Prețurile aurului au scăzut marți pe piața europeană pentru prima dată în șase zile, revenind de la cele mai ridicate niveluri din ultimele două luni pe fondul unor corecții active și al unor operațiuni de luare de profit, în timp ce pierderile au fost limitate de slăbiciunea continuă a dolarului american față de un coș de valute globale.

Piețele așteaptă publicarea, mai târziu, a datelor cheie privind piața muncii din SUA, în special a raportului privind locurile de muncă din octombrie, care a fost amânat anterior din cauza închiderii guvernului american. Se așteaptă ca raportul să ofere semnale puternice despre traiectoria viitoare a politicii monetare a Rezervei Federale în 2026.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Aurul a scăzut cu aproximativ 0,8%, ajungând la 4.271,67 USD, de la un nivel de deschidere de 4.305,35 USD, după ce a înregistrat un maxim al sesiunii de 4.317,90 USD.

• La încheierea tranzacțiilor de luni, prețurile aurului au crescut cu 0,15%, marcând a cincea creștere zilnică consecutivă, și atinseseră anterior un maxim al ultimelor două luni, de 4.353,59 dolari pe uncie, în timpul tranzacțiilor de vineri.

Dolarul american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,1% marți, prelungindu-și pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și apropiindu-se de cel mai scăzut nivel din ultimele două luni, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dolarul a rămas sub presiune de la ședința Rezervei Federale de săptămâna trecută, deoarece rezultatul a fost mai puțin agresiv decât anticipaseră piețele, reînviind pariurile privind continuarea ciclului de reducere a ratei dobânzii federale în 2026.

Ratele dobânzilor din SUA

• Conform instrumentului FedWatch al CME, prețul pentru menținerea ratelor dobânzilor din SUA neschimbate la reuniunea din ianuarie 2026 este în prezent de 73%, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de 27%.

• Investitorii prevăd în prezent două reduceri ale ratei dobânzii în SUA în cursul anului viitor, în timp ce proiecțiile Rezervei Federale indică o singură reducere de 25 de puncte de bază.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii monitorizează îndeaproape datele economice americane viitoare, împreună cu comentariile oficialilor Rezervei Federale.

• Raportul privind locurile de muncă din SUA pentru luna octombrie va fi publicat mai târziu astăzi și se așteaptă să ofere indicii solide despre ritmul de creștere al celei mai mari economii a lumii în timpul celui de-al patrulea trimestru, care a fost puternic afectat de cea mai lungă închidere a guvernului din istoria SUA.

Perspective despre aur

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat că dolarul american rămâne slab, ceea ce contribuie la menținerea prețurilor aurului într-o tendință ascendentă, deoarece piețele consideră că Rezerva Federală ar putea subestima numărul potențialelor reduceri de rate dobânzii anul viitor.

Waterer a adăugat că, dacă datele privind piața muncii confirmă că ocuparea forței de muncă rămâne un punct slab, aurul ar putea beneficia, deoarece acest lucru ar consolida argumentele pentru o reducere timpurie a ratei dobânzii în 2026.

Trustul de aur SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au scăzut luni cu 1,43 tone metrice, totalul deținerilor ajungând la 1.051,69 tone metrice, de la 1.053,12 tone metrice, cel mai ridicat nivel din 20 octombrie.

Lira sterlină a scăzut marți în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, revenind de la maximul ultimelor două luni față de dolarul american, pe fondul unei corecții relativ active și al încasărilor de profit, alături de reticența investitorilor de a construi noi poziții lungi înainte de publicarea datelor economice cheie din Marea Britanie.

Se așteaptă ca aceste date să joace un rol decisiv în conturarea deciziei de politică monetară a Băncii Angliei la sfârșitul acestei săptămâni, așteptările actuale indicând o reducere cu 25 de puncte de bază a ratelor dobânzilor din Marea Britanie la un interval de 3,75%, cel mai scăzut nivel din decembrie 2022, marcând a patra etapă de relaxare monetară din acest an.

Prezentare generală a prețurilor

Prețul lirei sterline astăzi: Lira sterlină a scăzut cu peste 0,1% față de dolar, ajungând la 1,3362 dolari, de la un nivel de deschidere de 1,3377 dolari, după ce a înregistrat un maxim intraday de 1,3384 dolari.

Luni, lira sterlină a înregistrat câștiguri de sub 0,1% față de dolar, reluându-și mișcarea ascendentă care se întrerupsese vineri din cauza corecției și a încasării de profit de la maximul ultimelor două luni de 1,3438 dolari.

Ratele dobânzilor din Marea Britanie

Prețul de piață pentru o reducere a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Angliei la ședința din această săptămână rămâne constant peste 90%.

Banca Angliei se întrunește joi pentru a discuta politica monetară adecvată, având în vedere evoluțiile economice recente din Regatul Unit, în special pe măsură ce îngrijorările legate de stabilitatea financiară s-au diminuat în urma anunțării unui buget de toamnă relativ moderat.

Rezultatele votului de la reuniunea Băncii Angliei din noiembrie, când ratele dobânzilor au fost menținute neschimbate, au arătat o înclinație tot mai mare în rândul factorilor de decizie politică pentru o a patra măsură de relaxare a dobânzii în acest an.

Se așteaptă ca îndrumările actualizate de politică monetară și comentariile guvernatorului Băncii Angliei să ofere semnale puternice cu privire la traiectoria ratelor dobânzilor din Regatul Unit în 2026.

Date cheie

Pentru a reevalua așteptările menționate mai sus, investitorii urmăresc îndeaproape publicarea unor date economice extrem de importante din Regatul Unit pe parcursul zilei, inclusiv indicatori ai pieței muncii, alături de alte indicatori care acoperă performanța sectoarelor cheie ale economiei.

Perspective pentru lira sterlină

La Economies.com, ne așteptăm ca, dacă datele din Marea Britanie vor fi mai puțin optimiste decât anticipează piețele, așteptările pentru o reducere a ratei dobânzii în Marea Britanie în această săptămână să crească și mai mult, adăugând și mai multă presiune negativă asupra lirei sterline față de un coș de valute globale.

Yenul japonez a crescut marți în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și secundare, extinzându-și câștigurile pentru a doua sesiune consecutivă față de dolarul american și atingând un maxim al ultimelor două săptămâni, susținut de presiunea negativă asupra monedei americane înainte de publicarea datelor lunare privind locurile de muncă din SUA.

Avansul yenului este susținut și de creșterea cererii înaintea reuniunii Băncii Japoniei de joi și vineri, deoarece piețele anticipează pe scară largă o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază, marcând a doua etapă a înăspririi monetare din acest an.

Prezentare generală a prețurilor

Prețul yenului japonez astăzi: Dolarul american a scăzut cu 0,35% față de yen, ajungând la 154,70 ¥, cel mai scăzut nivel din 5 decembrie, de la un nivel de deschidere de 155,21 ¥, după ce a înregistrat un maxim intraday de 155,24 ¥.

Yenul a încheiat sesiunea de luni în creștere cu 0,4% față de dolar, marcând a treia creștere în ultimele patru zile, pe fondul relaxării continue a tranzacțiilor de carry pe yeni.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu aproximativ 0,1% marți, prelungind pierderile pentru a doua sesiune consecutivă și apropiindu-se de un minim al ultimelor două luni, reflectând slăbiciunea continuă a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dolarul a rămas sub presiune de la ședința Rezervei Federale de săptămâna trecută, după ce rezultatul a fost mai puțin agresiv decât se așteptau piețele, reînviind pariurile privind continuarea ciclului de reducere a ratei dobânzii din SUA până în 2026.

Pentru a reevalua aceste așteptări, traderii așteaptă mai târziu publicarea raportului privind locurile de muncă din SUA pentru luna octombrie, mult amânat, care fusese amânat din cauza închiderii guvernului federal.

Banca Japoniei

Banca Japoniei se întrunește joi și vineri pentru a discuta politica monetară adecvată pentru a patra cea mai mare economie a lumii, pe fondul așteptărilor puternice de o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază până la un interval de 0,75%, cel mai ridicat nivel din 2008 încoace, în timpul crizei financiare globale.

Piețele urmăresc cu atenție comentariile guvernatorului Kazuo Ueda pentru îndrumări privind perspectivele de politică monetară pentru 2026, pe măsură ce cresc așteptările că guvernul japonez ar putea continua expansiunea fiscală, ceea ce adaugă complexitate contextului de politică monetară cu care se confruntă banca centrală.

Ratele dobânzilor japoneze

În urma datelor recente privind inflația și salariile din Japonia, prețul de piață pentru o majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază la ședința din această săptămână s-a stabilizat peste 90%.

Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a adus recent un ton mai optimist în ceea ce privește economia japoneză, declarând că banca centrală va evalua avantajele și dezavantajele creșterii ratelor dobânzilor la următoarea sa reuniune de politică monetară.

Trei oficiali guvernamentali au declarat pentru Reuters că Banca Japoniei va majora probabil ratele dobânzilor în decembrie anul acesta.

Opinii și analiză

Analiștii de la Société Générale au declarat că se așteaptă ca Banca Japoniei să majoreze ratele dobânzilor la 1% până în iulie anul viitor, anticipând totodată o majorare a ratei atunci când decizia de politică monetară va fi anunțată vineri.

Aceștia au adăugat că, odată ce ratele dobânzilor vor ajunge la 1%, Banca Japoniei va intra pe un teritoriu necunoscut, ceea ce va face mai probabil un ritm prudent de înăsprire a dobânzii, cu creșteri treptate de 25 de puncte de bază și o monitorizare atentă a impactului asupra creșterii economice și a nivelului prețurilor.

Analiștii Société Générale anticipează, de asemenea, intervale de cel puțin nouă luni până la un an întreg între majorările succesive ale ratelor dobânzilor.

Majoritatea criptomonedelor au scăzut în tranzacțiile de luni, pe măsură ce apetitul pentru risc s-a redus, iar investitorii s-au retras din acțiuni și bitcoin, înaintea publicării datelor economice cheie din SUA.

Investitorii așteaptă publicarea marți a datelor privind salariile din afara sectorului agricol din SUA pentru luna noiembrie, care vor include și datele amânate pentru octombrie.

Datele privind inflația prețurilor de consum din SUA vor fi, de asemenea, publicate la sfârșitul acestei săptămâni și se așteaptă să joace un rol important în modelarea așteptărilor de politică monetară ale Rezervei Federale.

Președintele Rezervei Federale din New York, John Williams, a declarat luni că reducerea ratei dobânzii de săptămâna trecută de către banca centrală a SUA a plasat politica monetară într-o poziție bună pentru a face față perioadei următoare, adăugând că se așteaptă ca inflația să se diminueze pe măsură ce piața muncii încetinește.

El a subliniat că readucerea inflației la ținta de 2% rămâne „de o importanță critică”, cu condiția ca acest lucru să nu creeze riscuri excesive pentru piața muncii.

Clipoci

În tranzacționare, Ripple a scăzut cu 4,6%, ajungând la 1,89 dolari, la ora 21:42 GMT, potrivit CoinMarketCap.