Prețurile aurului au scăzut marți pe piața europeană, reluând pierderile care s-au oprit temporar ieri și apropiindu-se din nou de minimele ultimelor două luni, presate de reînnoirea creșterii dolarului american către maxime ale ultimelor săptămâni față de un coș de valute globale, pe fondul escaladării tensiunilor geopolitice din Orientul Mijlociu și al temerilor tot mai mari de un nou război cu Iranul.

Pe măsură ce presiunile inflaționiste continuă să se intensifice asupra factorilor de decizie ai Rezervei Federale, așteptările pentru cel puțin o majorare a ratei dobânzii în SUA în acest an au crescut, în timp ce investitorii așteaptă publicarea procesului-verbal al ultimei ședințe de politică monetară a Rezervei Federale de miercuri.

Prezentare generală a prețurilor

• Prețurile aurului astăzi: Prețurile aurului au scăzut cu aproximativ 0,8%, ajungând la 4.531,19 dolari pe uncie, de la nivelul de deschidere de 4.566,56 dolari, înregistrând în același timp un maxim intraday de 4.589,42 dolari.

• La încheierea de luni, prețurile aurului au crescut cu aproximativ 0,6%, marcând prima creștere din ultimele cinci sesiuni, după ce au atins un minim al ultimelor aproape două luni mai devreme în cursul zilei, la 4.480,43 dolari pe uncie.

Dolar american

Indicele dolarului a crescut cu peste 0,3% marți, reluând creșterile care s-au întrerupt temporar ieri și apropiindu-se de un nou maxim al ultimelor șase săptămâni, reflectând o nouă creștere a monedei americane față de un coș de valute majore și secundare.

Dolarul continuă să beneficieze de cererea ca valută refugiu, deoarece sentimentul pieței rămâne fragil în ciuda deciziei președintelui american Donald Trump de a amâna un atac militar asupra Iranului în urma eforturilor de mediere din Golf, în timp ce piețele așteaptă semne de progres tangibil în negocierile de pace susținute de Pakistan.

Evoluțiile războiului din Iran

• Trump a declarat la Truth Social că a fost de acord să amâne atacul militar programat pentru marți, după discuții intense cu liderii din Golf, pentru a acorda timp suplimentar medierii pakistaneze.

• Trump a instruit Pentagonul să rămână în alertă maximă și să fie pregătit să acționeze militar „din toate direcțiile” dacă negocierile eșuează.

• Casa Albă a confirmat că orice acord final trebuie să includă o interdicție strictă și absolută ca Iranul să obțină arme nucleare.

• Teheranul a transmis oficial administrației americane un răspuns actualizat în 14 puncte prin intermediul mediatorului pakistanez. Iranul solicită un armistițiu pe termen lung, garanții internaționale și ridicarea blocadei navale.

• Oficialii americani au descris noua propunere iraniană drept „insuficientă și lipsită de îmbunătățiri semnificative”, deși Trump a descris ulterior negocierile ca demonstrând „progrese foarte pozitive” în urma deciziei de amânare.

• Statele Unite cer o înghețare a programului nuclear al Iranului pe 20 de ani, în timp ce Teheranul continuă să respingă propunerea.

Ratele dobânzilor din SUA

• Kevin Warsh va depune jurământul în funcția de președinte al Rezervei Federale vineri.

• Conform instrumentului CME FedWatch, piețele prevăd în prezent o probabilitate de 45% a unei majorări a ratei dobânzii de la Rezerva Federală în decembrie, comparativ cu puțin peste 16% la începutul lunii mai.

• Piețele prevăd, de asemenea, o probabilitate de 99% ca ratele dobânzilor din SUA să rămână neschimbate la reuniunea din iunie, în timp ce probabilitatea unei reduceri a ratei cu 25 de puncte de bază este de doar 1%.

• Pentru a reevalua aceste așteptări, investitorii continuă să monitorizeze îndeaproape datele economice americane viitoare, pe lângă procesul-verbal al ultimei ședințe a Rezervei Federale care va avea loc miercuri.

Așteptări privind performanța aurului

Strategul piețelor financiare Ilya Spivak a declarat, referindu-se la procesul-verbal al ședinței Rezervei Federale din aprilie: „Tema dominantă de pe piețe astăzi este că condițiile se calmează după evenimentele de vineri, iar piețele încearcă să-și determine următoarea direcție în timp ce așteaptă riscurile evenimentelor de la mijlocul săptămânii.”

Fondul SPDR

Deținerile de aur ale SPDR Gold Trust, cel mai mare fond tranzacționat la bursă garantat cu aur din lume, au crescut luni cu 1,43 tone metrice, aducând deținerile totale la 1.038,85 tone metrice.

Lira sterlină a scăzut marți în tranzacțiile europene față de un coș de valute globale, reluând pierderile care s-au oprit temporar ieri în timpul unei tentative de redresare de la minimul ultimelor șase săptămâni față de dolarul american, pe fondul tensiunilor politice continue din Regatul Unit.

Cererea pentru dolarul american ca activ refugiu a revenit, de asemenea, pe măsură ce sentimentul investitorilor a rămas fragil, în timp ce piețele au continuat să monitorizeze evoluțiile războiului din Iran, în special după ce președintele Donald Trump a amânat un atac militar asupra Iranului în urma eforturilor de mediere conduse de principalii lideri din Golf.

Fondul Monetar Internațional a declarat că Banca Angliei nu trebuie să majoreze ratele dobânzilor și ar putea fi nevoită, în schimb, să le reducă. Investitorii așteaptă acum date importante despre piața muncii din Marea Britanie, mai târziu, pentru a reevalua așteptările cu privire la ratele dobânzilor britanice.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al lirei sterline astăzi: Lira a scăzut cu aproximativ 0,2% față de dolar, ajungând la 1,3409 USD, de la nivelul de deschidere de astăzi de 1,3432 USD, înregistrând în același timp un maxim al sesiunii de 1,3438 USD.

• Luni, lira sterlină a crescut cu 0,85% față de dolar, marcând prima sa creștere în șase sesiuni, după ce anterior a atins minimul ultimelor șase săptămâni de 1,3303 dolari.

Tensiuni politice

Scena politică britanică se îndreaptă spre o fază critică de instabilitate, în contextul în care prim-ministrul Keir Starmer se confruntă cu presiuni tot mai mari de a demisiona în urma demisiei secretarului Sănătății, Wes Streeting, și a mai multor oficiali guvernamentali, după ce Partidul Laburist, aflat la guvernare, a suferit o înfrângere zdrobitoare în alegerile locale, pe fondul unor câștiguri puternice pentru Reform UK, partidele de dreapta și Verzi.

Deși Starmer rămâne hotărât să rămână în funcție și avertizează asupra haosului politic din țară, eforturile interne se intensifică pentru a-l susține pe primarul orașului Greater Manchester, Andy Burnham, ca potențial viitor lider al Partidului Laburist.

Potențialul viitor prim-ministru britanic Andy Burnham a confirmat luni că, dacă va prelua mandatul, nu va modifica actualele reguli fiscale menite să asigure sustenabilitatea datoriei țării.

Aceste evoluții politice tot mai accentuate survin în contextul în care Londra adoptă o abordare diplomatică prudentă pe plan extern, axată pe protejarea transportului maritim internațional din Strâmtoarea Hormuz printr-o misiune defensivă multinațională, evitând în același timp implicarea directă în conflictul militar împotriva Iranului.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,15% marți, reluând creșterile care s-au întrerupt temporar ieri și revenind la un maxim al ultimelor șase săptămâni, reflectând o nouă creștere a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dolarul a câștigat susținere din cauza cererii de monede refugiu, deoarece sentimentul pieței rămâne fragil în ciuda deciziei președintelui Donald Trump de a amâna un atac militar asupra Iranului în urma eforturilor de mediere din Golf, în așteptarea unor progrese tangibile în discuțiile de pace purtate sub sponsorizarea Pakistanului.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Trump a declarat pe platforma Truth Social că a fost de acord să amâne atacul planificat de marți asupra Iranului, în urma contactelor intense cu liderii din Golf, pentru a acorda timp suplimentar medierii pakistaneze.

• Trump a instruit Departamentul Apărării (Pentagonul) să rămână în alertă maximă și pregătit să procedeze la acțiuni militare „din toate direcțiile” dacă negocierile eșuează.

• Casa Albă insistă că orice acord final trebuie să includă o condiție strictă și fundamentală care să împiedice complet Iranul să obțină o armă nucleară.

• Teheranul a transmis oficial administrației americane un răspuns actualizat în 14 puncte prin intermediul mediatorului pakistanez. Iranul solicită un armistițiu pe termen lung, garanții internaționale și ridicarea blocadei navale.

• Oficialii americani au declarat că noua propunere iraniană este „insuficientă și nu include îmbunătățiri semnificative”, deși Trump a descris ulterior negocierile în curs ca demonstrând „progrese foarte pozitive” în urma deciziei de amânare a atacului.

• Statele Unite cer o înghețare a programului nuclear al Iranului pe 20 de ani, în timp ce Teheranul continuă să respingă propunerea.

Ratele dobânzilor britanice

• Fondul Monetar Internațional a declarat luni că Banca Angliei nu trebuie să majoreze ratele dobânzilor și, în schimb, ar putea fi nevoită să le reducă.

• Piețele evaluează în prezent probabilitatea unei majorări a ratei dobânzii a Băncii Angliei la reuniunea din iunie la aproximativ 45%.

Piața muncii din Marea Britanie

Pentru a reevalua așteptările de mai sus, investitorii așteaptă datele cheie despre piața muncii din Marea Britanie mai târziu astăzi, inclusiv cererile de indemnizație de șomaj din aprilie, împreună cu cifrele privind șomajul și salariul mediu din martie.

Perspective pentru lira sterlină

La Economies.com, ne așteptăm ca, dacă datele privind piața muncii din Marea Britanie vor fi mai puțin agresive decât anticipează piețele în prezent, așteptările privind o majorare a ratei dobânzii britanice în aprilie vor scădea, punând o presiune negativă suplimentară asupra lirei sterline.

Yenul japonez a scăzut marți în tranzacțiile asiatice față de un coș de valute majore și minore, extinzându-și pierderile pentru a șaptea sesiune consecutivă față de dolarul american și apropiindu-se de cel mai scăzut nivel din ultimele trei săptămâni, în timp ce investitorii au evaluat ultimele evoluții legate de războiul din Iran, în special după ce Trump a amânat un atac militar asupra Iranului în urma eforturilor de mediere ale unor importanți lideri din Golf.

Datele guvernamentale publicate astăzi la Tokyo au arătat că economia Japoniei a crescut mai bine decât se aștepta în primul trimestru al acestui an, consolidând așteptările că Banca Japoniei ar putea majora ratele dobânzilor la reuniunea din iunie.

Prezentare generală a prețurilor

• Cursul de schimb al yenului japonez astăzi: Dolarul a crescut față de yen cu 0,15%, ajungând la 159,03 ¥, de la nivelul de deschidere de astăzi de 158,79 ¥, înregistrând în același timp un minim al sesiunii de 158,71 ¥.

• Yenul a încheiat luni tranzacționat în scădere cu mai puțin de 0,1% față de dolar, marcând a șasea pierdere zilnică consecutivă, și a atins un minim al ultimelor trei săptămâni de 159,08 yeni pe fondul temerilor privind un nou conflict cu Iranul.

dolar american

Indicele dolarului american a crescut cu 0,15% marți, reluând creșterile care s-au întrerupt temporar ieri și revenind la un maxim al ultimelor șase săptămâni, reflectând o nouă creștere a monedei americane față de un coș de valute globale.

Dolarul a câștigat susținere din cauza cererii de monede refugiu, deoarece sentimentul pieței rămâne fragil în ciuda deciziei președintelui Donald Trump de a amâna un atac militar asupra Iranului în urma eforturilor de mediere din Golf, în așteptarea unor progrese tangibile în discuțiile de pace purtate sub sponsorizarea Pakistanului.

Ultimele evoluții din războiul din Iran

• Trump a declarat pe platforma Truth Social că a fost de acord să amâne atacul planificat de marți asupra Iranului, în urma contactelor intense cu liderii din Golf, pentru a acorda timp suplimentar medierii pakistaneze.

• Trump a instruit Departamentul Apărării (Pentagonul) să rămână în alertă maximă și pregătit să procedeze la acțiuni militare „din toate direcțiile” dacă negocierile eșuează.

• Casa Albă insistă că orice acord final trebuie să includă o condiție strictă și fundamentală care să împiedice complet Iranul să obțină o armă nucleară.

• Teheranul a transmis oficial administrației americane un răspuns actualizat în 14 puncte prin intermediul mediatorului pakistanez. Iranul solicită un armistițiu pe termen lung, garanții internaționale și ridicarea blocadei navale.

• Oficialii americani au declarat că noua propunere iraniană este „insuficientă și nu include îmbunătățiri semnificative”, deși Trump a descris ulterior negocierile în curs ca demonstrând „progrese foarte pozitive” în urma deciziei de amânare a atacului.

• Statele Unite cer o înghețare a programului nuclear al Iranului pe 20 de ani, în timp ce Teheranul continuă să respingă propunerea.

Noi avertismente

Ministrul japonez de finanțe, Satsuki Katayama, a declarat luni reporterilor că Japonia rămâne pregătită să acționeze împotriva volatilității excesive de pe piața valutară în orice moment, asigurându-se în același timp că orice intervenție de susținere a yenului prin vânzarea de dolari nu duce la randamente mai mari ale obligațiunilor Trezoreriei SUA.

Economia japoneză

Datele publicate astăzi la Tokyo au arătat că economia Japoniei a crescut cu o rată anualizată de 2,3% în primul trimestru al acestui an, depășind așteptările pieței de o creștere de 1,7%, după ce a patra cea mai mare economie a lumii a înregistrat o creștere de 1,3% în al patrulea trimestru al anului trecut.

Ratele dobânzilor japoneze

• În urma datelor de mai sus, piețele au majorat prețul probabilității unei majorări a ratei dobânzii cu un sfert de punct procentual de către Banca Japoniei la ședința sa din iunie de la 80% la 85%.

• Investitorii așteaptă date suplimentare privind inflația, șomajul și creșterea salariilor în Japonia pentru a reevalua în continuare aceste așteptări.

Contractele futures pentru cereale și soia din Chicago au crescut brusc luni, după ce Casa Albă a anunțat că China s-a angajat să achiziționeze produse agricole americane în valoare de cel puțin 17 miliarde de dolari în următorii trei ani.

Cel mai activ contract pentru grâu de la Chicago Board of Trade a crescut cu 3,2%, ajungând la 6,56-1/4 dolari pe bushel, până la ora 10:40 GMT. Porumbul a crescut, de asemenea, cu 3,1%, ajungând la 4,70 dolari pe bushel, în timp ce soia a câștigat 2%, ajungând la 12,01 dolari pe bushel.

Administrația americană a declarat că China și-a asumat acest angajament în timpul întâlnirilor dintre președintele Donald Trump și președintele chinez Xi Jinping de săptămâna trecută, potrivit unei fișe informative a Casei Albe publicate duminică.

Casa Albă a clarificat că cifra de 17 miliarde de dolari nu include angajamentele de cumpărare a soiei pe care China le-a asumat în octombrie 2025, adăugând că piețele nu se așteptau ca Beijingul să își ridice obiectivele de import de soia peste 25 de milioane de tone metrice.

Un analist cu sediul la Beijing a declarat că anunțul Casei Albe sugerează că China ar putea crește achizițiile de porumb, grâu, sorg și produse din carne din SUA, pe lângă soia.

În ciuda acestui fapt, importurile agricole chineze din Statele Unite se confruntă în continuare cu un tarif suplimentar de 10% în urma rundelor de taxe de retorsiune impuse anul trecut, care au redus drastic comerțul dintre cele două țări.

„Acordul cu China rămâne vag și duce lipsă de detalii, iar China nu a respectat pe deplin angajamente similare în trecut”, a declarat un comerciant european. „Dar este un număr mare și există speranțe că China ar putea reveni la ritmul masiv de achiziții de cereale și soia din SUA, observat înainte de disputa comercială.”

Ministerul Comerțului din China a declarat sâmbătă că ambele părți încearcă să consolideze comerțul bilateral, inclusiv cu produse agricole, prin măsuri precum reducerea tarifelor reciproce pentru o serie de bunuri, deși nu a specificat ce produse vor fi incluse.

Între timp, prețurile ridicate la grâu din SUA i-au determinat pe unii cumpărători americani să importe grâu din Polonia, potrivit comercianților europeni de luni.