacurilor militare în curs între Statele Unite și Iran.

Recenta creștere a prețurilor petrolului a sporit presiunea inflaționistă asupra factorilor de decizie de la Banca Rezervei Noii Zeelande, consolidând așteptările că banca centrală ar putea majora ratele dobânzilor la reuniunea din septembrie.

Prețul

• Dolarul neozeelandez a scăzut cu aproximativ 0,3% față de dolarul american, ajungând la 0,5834, de la nivelul de deschidere al zilei de 0,5850, după ce a atins un maxim intraday de 0,5854.

• Kiwi a crescut cu 0,65% față de dolarul american miercuri, marcând a doua creștere zilnică consecutivă și atingând un maxim al ultimelor patru săptămâni de 58,63 cenți americani.

• Dolarul american a rămas sub presiune față de principalele valute în urma unei noi runde de date privind inflația în SUA mai slabe decât se aștepta, ceea ce a redus și mai mult așteptările privind o majorare a ratei dobânzii de către Rezerva Federală în acest an.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,1% joi, în timp ce dolarul american încerca să se redreseze de la minimul ultimei luni față de un coș de valute majore.

Cererea pentru dolarul american ca activ refugiu a crescut pe măsură ce schimburile militare dintre Statele Unite și Iran au continuat să se intensifice, în timp ce activitatea maritimă prin Strâmtoarea Hormuz a rămas scăzută, sporind îngrijorările cu privire la potențialele perturbări ale aprovizionării globale cu petrol.

Actualizări despre conflictul din Iran

• Statele Unite au lansat un nou val de atacuri aeriene care au vizat pozițiile de apărare de coastă și poligoanele de lansare a rachetelor iraniene.

• Iranul a declarat că actuala confruntare reprezintă un „război existențial” și s-a angajat să continue să răspundă operațiunilor militare americane, avertizând totodată că ar putea extinde măsurile care afectează exporturile regionale de energie.

• Flota navală americană, formată din 20 de nave de război și sute de aeronave militare în regiune, continuă să intercepteze navele care călătoresc spre și dinspre porturile iraniene.

• Traficul prin Strâmtoarea Hormuz a scăzut la doar șapte nave, față de 13 în ziua precedentă, supertankurile și transportoarele de GNL lipsind complet de pe ruta de navigație.

• Președintele SUA, Donald Trump, a declarat că Iranul „dorește să ajungă la o înțelegere”, dar a subliniat că orice revenire la negocieri ar necesita o schimbare a comportamentului Teheranului.

• Între timp, Iranul insistă că nu va reveni la nicio înțelegere anterioară atâta timp cât operațiunile militare americane continuă.

Ratele dobânzilor din Noua Zeelandă

• În urma ultimei sale ședințe, Banca de Rezervă a Noii Zeelande a declarat că ar putea fi necesare creșteri suplimentare ale ratelor dobânzilor, deși momentul și amploarea oricăror măsuri viitoare vor depinde de datele economice viitoare, de tendințele inflației și de intensitatea activității economice.

• Piețele continuă să prevadă o probabilitate mai mare de 90% a unei creșteri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la reuniunea de politică monetară din septembrie.

• Investitorii vor monitoriza îndeaproape datele economice viitoare din Noua Zeelandă, inclusiv cifrele privind inflația, ocuparea forței de muncă și PIB-ul, pentru indicii suplimentare privind perspectivele politicilor.

Acțiunile americane au închis în creștere miercuri, după ce datele privind inflația, mai slabe decât se aștepta, și o nouă rundă de rezultate financiare solide la începutul sezonului de raportare a celui de-al doilea trimestru au sporit încrederea investitorilor.

Cei trei indici principali din SUA au încheiat sesiunea cu câștiguri modeste, în ciuda slăbiciunii continue a acțiunilor semiconductorilor, în timp ce acțiunile din domeniul comerțului cu amănuntul și al turismului și al agrementului au condus piața în creștere.

Acțiunile bancare și tehnologice conduc câștigurile, după ce PayPal a crescut în urma raportului de preluare

Acțiunile PayPal au crescut cu 17,2% după ce Reuters a relatat că Stripe și firma de capital privat Advent International au depus o ofertă comună pentru achiziționarea companiei la 60,50 dolari pe acțiune, reprezentând o primă de aproximativ 28% față de prețul de închidere de marți.

Între timp, sezonul raportărilor de rezultate financiare ale sectorului bancar american a continuat să ofere surprize pozitive, atât BlackRock, cât și Morgan Stanley raportând rezultate trimestriale care au depășit așteptările pieței.

Acțiunile BlackRock au crescut cu 6,6%, în timp ce Morgan Stanley a încheiat sesiunea în creștere cu 0,4%.

„Tot ce iese din bănci pare pozitiv și nu aș fi surprins dacă am vedea un alt trimestru excepțional”, a declarat Mike Dickson, șeful departamentului de cercetare și strategii cantitative de la Horizon Investments din Charlotte, Carolina de Nord.

Conform celor mai recente date LSEG, analiștii se așteaptă ca companiile S&P 500 să înregistreze o creștere a câștigurilor de 23,7% față de anul precedent în al doilea trimestru.

La încheiere:

Indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 150,91 puncte, sau 0,29%, până la 52.659,18.

Indicele S&P 500 a câștigat 28,83 puncte, sau 0,38%, pentru a încheia la 7.572,42, în timp ce indicele Nasdaq Composite a avansat 162,22 puncte, sau 0,62%, pentru a închide la 26.269,23.

Printre cele 11 sectoare principale din S&P 500, serviciile de comunicații au înregistrat cele mai puternice creșteri, în timp ce utilitățile au avut cea mai slabă performanță.

O inflație mai ușoară stimulează optimismul, dar riscurile geopolitice rămân

Piețele au primit, de asemenea, sprijin după ce Indicele Prețurilor de Producție (IPP) a fost sub așteptări pentru a doua zi consecutiv, în timp ce președintele Rezervei Federale, Kevin Warsh, și-a continuat a doua zi de mărturie în fața Comisiei Bancare a Senatului.

Combinate cu raportul de marți privind Indicele Prețurilor de Consum (IPC), datele IPC au sugerat că inflația a continuat să scadă luna trecută, deși a rămas ridicată din cauza impactului economic al conflictului care a implicat Statele Unite, Israel și Iran. Datele au redus presiunea asupra Rezervei Federale de a majora ratele dobânzilor pe termen scurt.

„Cea mai mare îngrijorare a mea înainte de această săptămână era că inflația va depăși 3,8%, dar în schimb a încetinit la 3,5%. Acest lucru oferă Rezervei Federale spațiu de manevră pentru a menține ratele dobânzilor neschimbate sau chiar pentru a le reduce mai târziu în acest an, ceea ce este o veste pozitivă pentru piețe”, a declarat Lauren Goodwin, strateg șef de piață la Founders 100 ETF din Dallas.

Conform datelor CME FedWatch, piețele prevăd acum o probabilitate de doar 10,2% a unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la finalul ședinței Rezervei Federale de la sfârșitul acestei luni, în scădere de la 31% cu o săptămână înainte.

În ciuda cifrelor încurajatoare privind inflația, analiștii au remarcat că datele reflectă condițiile de luna trecută, când investitorii încă mai credeau că o rezoluție diplomatică a conflictului din Orientul Mijlociu era la îndemână.

Acest optimism a scăzut în ultimele zile, deoarece noile atacuri aeriene dintre SUA și Iran și tensiunile tot mai mari privind controlul Strâmtorii Hormuz au stârnit îngrijorări că prețurile mai mari la energie ar putea reaprinde presiunile inflaționiste.

Separat, guvernatorul Rezervei Federale, Lisa Cook, a declarat că este „pregătită să acționeze” dacă inflația nu va continua să se modereze în lunile următoare.

Amploarea pieței a rămas pozitivă, acțiunile în creștere depășindu-le numeric pe cele în scădere cu 1,5 la 1 la Bursa de Valori din New York, unde 269 de acțiuni au atins noi maxime ale ultimelor 52 de săptămâni, iar 124 au atins noi minime.

Pe Nasdaq, 2.647 de acțiuni au crescut, în timp ce 2.107 au scăzut. Volumul total al tranzacțiilor pe bursele din SUA a ajuns la 16,27 miliarde de acțiuni, comparativ cu media pe 20 de sesiuni de 21,40 miliarde.