Prețurile aurului au crescut marți pe piața europeană pentru prima dată în ultimele trei zile, începând să se redreseze de la minimul ultimelor cinci săptămâni, susținute de cumpărăturile active de la niveluri mai scăzute și de încetinirea actuală a prețurilor petrolului pe piețele globale.

Începând de astăzi, vor fi publicate o serie de date importante despre piața muncii din SUA, care vor oferi indicii solide despre traiectoria ratelor dobânzilor Rezervei Federale pe parcursul acestui an.

Prezentare generală a prețurilor

Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au crescut cu 0,8% la 4.560,64 USD, de la nivelul de deschidere de 4.523,51 USD, și au înregistrat un minim de 4.513,70 USD.

La încheierea tranzacției de luni, prețurile aurului au scăzut cu 1,95%, marcând a doua scădere zilnică consecutivă, și au înregistrat un minim al ultimelor cinci săptămâni, la 4.501,08 dolari pe uncie, din cauza creșterii prețurilor petrolului și a tensiunilor reînnoite din Strâmtoarea Hormuz.

Prețurile globale ale petrolului

Prețurile petrolului pe piețele globale au scăzut marți cu o medie de 1,5%, de la cele mai ridicate niveluri din ultimele săptămâni, datorită activităților corective și a încasărilor de profit, pe lângă relaxarea tensiunilor dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz.

Tensiunile au escaladat luni între Statele Unite și Iran pentru controlul apelor din Golful Persic, după ce armata americană a anunțat că a distrus șase ambarcațiuni iraniene de mici dimensiuni și a interceptat rachete de croazieră și drone iraniene, în timp ce armata iraniană a confirmat că a vizat o fregată americană cu rachete în Strâmtoarea Hormuz.

Președintele american Donald Trump a emis un avertisment ferm Iranului dacă navele militare ar fi atacate în timp ce își protejează navigația, în timp ce Iranul a confirmat că nu va permite navelor americane să treacă prin Strâmtoarea Hormuz.

Începând de luni, Trump a lansat o operațiune navală menită să rupă blocada iraniană impusă asupra Strâmtorii Hormuz și să escorteze navele blocate la ieșire.

Ratele dobânzilor din SUA

Președintele Băncii Rezervei Federale din Minneapolis, Neel Kashkari, a declarat că, cu cât războiul cu Iranul continuă mai mult, cu atât sunt mai mari riscurile creșterii inflației și ale daunelor economice, ceea ce limitează capacitatea băncii centrale de a oferi îndrumări privind politica ratelor dobânzii în prezent.

Președintele Rezervei Federale din Chicago, Austan Goolsbee, a declarat sâmbătă, după recentele date „proaste” privind prețurile, că este nevoie de prudență în ceea ce privește reducerea ratelor dobânzilor până când inflația începe să scadă.

Conform instrumentului FedWatch al CME Group: probabilitatea menținerii ratelor dobânzilor americane neschimbate la reuniunea din iunie s-a stabilizat la 96%, în timp ce probabilitatea reducerii ratelor dobânzilor cu aproximativ 25 de puncte de bază este de 4%.

Pentru a reevalua aceste probabilități, traderii monitorizează îndeaproape publicarea unei serii de date foarte importante privind piața muncii din SUA.

Mai târziu astăzi vor fi publicate locurile de muncă vacante din SUA de la sfârșitul lunii martie, miercuri vor fi publicate datele privind ocuparea forței de muncă din sectorul privat pentru luna mai, joi vor fi publicate cererile săptămânale de șomaj, iar vineri va fi publicat raportul privind locurile de muncă din luna mai.

Perspectiva performanței aurului

Strategul piețelor financiare Ilya Spivak a declarat că prețurile par să se stabilizeze oarecum după revenirea pe piețe a ceea ce este cunoscut sub numele de „comerț de război”, care a dus la o scădere a prețurilor aurului luni.

Fondul SPDR

Deținerile de aur de la SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au rămas neschimbate luni pentru a doua zi consecutiv, totalul rămânând la 1.035,77 tone metrice, acesta fiind cel mai scăzut nivel din 16 octombrie 2025.

Euro a scăzut marți pe piața europeană față de un coș de valute globale, extinzându-și pierderile pentru a treia zi consecutiv față de dolarul american, în timp ce investitorii au continuat să se concentreze pe cumpărarea monedei americane ca cea mai bună alternativă de investiție, pe fondul escaladării tensiunilor dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz.

Pe fondul creșterii prețurilor la prețurile probabile de majorare a ratelor dobânzilor europene în iunie, piețele așteaptă, mai târziu, un discurs important al președintelui Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, care ar putea include semnale suplimentare despre traiectoria politicii monetare în zona euro în acest an.

Prezentare generală a prețurilor

Cursul de schimb al euro astăzi: Euro a scăzut față de dolar cu 0,1%, ajungând la 1,1677 USD, față de prețul de deschidere al zilei de 1,1687 USD, și a înregistrat un maxim de 1,1694 USD.

Euro a încheiat tranzacțiile de luni în scădere cu aproximativ 0,3% față de dolar, marcând a doua pierdere zilnică consecutivă, din cauza escaladării tensiunilor militare dintre Statele Unite și Iran în Strâmtoarea Hormuz.

Dolarul american

Indicele dolarului a crescut marți cu 0,1%, prelungindu-și câștigurile pentru a treia sesiune consecutivă, reflectând creșterea continuă a nivelului monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Această creștere vine în contextul în care investitorii continuă să se concentreze pe cumpărarea dolarului american ca refugiu sigur, pe fondul escaladării tensiunilor dintre Statele Unite și Iran pentru controlul Strâmtorii Hormuz, ceea ce ar putea duce la noi confruntări militare și la o creștere a incertitudinii pe piețele globale.

Tensiunile din Hormuz

Tensiunile au escaladat între Statele Unite și Iran pentru controlul apelor Golfului Persic, după ce armata americană a anunțat că a distrus șase ambarcațiuni iraniene mici și a interceptat rachete de croazieră și drone iraniene, în timp ce armata iraniană a confirmat că a vizat o fregată americană cu rachete în Strâmtoarea Hormuz.

Președintele american Donald Trump a emis un avertisment ferm Iranului dacă navele militare ar fi atacate în timp ce își protejează navigația, în timp ce Iranul a confirmat că nu va permite navelor americane să treacă prin Strâmtoarea Hormuz.

Începând de luni, Trump a lansat o operațiune navală menită să rupă blocada iraniană impusă asupra Strâmtorii Hormuz și să escorteze navele blocate la ieșire.

Ratele dobânzilor europene

Probabilitatea ca Banca Centrală Europeană să majoreze ratele dobânzilor europene cu aproximativ 25 de puncte de bază în iunie este în prezent stabilă în jurul valorii de 55%.

Pentru a reevalua probabilitățile de mai sus, investitorii așteaptă publicarea mai multor date economice din zona euro privind inflația, șomajul și nivelurile salariilor.

La ora 12:30 GMT, președinta Băncii Centrale Europene, Christine Lagarde, va susține un discurs important la deschiderea unei conferințe la Frankfurt, care ar putea include semnale suplimentare despre evoluția inflației în zona euro și așteptările privind ratele dobânzilor în perioada următoare.

Dolarul australian a scăzut marți pe piața asiatică față de un coș de valute globale, continuându-și pierderile pentru a doua zi consecutiv față de omologul său american. Moneda s-a îndepărtat și mai mult de maximul ultimilor patru ani, pe măsură ce operațiunile de corecție și de încasare a profitului au persistat.

Aceste operațiuni depășesc în prezent impactul deciziilor de politică monetară ale Băncii Rezervei Australiei (RBA), care au inclus creșterea ratelor dobânzilor la cel mai înalt nivel din 2024, marcând a treia creștere consecutivă a ratelor australiene.

Investitorii așteaptă conferința de presă a guvernatorului RBA, Michele Bullock, pentru a obține indicii suplimentare privind normalizarea continuă a politicii monetare de către bancă și potențialul unei noi majorări a ratei dobânzii în iunie.

Prezentare generală a prețurilor

* Cursul de schimb al dolarului australian astăzi: Dolarul australian a scăzut față de dolarul american cu 0,2%, ajungând la (0,7153), de la un preț de deschidere de (0,7167), după ce a înregistrat un maxim al sesiunii de (0,7173).

Dolarul australian a încheiat tranzacțiile de luni în scădere cu 0,5% față de dolarul american - prima sa pierdere în trei zile - din cauza încasărilor de profit, după ce a atins un maxim al ultimilor patru ani de 72,28 cenți în sesiunea precedentă.

Decizia Băncii Rezervei Australiei

În conformitate cu așteptările, Comitetul de Politică Monetară al RBA a decis marți să majoreze rata dobânzii de referință cu 25 de puncte de bază, la 4,35%, cel mai ridicat nivel din decembrie 2024.

Detalii cheie de la întâlnire:

* Numărarea voturilor: Opt membri ai consiliului de administrație au votat în favoarea creșterii, în timp ce un membru a votat împotrivă, reflectând un consens puternic în cadrul băncii pentru continuarea înăspririi monetare.

* Factori ai inflației: Banca a atribuit decizia inflației persistente, care a ajuns la 4,6% în martie. Aceasta a fost determinată în principal de o creștere bruscă a prețurilor la combustibili, rezultată din războiul din Orientul Mijlociu și de întreruperile de aprovizionare din Strâmtoarea Hormuz.

Perspective economice: RBA a avertizat că inflația va rămâne peste intervalul țintă de 2-3% pentru o perioadă mai lungă decât s-a anticipat anterior, fiind necesare măsuri proactive pentru a preveni înrădăcinarea acestor așteptări în economie.

Impact geopolitic: Banca a menționat că blocada navală în curs și închiderea Strâmtorii Hormuz reprezintă cea mai mare provocare actuală pentru economia australiană, ducând la creșterea costurilor de transport și producție.

* Tendințe privind datele: RBA a subliniat că o gamă largă de date din ultimele luni arată că presiunile inflaționiste au crescut semnificativ în a doua jumătate a anului 2025.

Prognoza ratei dobânzii

Prețul de piață pentru probabilitatea ca RBA să majoreze ratele dobânzilor cu încă 25 de puncte de bază în iunie este în prezent stabil în jurul valorii de 75%.

Investitorii monitorizează îndeaproape datele viitoare privind inflația, șomajul și salariile din Australia pentru a rafina aceste așteptări.

Guvernatorul Michele Bullock urmează să vorbească în curând într-o conferință de presă pentru a discuta în detaliu deciziile de politică monetară și evoluțiile economice recente.

Prețurile petrolului au redus creșterile înregistrate anterior în sesiunea de luni, după ce armata americană a anunțat că două distrugătoare cu rachete ghidate ale Marinei SUA au intrat în regiunea Golfului pentru a rupe blocada iraniană și că două nave americane au tranzitat cu succes Strâmtoarea Hormuz.

Aceasta a venit în urma unor afirmații anterioare iraniene conform cărora ar fi împiedicat o navă de război americană să intre în Golf.

Contractele futures pentru țițeiul Brent au crescut cu 2,05 dolari, sau 1,9%, la 110,22 dolari pe baril la ora 13:07 GMT, după ce au atins un maxim al sesiunii de 114,30 dolari. Țițeiul West Texas Intermediate (WTI) din SUA a crescut cu 47 de cenți, sau 0,5%, la 102,41 dolari pe baril, după ce anterior atinsese 107,46 dolari.

Prețurile au crescut în urma unui raport al agenției de știri iraniene Fars, care a citat surse locale care susțineau că Teheranul a vizat o navă de război americană care intenționa să traverseze strâmtoarea și a forțat-o să se retragă. Comandamentul Central al SUA (CENTCOM) a negat raportul, confirmând că nicio navă a Marinei SUA nu a fost atacată.

Giovanni Staunovo, analist la UBS, a remarcat că traiectoria prețurilor rămâne înclinată în sus atâta timp cât persistă restricțiile privind fluxurile de petrol prin strâmtoare.

Președintele Donald Trump a anunțat că Statele Unite vor începe eforturile de a ajuta navele blocate în strâmtoare; cu toate acestea, prețurile au rămas peste pragul de 100 de dolari pe baril în absența unui acord de pace și a continuării restricțiilor de transport maritim pe această cale navigabilă strategică.

Ca răspuns, forțele iraniene au avertizat SUA să nu intre în strâmtoare, afirmând că vor „răspunde cu fermitate” la orice amenințare. În timp ce Trump a prioritizat un nou acord nuclear, Iranul încearcă să amâne discuțiile nucleare până după încheierea conflictului, cerând mai întâi ridicarea blocadei navale reciproce din Golf.

Într-o evoluție conexă, Emiratele Arabe Unite au acuzat Iranul că a lansat un atac cu drone asupra unui petrolier ADNOC gol care încerca să tranziteze strâmtoarea.

Separat, OPEC+ a anunțat duminică că va majora obiectivele de producție de petrol cu 188.000 de barili pe zi în iunie pentru șapte dintre membrii săi, marcând a treia creștere lunară consecutivă. Această creștere corespunde cu suma convenită pentru luna mai, excluzând cota pentru Emiratele Arabe Unite, care au părăsit OPEC la 1 mai. Cu toate acestea, se așteaptă ca aceste creșteri să aibă un impact real limitat, în timp ce războiul continuă să perturbe aprovizionarea cu petrol din Golf.