Aurul a scăzut la minimul ultimelor șase săptămâni, pe fondul așteptărilor privind rata dobânzii din SUA

Prețurile aurului au scăzut luni în tranzacțiile europene, reluând pierderile care au fost oprite temporar vineri și atingând cel mai scăzut nivel din ultimele șase săptămâni, sub presiunea unui dolar american mai puternic și a creșterii randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane înainte de reuniunea de politică monetară a Rezervei Federale.

Piețele prevăd în prezent o probabilitate de 86% ca banca centrală a SUA să majoreze ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază în această săptămână pentru a contracara presiunile inflaționiste tot mai mari din Statele Unite.

Prețul

• Prețurile aurului au scăzut cu aproximativ 1,1% la 4.280,60 USD, cel mai scăzut nivel din 7 august, de la un preț de deschidere de 4.349,00 USD, înregistrând în același timp un maxim de 4.355,45 USD.

• La încheierea de vineri, prețurile aurului au crescut cu 0,75% într-o scurtă revenire, după ce au înregistrat o pierdere de aproximativ 1,9% în ziua precedentă.

• Aurul a pierdut 1,85% săptămâna trecută, marcând a treia scădere săptămânală consecutivă, presat de așteptările privind rata dobânzii din SUA.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut luni cu 0,5%, atingând un maxim al ultimelor două săptămâni de 99,59 puncte, reflectând câștigurile mai ample ale monedei americane față de un coș de valute globale.

După cum este bine cunoscut, o monedă americană mai puternică face ca lingourile de aur denominate în dolari să fie mai puțin atractive pentru cumpărătorii care dețin alte valute.

Avansul dolarului vine pe fondul creșterii cererii pentru moneda americană ca investiție alternativă preferată, pe măsură ce tensiunile geopolitice escaladează în Orientul Mijlociu, precum și a creșterilor continue ale randamentelor obligațiunilor de trezorerie americane.

Randamentele Trezoreriei SUA

Randamentul obligațiunii de trezorerie americane pe 10 ani a crescut astăzi cu 0,3%, extinzându-și câștigurile pentru a șasea sesiune consecutivă și apropiindu-se de un maxim al ultimilor trei ani, aproape de pragul de 5%, oferind un sprijin suplimentar pentru dolarul american.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului au crescut luni cu peste 3%, apropiindu-se de cele mai ridicate niveluri din ultimele patru luni, după un nou atac al grupării Houthi care a vizat instalații petroliere din Arabia Saudită, reînnoind îngrijorările cu privire la securitatea aprovizionării globale cu petrol.

Rezerva Federală

Rezerva Federală își începe ședința de politică monetară marți, decizia fiind așteptată miercuri. Așteptările favorizează puternic o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, ceea ce ar fi prima creștere a ratelor dobânzilor din SUA din iulie 2023, în timp ce investitorii vor căuta, de asemenea, indicii suplimentare cu privire la evoluția inflației și la traiectoria ratelor dobânzilor în perioada următoare.

Ratele dobânzilor din SUA

• Datele publicate săptămâna trecută au arătat că prețurile de consum din SUA au accelerat în august, în timp ce o măsură cheie a inflației de bază a înregistrat cea mai mare creștere din ultimele patru luni.

• În urma datelor, conform instrumentului CME FedWatch, probabilitatea ca Rezerva Federală să lase ratele dobânzilor neschimbate la ședința din septembrie a scăzut de la 28% la 14%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a dobânzii a crescut de la 72% la 86%.

• Probabilitatea ca Rezerva Federală să mențină ratele dobânzilor neschimbate la ședința din decembrie a scăzut de la 6% la 2%, în timp ce probabilitatea unei majorări cu 25 de puncte de bază a crescut de la 94% la 98%.

Perspectiva aurului

„Aurul nu găsește condiții deosebit de favorabile. Creșterea prețurilor la energie și așteptările tot mai mari privind ratele dobânzilor înainte de întâlnirile Rezervei Federale și Băncii Japoniei creează un impediment evident pentru aur, din cauza impactului lor asupra randamentelor”, a declarat Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade.

„Între timp, orice scădere a prețurilor va atrage probabil cumpărători care caută o protecție împotriva incertitudinii, având în vedere persistența volatilității geopolitice și lipsa de claritate cu privire la traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor”, a adăugat Waterer.

Fondul SPDR

Rezervele de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au scăzut vineri cu aproximativ 2,84 tone metrice, marcând o a doua scădere zilnică consecutivă și aducând deținerile totale la 1.047,43 tone metrice, cel mai scăzut nivel de la 1 septembrie.