Prețurile aurului au crescut marți pe piața europeană la un maxim al ultimelor două săptămâni, reluând creșterea după o pauză temporară de ieri, apropiindu-se de tranzacționarea peste bariera psihologică de 3.400 de dolari pe uncie, susținute de declinul actual al dolarului american față de un coș de valute globale.

Președintele SUA, Donald Trump, a anunțat demiterea Lisei Cook, membră a consiliului de administrație al Rezervei Federale, din cauza unei abateri legate de creditele ipotecare, o mișcare fără precedent care subminează încrederea în independența băncii centrale și în activele americane.

Prezentare generală a prețurilor

Aurul a crescut cu 0,6%, ajungând la 3.386,62 dolari, cel mai ridicat nivel din 11 august, de la nivelul de deschidere de 3.365,95 dolari, înregistrând un minim de 3.351,42 dolari.

La încheierea de luni, aurul a pierdut aproximativ 0,2% într-o pauză, după câștigurile puternice de la sfârșitul săptămânii trecute.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut marți cu 0,35%, reluând pierderile după o pauză temporară de ieri, apropiindu-se din nou de minimele ultimelor săptămâni, reflectând o nouă slăbiciune a monedei americane față de un coș de valute majore și minore.

Scăderea a avut loc pe fondul vânzărilor accelerate după ce președintele Donald Trump a anunțat demiterea unui membru din consiliul de administrație al Rezervei Federale, o mișcare fără precedent care subminează independența Fed și activele americane.

Demiterea Lisei Cook

Președintele Donald Trump a anunțat luni seară demiterea Lisei Cook din Consiliul Rezervei Federale, invocând acuzații de abateri legate de creditele ipotecare.

Cook, prima femeie afro-americană care a ocupat funcția de guvernator al Fed, urma să rămână în funcție până în 2038.

Trump, care nu are autoritatea legală de a demite membrii consiliului de administrație al Fed, cu excepția cazului în care „sunt justificate”, a renunțat la amenințarea sa de a-l demite pe președintele Fed, Jerome Powell, al cărui mandat expiră în luna mai a anului viitor.

Plecarea lui Cook ar putea accelera remodelarea de către președinte a Consiliului Rezervei Federale și a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), care stabilește ratele dobânzilor.

La rândul ei, Lisa Cook a declarat: „Trump nu are autoritatea să mă demită și voi continua să-mi îndeplinesc atribuțiile”. Ea a adăugat: „nu există nicio justificare pentru demitere și nu voi demisiona”.

Din punct de vedere legal, demiterea lui Cook de către Trump poate fi contestată în instanțele federale și, în cele din urmă, la Curtea Supremă.

Congresul restricționase autoritatea unilaterală a președintelui de a demite guvernatorii Fed în temeiul Legii Rezervei Federale din 1913, care prevede că președintele poate face acest lucru doar „din motive întemeiate”.

Ratele dobânzilor din SUA

Conform instrumentului FedWatch al CME Group: prețul unei reduceri a ratei dobânzii din SUA cu 25 de puncte de bază în septembrie este în prezent stabil la 85%, cu probabilitatea menținerii ratelor neschimbate la 15%.

Prețul unei reduceri de 25 de puncte de bază în octombrie este stabil la 92%, cu probabilitatea de a nu se modifica la 8%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă săptămâna aceasta date economice importante din SUA, în special raportul privind cheltuielile de consum personale de vineri, împreună cu o serie de comentarii din partea oficialilor Fed.

Perspective pentru aur

Tim Waterer, analist șef de piață la KCM Trade, a declarat: „Trump i-a neliniștit din nou pe traderi cu remarcile sale la adresa membrului Fed, Cook, ceea ce a dus la fluxuri suplimentare de investiții în aur ca refugiu sigur astăzi.”

El a adăugat: există sentimentul că Trump ar putea remodela Fed-ul pentru a deveni mai înclinat spre relaxarea cantitativă, iar orice scădere a dolarului sau a randamentelor obligațiunilor va avea probabil un impact asupra aurului.

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut ieri cu 1,72 tone metrice, ajungând la 958,49 tone metrice, revenind de la 956,77 tone metrice, cel mai scăzut nivel din 6 august.

Euro a crescut marți pe piața europeană față de un coș de valute globale, reluându-și câștigurile după o pauză de ieri pe fondul corecției și al încasărilor de profit de la maximul ultimelor trei săptămâni față de dolarul american. Creșterea a venit pe fondul reînnoirii îngrijorărilor legate de activele americane, în special după ce Donald Trump a anunțat demiterea unui membru al consiliului de administrație al Rezervei Federale.

Rapoartele au indicat că Banca Centrală Europeană va menține probabil ratele dobânzilor neschimbate luna viitoare, deși discuțiile privind relaxarea monetară și reducerile suplimentare ar putea fi reluate în toamnă, dacă economia zonei euro slăbește.

Prezentare generală a prețurilor

Euro a crescut față de dolar cu 0,35%, ajungând la 1,1660 dolari, de la nivelul de deschidere de 1,1618 dolari, înregistrând un minim de 1,1610 dolari.

Euro a încheiat luni în scădere cu aproximativ 0,85% față de dolar, din cauza corecției accelerate și a încasării de profit de la un maxim al ultimelor trei săptămâni de 1,1743 dolari.

Dolar american

Indicele dolarului a scăzut marți cu 0,35%, reluând pierderile după o pauză temporară de ieri, apropiindu-se din nou de minimele ultimelor săptămâni, reflectând o nouă slăbiciune a monedei americane față de un coș de contrapartide majore și minore.

Declinul a survenit după ce președintele Donald Trump a anunțat demiterea unui membru al consiliului de administrație al Rezervei Federale, o mișcare fără precedent care subminează încrederea în independența Fed și în activele americane.

Demiterea Lisei Cook

Președintele Donald Trump a anunțat luni seară demiterea Lisei Cook din funcția de membru al Consiliului Rezervei Federale, invocând acuzații de abatere profesională legată de creditele ipotecare.

Trump, care nu are autoritatea legală de a demite membrii consiliului de administrație al Fed, cu excepția cazului în care „sunt justificate”, a renunțat la amenințarea sa de a-l demite pe președintele Fed, Jerome Powell, al cărui mandat expiră în luna mai a anului viitor.

Plecarea lui Cook de la banca centrală ar putea accelera remodelarea de către președinte a Consiliului Rezervei Federale și a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), care stabilește ratele dobânzilor. Mandatul ei fusese stabilit să dureze până în 2038.

La rândul ei, Lisa Cook a declarat: „Trump nu are autoritatea să mă demită și voi continua să-mi îndeplinesc atribuțiile”. Ea a adăugat: „nu există nicio justificare pentru demitere și nu voi demisiona”.

Din punct de vedere legal, demiterea lui Cook de către Trump poate fi contestată în instanțele federale și, în cele din urmă, la Curtea Supremă.

Congresul restricționase autoritatea unilaterală a președintelui de a demite guvernatorii Fed în temeiul Legii Rezervei Federale din 1913, care prevede că președintele poate face acest lucru doar „din motive justificate”.

Ratele dobânzilor europene

Cinci surse au declarat pentru Reuters că se așteaptă ca Banca Centrală Europeană să mențină ratele dobânzilor neschimbate luna viitoare, deși discuțiile despre reduceri suplimentare ar putea fi reluate în toamnă, dacă economia zonei euro va slăbi.

Președinta BCE, Christine Lagarde, a declarat sâmbătă, la Jackson Hole, că politicile de înăsprire a politicii monetare adoptate în 2022 și 2023 nu au dus la recesiune sau la o creștere bruscă a șomajului, așa cum s-a întâmplat de-a lungul timpului.

Prețul pieței monetare pentru o reducere cu 25 de puncte de bază a ratei dobânzii de către BCE în septembrie se menține în prezent sub 30%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă în perioada următoare câteva publicații de date economice cheie din Europa, împreună cu observații suplimentare din partea oficialilor BCE.

Yenul japonez a crescut general pe piața asiatică marți, față de un coș de valute globale, reluând câștiguri puternice față de dolarul american, pe măsură ce achizițiile de yen ca valori refugiu s-au accelerat pe fondul îngrijorărilor crescânde cu privire la stabilitatea Rezervei Federale, cea mai mare bancă centrală din lume.

Președintele SUA, Donald Trump, a anunțat demiterea unui membru al consiliului de administrație al Rezervei Federale, o măsură fără precedent care subminează încrederea în independența băncii centrale și în activele americane.

În urma comentariilor mai agresive ale guvernatorului Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, la Simpozionul Economic anual de la Jackson Hole, au crescut așteptările că banca centrală va relua în curând normalizarea politicilor monetare. Investitorii așteaptă mai multe dovezi noi privind traiectoria ratelor dobânzilor japoneze pentru restul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

Dolarul a scăzut față de yen cu peste 0,5%, ajungând la 146,99¥, de la nivelul inițial de 147,77¥, înregistrând un maxim de 147,88¥.

Yenul a încheiat luni în scădere cu 0,6% față de dolar, pierzând o mare parte din câștigurile de vineri în urma comentariilor prudente ale președintelui Fed, Jerome Powell, la Jackson Hole.

Demiterea Lisei Cook

Președintele Donald Trump a anunțat luni seară demiterea Lisei Cook din funcția de membru al Rezervei Federale, invocând acuzații de abatere disciplinară legate de creditele ipotecare.

Decizia de a demite un membru al consiliului de administrație al Rezervei Federale este fără precedent și subminează încrederea în independența Fed și în activele americane.

Trump, care nu are autoritatea legală de a demite membrii consiliului de administrație al Fed, cu excepția cazului în care „sunt justificate”, a renunțat la amenințarea sa de a-l demite pe președintele Fed, Jerome Powell, al cărui mandat expiră în luna mai a anului viitor.

Plecarea lui Cook de la banca centrală ar putea accelera remodelarea de către președinte a Consiliului Rezervei Federale și a Comitetului Federal pentru Piața Deschisă (FOMC), care stabilește ratele dobânzilor. Mandatul ei fusese stabilit să dureze până în 2038.

La rândul ei, Lisa Cook a declarat: „Trump nu are autoritatea să mă demită și voi continua să-mi îndeplinesc atribuțiile”. Ea a adăugat: „nu există nicio justificare pentru demitere și nu voi demisiona”.

Din punct de vedere legal, demiterea lui Cook de către Trump poate fi contestată în instanțele federale și, în cele din urmă, la Curtea Supremă.

Congresul restricționase puterea președintelui de a demite unilateral guvernatorii Rezervei Federale în temeiul Legii Rezervei Federale din 1913, care prevede că președintele poate face acest lucru doar „din motive justificate”.

Ratele dobânzilor japoneze

Guvernatorul Băncii Japoniei, Kazuo Ueda, a declarat sâmbătă la Jackson Hole că creșterile salariale se extind dincolo de companiile mari și este probabil să continue să accelereze din cauza înăspririi condițiilor de pe piața muncii.

Aceste remarci au consolidat așteptările pieței că Banca Japoniei va relua majorările ratelor dobânzilor la scurt timp, după ce a întrerupt cursul în urma creșterii din ianuarie. În prezent, traderii consideră că o majorare a ratelor dobânzilor la reuniunea din octombrie este probabilă.

Prețul unei majorări a ratei dobânzii cu 25 de puncte de bază de către BOJ la reuniunea din septembrie este în prezent stabil la aproximativ 45%.

Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii așteaptă mai multe date privind inflația, șomajul și salariile din Japonia.

Perspective pentru yenul japonez

Ho Min Lee, strateg macro șef la Lombard Odier, estimează că yenul se va consolida la 140 per dolar pe un orizont de 12 luni, dar se așteaptă ca ratele dobânzilor să rămână într-un interval restrâns pe termen scurt.

El a spus: „Presupunem că următoarea majorare a ratei dobânzii de către Banca Japoniei va avea loc în ianuarie anul viitor, nu în octombrie. Este probabil ca banca să mențină ratele dobânzii reale la un nivel profund negativ până la sfârșitul anului și abia atunci să ia în considerare creșteri graduale.”

Dolarul neozeelandez a scăzut față de majoritatea valutelor importante în cursul tranzacțiilor de luni, în ciuda datelor economice pozitive.

Datele guvernamentale au arătat că indicele vânzărilor cu amănuntul din Noua Zeelandă a crescut cu 0,5% în al doilea trimestru, în timp ce analiștii se așteptau la o creștere de 0,1%.

Excluzând articole volatile precum energia și alimentele, indicele de bază al vânzărilor cu amănuntul din Noua Zeelandă a crescut cu 0,7% în al doilea trimestru, comparativ cu așteptările de o scădere de 0,3%.

În ceea ce privește tranzacționarea, dolarul neozeelandez a scăzut față de omologul său american cu 0,4%, ajungând la 0,5848, la ora 20:14 GMT.

Dolar australian

Dolarul australian a scăzut față de omologul său american cu 0,2%, ajungând la 0,648, la ora 20:14 GMT.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu 0,7%, ajungând la 98,4 puncte, la ora 19:51 GMT, înregistrând un maxim de 98,4 și un minim de 97,7.

Aceasta a venit după declarațiile președintelui Rezervei Federale, Jerome Powell, la conferința de la Jackson Hole de vineri, unde a sugerat o viitoare reducere a ratei dobânzii.

Conform instrumentului CME FedWatch, piețele prevăd o probabilitate de peste 86% ca Fed să reducă ratele dobânzilor cu 25 de puncte de bază la reuniunea din septembrie.

La sfârșitul acestei săptămâni, Nvidia va raporta câștigurile după închiderea bursei de miercuri, urmată de rezultatele Dell și Marvell Technology.

De asemenea, vineri sunt așteptate datele privind cheltuielile de consum personale din SUA (PCE), indicatorul preferat al inflației de către Fed.