Prețurile aurului au scăzut pe piețele europene joi, prelungind pierderile pentru a doua zi consecutiv și depășind maximul ultimelor cinci săptămâni. Scăderea a venit ca parte a activității continue de corecție și de încasare a profitului, alături de slăbirea cererii de active refugiu pe fondul atenuării tensiunilor comerciale globale.

Între timp, dolarul american a început să se redreseze pe piața valutară înaintea publicării principalelor date economice din Statele Unite, care se așteaptă să ofere dovezi suplimentare privind probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii în septembrie.

Prețul

Aurul a scăzut cu 0,65%, ajungând la 3.365,98 dolari pe uncie, față de nivelul de deschidere de 3.387,51 dolari. Maximul sesiunii a atins 3.393,48 dolari.

Miercuri, aurul a închis în scădere cu 1,3% - prima sa pierdere din ultimele patru sesiuni - din cauza corecției și a încasării de profit, după ce anterior atinsese un maxim al ultimelor cinci săptămâni de 3.438,94 dolari pe uncie.

Evoluții comerciale

În urma acordului comercial major dintre Statele Unite și Japonia, unii oficiali ai Comisiei Europene au confirmat că UE și SUA sunt aproape de a ajunge la un acord similar. Acesta ar impune un tarif de 15% asupra importurilor europene, scutind în același timp anumite bunuri de taxele vamale americane.

Secretarul Trezoreriei SUA, Scott Besant, a declarat că oficiali americani și chinezi se vor întâlni la Stockholm săptămâna viitoare pentru a discuta prelungirea termenului limită pentru negocierile comerciale până la 12 august.

Dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu aproximativ 0,15% joi, începând o revenire de la minimul ultimelor două săptămâni de 97,10, reflectând revenirea continuă a dolarului față de un coș de valute globale.

Această revenire vine pe fondul unor rapoarte conform cărora președintele Donald Trump va vizita Rezerva Federală mai târziu astăzi. Rămâne neclar dacă Trump - care l-a criticat în repetate rânduri pe Jerome Powell pentru că nu a redus ratele dobânzilor din SUA mai agresiv - se va întâlni cu președintele Fed.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME: Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în cadrul reuniunii din iulie rămâne constantă la 3%, în timp ce probabilitatea menținerii ratelor neschimbate este de 97%.

Probabilitatea unei reduceri a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază în cadrul reuniunii din septembrie este estimată în prezent la 64%, față de o probabilitate de 36% ca rata dobânzii să nu se modifice.

Investitorii așteaptă datele cheie din SUA care vor fi publicate mai târziu astăzi, inclusiv cererile săptămânale de șomaj și indicatorii de performanță pentru sectoarele cheie ale economiei americane în luna iulie, pentru a reevalua așteptările privind ratele dobânzilor.

Perspective despre aur

Bryan Lan, director general la GoldSilver Central, cu sediul în Singapore, a declarat: „Am observat ieri că prețurile aurului păreau pregătite pentru o nouă creștere, până când știrile legate de comerț au declanșat unele încasări de profit.”

El a adăugat: „Am observat, de asemenea, o scădere notabilă a dolarului, care, bineînțeles, susține aurul. Așadar, cred că aceasta este doar o ușoară scădere deocamdată - de fapt, rămânem foarte optimisți în privința aurului.”

Fondul SPDR

Deținerile SPDR Gold Trust, cel mai mare ETF garantat cu aur din lume, au rămas neschimbate ieri, menținând totalul la 954,80 tone metrice - cel mai ridicat nivel din 27 iunie.

Euro a crescut joi pe piețele europene față de un coș de valute globale, continuându-și câștigurile pentru a cincea zi consecutivă față de dolarul american și atingând cel mai înalt nivel din ultimele două săptămâni. Această creștere a fost susținută de slăbiciunea continuă a monedei americane, înaintea viitoarelor decizii de politică monetară ale Băncii Centrale Europene.

Se așteaptă ca BCE să mențină ratele dobânzilor neschimbate după a șaptea reducere consecutivă la ședința precedentă. Piețele urmăresc acum cu atenție semnale suplimentare privind posibilitatea reluării ciclului de relaxare monetară în restul anului.

Prețul

Euro a crescut cu 0,1% față de dolar, ajungând la 1,1780 dolari - cel mai ridicat nivel din 7 iulie - față de prețul de deschidere de astăzi de 1,1767 dolari, cu un minim intraday de 1,1762 dolari.

Euro închisese deja miercuri în creștere cu 0,1% față de dolar, marcând a patra creștere zilnică consecutivă, pe fondul optimismului privind un posibil acord comercial între Uniunea Europeană și Statele Unite.

Dolar american

Indicele dolarului american a scăzut cu 0,1% joi, adâncindu-și pierderile pentru a cincea sesiune consecutivă și atingând un minim al ultimelor două săptămâni de 97,10, reflectând slăbiciunea continuă a dolarului american față de un coș de valute majore și minore.

Această ultimă scădere vine după ce președintele Donald Trump urmează să viziteze Rezerva Federală mai târziu, în cursul zilei de astăzi. Rămâne neclar dacă Trump - care l-a criticat în repetate rânduri pe Jerome Powell pentru că nu a redus ratele dobânzilor din SUA mai agresiv - se va întâlni cu președintele Fed.

Banca Centrală Europeană

BCE își va încheia cea de-a cincea ședință de politică monetară din 2025 mai târziu astăzi, așteptările indicând o pauză a reducerilor ratelor dobânzilor. Se anticipează că declarația viitoare va oferi îndrumări suplimentare cu privire la traiectoria viitoare a ratelor dobânzilor pentru restul anului.

Așteptările actuale sugerează că BCE va menține ratele dobânzilor neschimbate la 2,15% - cel mai scăzut nivel din octombrie 2022 - după a șaptea reducere consecutivă din ședința precedentă.

Decizia și declarația de politică monetară privind rata dobânzii sunt așteptate la ora 13:15 GMT, iar președinta BCE, Christine Lagarde, va vorbi la conferința de presă de la ora 13:45 GMT.

Perspectivele euro

Aici, la Economies.com, ne așteptăm ca, dacă comentariul BCE se dovedește a fi mai agresiv decât se aștepta, probabilitatea unei noi reduceri a ratei dobânzii înainte de sfârșitul anului ar putea scădea, ceea ce ar duce la câștiguri suplimentare pentru euro față de un coș de monede globale.

Yenul japonez a crescut joi pe piețele asiatice față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și câștigurile pentru a patra zi consecutiv față de dolarul american și atingând cel mai înalt nivel din ultimele două săptămâni, pe măsură ce achizițiile de monede „refugiu” au câștigat avânt pe fondul incertitudinii politice din Japonia.

Rapoartele din presa locală au indicat că prim-ministrul Shigeru Ishiba se pregătea să își anunțe demisia pentru a-și asuma responsabilitatea pentru înfrângerea categorică a partidului de guvernământ în alegerile pentru Camera Consilierilor.

Prețul

Yenul s-a apreciat, dolarul scăzând cu 0,45%, la 145,85 ¥ - cel mai scăzut nivel din 10 iulie - față de deschiderea de astăzi, la 146,50 ¥, cu un maxim intraday de 146,52 ¥.

Yenul crescuse deja cu aproximativ 0,1% față de dolar miercuri, marcând a treia creștere zilnică consecutivă, în urma anunțării unui acord comercial major între Japonia și Statele Unite.

Evoluții politice

Prim-ministrul Shigeru Ishiba a negat planurile de a demisiona după ce presa locală a relatat intenția sa de a demisiona din cauza înfrângerii drastice a partidului de guvernământ în alegerile electorale.

„Am împărtășit puternic un sentiment de criză cu foștii prim-miniștri, dar nu am discutat deloc despre demisie”, a declarat Ishiba.

Opinii și analize

Carol Kong, strateg valutar la Commonwealth Bank of Australia, a declarat că yenul va continua să se confrunte cu dificultăți din cauza incertitudinii politice persistente.

„Încă nu știm ce intenționează să facă prim-ministrul Ishiba... așa că cred că există încă o oarecare ambiguitate în jurul perspectivelor fiscale ale Japoniei și al politicii Băncii Japoniei”, a adăugat Kong.

Perspectivele ratei dobânzii

Prețul de piață pentru o potențială majorare a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către Banca Japoniei la ședința de săptămâna viitoare rămâne constant sub 35%.

Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și nivelurile salariilor din Japonia înainte de a reevalua aceste probabilități.

Acordul comercial ampl dintre Japonia și Statele Unite a oferit Băncii Japoniei flexibilitate sporită pentru a majora ratele dobânzilor înainte de sfârșitul anului.

Majoritatea indicilor bursieri americani majori au crescut la deschiderea sesiunii de miercuri, indicele S&P 500 atingând un nou maxim istoric în urma anunțării unui acord comercial dintre Statele Unite și Japonia.

Președintele SUA, Donald Trump, a anunțat un acord comercial cu Japonia care include tarife reciproce de 15% la exporturile dintre cele două țări. De asemenea, el a confirmat că Washingtonul dorește un acord comercial cu Uniunea Europeană, actuala suspendare reciprocă a tarifelor urmând să expire la începutul lunii august.

Mai târziu astăzi, mai exact după închiderea sesiunii, atât Tesla, cât și Alphabet urmează să își prezinte rezultatele financiare pentru al doilea trimestru al anului 2025.

La ora 15:15 GMT, indicele Dow Jones Industrial Average a crescut cu 0,4% (173 puncte), ajungând la 44.675 puncte. Indicele S&P 500, mai larg, a urcat cu 0,2% (13 puncte), ajungând la 6.323 puncte, în timp ce indicele Nasdaq Composite, axat pe tehnologie, a crescut cu mai puțin de 0,1% (3 puncte), ajungând la 20.896 puncte.